长盛量化红利策略混合型证券投资基金 2019 年第1 季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年4 月22 日 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 2 页 共11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称长盛量化红利混合 基金主代码080005 交易代码080005 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2009 年11 月25 日 报告期末基金份额总额247,820,726.26 份 投资目标 本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增 值为投资目标，并追求风险调整后的收益最大化， 满足投资人长期稳健的投资收益需求。 投资策略 本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风 格股票池，在此基础上构建核心股票组合和卫星股 票组合，从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资 产组合。其中，大类资产配置策略综合考虑宏观经 济、政策导向和市场环境（市场估值水平、资金供 求）等因素，股票投资中将以红利股票投资为主导， 以价值型企业及分红能力作为选择投资对象的核心 标准。 业绩比较基准75%×中证红利指数+25%×中证综合债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收 益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高 于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人长盛基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 3 页 共11 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月31 日 ） 1.本期已实现收益31,842,932.47 2.本期利润58,308,483.45 3.加权平均基金份额本期利润0.2237 4.期末基金资产净值329,014,770.94 5.期末基金份额净值1.328 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2019 年3 月31 日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月20.62% 1.26% 17.65% 0.98% 2.97% 0.28% 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 4 页 共11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自本基金合同生效之日起成立六个月内，使基 金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同 的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓任本基金的基金经理期限 名 职务 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 冯 雨 生 本基金基金经理，长盛中证100 指 数证券投资基金基金经理，长盛沪 深300 指数证券投资基金（LOF）基 金经理，长盛中证申万一带一路主 题指数分级证券投资基金基金经理， 长盛成长价值证券投资基金基金经 2019 年 3 月18 日 - 12 年 冯雨生先生， 1983 年11 月 出生。毕业于 光华管理学院 金融系，北京 大学经济学硕 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 5 页 共11 页 理，长盛中证全指证券公司指数分 级证券投资基金基金经理，长盛战 略新兴产业灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，长盛盛世灵活配 置混合型证券投资基金基金经理， 长盛积极配置债券型证券投资基金 基金经理，长盛同鑫行业配置混合 型证券投资基金基金经理,长盛信息 安全主题量化灵活配置混合型证券 投资基金基金经理，长盛同德主题 增长混合型证券投资基金基金经理， 长盛量化多策略灵活配置混合型证 券投资基金基金经理，长盛多因子 策略优选股票型证券投资基金基金 经理，量化投资部负责人。 士，CFA（特 许金融分析师） 。2007 年7 月 加入长盛基金 管理有限公司， 曾任金融工程 研究员，同盛 基金经理助理 等职务。 王 超 本基金基金经理，长盛同瑞中证 200 指数分级证券投资基金基金经理， 长盛同庆中证800 指数型证券投资 基金（LOF）基金经理，长盛中证金 融地产指数分级证券投资基金基金 经理，长盛中小盘精选混合型证券 投资基金基金经理，长盛医疗行业 量化配置股票型证券投资基金基金 经理，长盛同智优势成长混合型证 券投资基金（LOF）基金经理，长盛 同盛成长优选灵活配置混合型证券 投资基金（LOF）基金经理，长盛上 证50 指数分级证券投资基金基金经 理，长盛多因子策略优选股票型证 券投资基金基金经理。 2015 年 6 月18 日 - 12 年 王超先生， 1981 年9 月出 生。中央财经 大学硕士， CFA（特许金 融分析师）， FRM（金融风 险管理师)。 2007 年7 月加 入长盛基金管 理有限公司， 曾任金融工程 与量化投资部 金融工程研究 员等职务。 注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 6 页 共11 页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易 执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组 合等。具体如下： 研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。 交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。 交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场 外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。 投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》 的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问 题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。 公司对过去4 个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标， 使用双边90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验，未发现违反公平交易及利 益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度股票市场呈现大幅反弹走势，个股和行业分化严重。行业上，计算机、农林牧渔和食 品饮料等行业表现较好，银行、公用事业和建筑装饰等行业表现较差。风格上，亏损股、高市净 率股、高价股等风格表现较好，低市净率股、低市盈率股和大盘股等风格表现较差。 组合操作上，我们严格按照基金合同规定的投资流程，选取高红利股票构建核心股票组合， 选取超预期增长和深度投资价值的股票构建卫星股票组合，并根据宏观经济波动、行业周期和上 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 7 页 共11 页 市公司基本面等因素的变化，对投资组合进行调整和更新。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.328 元；本报告期基金份额净值增长率为20.62%，业 绩比较基准收益率为17.65%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资306,311,308.16 89.39 其中：股票 306,311,308.16 89.39 2 基金投资- - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 36,180,779.41 10.56 8 其他资产 188,571.32 0.06 9 合计 342,680,658.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业11,554,484.22 3.51 C 制造业151,544,634.52 46.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 21,522,088.00 6.54 E 建筑业5,393,556.00 1.64 F 批发和零售业6,879,630.00 2.09 G 交通运输、仓储和邮政业30,678,681.89 9.32 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 8 页 共11 页 H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 32,902.94 0.01 J 金融业33,734,282.67 10.25 K 房地产业44,971,047.92 13.67 L 租赁和商务服务业- - M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业- - O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业- - S 综合- - 合计306,311,308.16 93.10 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601088 中国神华363,302 7,124,352.22 2.17 2 300393 中来股份336,200 7,053,476.00 2.14 3 000550 江铃汽车294,500 6,682,205.00 2.03 4 600507 方大特钢436,652 6,283,422.28 1.91 5 002601 龙蟒佰利347,300 5,598,476.00 1.70 6 600664 哈药股份835,500 5,213,520.00 1.58 7 603328 依顿电子424,500 4,962,405.00 1.51 8 000876 新 希 望367,600 4,889,080.00 1.49 9 002367 康力电梯594,900 4,836,537.00 1.47 10 600383 金地集团341,100 4,690,125.00 1.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 9 页 共11 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 哈药股份：根据2018 年12 月27 日上海证券交易所发布对哈药集团股份有限公司及其控股 股东哈药集团有限公司、收购人中信资本控股有限公司和有关责任人予以通报批评的决定的《纪 律处分决定书》, 对哈药集团股份有限公司及其时任董事长张镇平，哈药集团股份有限公司控股 股东哈药集团有限公司及其时任董事长张利君、时任董事信跃升，收购人中信资本控股有限公司 予以通报批评。哈药股份是国内OTC 行业领先企业，普药产品丰富，国企资源禀赋较强，本基金 判断，此次纪律处分不会对公司的正常经营构成影响。今后，我们将继续加强与该公司的沟通， 密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。 除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录， 无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 10 页 共11 页 5.11.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金92,787.87 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息6,891.63 5 应收申购款88,891.82 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计188,571.32 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额267,067,029.44 报告期期间基金总申购份额26,879,332.02 减:报告期期间基金总赎回份额46,125,635.20 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额247,820,726.26 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 长盛量化红利混合2019 年第1 季度报告 第 11 页 共11 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报