嘉实货币市场基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实货币 基金主代码 070008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 3 月 18 日 报告期末基金份额总额 15,227,058,914.98 份 力求资产的安全性和流动性,追求超过业绩比较基准投资目标 的稳定收益。 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例 分布;根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资投资策略 产的投资比例;根据债券的信用等级及担保状况决定 组合的风险级别。 业绩比较基准 税后活期存款利率 风险收益特征 本基金具有较低风险、流动性强的特征 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 嘉实货币 A 嘉实货币 B 下属两级基金的交易代码 070008 070088 报告期末下属两级基金的份额总额 6,347,464,285.56 份 8,879,594,629.42 份 第 2 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 嘉实货币 A 嘉实货币 B 1. 本期已实现收益 67,203,682.91 110,764,439.35 2.本期利润 67,203,682.91 110,764,439.35 3.期末基金资产净值 6,347,464,285.56 8,879,594,629.42注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(2)嘉实货币 A 与嘉实货币 B 适用不同的销售服务费率。(3)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用;(4)本基金收益分配按月结转份额。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实货币 A 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个 1.0488% 0.0021% 0.0881% 0.0000% 0.9607% 0.0021% 月 嘉实货币 B 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个 1.1097% 0.0021% 0.0881% 0.0000% 1.0216% 0.0021% 月 第 3 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图 1:嘉实货币 A 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005 年 3 月 18 日至 2013 年 9 月 30 日) 图 2:嘉实货币 B 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 12 月 17 日至 2013 年 9 月 30 日)注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第十五节(二、投资范围和八、投资限制)的规定:(1)投资组合的平均剩余期限不得超过 180 天;(2)投资于同一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基金资产净值的 10%;(3)存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值 第 4 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告的 30%;存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的 5%;(4)除发生巨额赎回的情形外,债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%;(5)中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任职于国家开发银行国际 金融局,中国银行澳门分行资 本基金基金 金部经理。2008 年 7 月加盟 经理、嘉实 2009 年 1 月 魏莉 - 10 年 嘉实基金从事固定收益投资 超短债债券 16 日 研究工作。金融硕士,CFA, 基金经理 CPA,具有基金从业资格,中 国国籍。注:(1)任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 第 5 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年 3 季度,资金面仍是货币市场的关键性主导因素。6 月钱荒过后,市场流动性紧张状况有所缓解,但未能恢复 2 季度的宽松局面,在央行主导下呈现紧平衡状况。3 季度伴随各项宏观经济数据的公布,经济复苏态势渐趋明朗。政府对经济增长放缓的容忍度增加,央行继续关注货币总量和物价压力,不放松的态度依然坚决。 季度银行间隔夜和 7 天回购利率均值分别为 3.27%和 4.01%,利率中枢较上半年有明显提升。央行 3 季度公开市场净投放 3552 亿,操作更加注重灵活性和针对性,着重平抑关键时点市场资金收益率大幅波动,但流动性整体供给方面维持中性偏紧。3 季度银行在经历了 6 月钱荒后持续调整资产负债结构,利率市场化的进程加快,同业资金成本维持高位;投资者逐步接受了央行不放松的态度,调整政策预期,伴随资金成本中枢的抬升,整体收益率曲线重定价,债市持续下跌。利率债因为绝对收益率低,跌幅更超过信用债。3 季末 1年期国开金融债收益率 4.53%,较 2 季末的 4.10%上升 43bps。信用产品方面,短融收益率在跟随基准利率抬升的同时,不同信用等级之间的利差有所扩宽,1 年期高评级的 AAA 级短融收益率由 2季末的 5.04%升至 3 季末的 5.08%,中等评级的 AA 级短融收益率则 2 季末的 5.43%升至 3 季末的5.79%。 3 季度,本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性为首要任务;灵活配置债券投资和同业存款,管理现金流分布,保障组合充足流动性;控制债券整体仓位,保持中性较短久期,在实现组合较高静态收益的同时,减小组合承担的利率风险。整体看,3 季度本基金成功应对了市场和规模波动,投资业绩平稳提高,实现了安全性、流动性和收益性的目标,并且整体组合的持仓结构相对安全,流动性和弹性良好,为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实货币 A 的基金份额净值收益率为 1.0488%,嘉实货币 B 的基金份额净值收益率为 1.1097%,同期业绩比较基准收益率为 0.0881%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 13 年 4 季度,宏观经济、通胀走势和资金面仍将是影响货币市场的主要因素。整体看,海外量化宽松政策推出节奏尚不明朗,形势依然错综复杂;4 季度国内经济复苏形势平稳,但通胀较大概率将回到 3%以上。综合当前国内外整体经济和货币环境,预计央行将持续稳健的货币政策,并着力增强政策的前瞻性、针对性和灵活性,适时适度进行预调微调。4 季度将进一步推进 第 6 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告利率市场化改革,更大程度发挥市场机制在资源配置中的基础性作用,预期未来资金面难以回到宽松状况。央行公开市场操作和回购利率将是影响资金面、资金利率和投资者政策预期的关键指标。同时从债券发行计划看,4 季度债市供给仍比较多。4 季度重启股票 IPO 也在市场关注中。4季度对银行同业业务的规范和推动金融去杠杆过程仍将继续,对这方面业务的监管将在发展中不断完善,这都将对债券和资金市场带来复杂和深远影响,我们将重点关注这方面的政策。 针对上述复杂的市场环境,本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性和流动性为首要任务,兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,平衡配置同业存款和债券投资,谨慎控制组合的信用配置,保持合理流动性资产配置,细致管理现金流,以控制利率风险和应对组合规模波动,努力为投资人创造安全稳定的收益。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 7,429,706,704.23 43.41 其中:债券 7,429,706,704.23 43.41 - 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 3 9,528,243,103.03 55.67 计 4 其他资产 159,038,026.83 0.93 合计 17,116,987,834.09 100.005.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 5.39 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 1,862,398,748.80 12.23 其中:买断式回购融资 - -注:(1)报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。(2) 第 7 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 114 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72注:报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 180 天。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 的比例(%) 的比例(%) 1 30 天以内 18.78 12.23 其中:剩余存续期超过 397 2.11 - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 15.44 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 34.99 - 其中:剩余存续期超过 397 12.49 - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-180 天 22.99 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 180 天(含)-397 天(含) 19.18 - 其中:剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 111.37 12.235.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,750,841,200.82 18.07 其中:政策性金融债 2,750,841,200.82 18.07 4 企业债券 433,689,763.02 2.85 5 企业短期融资券 4,245,175,740.39 27.88 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 7,429,706,704.23 48.79 9 剩余存续期超过 397 天的浮 2,223,736,587.13 14.60 第 8 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 动利率债券注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 比例(%) 1 100236 10 国开 36 14,900,000 1,498,627,040.50 9.84 2 110206 11 国开 06 7,300,000 730,796,369.09 4.80 3 058031 05 中信债 1 4,060,000 403,932,704.01 2.65 12 酒钢 4 041251034 3,000,000 300,000,008.56 1.97 CP001 5 090213 09 国开 13 2,900,000 291,419,783.61 1.91 12 国电集 6 041270009 2,400,000 240,088,917.81 1.58 CP005 13 汉城投 7 041355012 2,000,000 200,006,756.56 1.31 CP001 13 中南方 8 011321001 2,000,000 200,001,494.21 1.31 SCP001 13 港中旅 9 011340001 2,000,000 200,000,520.99 1.31 SCP001 13 中船 10 011351001 1,500,000 150,000,401.97 0.99 SCP0015.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0492% 报告期内偏离度的最低值 -0.1024% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0488%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明。 本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。 第 9 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超 过当日基金资产净值的 20%的情况。 报告期内,本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券,其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的 20%。5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 158,500,643.81 4 应收申购款 537,383.02 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 合计 159,038,026.83 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 嘉实货币 A 嘉实货币 B 报告期期初基金份额总额 6,256,525,604.58 9,925,910,426.35 报告期期间基金总申购份额 6,394,121,946.55 16,569,849,784.70 减:报告期期间基金总赎回份额 6,303,183,265.57 17,616,165,581.63 报告期期末基金份额总额 6,347,464,285.56 8,879,594,629.42注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额;基金总赎回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 单位:份 第 10 页 共 11 页 嘉实货币 2013 年第 3 季度报告 适用费 序号 交易方式 交易日期 交易金额 率 1 申购 2013 年 7 月 2 日 700,424,966.34 - 2 赎回 2013 年 7 月 5 日 -700,000,000.00 - 3 赎回 2013 年 7 月 31 日 -733,043.23 - 合计 -308,076.89注:申购包含转换入;赎回包含转换出。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件; (2)《嘉实货币市场基金基金合同》; (3)《嘉实货币市场基金招募说明书》; (4)《嘉实货币市场基金基金托管协议》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页