博时标普500交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 博时标普500ETF联接(QDII) 基金主代码 050025 交易代码 050025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月14日 报告期末基金份额总额 105,025,005.82份 投资目标 通过投资于博时标普500交易型开放式指数证券投资基金，紧密跟 踪标的指数，追求跟踪误差的最小化 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF的份额。 根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合目标ETF的流动 性、折溢价率等因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标 投资策略 的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。基金 还可适度参与目标ETF基金份额交易和申购、赎回之间的套利，以增 强基金收益。本基金还将投资于期权、期货以及其他与标的指数或标 的指数成份股相关的金融产品，投资目标是更紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利 率×5% 风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称：无 中文名称：无 境外资产托管人 英文名称：TheBankofNewYorkMellon 中文名称：纽约梅隆银行 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2013年12月5日 基金份额上市的证券交易 上海证券交易所 所 上市日期 2014年1月15日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。同时，为了 投资策略 更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证券。为了减轻由 于现金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投资跟踪同一标的 指数的股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。 业绩比较基准 标普500指数（S&P 500Index（NTR，NettotalReturn））（经估值 汇率调整，以人民币计价） 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收益的基金品 风险收益特征 种。本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益 特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票，投资 者需承担汇率风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2016年10月1日-2016年12月31日) 1.本期已实现收益 -52,404.30 2.本期利润 11,910,683.44 3.加权平均基金份额本期利润 0.1153 4.期末基金资产净值 185,402,999.24 5.期末基金份额净值 1.7653 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去 7.03% 0.59% 7.29% 0.59% -0.26% - 三个月 3.2.2自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 2009年起先后在华 泰联合证券、华泰柏瑞 基金、汇添富基金工作。 2015年加入博时基金管 理有限公司，历任指数 指数与 投资部总经理助理、指 汪洋 量化投资部 2016-05-16 - 7.6 数投资部副总经理。现 副总经理 任指数与量化投资部副 /基金经理 总经理兼博时标普 500ETF基金、博时标普 500ETF联接(QDII)基金、 博时上证50ETF基金、 博时上证50ETF联接基 金的基金经理。 2004年起先后在中 企动力科技股份有限公 司、华夏基金工作。 2011年加入博时基金， 历任投资助理，基金经 理助理。现任博时上证 万琼 基金经 2015-10-08 - 9.8 超大盘ETF基金、博时 理 上证超大盘ETF联接基 金、博时上证自然资源 ETF基金、博时上证自 然资源ETF联接基金、 博时标普500ETF基金、 博时标普500ETF联接 (QDII)基金的基金经理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年4季度，美国经历了总统大选和美元加息等大事件。特朗普当选新一届美国总统，其所倡导的大规模基建措施和积极的财政政策，提振了美股市场，标普500指数也创出历史新高。同时，在四季度美国各项经济数据持续转好，也使得美联储加息靴子落地，并增加明年预期加息的次数， 但加息预期调整市场影响不大。四季度标普500指数涨幅为4.08%，表现良好。 本基金主要投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金以及标普500指数成份股及备选成份股，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。为了更加有效的进行现金管理，本基金用少量资产投资于标普500指数相关股指期货，以期达到最 有效跟踪标的指数的投资目标。 2017年1季度，美国新总统将正式上任。特朗普关于扩大财政支、降低企业税收和号召美企海外现金回流美国等想法有利于提振市场，对上市公司股价起到支撑作用。此外，短期内美国加息使得美元走强，未来美元进一步走强的幅度可能有限。美债收益率走高和美元走强，对于美国风险资产和实体经济的或将有负面的影响，这两方面可能会制约美联储进一步加息。从另外一个方面来看，美元走强的同时，也使得美元资产具有很好的投资价值。 在投资策略上，博时标普500ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普500ETF联接基金为投资人提供长期配置的良好投资工具。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，本基金份额净值为1.7653元，累计份额净值为1.8243元，报告期内净值增长率为7.03%，同期业绩基准涨幅为7.29%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 174,439,757.93 93.08 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 11,318,113.54 6.04 金合计 8 其他各项资产 1,653,420.61 0.88 9 合计 187,411,292.08 100.00 注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表： 期货类型 期货代码 期货名称 持仓量(买 合约价值 公允价值变动（人 /卖) （人民币元） 民币元） 股指期货 ESH7 S&FUP5T00MEMarI1N7I3.00 2,326,877.91 -15,660.28 总额合计 　 　 　 -15,660.28 减：可抵消期货 　 　 -15,660.28 暂收款 　 股指期货投 　 　 0.00　 资净额 　 5.2 期末投资目标基金明细 运作方 占基金资 序号 基金名称 基金类型 式 管理人 公允价值 产净值比 例（%） 1 513500 ETF 开 博时基金管 174,439,757.93 94.09 CG 基金 放式 理有限公司 5.3 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.6 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本报告期末未持有债券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 公允价值 占基金资产 序号 衍生品类别 衍生品名称 (人民币元) 净值比例 （%） 1 期货投资 FUS&TP5M00arE1M7INI -15,660.28 -0.01 5.10报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方 管理人 公允价值 占基金资产净 式 （人民币元） 值比例(%) 51350 ETF 开 博时基金 1 管理有限公 174,439,757.93 94.090CG 基金 放式 司 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 263,606.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,241.43 5 应收申购款 1,387,573.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,653,420.61 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 103,260,965.86 报告期基金总申购份额 11,472,098.38 减：报告期基金总赎回份额 9,708,058.42 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 105,025,005.82 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2016年12月31日，博时基金公司共管理164只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾6250亿元人民币，其中公募基金规模逾3760亿元人民币，累计分红逾781亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至2016年年末，权益方面，标准股票型基金中，博时国企改革、博时丝路主题股票，今年以来同类排名前1/2；指数股票型基金里，淘金大数据100指数、中证银行指数分级基金，今年以来在同类型基金中排名前1/10，上证超级大盘ETF链接基金今年 以来净值增长率为1.94%，同类66只基金中排名第1；偏股型基金里，博时主题行业、博时卓越品 牌今年以来净值增长率分别为3.3%、10.58%，同类型372只基金中排名前1/10；灵活配置型基金， 博时灵活配置混合基金（A类）今年以来净值增长率为4.66%，在同类288只基金中排名前1/10。 黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率19.10%，在同类8只排名第1。 固收方面，长期标准债券型基金里，博时双月薪定期支付债券，今年以来净值增长率为6.54%，在同类61只中排名第2；博时信用债纯债（A类），今年以来净值增长率为4.23%，在同类中排名第4；中短期标准债券型基金，博时安盈债券（A类）今年以来净值增长率为2.02%，在同类66只排名第1；普通债券型基金里，博时稳定价值债券（A类）今年以来净值增长率为 2.31%，在同类排名前1/3；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率为3.03%，同类 194只排名第6。 QDII基金，博时标普500ETF今年以来净值增长率18.34%，同类排名前1/4。博时亚洲票息收益债券(QDII)今年以来净值增长率14.43%，同类排名第3。 2、其他大事件 2016年12月27日，2016金融新媒体峰会暨金V榜2016颁奖典礼在广州举行。博时基金凭借旗下官方公众号的优秀传播影响力，荣获“最具传播力基金公司”奖项。 2016年12月13日，由中国经营报主办的“2016第十四届中国企业竞争力年会暨金融高峰论坛”在北京举行，博时基金荣获“2016卓越竞争力品牌建设金融机构”奖项。 2016年12月9日，在证券日报主办的“第十二届中国证券市场年会”上，博时基金荣膺中国证券市场“2016年度最全能公募基金龙鼎奖”。 2016年12月8日，金融界网站主办的首届只能金融国际论坛暨第五届金融界“领航中国”年度盛典，博时基金荣获“2016年杰出品牌奖”。 2016年12月6日，全国社会保障基金理事会发布公告，博时成为基本养老保险基金首批证券投资管理机构之一。这是继博时2002年12月获得全国社会保障基金首批投资管理人资格、 2005年8月获得企业年金基金首批投资管理人资格、2008年6月成为全国社会保障基金海外资产 首家境内投资管理人之后，在养老金业务方面的又一重大突破。由此博时基金成为国内截至目前仅 有的两家获管养老金全业务（含社保基金海外资产）的资产管理机构之一。 2016年12月1日，由《经济观察报》主办的“2015-2016年度观察家金融峰会”在沪举办，博时基金再次独家蝉联“卓越固定收益投资团队奖”。 2016年11月25日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的2016年（第二届）CFAC中国金融年会在深召开，博时基金再次蝉联“年度最佳基金公司大奖”。 2016年11月23日，由新浪财经主办的“2016新浪全球资产管理论坛”在京举行，“2016中国（首届）波特菲勒奖综合评选”结果揭晓。博时基金荣获“2016最具互联网创新基金公司”、基金经理过钧获评“2016最佳债券基金经理”、何凯获得“2016最佳QDII基金经理”。本届波特菲勒奖博时基金共斩获三项大奖，成为获奖最多的公募基金公司之一。 2016年11月17日，全国社保基金境内投资管理人2016年座谈会在上海举行，博时基金副总裁董良泓荣获“五年服务社保奖”，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予5人，董良泓先生是自2015年之后再次蝉联该奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一七年一月二十一日