博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 7 月 18 日 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时亚洲票息收益债券(QDII) 基金主代码 050030 交易代码 050030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年2月1日 报告期末基金份额总额 424,477,132.18份 本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及各 投资目标 发债主体的微观基本面,寻找各类债券的投资机会,在谨慎投 资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 主要投资于亚洲市场的各类债券,以买入持有策略为主,配合 投资策略 信用策略、期限结构策略、互换策略等卫星策略。在谨慎投资 的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 业绩比较基准 JP Morgan Asian Credit Index Composite Total Return 风险收益特征 中等风险/收益的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 BROWN BROTHERS HARRIMAN 境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日) 1.本期已实现收益 6,408,728.67 2.本期利润 26,394,598.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0524 4.期末基金资产净值 453,993,573.56 5.期末基金份额净值 1.0695 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④过去三个 5.18% 0.10% 3.12% 0.14% 2.06% -0.04% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金的基金合同于 2013 年 2 月 1 日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 12 条“三、投资范围”、“五、投资限制” 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 2006年起先后在荷兰银行(伦敦), 中国投资有限责任公司、南方东英 基金经理- 资产管理有限公司从事投资研究 固定收益 工作。2012年12月加入博时基金管 何凯 总部国际 2014-4-2 - 8 理有限公司,历任国际投资部副总 组投资副 经理、基金经理助理。现任固定收 总监 益总部国际组投资副总监兼博时 亚洲票息收益债券型证券投资基 金的基金经理。 1995年起先后在上海工艺品进出 口公司、德国德累斯顿银行上海分 行、美国Lowes食品有限公司、美 国通用电气公司、华夏基金固定收 益部工作。2005年加入博时基金管 理有限公司,历任基金经理、博时 基金经理- 稳定价值债券投资基金的基金经 固定收益 理、固定收益部副总经理、博时转 过钧 总部公募 2013-2-1 2014-4-2 15 债增强债券型证券投资基金、博时 基金组投 亚洲票息收益债券型证券投资基 资总监 金、博时裕祥分级债券型证券投资 基金的基金经理。现任固定收益总 部公募基金组投资总监兼博时信 用债券投资基金、博时双债增强债 券型证券投资基金、博时稳健回报 债券型证券投资基金(LOF)的基 金经理。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时亚洲票息收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.4公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,美国经济数据仍未能显示出亮点,欧洲推出包括负利率在内的一系列宽松措施,并不排除未来实施欧洲版的量化宽松。这些因素促使发达国家债券收益率维持低位,甚至进一步探底,而资金为寻求收益,重新回流新兴市场。与此同时,中国经济显现积极变化:定向降准、再贷款以及存贷比计算口径的调整等为金融系统的流动性提供了有力支持;“保增长”又被提到了更重要的位置,经济增长底线更为明确。 我们在一季报中曾提到,亚洲债券市场一季度的表现是去年全年表现的一个修正,而这种修正在一季度或已基本结束。二季度的市场走势印证了我们之前的判断:在资金流、基本面和估值的多重影响下,高收益债券表现超越投资级,中国债券的表现超越了整体市场,与一季度形成鲜明对比。 在基金的操作上,我们没有对一季度的配置做过多调整,仍然维持了短久期、高收益、超配中国的策略,因此净值恢复较快。同时基于对市场较为乐观的判断,我们还适度增加了基金的弹性。基金表现强于大势。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.0695 元,累计份额净值为 1.1104 元,报告期内净值增长率为 5.18%,同期业绩基准涨幅为 3.12%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,我们认为发达国家的低利率环境仍将继续,资金寻求收益的本质将利好新兴市场。在此过程中,高收益债券相对于投资级在收益率上的优势将进一步体现;自身基本面在改善,并且仍然处于价值洼地的中资背景债券将有较大机会战胜市场。基金的策略仍将是精选信用质量稳固、久期较短的高收益债券持有到期,获取较为稳定的基础收益;在此基础上,会积极利用一些弹性较高的债券来把握市场的波段性交易机会,以创造超额收益。 §5 投资组合报告 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 415,049,303.89 88.70 其中:债券 415,049,303.89 88.70 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 41,528,842.36 8.87 8 其他各项资产 11,367,003.07 2.43 9 合计 467,945,149.32 100.00 5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) BBB- 6,578,635.29 1.45 BB 63,105,602.54 13.90 BB- 61,625,780.29 13.57 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 B+ 122,135,871.12 26.90 B 41,527,480.67 9.15 B- 36,466,848.43 8.03 CCC+ 10,715,501.13 2.36 NoRating 72,893,584.42 16.06 注:评级机构为标准普尔。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 净值比例 (人民币元) (%) CHINSC 10 1/2 1 USG21189AA66 230,000 23,518,650.00 5.18 01/14/16 CIFIHG 12 1/4 2 XS0888948717 33,000 22,493,646.20 4.95 04/15/18 SUNAC 12 1/2 3 XS0836493642 32,000 21,696,643.25 4.78 10/16/17 RESOPW 7 1/4 4 XS0622491701 30,000 19,374,121.22 4.27 05/09/49 YUZHOU 11 3/4 5 XS0848049598 28,000 19,033,834.47 4.19 10/25/17 注:债券代码为ISIN码。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,224,212.48 5 应收申购款 350,290.57 6 其他应收款 792,500.02 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,367,003.07 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 606,923,126.55 报告期期间基金总申购份额 6,524,912.37 减:报告期期间基金总赎回份额 188,970,906.74 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 424,477,132.18 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 6 月30 日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币,累计分红超过 628 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 6 月 30 日,博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4,、博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3。标准指数股票型基金中,博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时深证基本面 200ETF 三只基金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2,博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基金中排名前 1/2。 固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排名前 1/4,博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3,博时安盈债券基金(A 类)在 6只中短期标准债券型基金中排名前 1/2。 海外投资方面业绩方面,截至 6 月 30 日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7只 QDII 债券基金中排名第 1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股票型基金中排名第 2,博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 2。 2、客户服务 2014 年二季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场,参加人数 5318 人。 3、其他大事件 2014 年 6 月 16 日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时亚洲票息收益债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时亚洲票息收益债券型证券投资基金合同》 9.1.3《博时亚洲票息收益债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时亚洲票息收益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 博时亚洲票息收益债券型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告9.2 存放地点基金管理人、基金托管人处9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2014 年 7 月 18 日