嘉实安心货币市场基金2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实安心货币 基金主代码 070028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月28日 报告期末基金份额总额 5,307,909,559.81份 投资目标 以有效控制投资风险和保持较高流动性为优先目标， 力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。 本基金以确保组合安全性为首要任务，兼顾流动性和 收益性。根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限 投资策略 和比例分布；根据各类资产的流动性特征决定组合中 各类资产的投资比例；根据债券的信用等级及担保状 况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 下属分级基金的交易代码 070028 070029 报告期末下属分级基金的份额总额 176,610,332.26份 5,131,299,227.55份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 1. 本期已实现收益 1,186,547.93 14,890,407.43 2．本期利润 1,186,547.93 14,890,407.43 3．期末基金资产净值 176,610,332.26 5,131,299,227.55 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2） 嘉实安心货币A与嘉实安心货币B适用不同的销售服务费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交 易基金的各项费用；（4）本基金收益分配按月结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实安心货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6928% 0.0020% 0.3366% 0.0000% 0.3562% 0.0020% 月 嘉实安心货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.7539% 0.0020% 0.3366% 0.0000% 0.4173% 0.0020% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图1：嘉实安心货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年12月28日至2015年6月30日） 图2：嘉实安心货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年12月28日至2015年6月30日） 注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期 结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（八）投资组合比例限制） 的有关约定。 注2：2015年5月14日，本基金管理人发布《关于新增嘉实安心货币基金经理的公告》，增聘李 曈先生担任本基金基金经理职务,与基金经理魏莉女士、张文玥女士共同管理本基金。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、嘉 曾任职于国家开发银行国际 实货币、嘉 2013年12 金融局，中国银行澳门分行资 魏莉 实 超 短 债 月19日 - 12年 金部经理。2008年7月加盟 债券、嘉实 嘉实基金从事固定收益投资 理财宝7天 研究工作。金融硕士，CFA， 债券、嘉实 CPA，具有基金从业资格，中 1个月理财 国国籍。 债券、嘉实 薪金 宝 货 币基 金 经 理 本基金、嘉 实理财宝7 曾任中国邮政储蓄银行股份 天债券、嘉 有限公司金融市场部货币市 张文玥 实1个月理 2014年8月 - 7年 场交易员及债券投资经理。 财债券、嘉 13日 2014年4月加入嘉实基金管 实3个月理 理有限公司现金管理部。硕 财债 券 基 士，具有基金从业资格。 金经理 本基金、理 曾任中国建设银行金融市场 财宝7天债 2015年5月 部、机构业务部业务经理。 李曈 券、嘉实活 14日 - 5年 2014年12月加入嘉实基金管 钱包 货 币 理有限公司。硕士研究生，具 基金经理 有基金从业资格。 注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实安心货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管 理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年2季度，资金面仍是货币市场的关键性主导因素。央行发布一季度货币政策报告，多次反复提到“经济下行压力较大”，指出既要防止过度“放水”固化结构扭曲、推升债务和杠杆水平，也要根据流动性供需、物价和经济形势等基础条件的变化进行适度调整。在经济增速持续下滑、面临通缩风险的背景下，央行进行了降准和降息操作。4月20日起降准1个百分点， 5月11日起第三次降息0.25个百分点。6月28日又再次定向降准，并第四次降息0.25个百分点。此外，央行还于4月份连续两次下调7天逆回购利率各10BP至3.35%，并于6月底重启7天逆回购，利率2.7%，连续下调至2.5%。同时，央行在6月份到期收回对大型商业银行开展的中期借贷便利（MLF）6700亿元，续作对股份制银行开展的中期借贷便利（MLF）1300亿元，利率3.35%，期末MLF余额5145亿元。2015年前5个月提供PSL资金2628亿元。1-6月份央行提供PSL资金4204亿元，截至6月末PSL余额为8035亿元，并逐步将PSL利率从4.50%下调至3.10%。IPO的发行节奏自5月份开始增加到每月两次，单次冻结资金也由于中核、国泰君安等超级大盘股逐渐增加，最高突破过6万亿，对货币市场利率扰动影响加大。二季度是短端利率从高位迅速下行探底然后有所回升的过程。R007从一季度3.82%迅速下行，最低探到1.94%，然后在半年末反弹至3.2%。1年国开金融债收益率从一季度末3.65%最低回落至2.56%，然后在季末上行至2.76%。1年AAA级短融收益率从一季度末的4.85%迅速下行3.21%，然后在季末上行至3.43%。存款利率也在降息降准和资金面宽松的前提下迅速下行，尤其在商业银行法草案中取消贷存比的监管要求后，存款需求继续转弱。 2季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活配置交易所回购、债券投资和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性，保持合理的债券仓位。在努力提高组合静态收益的同时，减小组合承担的利率风险。整体看，2季度本基金成功应对了IPO的冲击和规模波动，投资业绩平稳提高，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实安心货币A的基金份额净值收益率为0.6928%，嘉实安心货币B的基金份额净值收益率为0.7539%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年3季度，宏观经济、通胀走势和资金面仍将是影响货币市场的主要因素。整体看， 美国经济复苏逐步明确，市场对美国9月份加息的预期在增强；国际大宗商品价格的波动对全球 经济和国际金融市场的影响错综复杂；国内经济仍然面临失速风险，地方政府债务置换将在三季 度迎来发行规模高峰，债市承压；股市波动对金融稳定的系统风险有所增加；资本外流的风险仍 然存在。综合当前国内外整体经济和货币环境，预计三季度央行的货币政策将继续灵活运用公开 市场操作、MLF、PSL等定向货币政策工具，进一步降低杠杆和社会融资成本，实现货币信贷和社 会融资规模的合理增长。新股IPO每月两次的集中冻结大规模资金将对货币市场构成持续扰动， 资金面存在压力。存款保险制度正式施行、存贷比考核的取消、利率市场化的全面推进，将对商 业银行的信贷投放和吸收同业存款行为产生新的影响，这对货币基金也会带来新的机遇和挑战。 针对上述复杂的市场环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保 组合安全性和流动性为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面 情况，平衡配置同业存款和债券投资，谨慎控制组合的信用配置，保持合理流动性资产配置，细 致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 802,109,996.55 15.10 其中：债券 802,109,996.55 15.10 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,338,002,045.00 62.85 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 1,099,343,729.73 20.70 计 4 其他资产 71,981,589.83 1.36 合计 5,311,437,361.11 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 报告期内本基金未发生债券回购融资交易。报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过 资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 14 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 44 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 12 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过75天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 85.11 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 10.96 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 0.38 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 1.70 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 1.51 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 99.65 - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 300,365,406.45 5.66 其中：政策性金融债 300,365,406.45 5.66 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 320,513,683.06 6.04 6 中期票据 181,230,907.04 3.41 7 其他 - - 合计 802,109,996.55 15.11 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 1282287 12电网 1,800,000 181,230,907.04 3.41 MTN1 2 011599045 15中油股 1,800,000 180,554,644.87 3.40 SCP001 3 140443 14农发43 1,100,000 110,151,662.84 2.08 4 100234 10国开34 900,000 90,185,428.33 1.70 5 011599189 15中油股 800,000 79,918,488.43 1.51 SCP002 6 011599019 15中电信 600,000 60,040,549.76 1.13 SCP002 7 100220 10国开20 500,000 50,021,909.33 0.94 8 140223 14国开23 200,000 20,029,449.81 0.38 9 100230 10国开30 200,000 20,008,770.07 0.38 10 140352 14进出52 100,000 9,968,186.07 0.19 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1201% 报告期内偏离度的最低值 0.0084% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0655% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.8.2若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率 债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况 报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，其摊 余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。 5.8.3声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前 一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 50,137,016.57 3 应收利息 18,923,648.78 4 应收申购款 2,779,813.48 5 其他应收款 141,111.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 71,981,589.83 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实安心货币A 嘉实安心货币B 报告期期初基金份额总额 240,674,709.22 3,687,298,882.33 报告期期间基金总申购份额 1,279,133,784.95 5,037,210,893.75 减:报告期期间基金总赎回份额 1,343,198,161.91 3,593,210,548.53 报告期期末基金份额总额 176,610,332.26 5,131,299,227.55 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；总赎回份 额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2015年6月29 -200,000,000.00 -200,000,000.00 0.00% 日 2 红利再投 2015年6月25 404,198.38 0.00 0.00% 资 日 3 赎回 2015年6月19 -40,000,000.00 -40,000,000.00 0.00% 日 4 申购 2015年6月15 300,000,000.00 300,000,000.00 0.00% 日 5 赎回 2015年6月2 -100,000,000.00 -100,000,000.00 0.00% 日 6 红利再投 2015年5月25 404,569.89 0.00 0.00% 资 日 7 赎回 2015年5月14 -50,000,000.00 -50,000,000.00 0.00% 日 8 赎回 2015年4月29 -100,000,000.00 -100,000,000.00 0.00% 日 9 红利再投 2015年4月27 948,956.64 0.00 0.00% 资 日 合计 -188,242,275.10 -190,000,000.00 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实安心货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实安心货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实安心货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实安心货币市场基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实安心货币市场基金公告的各项原稿。 8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年7月18日