嘉实成长收益证券投资基金2015年 第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实成长收益混合 基金主代码 070001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年11月5日 报告期末基金份额总额 4,099,764,734.08份 投资目标 本基金定位于成长收益复合型基金，在获取稳定的现 金收益的基础上，积极谋求资本增值机会。 本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳 投资策略 健投资来实现“稳定收益”的目标；同时通过实施“行 业优选、积极轮换”的策略，实现“资本增值”目标。 业绩比较基准 上证A股指数 本基金属于中等风险证券投资基金，长期系统性风险 控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的贝 塔值不超过0.75。在此前提下，本基金通过合理配置 风险收益特征 在成长型资产类、收益型资产类和现金等大类资产之 间的比例，努力实现股票市场上涨期间基金资产净值 涨幅不低于上证A股指数涨幅的65%，股票市场下跌 期间基金资产净值下跌幅度不超过上证A股指数跌幅 的55%。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 1,238,046,818.07 2.本期利润 923,042,663.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.2251 4.期末基金资产净值 5,235,917,024.50 5.期末基金份额净值 1.2771 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 26.53% 2.65% 14.04% 2.59% 12.49% 0.06% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图：嘉实成长收益混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2002年11月5日至2015年6月30日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各 项投资比例符合基金合同第十八条（（二）投资范围和（六）投资组合比例限制）的约定：（1）投 资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资 产净值的10%；（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超 过该证券的10%；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%；（5）本基金的股票资产中至 少有80%属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定 的，从其规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 曾任职于成都证券、 大鹏证券、国信证券， 从事行业研究工作， 本基金基 先后担任研究员、高 金经理， 2013年6月 级研究员；2006年12 邵秋涛 嘉实领先 7日 - 17年 月加盟嘉实基金管理 成长股票 有限公司，历任公司 基金经理 高级研究员、投资经 理，金融硕士，具有 基金从业资格，澳大 利亚籍。 注：（1）任职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基 金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量未超过该证券当日成交量的5%，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生 反向交易，不存在利益输送行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年2季度A股市场先扬后抑。4-5月A股市场延续了14年以来的上涨，在5月出现了加速上涨态势，而6月则出现短期快速调整，震荡剧烈。 究其原因，一是2014年以来的累积涨幅较大，速度较快，本身就有调整的压力；二是资金杠杆加速了上涨速度，放大了短期风险；当市场进入反向的去杠杆阶段时，就陷入了流动性危机，导致股价快速下跌。 本组合在2季度加大了对中国制造2025、环保、大数据、航空航天等新兴产业的投资，取得了一定的回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.2771元，本报告期基金份额净值增长率为26.53%,业绩比较基准收益率为14.04%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 虽然在去杠杆资金的反向作用之下，A股市场近期出现了历史罕见的猛烈下跌。虽然人心从以前的极度乐观迅速转变为近期的极度恐惧，但是中国经济的基本面和长期前景其实并没有大的变化。 1930年代美国大萧条之际，坐在轮椅上的罗斯福总统说，“唯一值得恐惧的是恐惧本身”。回首中国经济历史和资本市场历史，比目前险恶和困难的情景比比皆是，事后都在当时的一片绝望和恐惧中不知不觉的走了出来。 极端的天气不会持续，前期的狂热、近期的绝望，这些极端的市场情绪也不可持续，市场情绪终究恢复到平静状态。投资者会重新审视这个世界，它没有以前大家想的那么好，但也更没有大家现在想的这么差。 政府依然在努力营造良好创新氛围、传统经济平稳发展、新兴经济蓬勃生长、优秀企业家勤奋工作，自然环境也在逐步改善。 当我们认识到，市场近期调整主要是资金面的短期问题，而不是经济基本面的问题时，就会坦然许多。 优秀公司的业绩会继续快速增长，而股价大幅下跌之后，安全边际大幅提高，长线投资收益率将逐步具备吸引力。 中国经济转型创新的方向不变。经济增长动力从钢铁水泥切换到科技创新，将有一批新支柱产业、新蓝筹诞生，提供了良好的投资机会。 政策友好的大局不变。前期鸡犬升天的暴涨不可持续。杠杆资金退出导致市场短期恐慌，但 长期有利于市场健康发展。后续财政货币依然宽松，鼓励转型创新的政策陆续出台。 优秀企业的前进步伐不变。真正优秀的企业家，是永远不会停止发展脚步的。他们看到了中 国经济转型创新的巨大机会，利用新技术、采用新模式、应对新需求、抓住新机遇，将持续快速 增长，成为新传奇。 感谢持有人对我们的长期信任，尤其是在近期资本市场的惊涛骇浪中依然坚守。 我们坚信，在中国经济转型创新的大趋势中，与真正优秀的企业为伴，长期投资，最终可以 获得良好收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,490,551,453.48 62.76 其中：股票 3,490,551,453.48 62.76 2 固定收益投资 1,075,658,000.00 19.34 其中：债券 1,075,658,000.00 19.34 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 951,109,713.17 17.10 7 其他资产 44,440,781.59 0.80 合计 5,561,759,948.24 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,229,084,231.27 42.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,906,822.04 0.40 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 760,072,447.27 14.52 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 14,985,616.80 0.29 N 水利、环境和公共设施管理业 136,033,513.98 2.60 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 329,468,822.12 6.29 S 综合 - - 合计 3,490,551,453.48 66.67 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300353 东土科技 4,403,225 335,613,809.50 6.41 2 002739 万达院线 1,200,364 266,336,764.32 5.09 3 300302 同有科技 7,000,000 248,150,000.00 4.74 4 300296 利亚德 13,024,964 242,264,330.40 4.63 5 002614 蒙发利 11,538,106 205,724,429.98 3.93 6 300066 三川股份 11,006,508 173,572,631.16 3.32 7 002439 启明星辰 4,889,600 167,713,280.00 3.20 8 002465 海格通信 5,001,861 161,009,905.59 3.08 9 002253 川大智胜 3,400,468 151,490,849.40 2.89 10 002111 威海广泰 4,509,832 145,847,966.88 2.79 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,075,658,000.00 20.54 其中：政策性金融债 1,075,658,000.00 20.54 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 1,075,658,000.00 20.54 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 150411 15农发11 2,900,000 291,247,000.00 5.56 2 150202 15国开02 1,600,000 160,864,000.00 3.07 3 150206 15国开06 1,500,000 151,380,000.00 2.89 4 150403 15农发03 1,200,000 120,732,000.00 2.31 5 150211 15国开11 1,200,000 120,420,000.00 2.30 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,600,956.15 2 应收证券清算款 8,865,700.97 3 应收股利 - 4 应收利息 11,673,546.17 5 应收申购款 22,300,578.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 44,440,781.59 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 300353 东土科技 335,613,809.50 6.41 重大事项停牌 2 002739 万达院线 266,336,764.32 5.09 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,112,367,357.00 报告期期间基金总申购份额 3,330,586,222.92 减:报告期期间基金总赎回份额 3,343,188,845.84 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 4,099,764,734.08 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实成长收益证券投资基金设立的文件； （2）《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实成长收益证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实成长收益证券投资基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实成长收益证券投资基金公告的各项原稿。8.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司8.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年7月18日