嘉实稳健开放式证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一，嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实稳健混合 基金主代码 070003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年7月9日 报告期末基金份额总额 2,881,746,515.89份 在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本 投资目标 增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定 增值。 在对市场趋势判断的前提下进行资产配置，通过基本面分析挖 投资策略 掘行业优势企业，获取稳定的长期回报。投资组合比例范围为 股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。 业绩比较基准 60%*巨潮200(大盘)指数收益率+40%*中债总指数收益率 本基金属于中低风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标 风险收益特征 为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至 0.8之间。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 第 2页共11页 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017年10月1日-2017年12月31日) 1.本期已实现收益 237,441,762.22 2.本期利润 310,803,881.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.1052 4.期末基金资产净值 3,756,131,727.17 5.期末基金份额净值 1.303 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 8.58% 0.85% 3.00% 0.50% 5.58% 0.35% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 3页共11页 图：嘉实稳健混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年7月9日至2017年12月31日） 注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的 各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。 注2：2017年11月16日，本基金管理人发布《关于嘉实稳健混合基金经理变更的公告》，增聘 郭东谋先生担任本基金基金经理职务，与基金经理张淼女士共同管理本基金。翟琳琳女士不再担任本基金基金经理职务。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 本基金、嘉实元 曾任招商证券研 郭东谋 和、嘉实逆向策 2017年 13年 究员，2007年 略股票、嘉实价 11月16日 9月加入嘉实基 值增强混合基金 金管理有限公司 第 4页共11页 经理 任研究部研究员、 基金经理助理， 现任主题策略组 基金经理。硕士 研究生，具有基 金从业资格，中 国国籍。 曾就职于东方基 金管理有限公司 研究部。 2007年9月加 本基金、嘉实先 入嘉实基金管理 张淼 进制造股票基金 2015年2月 12年 有限公司，先后 经理 17日 担任研究员、研 究部副总监和基 金经理助理职务。 硕士研究生，具 有基金从业资格。 2005年7月加 入嘉实基金，先 本基金、嘉实价 2015年2月 2017年 后担任过金属与 翟琳琳 值优势混合基金 17日 11月16日 12年 非金属行业分析 经理 师、基金经理助 理职务。具有基 金从业资格。 注：(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 第 5页共11页 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计12次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，经济基本面延续了前三季度的韧性，较为平稳，整体上经济形势好于年初预期，虽然通胀水平在本季度略有抬升，但仍然比较温和，投资者对于2017年的业绩并无担忧，因此在前期市场延续了前三季度的活跃态势。但临近年末，流动性总体中性偏紧、利率高位难下以及各类投资者落袋为安的行为等因素使得市场出现调整，前期强势的白马消费和电子、以及小市值题材与成长股是调整的重灾区。金融、地产等权重板块相对较强。整体上沪深300单季度上涨 5.07%。 在操作上本基金保持积极的态度，仓位一直保持在较高水平，在大市值的个股中寻求较为确定性的收益，由于看好未来中国制造升级的大机会，因此在通信、机械等高端制造板块有所加仓，在消费升级、逐步步入老龄化社会这一背景下，看好航空、保险、社会服务等板块，维持在较高的配置水平，减持了部分前期收益较高的医药个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.303元；本报告期基金份额净值增长率为8.58%，业绩 比较基准收益率为3.00%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,678,027,776.55 71.05 其中：股票 2,678,027,776.55 71.05 2 基金投资 - - 第 6页共11页 3 固定收益投资 804,200,810.10 21.34 其中：债券 804,200,810.10 21.34 资产支持证 - - 券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备 241,204,895.06 6.40 付金合计 8 其他资产 45,776,768.00 1.21 9 合计 3,769,210,249.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 35,850,000.00 0.95 B 采矿业 64,480,000.00 1.72 C 制造业 1,236,185,516.85 32.91 D 电力、热力、燃气 20,376,143.20 0.54 及水生产和供应业 E 建筑业 693.88 0.00 F 批发和零售业 261,025,155.52 6.95 G 交通运输、仓储和 59,257,942.76 1.58 邮政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 22,024,521.53 0.59 信息技术服务业 J 金融业 695,598,028.86 18.52 K 房地产业 84,129,172.90 2.24 L 租赁和商务服务业 178,046,798.92 4.74 M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共 32,968.44 0.00 设施管理业 O 居民服务、修理和 - - 其他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 87,393.69 0.00 R 文化、体育和娱乐 20,933,440.00 0.56 业 S 综合 - - 第 7页共11页 合计 2,678,027,776.55 71.30 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000063 中兴通讯 5,905,662 214,729,870.32 5.72 2 601336 新华保险 2,099,921 147,414,454.20 3.92 3 000963 华东医药 2,631,344 141,776,814.72 3.77 4 601318 中国平安 1,953,027 136,672,829.46 3.64 5 600703 三安光电 5,366,696 136,260,411.44 3.63 6 600036 招商银行 4,500,000 130,590,000.00 3.48 7 600887 伊利股份 4,000,000 128,760,000.00 3.43 8 000028 国药一致 1,789,232 107,801,228.00 2.87 9 601888 中国国旅 2,226,908 96,625,538.12 2.57 10 000651 格力电器 2,098,100 91,686,970.00 2.44 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 245,375,000.00 6.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 558,736,000.00 14.88 其中：政策性金融债 558,736,000.00 14.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 89,810.10 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 804,200,810.10 21.41 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 120009 12附息国债09 2,500,000 245,375,000.00 6.53 2 150201 15国开01 1,800,000 179,982,000.00 4.79 3 110208 11国开08 1,000,000 99,490,000.00 2.65 4 170308 17进出08 800,000 79,728,000.00 2.12 5 170211 17国开11 600,000 59,580,000.00 1.59 第 8页共11页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 566,153.76 2 应收证券清算款 28,247,779.30 3 应收股利 - 4 应收利息 16,636,524.06 5 应收申购款 326,310.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 45,776,768.00 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比 第 9页共11页 （元） 例（％） 1 123001 蓝标转债 89,810.10 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 3,052,486,995.01 报告期期间基金总申购份额 21,959,493.33 减:报告期期间基金总赎回份额 192,699,972.45 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 2,881,746,515.89 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件； (2)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》； (3)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金招募说明书》； (4)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金托管协议》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； 第10页共11页 (6)报告期内嘉实稳健开放式证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本 费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600- 8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018年1月22日 第11页共11页