博时标普500交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况基金简称 博时标普500ETF联接(QDII) 基金主代码 050025 交易代码 050025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月14日 报告期末基金份额总额 110,842,608.66份 投资目标 通过投资于博时标普500交易型开放式指数证券投资基金，紧密 跟踪标的指数，追求跟踪误差的最小化 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF的 份额。根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合目标 ETF的流动性、折溢价率等因素分析，对投资组合进行监控和调 投资策略 整，密切跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来 跟踪标的指数。基金还可适度参与目标ETF基金份额交易和申购、 赎回之间的套利，以增强基金收益。本基金还将投资于期权、期 货以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金融产品，投资 目标是更紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税 后利率×5% 风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称：无 中文名称：无 境外资产托管人 英文名称：The Bank of New York Mellon 中文名称：纽约梅隆银行 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 2.1.1目标基金基本情况基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2013年12月5日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2014年1月15日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品概况投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。同时， 为了更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证券。为 投资策略 了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投资 跟踪同一标的指数的股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投 资目标。 业绩比较基准 标普500指数（S&P 500 Index（NTR，Net total Return）） （经估值汇率调整，以人民币计价） 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型 基金、债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收 风险收益特征 益的基金品种。本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表 现，其风险收益特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证 券市场的股票，投资者需承担汇率风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 1,585,857.06 2.本期利润 -4,277,413.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0364 4.期末基金资产净值 155,008,680.34 5.期末基金份额净值 1.3985 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -2.41% 1.28% -2.63% 1.27% 0.22% 0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 收益率变动的比较 标普500ETF联接净值增长率 业绩基准增长率 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% 2012/ 201 2 06/14 3/06/1 014/06 2015/0 4 /14 6/14 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业年 姓名 职务 （助理）期限 限 说明 任职日期 离任日期 1982年起先后在云南大学、 海南省信托投资公司、湘财 证券、北京玖方量子公司工 作。2001年加入博时基金管 理有限公司，历任金融工程 师、数量化投资部副总经理、 产品规划部总经理、投资经 理、基金经理助理。现任指 指数投资 数投资部副总经理兼博时上 方维玲 部副总经 2015-05-06 - 23.5 证超大盘ETF基金、博时上 理/基金 证超大盘ETF联接基金、博 经理 时上证自然资源ETF基金、 博时上证自然资源ETF联接 基金、博时黄金ETF基金、 博时标普500ETF基金、博 时标普500ETF联接 (QDII)基金、博时上证 50ETF基金、博时上证 50ETF联接基金、博时银行 分级基金的基金经理。 1994年起先后在RXR期货 公司、Aeltus投资公司、 指数投资 Putnam投资公司、 部总经理 Acadian资产管理公司、易 王红欣 /基金经 2013-01-09 2015-07-07 21 方达资产管理（香港）公司 理 工作。2012年10月加入博 时基金管理有限公司。曾任 股票投资部ETF及量化组投 资总监。现任指数投资部总 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 经理兼博时裕富沪深300指 数证券投资基金、博时标普 500交易型开放式指数证券 投资基金联接基金、博时标 普500交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年3季度，美国宏观数据普遍向好，美国经济重拾增长动力。2季度实际GDP环比增速为3.7%，CPI稳步上升，房屋销量和个人消费支出均好于预期，失业率持续创新低、就业市场持续回暖，消费信心指数持续攀升。这些数据均显示居民消费仍将是2015年美国经济增长的主力。受加息预期以及中国经济下行风险影响，3季度标普500指数从季度初的震荡行情后大幅回调。 本基金主要投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金以及标普500指数成份股及备选成份股，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于标普 500交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一 年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。为了更加有效的进行现金管 理，本基金用少量资产投资于标普500指数相关股指期货，以期达到最有效跟踪标的 指数的投资目标。 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.3985元，累计份额净值为1.4575元，报告期内净值增长率为-2.41%，同期业绩基准涨幅为-2.63%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年4季度，居民消费和房地产市场持续上行将对美国经济增长构成支撑。经济重拾增长动能，失业率逐步逼近美联储理想目标，美联储可能年内加息。另一方 面，欧元区经济数据总体向好，欧元区受希腊危机影响有限。美债长端利率持续上行， 实际利率上行对风险资产价格的冲击值得关注。4季度标普500指数大概率会延续震荡 走势。 在投资策略上，博时标普500ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普500ETF联接基金为投资人提供长期配置的良好投资工具。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 147,220,223.02 93.29 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,620,362.46 5.46 8 其他各项资产 1,966,368.68 1.25 9 合计 157,806,954.16 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （%） 1 513500 CG ETF基金 开放式 - 147,220,223.02 94.98 5.3报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.6报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本报告期末未持有债券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.10报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （人民币元） 产净值比 例(%) 1 513500 CG ETF基金 开放式 - 147,220,223.02 94.98 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 204,833.86 2 应收证券清算款 1,164,199.11 3 应收股利 - 4 应收利息 1,656.63 5 应收申购款 595,679.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,966,368.68 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 129,137,657.03 报告期基金总申购份额 15,747,416.99 减：报告期基金总赎回份额 34,042,465.36 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 110,842,608.66 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年9月30日，博时基金公司共管理七十一只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3010.43亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1,427.53亿元人民币，累计分红超过 670.72亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 根据银河证券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至9月30日，博时裕富沪深300基金及博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率在172只标准型股票基金中分别排名前1/2；混合基金-偏股型基金中，博时创业成长混合基金、博时卓越品牌混合（LOF）、博时医疗保健行业混合基金今年以来净值增长率在360只混合偏股基金中排名前1/2；混合基金-灵活配置型基金中，博时灵活配置混合基金今年以来收益率在103只同类基金中排名前1/2。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券LOF今年以来在15只同类封闭普通股票型基金中排名第一。在长期标准债券基金A类中，博时双月薪定期支付债券今年以来收益率在同类68只排名前1/10，博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券排名前1/3，博时信用债纯债A、博时安心收益定期开放债券A以及博时优势收益信用债债券基金排名前1/2；在长期标准债券基金B/C类中，博时安心收益定期开放债券C类今年以来收益率在同类47只中排名前1/3；普通债券型基金中，博时稳定价值债券A类和B类在同类88只一级A类和51只一级B类中，今年以来收益率都排名前1/5；可转债基金中，博时转债增强A今年以来收益率在同类15只排名前1/2；指数债券型中，博时上证企债30ETF在同类18只中排名前1/3；货币市场基金里，博时现金宝货币A类在同类150只中排名前1/2。 2、其他大事件 2015年8月3日，博时基金经理过钧和张溪冈，荣获证券时报颁发的英华奖；同时，过钧获得证券时报评选的三年期和五年期固定收益类-最佳基金经理，张溪冈获得证券时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第3季度报告 上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日