博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时亚洲票息收益债券 基金主代码 050030 交易代码 050030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,581,183,215.63 份 投资目标 本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及各发债主 体的微观基本面，寻找各类债券的投资机会，在谨慎投资的前提下， 力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 主要投资于亚洲市场的各类债券，以买入持有策略为主，配合信用策 略、期限结构策略、互换策略等卫星策略。在谨慎投资的前提下，力 争获取高于业绩比较基准的投资收益。 业绩比较基准 JP Morgan Asian Credit Index Composite Total Return 风险收益特征 中等风险/收益的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman Co. 境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 1 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 1.本期已实现收益 46,828,313.21 2.本期利润 23,458,709.47 3.加权平均基金份额本期 利润 0.0152 4.期末基金资产净值 2,037,751,525.50 5.期末基金份额净值 1.2888 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过 去三个 月 1.18% 0.18% -0.58% 0.17% 1.76% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 何凯 固定收 益总部国际 组投资总监 /基金经理 2014-04-02 - 11.2 2006 年起先后在荷兰 银行（伦敦），中国投资 有限责任公司、南方东英 资产管理有限公司从事投 资研究工作。 2012 年加 入博时基金管理有限公司， 历任国际投资部副总经理、 基金经理助理、固定收益 总部国际组投资副总监。 2 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 现任固定收益总部国际组 投资总监兼博时亚洲票息 收益债券型证券投资基金 的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动 等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基 金份额持有人利益未造成损害。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司 制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度美国利率走势延续了二季度的趋势：短端利率继续上行，而长端利率持续区间震荡格局， 利率曲线进一步平坦化。美联储继续维持货币政策常态化的意愿，美国经济基本面出现边际改善， 但特朗普的执政能力仍然受到质疑。全球股票和信用债等风险资产继续上涨，大宗商品出现反弹。 与此同时，美元指数继续下跌，人民币走强。 在相对稳定的利率及信用环境中，亚洲债券市场三季度继续上涨。其中高收益债券表现优于投 资级。从区域上看，蒙古、斯里兰卡、印尼表现最强，而中资债券表现与市场基本持平。 在基金的操作上，我们进一步增加了非中国的配置和组合弹性，基金表现大幅超越基准。 展望未来，我们认为市场虽对特朗普的政策仍有预期，但其各项竞选承诺至今仍未有效落实， 后续各种政策的可实现性更加需要观察。欧洲、日本的货币政策虽有微调但总体仍然宽松，美联储 政策偏向收紧，然而可持续性不明确。全球经济基本面的边际改善利好信用利差，另外从技术面上 看，资金仍然大量流入全球债券市场，形成较强支撑。 3 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 09 月 30 日，本基金基金份额净值为 1.2888 元，份额累计净值为 1.4313 元。报 告期内，本基金基金份额净值增长率为 1.18%，同业业绩基准增长率为-0.58%. 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 100,145,511.48 4.90 3 固定收益投资 1,740,879,679.61 85.10 其中：债券 1,740,879,679.61 85.10 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 金合计 158,490,350.47 7.75 8 其他各项资产 46,182,783.76 2.26 9 合计 2,045,698,325.32 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 4 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） A 21,900,973.57 1.07 A- 68,224,013.55 3.35 B 174,322,117.50 8.55 B- 255,535,748.95 12.54 B+ 282,035,868.56 13.84 BB 152,673,754.30 7.49 BB- 46,600,926.98 2.29 BB+ 26,921,921.16 1.32 BBB 40,338,281.77 1.98 BBB- 42,395,455.30 2.08 BBB+ 64,267,226.51 3.15 未评级 565,663,391.46 27.76 注：评级机构为标准普尔。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例(％) 1 XS1107316041 WESCHI 6 1/2 09/11/19 100,000 68,601,653.16 3.37 2 XS1573135099 CCAMCL 4.4 03/09/27 100,000 68,224,013.55 3.35 3 XS1241497384 CHINSC 10 07/02/20 90,000 65,087,082.77 3.19 4 XS1219965297 CENCHI 8 3/4 01/23/21 90,000 64,532,171.56 3.17 5 US71568QAC15 PLNIJ 4 1/8 05/15/27 80,000 53,204,576.11 2.61 注：债券代码为 ISIN 码。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （人民币元） 占基金资 产净值比 例(%) 1 ISHARES IBOXX USD HIGH YIELD ETF 基金 开放式 BlackRock Fund Advisors 100,145,511.48 4.91 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 13,065,244.65 3 应收股利 - 4 应收利息 24,410,100.98 5 应收申购款 8,707,438.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,182,783.76 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,559,047,466.07 报告期基金总申购份额 165,464,177.05 减：报告期基金总赎回份额 143,328,427.49 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,581,183,215.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 6 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2017 年 9 月 30 日，博时基金公司 共管理 195 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年 金账户，管理资产总规模逾 7023.71 亿元人民币，其中公募基金规模逾 4222.25 亿元人民币，累计 分红逾 822.37 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模 在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年 3 季末： 权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证自然资源 ETF 今年以来净值增长率为 25.80%，在同类 104 只基金中排名前 8；博时深证基本面 200ETF、博时上证 50ETF 等今年以来净值 增长率排名前 1/8；博时裕富沪深 300 指数(A 类)今年以来净值增长率排名前 1/5；股票型分级子 基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 37.18%，在同类 126 只基金中排名前 1/5；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为 19.97%，在同类基金排名位居前 1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长、博时产业新动力基金今年以来净值增长率分别为 23.27%、 22.17%，在同类基金中排名约位于前 1/8。 黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 5.76%，在同类排名第一。 固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来 净值增长率在同类 174 只排名前 1/10；转债基金方面，博时转债增强债券(A 类)今年以来收益率 6.57%，同类排名第四；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在 631 只同类基金中 排名前 1/4。 QDII 基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（ QDII）、博时大中华亚太精选股票基金 （ QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为 22.75%、 28.34%，同类排名均位于前 1/4。 7 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2、 其他大事件 2017 年 9 月 24 日，由南方财经全媒体集团和 21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经峰会在深圳 举行，博时基金荣获“2017 年度基金管理公司金帆奖”。 2017 年 8 月 6 日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司综合奖方面， 博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债型基金管理奖”、 “一级 债基金管理奖”、 “二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券 A/B（ 050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深 300 指数 A（ 050002）获“指数型基金”奖； 在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信 用债券 A/B 在 2017 年第二季度持续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈 凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时亚洲票息收益债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金合同》 9.1.3《 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时亚洲票息收益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通： 95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 8 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 二〇一七年十月二十七日 9