嘉实货币市场基金2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实货币 基金主代码 070008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年3月18日 报告期末基金份额总额 37,714,463,186.08份 投资目标 力求资产的安全性和流动性，追求超过业绩比较基准的稳定 收益。 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布；根 投资策略 据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例； 根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 业绩比较基准 税后活期存款利率 风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E 下属分级基金的交易代码 070008 070088 001812 报告期末下属分级基金的份额总 21,713,955,435.32 15,727,971,444.32 272,536,306.44 额 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E 1. 本期已实现收益 201,669,244.19 211,087,909.84 2,051,455.35 2．本期利润 201,669,244.19 211,087,909.84 2,051,455.35 3．期末基金资产净值 21,713,955,435.32 15,727,971,444.32 272,536,306.44 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2） 本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。（3）自2014年6月16日起本基金收益分配从 按月结转份额调整为按日结转份额。（4）自2015年9月15日起增加E类基金份额类别。（5）嘉 实货币A与嘉实货币E适用相同的销售服务费率，嘉实货币A与嘉实货币B适用不同的销售服务 费率。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9187% 0.0007% 0.0871% 0.0000% 0.8316% 0.0007% 月 嘉实货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9791% 0.0007% 0.0871% 0.0000% 0.8920% 0.0007% 月 嘉实货币E 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9190% 0.0007% 0.0871% 0.0000% 0.8319% 0.0007% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图1：嘉实货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年3月18日至2017年6月30日） 图2：嘉实货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月17日至2017年6月30日） 图3：嘉实货币E基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2016年4月20日至2017年6月30日） 注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各 项资产配置比例符合基金合同第十五节（二、投资范围和八、投资限制）的规定：（1）投资组合 的平均剩余期限不得超过180天；（2）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基 金资产净值的10％；（3）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净 值的30％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5％； （4）除发生巨额赎回的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 20％；（5）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 注2：2017年5月24日，本基金管理人发布《关于嘉实货币基金经理变更的公告》，增聘万晓西 先生担任本基金基金经理职务，与基金经理李曈先生、张文玥女士共同管理本基金。魏莉女士不 再担任本基金基金经理职务。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实宝 A/B、嘉实活钱 曾任职于中国农业银行黑龙 包货币、嘉实3 江省分行及深圳发展银行的 个月理财债券、 国际业务部，南方基金固定收 嘉实快线货币、 益部总监助理、首席宏观研究 嘉实活期宝货 员、南方现金增利基金经理， 币、嘉实薪金宝 第一创业证券资产管理总部 2017年5月 万晓西 货币、嘉实现金 - 16年 固定收益总监、执行总经理， 24日 添利货币、嘉实 民生证券资产管理事业部总 6个月理财债 裁助理兼投资研究部总经理， 券基金经理，公 2013年2月加入嘉实基金管 司固定收益业 理有限公司，现任固定收益业 务体系短端 务体系短端alpha策略组组 alpha策略组 长，中国国籍。 组长 本基金、嘉实理 财宝7天债券、 曾任中国邮政储蓄银行股份 嘉实安心货币、 有限公司金融市场部货币市 嘉实宝A/B、嘉 场交易员及债券投资经理。 2016年1月 张文玥 实1个月理财 - 9年 2014年4月加入嘉实基金管 28日 债券、嘉实3 理有限公司，现任职于固定收 个月理财债券、 益业务体系短端alpha策略 嘉实快线货币、 组。硕士，具有基金从业资格。 嘉实现金宝货 币、嘉实定期宝 6个月理财债 券基金经理 本基金、嘉实安 心货币、嘉实理 财宝7天债券、 嘉实活期宝货 币、嘉实活钱包 曾任中国建设银行金融市场 货币、嘉实快线 部、机构业务部业务经理。 货币、嘉实现金 2014年12月加入嘉实基金管 2016年1月 李曈 宝货币、嘉实超 - 8年 理有限公司，现任职于固定收 28日 短债债券、嘉实 益业务体系短端alpha策略 宝A/B、嘉实增 组。硕士研究生，具有基金从 益宝货币、嘉实 业资格。 定期宝6个月 理财债券、嘉实 现金添利货币 基金经理 曾任职于国家开发银行国际 本基金、嘉实超 金融局，中国银行澳门分行资 短债债券、嘉实 金部经理。2008年7月加盟 2009年1月 2017年5月 魏莉 1个月理财债 13年 嘉实基金从事固定收益投资 16日 24日 券、嘉实薪金宝 研究工作。金融硕士，CFA， 货币基金经理 CPA，具有基金从业资格，中 国国籍。 注：（1）任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。（3）本基金基金经理张文玥女士因休产假超过30日， 在其休假期间，本基金暂由我公司基金经理李曈先生、万晓西先生代为履行基金经理职责。该事 项已于2017年7月5日在《中国证券报》上进行了披露。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，全球经济继续呈现温和复苏的态势，全球主要经济体贸易回暖，美联储进行年内第二次加息，英法两国大选扰动欧洲市场，日本经济持续复苏，与此同时，包括美联储“缩表”带来的风险对全球经济产生新的不确定性。IMF提出，全球经济自2016年第四季度开始加速，这一势头一直在持续。因此，不久前IMF将全球经济增长预期从2016年的3.1%上升至2017年的3.5%和2018年的3.6%，持续看好经济增长形势。 报告期内，国内经济平稳增长，工业、投资和出口等月度指标大部分表现平稳。2017年4月至5月，我国规模以上工业增加值同比实际增长6.5%，比一季度低0.45个百分点；4至5月固定资产投资同比增速为8.75%，比一季度低0.3个百分点；4至5月社会消费品零售总额同比增速为10.7%，比一季度高出0.5个百分点；4至5月出口金额同比增速均值为8.35%，好于一季度的7.4%。 具体来看，投资增速出现略有回落；消费表现略有回升；受国家促进外贸回稳政策措施效果逐渐显现等影响，出口表现略有好转。在投资、消费和出口这三架马车中，投资对拉动经济需继续发挥关键作用，但是房地产投资和民间投资的基础不牢固，作为稳增长主要抓手的基建投资受财政收入新增乏力制约。 报告期内，在岸人民币汇率升值1.62%，离岸人民币汇率升值1.34%，4-5月央行外汇资产下降713亿元，跨境资金波动继续收敛。 进入二季度以来，受同业监管政策趋严影响，利率波动频率增强、波动幅度扩大，汇率贬值速度放缓，跨境资金波动收敛。央行二季度货币政策前紧后松，资金利率整体处于相对高位，抑制金融杠杆水平，市场利率中枢平稳向上，市场流动性整体处于紧平衡。 在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，合理应对缴税和节假日等时点因素和人民币汇率阶段性波动，保证流动性安全的同时，把握时点性收益相对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全和收益平稳增长。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实货币A的基金份额净值收益率为0.9187%，嘉实货币B的基金份额净值收益率为0.9791%，嘉实货币E的基金份额净值收益率为0.9190%，同期业绩比较基准收益率为0.0871%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 12,464,033,262.36 31.21 其中：债券 12,364,033,262.36 30.95 资产支持证券 100,000,000.00 0.25 2 买入返售金融资产 6,368,627,087.93 15.94 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 20,794,688,217.52 52.06 计 4 其他资产 314,918,210.66 0.79 5 合计 39,942,266,778.47 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.35 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 2,200,167,039.83 5.83 其中：买断式回购融资 - - 注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融 资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2） 报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 65 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 38.71 5.83 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 17.35 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 21.43 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 16.77 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 10.82 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 105.07 5.83 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 218,484,621.86 0.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,831,590,397.39 7.51 其中：政策性金融债 2,831,590,397.39 7.51 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 840,097,814.27 2.23 6 中期票据 - - 7 同业存单 8,473,860,428.84 22.47 8 其他 - - 9 合计 12,364,033,262.36 32.78 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 120233 12国开33 11,900,000 1,190,630,399.93 3.16 2 111799846 17宁波银行 10,000,000 997,820,124.07 2.65 CD108 3 111720124 17广发银行 10,000,000 996,664,209.90 2.64 CD124 4 111780173 17宁波银行 10,000,000 989,189,460.10 2.62 CD115 5 111780042 17天津银行 6,000,000 598,378,103.42 1.59 CD116 6 111780113 17青岛银行 5,500,000 548,365,403.42 1.45 CD091 7 111795831 17广州银行 5,000,000 499,212,503.11 1.32 CD045 8 111799901 17成都银行 5,000,000 498,746,752.63 1.32 CD104 9 111780017 17宁波银行 5,000,000 494,724,084.05 1.31 CD113 10 140220 14国开20 4,400,000 440,610,407.64 1.17 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0339% 报告期内偏离度的最低值 -0.0019% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0126% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到0.5%。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 1789164 17惠益1A1 1,000,000 100,000,000.00 0.27 注：报告期末，本基金仅持有上述1只资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 229,090,959.18 4 应收申购款 84,697,251.48 5 其他应收款 1,130,000.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 314,918,210.66 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实货币A 嘉实货币B 嘉实货币E 报告期期初基金份额总额 20,172,500,593.51 12,691,054,494.82 153,834,612.97 报告期期间基金总申购份额 30,094,658,702.78 41,623,578,015.82 897,044,824.61 报告期期间基金总赎回份额 28,553,203,860.97 38,586,661,066.32 778,343,131.14 报告期期末基金份额总额 21,713,955,435.32 15,727,971,444.32 272,536,306.44 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎 回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率 （份） （元） 1 红利再投资 2017年6月20日 28.15 - - 2 红利再投资 2017年5月22日 61.07 - - 3 红利再投资 2017年6月20日 17,113.61 - - 4 红利再投资 2017年5月22日 18,821.71 - - 5 红利再投资 2017年4月20日 17,001.35 - - 合计 53,025.89 - §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实货币市场基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2017年7月20日