博时标普500交易型开放式指数证券 投资基金联接基金2015年第1季度报 告 2015年3月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月20日 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时标普500ETF联接(QDII) 基金主代码 050025 交易代码 050025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月14日 报告期末基金份额总额 175,587,371.13份 投资目标 通过投资于博时标普500交易型开放式指数证券投资基金，紧 密跟踪标的指数，追求跟踪误差的最小化 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF的份额。根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将 综合目标ETF的流动性、折溢价率等因素分析，对投资组合进 投资策略 行监控和调整，密切跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的 指数成份股来跟踪标的指数。基金还可适度参与目标ETF基金 份额交易和申购、赎回之间的套利，以增强基金收益。本基金 还将投资于期权、期货以及其他与标的指数或标的指数成份股 相关的金融产品，投资目标是更紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款 税后利率×5% 风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 The Bank of New York Mellon 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 2.1.1目标基金基本情况基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2013年12月5日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2014年1月15日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品概况投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。 同时，为了更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出 投资策略 证券。 为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产 投资跟踪同一标的指数的股指期货，以达到最有效跟踪标的指 数的投资目标。 业绩比较基准 标普500指数（S&P 500 Index（NTR，Net total Return）） （经估值汇率调整，以人民币计价） 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预 风险收益特征 期收益的基金品种。 本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收 益特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股 票，投资者需承担汇率风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 4,513,788.71 2.本期利润 2,936,133.45 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 3.加权平均基金份额本期利润 0.0147 4.期末基金资产净值 251,715,140.05 5.期末基金份额净值 1.4336 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个 0.94% 0.91% 1.14% 0.91% -0.20% - 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同于2012年6月14日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第11条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 1994年起先后在RXR期货公 司、Aeltus投资公司、 Putnam投资公司、 Acadian资产管理公司、易 方达资产管理（香港）公司 指数投 工作。2012年10月加入博 资部总 时基金管理有限公司。曾任 王红欣 经理 2013-01-09 - 21 股票投资部ETF及量化组投 /基金 资总监。现任指数投资部总 经理 经理兼博时裕富沪深300指 数证券投资基金、博时标普 500交易型开放式指数证券 投资基金联接基金、博时标 普500交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年一季度，美股震荡起伏。尽管经历严冬，美国经济数据依然不弱，就业数据持续得到改善，失业率得到逐步提升，市场对加息的预期较为强烈。受到加息预期 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 的影响，美元指数强势突破100关口，美元走强也使得一季度国际大宗商品价格表现 持续低迷。欧元区方面，欧央行正式启动QE，欧元区经济正触底反弹，经济数据持续 向好。标普500指数在本季度内表现一般，较年初略微上涨。 本基金主要投资于标普500交易型开放式指数证券投资基金以及标普500指数成份股及备选成份股，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值90%的资产都投资于标普 500交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；现金或到期日在一 年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。为了更加有效的进行现金管 理，本基金用少量资产投资于标普500指数相关股指期货，以期达到最有效跟踪标的 指数的投资目标。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日，本基金份额净值为1.4336元，份额累计净值为1.4926元，报告期内净值增长率为0.94%，同期业绩基准涨幅为1.14%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年二季度，严寒过后美国经济“冰封”解除可期，消费者信心将仍处于高位。3月中旬美联储的鸽派言论再次出现，二季度加息的可能性减小，预计美联储将会在三季度启动加息。同时，加息的节奏也会趋于渐进式，是否加息如何加息，仍然依赖于经济数据、就业情况以及通胀情况。未来这个季度，市场或将对相关经济数据更加敏感。 在投资策略上，博时标普500ETF联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化 跟踪误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普500ETF联接基金为投资 人提供长期配置的良好投资工具。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 240,482,202.79 87.43 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 33,046,348.79 12.01 8 其他各项资产 1,522,656.70 0.55 9 合计 275,051,208.28 100.00 注：金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵消后的净额为0，具体投资情况详见下表： 期货类型 期货代码 期货名称 持仓量(买 合约价值 公允价值变动（人 /卖) （人民币元） 民币元） 股指期货 ESM5 S&P500EMINI 5.00 3,164,461.44 -11,363.07 FUT Jun15 总额合计 　 　 　 -11,363.07 减：可抵消期货 　 　 -11,363.07 暂收款 　 股指期货投资净 　 　 0.00　 额 　 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末未持有债券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 (人民币元) 净值比例（％） 1 期货投资 S&P500 EMINI -11,363.07 0.00 FUT Jun15 注：期货投资采用当日无负债结算制度，其公允价值与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵销后的净额为0。具体投资情况可参见5.1报告期末基金资产组合情况下的备注。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净值 （人民币元） 比例(％) 博时标普 交易型开 博时基金 1 500ETF 股票型 放式 管理有限 240,482,202.79 95.54 公司 5.10投资组合报告附注 5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他各项资产构成序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 141,270.60 2 应收证券清算款 3 应收股利 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 4 应收利息 6,928.42 5 应收申购款 1,374,457.68 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 1,522,656.70 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 211,111,843.37 报告期期间基金总申购份额 38,498,503.76 减：报告期期间基金总赎回份额 74,022,976.00 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 175,587,371.13 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年3月31日，博时基金公司共管理五十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2643.38亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1165.18亿元人民币，累计分红超过 659.68亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至3月31日，博时创业成长股票基金今年以来净值增长率在380只标准型股票基金中排名前1/3；混合基金中，博时裕隆灵活配置混合在127只灵活配置型基金中排名前1/3；医药行业股票基金中， 博时医疗保健行业基金在同类10只医药行业股票基金中排名前1/2。 固定收益方面，博时优势收益信用债券、博时信用债纯债券今年以来收益率在76只同类长期标准债券型基金中分别排名第1和第14；博时稳定价值债券(A类)今年以来收益率在90只普通债券基金（一级A类）中排名前1/3。 2、客户服务 2015年1季度，博时基金共举办各类渠道培训及活动489场，参加人数10653人。 3、其他大事件 2015年1月7日，博时基金在2014年信息时报金狮奖—金融行业风云榜的评选中获得年度最佳基金公司大奖。 2015年1月15日，在和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中，博时基金获评第十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。 2015年1月18日，博时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中资基金公司”奖。 2015年1月21日，在《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债增强荣获第八届金蝉奖"2014最佳年度债基品牌奖”。 2015年3月28日，在第十二届中国基金业金牛奖评选中，博时主题行业（LOF）基金、博时信用债券基金分别获得“2014年度开放式股票型金牛基金”奖、“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。 2015年3月28日，在中金在线主办的“2014年度财经排行榜”评选中，邓欣雨获评“2014年度中金在线财经排行榜最佳基金经理”。 2015年3月26日，博时基金发布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金2015年第1季度报告 法的公告》，为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金 业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，经与相 关托管银行、会计师事务所协商一致，自2015年3月25日起，本公司对旗下证券投 资基金（除上证企债30交易型开放式指数证券投资基金外）持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外） 的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 2015年4月20日