嘉实多元收益债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实多元债券 基金主代码 070015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 9 月 10 日 报告期末基金份额总额 365,258,644.48 份 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下,通过谋求较高的 投资目标 当期收益,力争资产的长期稳定增值。 本基金投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证 券选择计划组成。根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行 业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期 投资策略 收益等动态分析,决定债券类、权益类资产配置比例。债券类投 资采取积极主动的投资策略包括确定债券组合久期、债券组合期 限结构及类属配置、单个资产选择,权益类投资作为辅助和补充, 其最重要因素是本金安全。 业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券总指数 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基 风险收益特征 金、混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 下属分级基金的交易代码 070015 070016 报告期末下属分级基金的份 额总额 306,100,729.85 份 59,157,914.63 份 第 2页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币 元 报告期(2018 年 4 月 1 日 - 报告期(2018 年 4 月 1 日 - 主要财务指标 2018 年 6 月 30 日) 2018 年 6 月 30 日) 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 1.本期已实现收益 -4,086,700.03 -854,867.71 2.本期利润 -5,926,044.30 -1,209,922.21 3.加权平均基金份 -0.0192 -0.0196 额本期利润 4.期末基金资产净 342,719,375.99 65,863,072.10 值 5.期末基金份额净 1.120 1.113 值 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2) 嘉实多元债券 A 收取认(申)购费和赎回费,嘉实多元债券 B 不收取认(申)购费和赎回费但计 提销售服务费;(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实多元债券 A 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.65% 0.21% 2.73% 0.15% -4.38% 0.06% 嘉实多元债券 B 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 第 3页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 过去三个月 -1.80% 0.21% 2.73% 0.15% -4.53% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图 1:嘉实多元债券 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 9 月 10 日至 2018 年 6 月 30 日) 图 2:嘉实多元债券 B 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 9 月 10 日至 2018 年 6 月 30 日) 注:根据本基金基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。 建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“第十一部分基金的投资二、投资范围五(二) 第 4页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 投资组合限制”的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 曾任武汉市商业 银行信贷资金管 理部总经理助理, 本基金、嘉实多 中信证券固定收 利分级债券、嘉 益部,长盛基金 实新机遇混合发 管理有限公司基 起式、嘉实新起 金经理。2008 年 2009 年 王茜 点混合、嘉实新 15 年 11 月加盟嘉实基 2 月 13 日 起航混合、嘉实 金管理有限公司, 新添丰定期混合、 现任固定收益业 嘉实致兴定期纯 务体系配置策略 债债券基金经理 组组长。工商管 理硕士,具有基 金从业资格,中 国国籍。 注:(1)任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式 第 5页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 2 次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与 其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年二季度,整体经济运行呈现出较稳定的格局,同比增速较去年同期小幅回落,其中 经济结构上变化较大,固定资产投资方面地产投资相对稳定,但基建投资增速持续回落,制造业 投资出现反弹。就债券市场而言,二季度整体收益率出现较大的震荡幅度下行,其中:10 年期 国债自今年 1 季度末的 3.74%左右震荡下行至目前的 3.48%左右;同时,信用债市场走势分化, 高等级信用债整体收益率下行幅度在 30BP-40BP 左右,而中低等级信用债整体收益率上行幅度在 5-10BP 左右。与此同时, 受中美贸易战大幅超预期的影响,今年二季度股票市场出现了较为 幅度的下行。二季度沪深 300 为代表的大盘股整体收益率为-8.43%。而创业板为代表的成长股下 行幅度超过大盘股,整体收益-12.86%。 二季度,债券资产方面,我们对部分流动性较好的长久期金融债品种进行了波段操作,取得了 一定的资本利得收益。股票方面,今年二季度整体市场下跌,其中的结构性机会主要集中在内需 下游消费的局部细分行业,表现出短期波动较大的特征。同时,对于部分传统行业,投资者对经 济的悲观预期使得这部分行业出现较为明显的下跌。反思来看,我们对今年经济的波动性把握所 有欠缺,同时对于细分行业的跟踪和机会把握还有待加强。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末嘉实多元债券 A 基金份额净值为 1.120 元,本报告期基金份额净值增长率为 -1.65%;截至本报告期末嘉实多元债券 B 基金份额净值为 1.113 元,本报告期基金份额净值增长 率为-1.80%;业绩比较基准收益率为 2.73%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元 ) 占基金总资产的比例(%) 第 6页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 1 权益投资 34,044,827.09 8.11 其中:股票 34,044,827.09 8.11 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 347,456,975.80 82.81 其中:债券 347,456,975.80 82.81 资产支持 - - 证券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 买入返售金融资 6 - - 产 其中:买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 银行存款和结算 7 31,020,722.78 7.39 备付金合计 8 其他资产 7,055,058.11 1.68 9 合计 419,577,583.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 19,014,506.45 4.65 电力、热力、燃气 D 4,839,831.00 1.18 及水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,015,938.00 0.25 交通运输、仓储和 G 2,989,895.00 0.73 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和 I 3,761,684.44 0.92 信息技术服务业 J 金融业 1,559,914.00 0.38 K 房地产业 192,405.00 0.05 L 租赁和商务服务业 247,615.20 0.06 科学研究和技术服 M 423,038.00 0.10 务业 水利、环境和公共 N - - 设施管理业 居民服务、修理和 O - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第 7页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 文化、体育和娱乐 R - - 业 S 综合 - - 合计 34,044,827.09 8.33 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600323 瀚蓝环境 159,600 2,429,112.00 0.59 2 603579 荣泰健康 28,300 1,979,868.00 0.48 3 002179 中航光电 50,300 1,961,700.00 0.48 4 601006 大秦铁路 199,500 1,637,895.00 0.40 5 000581 威孚高科 72,500 1,602,975.00 0.39 6 601009 南京银行 201,800 1,559,914.00 0.38 7 300523 辰安科技 23,000 1,432,440.00 0.35 8 600563 法拉电子 28,300 1,400,567.00 0.34 9 600029 南方航空 160,000 1,352,000.00 0.33 10 300373 扬杰科技 46,400 1,327,040.00 0.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 23,971,200.00 5.87 其中:政策性金融债 23,971,200.00 5.87 4 企业债券 169,764,596.50 41.55 5 企业短期融资券 60,468,000.00 14.80 6 中期票据 60,324,000.00 14.76 7 可转债(可交换债) 32,929,179.30 8.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 347,456,975.80 85.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 17 水电十四 1 041754040 200,000 20,154,000.00 4.93 CP002 15 中铝 1 101552030 200,000 20,154,000.00 4.93 MTN002 17 陕延油 3 041754034 200,000 20,148,000.00 4.93 CP001 第 8页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 15 鞍钢 4 101556034 200,000 20,126,000.00 4.93 MTN001 17 河钢集 5 101754033 200,000 20,044,000.00 4.91 MTN004 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 (1)2018 年 1 月 29 日,南京银行股份有限公司发布《南京银行股份有限公司关于镇江分 行行政处罚事项公告》,公司镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定 书(苏银监罚决字【2018】1 号),对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款 3230 万元人民币。 本基金投资于“南京银行(601009)”的决策程序说明:基于对南京银行基本面研究以及二 级市场的判断,本基金投资于“南京银行”股票的决策流程,符合公司投资管理制度的相关规定。 (2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 第 9页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 110,455.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,914,299.18 5 应收申购款 30,302.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,055,058.11 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 公允价值 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 (元) 例(%) 1 113008 电气转债 11,030,800.00 2.70 2 123004 铁汉转债 2,597,200.50 0.64 3 113011 光大转债 2,486,260.00 0.61 4 113012 骆驼转债 1,879,692.60 0.46 5 110038 济川转债 1,427,880.00 0.35 6 113013 国君转债 377,886.30 0.09 7 127004 模塑转债 221,569.50 0.05 8 128030 天康转债 118,625.00 0.03 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B 报告期期初基金份额总额 309,323,627.09 62,950,694.16 报告期期间基金总申购份 1,564,490.36 1,498,355.51 额 减:报告期期间基金总赎回 4,787,387.60 5,291,135.04 份额 报告期期间基金拆分变动 份额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 306,100,729.85 59,157,914.63 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 10页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 申 赎 类别 序 持有基金份额比例达到或 期初 购 回 份额占比 持有份额 号 者超过 20%的时间区间 份额 份 份 (%) 额 额 机构 1 2018/04/01 至 2018/06/30 255,101,190.47 - - 255,101,190.47 69.84 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值产 生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨额 赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元,还可能面 临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 - §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1) 中国证监会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》; (2)《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实多元收益债券型证券投资基金托管协议》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实多元收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。 第 11页 共 12页  嘉实多元债券 2018 年第 2 季度报告 9.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按 工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600- 8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 12页 共 12页