博时标普 500 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 7 月 18 日 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 博时标普500ETF联接(QDII) 基金主代码 050025 交易代码 050025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月14日 报告期末基金份额总额 265,291,171.29份 通过投资于博时标普500交易型开放式指数证券投资基金,紧密投资目标 跟踪标的指数,追求跟踪误差的最小化 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF 的份额。根据投资者申购、赎回的现金流情况,本基金将综合 目标ETF的流动性、折溢价率等因素分析,对投资组合进行监控 和调整,密切跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的指数成投资策略 份股来跟踪标的指数。基金还可适度参与目标ETF基金份额交易 和申购、赎回之间的套利,以增强基金收益。本基金还将投资 于期权、期货以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金 融产品,投资目标是更紧密地跟踪标的指数。 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%+人民币活期存款业绩比较基准 税后利率×5% 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 风险收益特征 属于高风险/高收益特征的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 The Bank of New York Mellon 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2013年12月5日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2014年1月15日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。 同时,为了更好地实现本基金的投资目标,本基金可适当借出证 券。投资策略 为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差,本基金将用少量资产投 资跟踪同一标的指数的股指期货,以达到最有效跟踪标的指数的 投资目标。 标普500指数(S&P 500 Index(NTR,Net total Return))(经业绩比较基准 估值汇率调整,以人民币计价) 本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型 基金、债券型基金与货币市场基金,属于高预期风险和高预期收 益的基金品种。风险收益特征 本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现,其风险收益 特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票, 投资者需承担汇率风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日) 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 1.本期已实现收益 12,877,746.89 2.本期利润 14,298,868.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.0622 4.期末基金资产净值 365,879,438.03 5.期末基金份额净值 1.3792 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④过去三个 4.56% 0.56% 4.83% 0.57% -0.27% -0.01% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金的基金合同于 2012 年 6 月 14 日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 11 条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 1994 年 起 先 后 在 RXR 期 货 公 司 、 Aeltus投资 公司、 Putnam投资 公 司、Acadian资产管理公司、易方 达资产管理(香港)公司工作。2012 ETF及量化 年10月加入博时基金管理有限公 投资组投 王红欣 2013-1-9 - 20 司。现任股票投资部ETF及量化组 资总监-基 投资总监兼博时裕富沪深300指数 金经理 证券投资基金、博时标普500交易 型开放式指数证券投资基金联接 基金、博时标普500交易型开放式 指数证券投资基金的基金经理。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金主要投资于标普 500 交易型开放式指数证券投资基金以及标普 500 指数成份股及备选成份股,以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。 本季度本基金仍然处于建仓期。在本季度内,本基金主要通过对标普 500ETF 申购的方式逐步增加 ETF 的持仓,同时逐步降低标普 500 指数成份股和期货的仓位。通过平滑交易的方式,逐步达到法规要求的比例。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.3792 元,累计份额净值为 1.4138 元,报告期内净值增长率为 4.56%,同期业绩基准涨幅为 4.83%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014 年第二季度,极寒天气对美国经济的影响已经逐步淡化。限制一季度 GDP 的因素,比如制造业放缓、消费支出缩减、净出口下降等出现反转,使得二季度 GDP 有较大幅度的提升。经济数据总体较为利好。随着美联储 7 月议息会议的结束,耶伦弱化对加息的表述,市场已经逐渐消化了加息的困扰情绪。二季度标普 500 指数涨幅接近 5%,不断创出历史新高。 展望三季度,持续好转的就业情况或将给美国经济提速增加动力。就业的回暖将提升消费需求,居民收入和收入预期的回升将增强其借贷能力,居民部门加杠杆将带动自住型住房需求的释放。就业复苏将助力经济复苏。此外,三季度的通胀风险或仍将在低位运行,美联储不会轻易改变 QE 退出的节奏。经济持续复苏,通胀压力不大,流动性相对宽松,仍然利好美国资本市场。我们依然认为,美国市场具有长期配置价值。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 10,558,273.03 2.78 其中:普通股 10,325,155.43 2.72 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 233,117.60 0.06 2 基金投资 293,323,554.87 77.33 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 0.00 0.00 其中:远期 - - 期货 0.00 0.00 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 57,951,938.54 15.28 8 其他各项资产 17,477,698.62 4.61 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 9 合计 379,311,465.06 100.00 注:金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下,结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益,则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款(结算所得的持仓损益)相抵消后的净额为0,具体投资情况详见下表: 持仓量(买/ 合约价值 公允价值变动(人 期货类型 期货代码 期货名称 卖) (人民币元) 民币元) S&P500 EMINI 股指期货 ESU4 72 43,245,816.19 102,784.68 FUT Sep14 总额合计 102,784.68减:可抵消期货 102,784.68暂收款股指期货投资净 0.00额 5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 10,558,273.03 2.89 合计 10,558,273.03 2.89 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 1,132,699.47 0.31 原材料 374,227.11 0.10 工业 1,112,136.37 0.30 非日常生活消费品 1,269,276.39 0.35 日常消费品 1,000,301.58 0.27 医疗保健 1,410,418.05 0.39 金融 1,692,671.98 0.46 信息技术 1,982,393.04 0.54 电信业务 251,323.67 0.07 公用事业 332,825.37 0.09 合计 10,558,273.03 2.89 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 占基 公允价值 公司名称 公司名称 所在证 所属国家 数量 金资 序号 证券代码 (人民币 (英文) (中文) 券市场 (地区) (股) 产净 元) 值比 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 例 (%) APPLE 美国证券 1 - AAPL US 美国 588 336,206.47 0.09 INC 交易所 EXXON 美国证券 2 MOBIL - XOM US 美国 419 259,555.38 0.07 交易所 CORP GOOLE 美国证券 3 - GOOGL US 美国 56 199,834.33 0.05 INC-CL 交易所 MICROSOF 美国证券 4 - MSFT US 美国 733 188,067.10 0.05 T CORP 交易所 JOHNSON 美国证券 5 & - JNJ US 美国 276 177,662.84 0.05 交易所 JOHNSON GENERAL 美国证券 6 ELECTRIC - GE US 美国 978 158,138.28 0.04 交易所 CO WELLS 美国证券 7 FARGO & - WFC US 美国 468 151,347.07 0.04 交易所 CO CHEVRON 美国证券 8 - CVX US 美国 186 149,404.14 0.04 CORP 交易所 BERKSHIR E 美国证券 9 - BRK/B US 美国 176 137,050.91 0.04 HATHAWAY 交易所 INC-CL B JPMORGAN 美国证券 10 CHASE & - JPM US 美国 369 130,819.48 0.04 交易所 CO 注:所用证券代码采用当地市场代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末未持有债券投资。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 公允价值 占基金资产 序号 衍生品类别 衍生品名称 (人民币元) 净值比例(%) S&P500 EMINI 1 期货投资 102,784.68 0.03 FUT Sep14 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资产净值 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 (人民币元) 比例(%) 博时基金 博时标普 交易型开 1 股票型 管理有限 293,323,554.87 80.17 500ETF 放式 公司 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 1,915,981.92 2 应收证券清算款 2,964,436.92 3 应收股利 45,367.61 4 应收利息 5,936.76 5 应收申购款 12,545,975.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,477,698.62 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 单位:份 报告期期初基金份额总额 204,806,888.06 报告期期间基金总申购份额 129,220,129.28 减:报告期期间基金总赎回份额 68,735,846.05 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 265,291,171.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 6 月30 日,博时基金公司共管理四十七只开放式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1041 亿元人民币,累计分红超过 628 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,标准股票型基金中,截至 6 月 30 日,博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4,、博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3。标准指数股票型基金中,博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时深证基本面 200ETF 三只基金今年以来净值增长率在 150 只同类基金中排名前 1/2。混合基金方面,今年以来博时裕益收益率在 35 只灵活配置型同类基金中排名前 1/2,博时平衡配置在 16 只股债平衡型同类基金中排名前 1/2。 固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在 101 只长期标准债券型基金中排名前 1/4,博时安丰 18 个月定期开放基金排名前 1/3,博时安盈债券基金(A 类)在 6只中短期标准债券型基金中排名前 1/2。 海外投资方面业绩方面,截至 6 月 30 日,博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7只 QDII 债券基金中排名第 1,博时大中华亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII 亚太股票型基金中排名第 2,博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 2。 2、客户服务 2014 年二季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场,参加人数 5318 人。 3、其他大事件 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 2 季度报告 2014 年 6 月 16 日,大智慧在上海举办“智慧财经巅峰榜”,博时基金荣获“十佳基金公司”奖项,基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2014 年 7 月 18 日