嘉实主题精选混合型证券投资基金 2011 年第一季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 4 月 22 日 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题混合 2011 年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实主题混合 交易主代码 070010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 21 日 报告期末基金份额总额 9,705,398,385.81 份 充分把握中国崛起过程中的投资机会,谋求基金资产长期稳定增 投资目标 值。 采用“主题投资策略”,从主题发掘、主题配置和个股精选三个 投资策略 层面构建股票投资组合,并优先考虑股票类资产的配置,剩余资 产配置于固定收益类和现金类等大类资产。 业绩比较基准 沪深 300 指数增长率×95%+同业存款收益率×5% 风险收益特征 较高风险,较高收益。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日 - 2011 年 3 月 31 日 ) 第 2 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题混合 2011 年第一季度报告 1.本期已实现收益 -85,032,613.99 2.本期利润 -950,352,611.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0943 4.期末基金资产净值 13,242,563,860.60 5.期末基金份额净值 1.364 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收益 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 率标准差④ 过去三个月 -6.54% 1.37% 2.92% 1.29% -9.46% 0.08% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 图:嘉实主题混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 7 月 21 日至 2011 年 3 月 31 日) 注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各 项投资比例符合基金合同第十四条((二)投资范围、(八)2.投资组合比例限制)约定:(1)资 产配置范围为:股票资产 30%~95%,债券 0~70%,权证 0~3%,现金或者到期日在一年以内的政 第 3 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题混合 2011 年第一季度报告 府债券不低于基金资产净值的 5%;(2)持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的 10%;(3)本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的 10%;(4)在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的千分之五;(5)持 有的全部权证,其市值不超过基金资产净值的 3%;(6)法律法规和基金合同规定的其他限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 邹唯 本基金基 2007 年 7 月 - 10 年 曾任职于长城证券研究发展中心, 金经理 21 日 2003 年 6 月进入嘉实基金管理有限 公司研究部工作,曾任嘉实浦安保 本、嘉实稳健混合、嘉实策略混合 基金经理。硕士研究生,具有基金 从业资格,中国国籍。 注:(1)任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所 有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。 第 4 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题混合 2011 年第一季度报告 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场维持震荡走势,在流动性收紧的情况下,市场风格出现明显变化。防范估值 风险以及市场博弈而形成的“估值修复”行情成为投资主线,低估值周期股走势强劲,高估值成 长股则大幅调整。 本基金上季度判断由于国内宏观政策的多目标管理,紧缩政策保持温和,以及美国继续维持 数量宽松政策,因此预计一季度流动性因素继续存在,但通胀压力持续增大,市场无系统性机会, 其中通胀压力判断主要来自油价的持续上涨。因此报告期内,本基金主要配置了围绕于油价与农 产品价格的相关投资主题。 本基金报告期内虽然判断油价趋势正确,但在资产选择和配置上对于估值因素考虑不够充分。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.364 元;本报告期基金份额净值增长率为-6.54%,业绩 比较基准收益率为 2.92%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 二季度展望来看: 1.中东局势以及日本地震影响,美国继续维持数量宽松政策,预计油价仍将阶段性持续上扬, 全球通胀压力持续加大,会进一步加大后续政策紧缩压力; 2.持续上涨的全球大宗商品价格对于企业未来盈利构成成本压力; 3.房地产价格与销量的不确定性; 4.欧债风险在二季度的不确定性。 因此我们认为目前国内经济的阶段性繁荣具有脆弱性,市场二季度存在不确定性风险,具有 演绎为阶段性系统性风险的可能性。因此在操作上,将降低基金组合仓位,采取防御策略。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 第 5 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题混合 2011 年第一季度报告 1 权益投资 7,271,096,434.10 53.72 其中:股票 7,271,096,434.10 53.72 2 固定收益投资 1,414,536,725.60 10.45 其中:债券 1,414,536,725.60 10.45 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 1,125,602,230.80 8.32 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 3,578,922,489.15 26.44 6 其他资产 144,064,608.68 1.06 7 合计 13,534,222,488.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 172,943,889.10 1.31 B 采掘业 - - C 制造业 2,880,509,484.35 21.75 C0 食品、饮料 83,147,268.29 0.63 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 373,871,024.34 2.82 C5 电子 253,821,248.37 1.92 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 896,424,060.31 6.77 C8 医药、生物制品 1,273,245,883.04 9.61 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 754,894,011.80 5.70 E 建筑业 531,541,874.20 4.01 F 交通运输、仓储业 402,592,404.88 3.04 G 信息技术业 1,559,055,328.56 11.77 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 750,935,456.25 5.67 J 房地产业 - - K 社会服务业 218,623,984.96 1.65 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 7,271,096,434.10 54.91 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600518 康美药业 84,095,639 1,207,613,376.04 9.12 第 6 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题混合 2011 年第一季度报告 2 600406 国电南瑞 35,337,091 1,176,018,388.48 8.88 3 600900 长江电力 94,716,940 754,894,011.80 5.70 4 601668 中国建筑 143,659,966 531,541,874.20 4.01 5 002123 荣信股份 10,844,745 409,931,361.00 3.10 6 601006 大秦铁路 47,031,823 402,592,404.88 3.04 7 601288 农业银行 136,976,183 378,054,265.08 2.85 8 601398 工商银行 83,418,611 372,881,191.17 2.82 9 002093 国脉科技 19,094,916 305,942,750.96 2.31 10 600038 哈飞股份 9,000,000 242,280,000.00 1.83 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 52,901,725.60 0.40 2 央行票据 905,931,000.00 6.84 3 金融债券 455,704,000.00 3.44 其中:政策性金融债 455,704,000.00 3.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 1,414,536,725.60 10.68 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101015 11 央行票据 15 5,000,000 496,550,000.00 3.75 2 0801047 08 央行票据 47 2,600,000 260,416,000.00 1.97 3 080221 08 国开 21 2,600,000 258,284,000.00 1.95 4 100233 10 国开 33 2,000,000 197,420,000.00 1.49 5 1101013 11 央行票据 13 1,500,000 148,965,000.00 1.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制 日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 第 7 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题混合 2011 年第一季度报告 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,686,225.15 2 应收证券清算款 116,403,743.47 3 应收股利 - 4 应收利息 17,440,249.78 5 应收申购款 534,390.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 144,064,608.68 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资净值 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 比例(%) 1 002093 国脉科技 25,616,800.00 0.19 非公开发行流通受限 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 10,135,377,147.53 本报告期基金总申购份额 347,086,429.06 减:本报告期基金总赎回份额 777,065,190.78 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 9,705,398,385.81 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实主题精选混合型证券投资基金募集的文件; (2)《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实主题精选混合型证券投资基金招募说明书》; 第 8 页 共9 页 嘉实基金管理有限公司 嘉实主题混合 2011 年第一季度报告 (4)《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实主题精选混合型证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工 本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2011 年 4 月 22 日 第 9 页 共9 页