博时标普 500 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 1 月 22 日 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据基金管理人 2013 年 12 月 27 日刊登的《博时基金管理有限公司关于博时标普500 指数型证券投资基金修订基金合同部分条款的公告》,博时标普 500 指数型证券投资基金自 2013 年 12 月 31 日转为博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况2.1 基金产品概况 基金简称 博时标普500ETF联接(QDII) 基金主代码 050025 交易代码 050025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月14日 报告期末基金份额总额 159,198,734.27份 通过投资于博时标普500交易型开放式指数证券投资基金,紧密投资目标 跟踪标的指数,追求跟踪误差的最小化。 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF 的份额。根据投资者申购、赎回的现金流情况,本基金将综合 目标ETF的流动性、折溢价率等因素分析,对投资组合进行监控投资策略 和调整,密切跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的指数成 份股来跟踪标的指数。基金还可适度参与目标ETF基金份额交易 和申购、赎回之间的套利,以增强基金收益。本基金还将投资 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 于期权、期货以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金 融产品,投资目标是更紧密地跟踪标的指数。 经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%+人民币活期存款业绩比较基准 税后利率×5% 本基金主要投资于目标ETF,其预期收益及预期风险水平与目 风险收益特征 标ETF类似,高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金, 属于高风险/高收益特征的开放式基金 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 The Bank of New York Mellon 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 博时标普500交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 513500 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2013年12月5日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2014年1月15日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品概况 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。 同时,为了更好地实现本基金的投资目标,本基金可适当借出证 券。投资策略 为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差,本基金将用少量资产投 资跟踪同一标的指数的股指期货,以达到最有效跟踪标的指数的 投资目标。 标普500指数(S&P 500 Index(NTR,Net total Return))(经业绩比较基准 估值汇率调整,以人民币计价) 本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型 基金、债券型基金与货币市场基金,属于高预期风险和高预期收 益的基金品种。风险收益特征 本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现,其风险收益 特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票, 投资者需承担汇率风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 3,602,532.14 2.本期利润 17,099,852.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.1086 4.期末基金资产净值 204,913,018.90 5.期末基金份额净值 1.2872 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④过去三个 9.09% 0.67% 9.40% 0.67% -0.31% 0.00% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金的基金合同于 2012 年 6 月 14 日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 11 条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 1994 年 起 先 后 在 RXR 期 货 公 司 、 Aeltus投资 公司、 Putnam投资 公 司、Acadian资产管理公司、易方 达资产管理(香港)公司工作。2012 ETF及量化 年10月加入博时基金管理有限公 投资组投 王红欣 2013-1-9 - 19 司。现任股票投资部ETF及量化组 资总监/基 投资总监兼博时裕富沪深300指数 金经理 证券投资基金、博时标普500交易 型开放式指数证券投资基金联接 基金、博时标普500交易型开放式 指数证券投资基金的 基金经理。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在本报告期内,本基金进行了转型。标普 500 指数型证券投资基金已于 2013 年 12月 31 日转为博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金。 转型前,本基金主要投资于标普 500 净总收益指数(S&P 500 Index(Net TR))成份股及备选成份股,为被动跟踪指数的基金。转型后,本基金主要投资于博时标普500ETF 基金份额及标普 500 指数成份股。投资于博时标普 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。本基金将在新的基金合同生效之日起 6 个月内达到这一投资比例。 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.2872 元,累计份额净值为 1.3152元,报告期内净值增长率为 9.09%,同期业绩基准涨幅为 9.40%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013 年 4 季度,美国经济基本面依然持续复苏。部分经济数据持续超预期,企业盈利增长动力十足,此外失业率不断下降,通胀仍然保持在低位。从行业方面来看,消费、工业制造、房地产持续走强,依然是经济增长的支柱。同时,本季度也解决了两个难题。第一个是美国政府提高了债务上限,财政悬崖的最后期限延迟到了 2014 年;另一个是缩减 QE 的政策最终落地,美联储公布了 QE 缩减的规模及时间点。 展望 2014 年,美国经济增长相比 2013 年较为确定。经济基本面的改善将进入更加良性的循环,失业率也将得到更好的改善。2014 年第 1 季度给市场带来压力的事件,仍然是债务上限和 QE 的缩减,但是影响有限。 总而言之,2014 年因为政治辩论而带来的冲击应该相对较小,流动性对市场的影响也在逐步减弱,市场的表现将会更多的依赖经济的基本面。我们仍然认为,美国市场具有长期配置的价值。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 177,183,726.50 85.09 其中:普通股 173,932,723.11 83.53 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 3,251,003.39 1.56 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 0.00 0.00 其中:远期 - - 期货 0.00 0.00 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 10,000,000.00 4.80 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 14,275,463.22 6.86 8 其他资产 6,763,335.16 3.25 9 合计 208,222,524.88 100.00 注:金融衍生品投资项下的期货投资,在当日无负债结算制度下,结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益,则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款(结算所得的持仓损益)相抵消后的净额为0,具体投资情况详见下表: 持仓量(买/ 合约价值 公允价值变动(人 期货类型 期货代码 期货名称 卖) (人民币元) 民币元) S&P500 EMINI 股指期货 ESH4 49 27,501,256.35 570,433.59 FUT Mar14 总额合计 570,433.59减:可抵消期货 570,433.59暂收款股指期货投资净 0.00额 5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 177,183,726.50 86.47 合计 177,183,726.50 86.47 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 18,208,793.32 8.89 原材料 6,202,648.21 3.03 工业 19,383,099.17 9.46 非日常生活消费品 22,218,214.36 10.84 日常消费品 17,292,473.95 8.44 医疗保健 22,954,224.50 11.20 金融 28,666,693.17 13.99 信息技术 33,008,837.23 16.11 电信业务 4,066,167.42 1.98 公用事业 5,182,575.17 2.53 合计 177,183,726.50 86.47 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 占基金 公允价值 公司名称 公司名称 所在证 所属国家 数量 资产净 序号 证券代码 (人民币 (英文) (中文) 券市场 (地区) (股) 值比例 元) (%) APPLE 美国证券 5,422,335 1 - AAPL US 美国 1,585 2.65 INC 交易所 .02 EXXON 美国证券 4,747,863 2 MOBIL - XOM US 美国 7,695 2.32 交易所 .32 CORP GOOGLE 美国证券 3,375,431 3 - GOOG US 美国 494 1.65 INC-CL A 交易所 .26 MICROSOF 美国证券 3,053,637 4 - MSFT US 美国 13,381 1.49 T CORP 交易所 .43 GENERAL 美国证券 3,045,539 5 ELECTRIC - GE US 美国 17,821 1.49 交易所 .52 CO JOHNSON 美国证券 2,775,322 6 & - JNJ US 美国 4,970 1.35 交易所 .90 JOHNSON CHEVRON 美国证券 2,580,178 7 - CVX US 美国 3,388 1.26 CORP 交易所 .08 PROCTER 美国证券 2,376,517 8 & GAMBLE - PG US 美国 4,788 1.16 交易所 .24 CO/THE JPMORGAN 美国证券 2,361,052 9 CHASE & - JPM US 美国 6,622 1.15 交易所 .33 CO WELLS 美国证券 2,337,292 10 FARGO & - WFC US 美国 8,444 1.14 交易所 .95 CO 注:所用证券代码采用当地市场代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告细 公允价值 占基金资产 序号 衍生品类别 衍生品名称 (人民币元) 净值比例(%) S&P500 EMINI 1 期货投资 570,433.59 0.28 FUT Mar14 注:期货投资采用当日无负债结算制度,其公允价值与相关的期货结算暂收款(结算所得的持仓损益)相抵销后的净额为0。具体投资情况可参见5.1报告期末基金资产组合情况下的备注。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 1,224,867.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 212,166.08 4 应收利息 13,999.11 5 应收申购款 5,312,302.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,763,335.16 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 单位:份 本报告期期初基金份额总额 162,889,786.07 本报告期基金总申购份额 64,920,812.23 减:本报告期基金总赎回份额 68,611,864.03 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 159,198,734.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2013 年 12月 31 日,博时基金公司共管理四十六只开放式基金和一只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1052 亿元人民币,累计分红超过 608 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,股票型基金中,截至 12 月 31 日,博时医疗保健今年以来净值增长率在 328 只标准型股票基金中排名前 1/4。混合灵活配置型基金方面,博时回报今年以来收益率在 71 只同类基金中排名前 1/2。 固定收益方面,博时信用债纯债基金今年以来收益率在 17 只长期标准债券型基金中排名前 1/3;博时裕祥分级债券 A 今年以来收益率在 17 只封闭式债券型分级子基金(优先份额)中名列第 2。 海外投资方面,博时标普 500 自 2012 年 6 月 14 日成立以来至 2013 年 12 月 30 日的累计净值增长率已达到 31.75%;博时大中华亚太精选今年以来收益率在 7 只 QDII 亚太股票型基金中排名第 2。 2、客户服务 2013 年四季度,博时基金共举办各类渠道培训活动 136 场,参加人数 3400 人。 3、其他大事件 2013 年 11 月 18 日,博时基金在《每日经济新闻》举办的基金金鼎奖评选活动中获得“基金投顾业务-2013 最具竞争力基金公司”奖项。 2013 年 12 月 20 日,东方财富网在北京中国大饭店举办“东财互联网金融圆桌论 博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告坛”和“2013 东方财富风云榜颁奖盛典”活动,我司获得“最佳企业年金奖”。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时标普 500 指数型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时标普 500 指数型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时标普 500 指数型证券投资基金托管协议》 9.1.4《博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.5《博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.7 博时标普 500 指数型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.8 报告期内博时标普 500 指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.1.9 报告期内博时标普 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2014 年 1 月 22 日