博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 2011 年 12 月 31 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 3 月 28 日  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................................1 1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1 1.2 目录 .............................................................................................................................................................2 §2 基金简介 .............................................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................................4 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人 .........................................................................................................................4 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .............................................................................................................5 2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................................5 2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................................5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................................5 3.1 主要会计数据和财务指标 .........................................................................................................................5 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................................6 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................................7 §4 管理人报告 .........................................................................................................................................................7 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................................7 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介.......................................................................10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................................... 11 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明....................................................................... 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.......................................................................12 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.......................................................................................13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................................13 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................................14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................................15 §6 审计报告 ...........................................................................................................................................................15 §7 年度财务报表 ...................................................................................................................................................16 7.1 资产负债表 ...............................................................................................................................................16 7.2 利润表 .......................................................................................................................................................17 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ...........................................................................................................18 7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................19 §8 投资组合报告 ...................................................................................................................................................38 8.1 期末基金资产组合情况 ...........................................................................................................................38 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布............................................................................39 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................................40 8.5 报告期内股票投资组合的重大变动 .......................................................................................................43 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合............................................................................................48 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................................48 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................................48 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ................................48 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .........................................48 2  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................................48 §9 基金份额持有人信息 .......................................................................................................................................49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................................49 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况........................................................................49 §10 开放式基金份额变动 .....................................................................................................................................49 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................................50 11.1 基金份额持有人大会决议 .....................................................................................................................50 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................................50 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................................50 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................................50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................................50 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................................50 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................................50 11.8 其他重大事件 .........................................................................................................................................52 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................................54 12.1 备查文件目录 .........................................................................................................................................54 12.2 存放地点 .................................................................................................................................................54 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................................54 3  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 基金简称 博时大中华亚太精选股票(QDII) 基金主代码 050015 交易代码 050015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 7 月 27 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 82,233,080.96 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过对亚太国家或地区企业的深入分析,运用价值与成长相结 投资目标 合的投资策略,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金采用“核心-卫星”配置策略。“核心”配置策略是指本基金将 基金资产的 40%-75%投资于大中华地区企业,包括中国大陆、香港特 别行政区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外几个主要证券市场 (如美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、东京、香港、台湾、新加 坡证券市场)所发行的股票、存托凭证(DR, Depositary Receipts) 及其他衍生产品等。 “卫星”配置策略是指本基金将基金资产的 20%-55%投资于其他亚太国家或地区企业,包括日本、韩国、澳大利亚、 投资策略 新加坡、印度等众多亚太国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普 通股、优先股、存托凭证及其他衍生产品等。本基金“核心”加“卫 星”股票投资比例合计不低于基金资产的 60%。 本基金将主要采取“自下而上,精选个股”和“价值策略为主,成长 策略为辅”的股票投资策略,辅助以金融衍生品投资进行套期保值和 汇率风险规避,以获得长期、稳定的收益。本基金固定收益类证券的 投资以保证组合流动性的品种投资为主,作为股票投资的辅助手段, 而非以承担高风险为代价来追求高额回报。 业绩比较基准 65%×MSCI Zhonghua+35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua 风险收益特征 本基金属于高风险/高收益的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 孙麒清 赵会军 信息披露负责人 联系电话 0755-83169999 010-66105799 电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95105568 95588 传真 0755-83195140 010-66105798 4  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 广东省深圳市福田区深南大道708 注册地址 北京市西城区复兴门内大街55号 8号招商银行大厦29层 广东省深圳市福田区深南大道708 办公地址 北京市西城区复兴门内大街55号 8号招商银行大厦29层 邮政编码 518040 100140 法定代表人 杨鶤 姜建清 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 Fullerton Fund Management Com Standard Chartered Bank (Hong 英文 名称 pany Ltd. Kong) Limited 中文 富敦资金管理有限公司 渣打银行(香港)有限公司 新加坡乌节路60B号Atrium@Orcha 香港中环德辅道中四至四A渣打银 注册地址 rd办公楼2号楼#06-18 行大厦三十二楼32/F 新加坡乌节路60B号Atrium@Orcha 香港九龙388号观塘道渣打中心15 办公地址 rd办公楼2号楼#06-18 楼 邮政编码 238891 - 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所有限公 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展 会计师事务所 司 银行大厦6楼 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23 注册登记机构 博时基金管理有限公司 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 2010年7月27日(基金合同生效 3.1.1 期间数据和指标 2011年 日)至2010年12月31日 本期已实现收益 -13,354,651.71 1,694,029.99 本期利润 -19,390,261.44 4,095,799.97 加权平均基金份额本期利润 -0.2207 0.0243 本期加权平均净值利润率 -23.17% 2.39% 本期基金份额净值增长率 -21.86% 3.10% 3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 期末可供分配利润 -16,380,471.66 2,416,611.89 5  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 期末可供分配基金份额利润 -0.1992 0.0250 期末基金资产净值 65,852,609.30 99,497,156.22 期末基金份额净值 0.801 1.031 3.1.3 累计期末指标 2011年末 2010年末 基金份额累计净值增长率 -19.44% 3.10% 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基准 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② ④ 过去三个月 -2.32% 1.50% 2.90% 1.77% -5.22% -0.27% 过去六个月 -20.54% 1.52% -19.48% 1.77% -1.06% -0.25% 过去一年 -21.86% 1.28% -22.23% 1.44% 0.37% -0.16% 自基金合同 -19.44% 1.17% -14.30% 1.29% -5.14% -0.12% 生效起至今 注:本基金的业绩比较基准为:65%×MSCI Zhonghua+35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 注:本基金的基金合同于 2010 年 7 月 27 日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日 起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第 11 条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关 约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.2.3 合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 6  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 注:本基金 2010 年实际运作期间为 2010 年 7 月 27 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日,合 同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 每 10 份基金 年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 份额分红数 分配 2010 2011年 0.060 415,059.30 156,414.57 571,473.87 年度红利 合计 0.060 415,059.30 156,414.57 571,473.87 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司(以下简称“公司”)经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准 设立。注册资本为一亿元人民币,总部设在深圳,在北京、上海、郑州、沈阳设有分公司, 此外,还设有海外子公司:博时基金(国际)有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限 公司,持有股份 49%;中国长城资产管理公司,持有股份 25%;天津港(集团)有限公司,持 有股份 6%;璟安实业有限公司,持有股份 6%;上海盛业资产管理有限公司,持有股份 6%; 丰益实业发展有限公司,持有股份 6%;广厦建设集团有限责任公司,持有股份 2%。 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财 富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2011 年 12 月 31 日, 博时基金公司共管理二十六只开放式基金和二只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事 会委托管理部分全国社保基金,以及多个企业年金账户、特定资产管理账户,资产管理总规 模近 1807 亿元人民币,公募基金累计分红 556 亿元人民币,是我国目前资产管理规模最大的 7  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券数据显示,截至 2011 年 12 月 30 日,博时主题行业 2011 年度净值增长率 在 218 只标准股票型基金中名列第一,博时价值增长、博时价值增长贰号 2011 年度净值增长 率在 29 只混合偏股型基金(股票上限 80%)中分别名列第一、第二,博时裕隆 2011 年度净值 增长率在 25 只封闭式普通股票型基金中名列第一,博时宏观回报债券基金 A/B 2011 年度净 值增长率位居 64 只普通二级债基第二。 2、客户服务 1)2011 年,博时基金共举办博时基金大学、理财沙龙、渠道培训等各类活动共计 145 场,累计参与人数约超过万人。通过网络会议室举办的博时快 e 财富论坛、博时 e 视界等活 动共计 63 场,累计在线人数近 5000 人次。通过这些活动,博时与投资者充分沟通了当前市 场的热点问题,受到了投资者的广泛欢迎。 2)2011 年 7 月 11 日,博时基金客服中心推出的“一线通”服务正式上线。“一线通”是 基金行业内首次整合了业务咨询、信息查询、交易办理、资料修改、投资理财等诸多功能的 “一站式”综合投资理财平台。“一线通”推出后,一通电话就能解决客户基金投资理财的所 有问题,进一步提升了博时客户服务的便捷程度。 3、品牌获奖 1)2011 年 1 月 19 日,博时公司获得由《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)杂 志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。 2)2011 年 4 月,在由上海证券报主办的第八届中国“金基金奖”评选中,博时平衡配 置混合型证券投资基金再度荣膺 2010 年度“金基金三年期产品奖平衡型基金奖”,博时稳 定价值债券投资基金荣获 2010 年度“金基金三年期产品奖债券基金奖”。 3)博时平衡配置混合基金在由中国证券报社主办、银河证券等机构协办的第八届(2010 年度)中国基金业金牛奖评选中获评为“三年期混合型金牛基金奖”。这是继 2009 年荣获 “三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖之后,因持续稳定的投资管理能力再度蝉联同 一金牛奖项。 4)2011 年 6 月 28 日,世界品牌实验室发布了 2011 年中国 500 最具价值品牌榜,博时 基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务,品牌价值首次突破 50 亿元, 以 56.24 亿元的品牌价值,位列品牌榜 227 名,连续 8 年成为国内最具品牌价值的基金公司。 8  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 5)2011 年 7 月 7 日,博时基金客户服务中心获评由中国信息协会、中国服务贸易协会 颁发的 2010-2011 第六届“中国最佳客户服务中心”奖项。 6)2011 年 10 月 10 日,博时基金荣获香港知名财经杂志《资本杂志》颁发“资本卓越 大中华退休组合基金大奖”,以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。 7)2011 年 12 月 9 日,由证券时报主办的“第十二届金融 IT 创新暨优秀财经网站评选” 结果揭晓,博时基金荣获“最佳客服热线”奖项,成为基金行业内唯一获此殊荣的公司。 4、其他大事件 1)2011 年 3 月 19 日,博时公司深圳员工在莲花山公园种下了第七片“博时林”,自 2003 年至今,博时基金已先后在深圳中心公园、笔架山公园、大沙河公园、南山公园、梅林公园 等地开辟了七片“博时林”。 2)深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面 200 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金于 2011 年 6 月 10 日成立。深证基本面 200 交易型开放式指数证 券投资基金于 7 月 13 日起在深圳证券交易所上市交易,交易代码为 159908。 3)博时裕祥分级债券型证券投资基金于 2011 年 6 月 10 日成立,裕祥 B 于 2011 年 9 月 2 日开始在深圳证券交易所上市交易,简称:裕祥 B,代码:150043。 4)博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)是由博时裕泽封闭基金转型而来,基金合 同于 2011 年 4 月 22 日生效,5 月份进行了集中申购,并于 2011 年 6 月 30 日在深交所上市 交易。 5)博时回报灵活配置混合型证券投资基金于 2011 年 11 月 8 日成立。 6)2011 年 11 月 14 日,香港 Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团基金管理有 限公司(CFIM)与博时基金(国际)有限公司宣布联手推出“中国平衡基金”,并于同日开始在 香港公开发售。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 (助理)期限 说明 年限 任职日期 离任日期 1999 年加入博时公司,任研究员; 2004 任研究部副总经理、高级策略 基金经理 分析师;2005 纽约大学进修;2006.5 /副总裁/ 杨锐 2010-7-27 - 12 兼任平衡配置基金经理;2007.1 起 混合组投 兼任价值增长、价值增长贰号基金 资总监 经理。现任公司副总裁、混合组投 资总监、博时平衡配置混合基金、 9  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 博时大中华亚太精选股票基金、博 时回报混合基金的基金经理。 1995 年至 1997 年在哈佛大学从事 地球物理博士后研究工作。1997 年 股票投资 8 月起先后在美国新泽西州道琼斯 部总经理 投资公司、美国新泽西州彭博资讯 /基金经 研发部、美国加州巴克莱全球投资 王政 理/ETF 及 2010-7-27 2011-11-10 13 公司工作。2009 年 5 月加入博时基 量化投资 金管理有限公司。现任股票投资部 组投资总 总经理、ETF 及量化投资组投资总 监 监、博时上证超大盘 ETF 及联接基 金基金经理、博时深证基本面 200ETF 及联接基金经理。 2001 年起先后在香港新鸿基证券公 司、深圳市和丰顺投资有限公司工 作。2009 年 8 月加入博时基金管理 张溪冈 基金经理 2011-2-28 - 10 有限公司,历任研究部研究员、投 资经理。现任博时大中华亚太精选 股票基金基金经理。 注:上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,证券从业年限计算的起始时间按照从事 证券行业开始时间计算。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 1986年-1996年在新 加坡金融管理局任 高级助理署长;1996 年-2000年在荷兰银 行任亚洲日本外策 略与经济部主管; 詹嘉琳 富敦公司投资总监 23 2000 年 在 淡 马 锡 控 股有限公司任资金 管理组股票投资部 主管;2002年5月至 今富敦资金管理有 限公司投资总监。 1988年4月-1992年5 月在星展银行任助 理资金专员;1992年 富敦公司股票部主管/富敦公司股票投资 张儒华 20 5月在淡马锡控股有 组基金经理 限公司任资金管理 部门股票投资组主 管,2003年12月至今 10  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 在富敦资金管理有 限公司股票投资组 主管。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》及其各项实施细则、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》和其 他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年,对投资者来说,无疑是极为困难的一年。这一年出现了太多的利空消息:3 月 日本大地震、8 月美国评级被下调、贯穿全年的欧洲债务危机、以及持续偏紧的中国货币政 策。在一轮又一轮的负面消息打压下,市场情绪持续低迷,投资者不断降低风险资产的配置, 导致海外新兴市场、尤其是海外中资股普跌。直到年底,欧债危机缓解,恐慌情绪才有所舒 缓。纵观全年,我们的主要投资市场——香港跌幅惨重,代表大型蓝筹股的恒生指数下跌 20%, 香港中型股指数下跌 29%,香港小型股指数下跌 33%。在这种极为复杂和艰难的投资环境中, 香港市场只有少数基金可以跑赢基准(据晨星统计)。本基金在我们尽心竭力的操作下,于 2011 年轻微跑赢了基准。 回顾 2011 年的操作,本基金上半年的表现好于下半年。上半年,尽管出现了 3 月日本大 地震,但对市场的影响十分短暂,我们也趁当时短暂的恐慌时期进行了加仓,仓位较重。在 加仓的方向上,我们选择了水泥、地产、机械、汽车、珠宝零售等基本面很好的行业,这一 11  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 时期也成为全年最佳的收益期。 然而,下半年的 8、9 月份,海外市场暴跌。欧债危机在下半年成为左右市场方向的重要 因素,市场随着欧洲不时传来的利好和利空上下反复。我们在这种不确定性极强的外围剧烈 动荡中,也产生了部分损失,回吐了一些上半年实现的超额收益。 至年底,海外市场的总体估值已经处于历史低位区间。例如香港恒生指数的预测市盈率 为 8-9 倍,远低于历史平均的 13 倍水平。因此,我们于年底选取了之前超跌的、动态估值低 的、在不同行业中具有明显竞争优势的行业个股进行配置。我们相信,这样的配置会为本基 金在 2012 年奠定良好的基础。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.801 元,累计份额净值为 0.807 元,报告 期内净值增长率为-21.86%,同期业绩基准涨幅为-22.23%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2012 年,是重要的大选年,五个安理会常任理事国中有四个(美、中、俄、法)将进行 大选或换届。在换届之年,各国政府在政策上会力求稳定,稳住经济,防止 2008 年“雷曼式” 危机的爆发和扩散。美联储已宣布维持低利率到 2014 年,欧洲央行于去年 12 月出台三年期 的长期再融资操作(LTRO)。欧美国家持续高强度的量化宽松,为市场提供了大量流动性。困 扰全球股市两年时间的欧债危机,在欧洲央行出台 LTRO 之后,有了较大程度的缓解。LTRO 容许欧洲商业银行用欧债抵押、以 1%的低利率无限量借款,基本上解决了未来几年欧洲银行 的流动性问题,同时又保证了市场有足够的低成本资金去购买欧债,令欧债收益率大幅下降, 为欧债危机的最终解决降低了成本、赢得了时间。 尽管欧债危机的最终解决尚需时日,但市场的恐慌情绪已经逐步缓解。在市场情绪渐趋 理性的情况下,我们更须重视基本面。从不断公布的数据来看,美国的经济正缓慢复苏,失 业率在稳定下降,美国楼市已经逐渐企稳。中国政府于 2011 年针对房价、通胀的调控措施, 已初步收到成效,政策上已没有必要出台更紧缩的措施。2012 年,中国的货币政策或将缓步 放松(例如逐步降低存款准备金率),在财政政策上将有选择地放松(例如结构性减税)。中 国的城市化进程和消费升级远未结束,内需仍在稳步增长,GDP 增长即使下降到 8%,仍然是 很高的增速。在这一增速下,反映到企业盈利的微观层面,仍会有许多行业的优秀公司实现 可观的盈利增长。 我们认为,这一轮中国的经济紧缩周期可能将于 2012 年结束,我们即将迎来新一轮的经 12  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 济周期。随着流动性的改善,经济周期下滑的动能减弱,同比和环比的经济数据可望于 2012 年下半年逐渐好转。股市往往提前于基本面反应,因此我们对 2012 年的投资保持相对乐观。 大市的系统性风险已经因 2011 年的大跌而大幅降低,投资者可以更加从容地通过自下而上的 选股来实现良好的投资回报。我们看好亚太地区、尤其是大中华地区未来的经济前景,并将 一如既往地贯彻本基金成立的初衷,即寻找最受惠于大中华崛起以及亚太地区最具产业优势 的投资标的来进行投资。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,在完 善内部控制制度和流程手册的同时,推动内控体系和制度措施的落实;强化对基金投资运作 和公司经营管理的合规性监察,通过实时监控、定期检查、专项检查等方式,及时发现情况, 提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下 各基金履行合同义务的情况进行核查,发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报 告,定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。 2011 年,我公司根据法律、法规的规定,更新了《债券池管理办法》、《ETF 基金业务操 作流程手册》、《公平交易制度》、《研究部工作流程》、《员工手册》、《对外信息发布审核流程 手册》等制度。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》,以制度形式明确了投资管理相关 的内部流程及内部要求。根据新业务发展情况制定了《博时基金管理有限公司利益冲突识别 手册》、《博时基金管理有限公司股票大宗交易制度》、《股指期货投资风险管理流程手册》等 制度和手册,不断完善“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台, 加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续 营销的过程中,严格规范基金销售业务,按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣 传推介材料,选择有代销资格的代销机构销售基金,并努力做好投资者教育工作。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产 估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以 下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经 理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成,基金经理原则上不 参与估值委员会的工作,其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均 具有 5 年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有绝对的独立性。估 13  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程 序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价 等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求 对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作 出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大 利益冲突。 报告期内,本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配原则:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最 多为 4 次,每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润 的 20%;若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;基金收益分配后基金份额净值 不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后 不能低于面值。 本基金管理人已于 2011 年 1 月 12 日发布公告,以 2010 年 12 月 31 日已实现的可分配利 润为基准,每 10 份基金份额派发红利 0.06 元。 根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况,报告期末本基金未满 足收益分配条件,故不进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011 年,本基金托管人在对博时大中华亚太精选股票证券投资基金的托管过程中,严格 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2011 年,博时大中华亚太精选股票证券投资基金的管理人——博时管理有限公司在博时 大中华亚太精选股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格 计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面 的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,博时大中华亚太精选股票证券投资基金 14  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为 571,473.87 元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时大中华亚太精选股票证券投资 基金 2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2012)第 20689 号 博时大中华亚太精选股票证券投资基金全体基金份额持有人: 我们审计了后附的博时大中华亚太精选股票证券投资基金 (以下简称“博时大中华亚太 精选基金”)的财务报表,包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、 2011 年度的利润表和所 有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是博时大中华亚太精选基金的基金管理人博时基金管理有限公 司 管理层的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公允反映; (2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计 师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用 会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 15  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 三、审计意见 我们认为,上述博时大中华亚太精选基金 的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制, 公允反映了博时大中华亚太精选基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营 成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 ———————— 汪 棣 中国 上海市 注册会计师 ———————— 2012 年 3 月 23 日 张 鸿 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:博时大中华亚太精选股票证券投资基金 报告截止日:2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2011年12月31日 2010年12月31日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 9,040,497.98 36,576,914.90 结算备付金 1,068,105.36 - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 56,221,738.79 74,318,228.20 其中:股票投资 56,221,738.79 74,318,228.20 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 16  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 744.27 1,033.41 应收股利 8,259.97 22,124.18 应收申购款 13,615.37 88,430.23 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 66,352,961.74 111,006,730.92 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2011年12月31日 2010年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 10,837,695.56 应付赎回款 117,532.13 432,635.67 应付管理人报酬 102,523.68 148,699.22 应付托管费 19,935.17 28,913.76 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 260,361.46 61,630.49 负债合计 500,352.44 11,509,574.70 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 82,233,080.96 96,477,439.65 未分配利润 7.4.7.10 -16,380,471.66 3,019,716.57 所有者权益合计 65,852,609.30 99,497,156.22 负债和所有者权益总计 66,352,961.74 111,006,730.92 注:报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.801 元,基金份额总额 82,233,080.96 份。 7.2 利润表 会计主体:博时大中华亚太精选股票证券投资基金 本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2011年1月1日至2011年12 2010年7月27日(基金合同生 月31日 效日)至2010年12月31日 一、收入 -15,245,368.61 6,893,828.38 17  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 1.利息收入 38,515.82 504,283.68 其中:存款利息收入 7.4.7.11 38,515.82 238,903.97 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 265,379.71 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填 -8,572,083.64 4,365,072.22 列) 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -9,476,384.98 3,948,745.12 基金投资收益 7.4.7.13 -119,530.54 - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 -40,765.09 - 股利收益 7.4.7.15 1,064,596.97 416,327.10 3.公允价值变动收益(损失以 -6,035,609.73 2,401,769.98 “-”号填列) 7.4.7.16 4.汇兑收益(损失以“-”号 -747,417.28 -998,693.35 填列) 5.其他收入(损失以“-”号 71,226.22 621,395.85 填列) 7.4.7.17 减:二、费用 4,144,892.83 2,798,028.41 1.管理人报酬 1,506,776.73 1,266,978.07 2.托管费 292,984.26 246,356.86 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 1,931,365.08 1,129,127.22 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 7.4.7.19 413,766.76 155,566.26 三、利润总额(亏损总额以“-” -19,390,261.44 4,095,799.97 号填列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-” -19,390,261.44 4,095,799.97 号填列 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:博时大中华亚太精选股票证券投资基金 本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 96,477,439.65 3,019,716.57 99,497,156.22 18  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 金净值) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - -19,390,261.44 -19,390,261.44 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 -14,244,358.69 561,547.08 -13,682,811.61 值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 42,595,988.96 581,267.84 43,177,256.80 2.基金赎回款 -56,840,347.65 -19,720.76 -56,860,068.41 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - -571,473.87 -571,473.87 值变动(净值减少以“-” 号填列) 五、期末所有者权益(基 82,233,080.96 -16,380,471.66 65,852,609.30 金净值) 上年度可比期间 项目 2010年7月27日(基金合同生效日)至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 554,725,884.96 - 554,725,884.96 金净值) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 4,095,799.97 4,095,799.97 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 -458,248,445.31 -1,076,083.40 -459,324,528.71 值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 36,021,956.09 1,769,131.95 37,791,088.04 2.基金赎回款 -494,270,401.40 -2,845,215.35 -497,115,616.75 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动(净值减少以“-” 号填列) 五、期末所有者权益(基 96,477,439.65 3,019,716.57 99,497,156.22 金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人:何宝 主管会计工作的负责人:王德英 会计机构负责人:成江 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 19  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 博时大中华亚太精选股票证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]45 号《关于核准博时大中华亚太精选股票证券 投资基金募集的批复》核准,由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》和《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型 开放式,存续期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集 554,725,884.96 元,业经普 华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 187 号验资报告予以验证。经 向中国证监会备案,《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》于 2010 年 7 月 27 日 正式生效,基金合同生效日的基金份额总额(包括认购资金利息折算部分)为 554,725,884.96 份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股 份有限公司,境外资产托管人为渣打银行(香港)有限公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的亚太国家或地区企业的相关金 融工具。本基金采用“核心-卫星”配置策略,对“核心”部分的资产配置比例为基金资产的 40%-75%,对“卫星”部分的资产配置比例为基金资产的 20%-55%,对固定收益类证券的投资 比例为基金资产的 0-35%,对现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金 资产净值的 5%。本基金“核心”加“卫星”股票投资比例合计不低于基金资产的 60%。本基 金的业绩比较基准为:MSCI Zhonghua×65%+MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua×35%。 本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2012 年 3 月 23 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》 和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关 规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投 资基金会计核算业务指引》、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》和在财务报 表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 20  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止,比较财务报表的实际编制期间为 2010 年 7 月 27 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应 收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的 持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以 公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列 示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资 产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其 他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产 负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费 用计入当期损益;对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利,单独确认为应收项 目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量;对 于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 21  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交 易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交 易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事 件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方 最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金 流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用 与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债 权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中 列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由 于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购 和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额 时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实 现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净 值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转 入未分配利润/(累计亏损)。 22  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资和基金投资在持有期间应取得的现金股利及基金分红收益扣除股票和基金交易 所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公 允价值变动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中 包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确 认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择 现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末 未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的 未实现平准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若 期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现 部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直 接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇 率折算为人民币,与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为 基础确定报告分部并披露分部信息。 23  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动 中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决 定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金 流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的, 则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关 国家或地区税收法律和法规执行,在境内暂免征营业税和企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关 国家或地区税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2011年12月31日 2010年12月31日 活期存款 9,040,497.98 36,576,914.90 定期存款 - - 24  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 其他存款 - - 合计 9,040,497.98 36,576,914.90 注:于 2011 年 12 月 31 日,银行存款中包含的外币余额为:港币 3,941,362.50 元(折合人民币 3,195,262.58 元),美元 324,292.08 元(折合人民币 2,043,331.96 元),新台币 2,309,974.56 元(折合人 民币 480,693.51 元),澳元 0.31 元(折合人民币 2.00 元)和新加坡元 0.34 元(折合人民币 1.65 元)。 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2011年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 59,855,578.54 56,221,738.79 -3,633,839.75 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 债券合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 59,855,578.54 56,221,738.79 -3,633,839.75 上年度末 项目 2010年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 71,916,458.22 74,318,228.20 2,401,769.98 交易所市场 - - - 债券 债券银行间市场 - - - 债券合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 71,916,458.22 74,318,228.20 2,401,769.98 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2011年12月31日 2010年12月31日 应收活期存款利息 744.27 1,033.41 应收定期存款利息 - - 25  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 其他 - - 合计 744.27 1,033.41 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 无余额。 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2011年12月31日 2010年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 361.46 1,630.49 预提费用 260,000.00 60,000.00 其他应付款 - - 合计 260,361.46 61,630.49 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2011年1月1日至2011年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 96,477,439.65 - 本期申购 42,595,988.96 42,595,988.96 本期赎回(以“-”号填列) -56,840,347.65 -56,840,347.65 本期末 82,233,080.96 82,233,080.96 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,416,611.89 603,104.68 3,019,716.57 本期利润 -13,354,651.71 -6,035,609.73 -19,390,261.44 本期基金份额交易产生 903,221.92 -341,674.84 561,547.08 的变动数 其中:基金申购款 321,552.68 259,715.16 581,267.84 基金赎回款 581,669.24 -601,390.00 -19,720.76 26  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 本期已分配利润 -571,473.87 - -571,473.87 本期末 -10,606,291.77 -5,774,179.89 -16,380,471.66 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 7 月 27 日(基金合同生 31 日 效日)至 2010 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 37,019.67 224,971.19 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - 12,606.40 其他 1,496.15 1,326.38 合计 38,515.82 238,903.97 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 上年度可比期间 本期 项目 2010年7月27日(基金合同生效日) 2011年1月1日至2011年12月31日 至2010年12月31日 卖出股票成交总额 493,748,122.49 243,258,719.55 减:卖出股票成本总额 503,224,507.47 239,309,974.43 买卖股票差价收入 -9,476,384.98 3,948,745.12 7.4.7.13 基金投资收益 单位:人民币元 上年度可比期间 本期 2010 年 7 月 27 日 项目 2011 年 1 月 1 日至 (基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 卖出基金成交总额 2,172,378.62 - 减:卖出基金成本总额 2,291,909.16 - 基金投资收益 -119,530.54 - 7.4.7.14 衍生工具收益 单位:人民币元 上年度可比期间 本期 2010 年 7 月 27 日 项目 2011 年 1 月 1 日至 (基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 股指期货投资收益 -40,765.09 - 合计 -40,765.09 - 7.4.7.15 股利收益 27  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年7月27日(基金合同生效 日)至2010年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,064,596.97 416,327.10 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,064,596.97 416,327.10 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年7月27日(基金合同生效 日)至2010年12月31日 1.交易性金融资产 -6,035,609.73 2,401,769.98 ——股票投资 -6,035,609.73 2,401,769.98 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -6,035,609.73 2,401,769.98 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年7月27日(基金合同生效日) 至2010年12月31日 基金赎回费收入 69,939.81 621,395.85 基金转换费收入 38.61 - 其他 1,247.80 - 合计 71,226.22 621,395.85 注: 1.本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成,其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资 产。 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年7月27日(基金合同生效日) 至2010年12月31日 28  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 交易所市场交易费用 1,931,365.08 1,129,127.22 银行间市场交易费用 - - 合计 1,931,365.08 1,129,127.22 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年7月27日(基金合同生效 日)至2010年12月31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 90,000.00 其他费用 46,066.40 1,900.00 账户维护费 4,500.00 - 银行汇划费用 3,200.36 3,666.26 合计 413,766.76 155,566.26 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 7.4.9.1 与基金存在重大利益关系的主要关联方的名称及关联关系 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“ 博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构 渣打银行(香港)有限公司(“渣打银行”) 境外资产托管人 招商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国长城资产管理公司 基金管理人的股东 广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东 天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东 璟安实业有限公司 基金管理人的股东 上海盛业资产管理有限公司 基金管理人的股东 丰益实业发展有限公司 基金管理人的股东 招商证券(香港)有限公司(“招商香港”) 基金管理人的股东招商证券的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 29  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 7 月 27 日(基金合同生效日) 关联方名称 至 2010 年 12 月 31 日 占当期股票成 占当期股票成 成交金额 成交金额 交总额的比例 交总额的比例 招商香港 347,891,990.60 35.32% 49,171,964.56 8.87% 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 基金交易 金额单位:人民币元 本期 关联方 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 名称 成交金额 占当期基金成交总额的比例 招商香港 4,464,287.78 100.00% 上年度可比期间 关联方 2010 年 7 月 27 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日止期间 名称 成交金额 占当期基金成交总额的比例 招商香港 - - 7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 关联方 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 名称 当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 佣金余额 总额的比例 招商香港 352,356.37 39.74% - - 上年度可比期间 关联方 2010 年 7 月 27 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日 名称 当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 佣金余额 总额的比例 招商香港 49,171.96 8.55% - - 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年7月27日(基金合同生效 日 日)至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,506,776.73 1,266,978.07 30  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 其中:支付销售机构的客户维护费 151,611.38 86,506.34 注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.8% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年7月27日(基金合同生效 日 日)至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 292,984.26 246,356.86 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 上年度可比期间 本期 2010 年 7 月 27 日 项目 2011 年 1 月 1 日至 (基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 期初持有的基金份额 30,002,000.00 30,002,000.00 期间申购总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回总份额 - - 期末持有的基金份额 30,002,000.00 30,002,000.00 期末持有的基金份额占基金总份额比例 36.48% 31.10% 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 2010年7月27日(基金合同生效日)至2 关联方名称 010年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 3,321,443.87 33,002.69 4,456,846.75 220,530.56 31  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 渣打银行 5,719,054.11 4,005.54 32,120,068.15 4,440.63 注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人渣打银行保管,按适用利率 或约定利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 单位:人民币元 权益 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配 序号 除息日 备注 登记日 基金份额分红数 发放总额 发放总额 合计 1 11/01/17 11/01/14 0.060 415,059.30 156,414.57 571,473.87 合计 0.060 415,059.30 156,414.57 571,473.87 7.4.12 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金,属于较高风险品种。本基金投资的 金融工具主要包括股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险 主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标 是争取将以上风险控制在限定的范围之内,以实现为基金持有人获取“超越业绩比较基准的 投资回报”的投资目标。 本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、督察 长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理 人奉行全面风险管理体系的建设,董事会负责制定公司的风险管理政策,对风险管理负完全 的和最终的责任;在董事会下设立风险管理委员会,负责批准公司风险管理系统文件和批准 每一个部门的风险级别,以及负责解决重大的突发的风险;督察长独立行使督察权利,直接 32  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 对董事会负责,向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议;监察法律部负 责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察,并为每一个部门的风险管理系统的发展 提供协助,使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标;风险管理部负责建立和完 善公司投资风险管理制度与流程,组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作,确保公司各 类投资风险得到良好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方 法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出 现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产 所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限 度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风 险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发 行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行 存款存放在本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人渣打银行,与该银行存款相关的 信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款 项清算,在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券 交收和款项清算,违约风险不重大。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证 券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 12 月 31 日,本基金未 持有信用类债券。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格 变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的 33  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控 制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流 动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短 时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品 种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金资 产净值的 10%,且本基金与本基金管理人管理的全部基金持有同一机构具有投票权的证券总 量不超过该机构发行的具有投票权证券总量的 10%。本基金所持大部分证券均在境内外证券 交易所上市,均能根据本基金的基金管理人的投资意图,以合理的价格适时变现。此外,本 基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金应对流动性需求,所有已借出而未 归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。 于 2011 年 12 月 31 日,本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内 且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未 折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的 变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融 工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金,其余金融资产和金融负债均不 计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金 的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2011 年 12 月 31 日 1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 9,040,497.98 - - - 9,040,497.98 结算备付金 - - - 1,068,105.36 1,068,105.36 34  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 交易性金融资产 - - - 56,221,738.79 56,221,738.79 应收利息 - - - 744.27 744.27 应收股利 - - - 8,259.97 8,259.97 应收申购款 - - - 13,615.37 13,615.37 资产总计 9,040,497.98 - - 57,312,463.76 66,352,961.74 负债 应付赎回款 - - - 117,532.13 117,532.13 应付管理人报酬 - - - 102,523.68 102,523.68 应付托管费 - - - 19,935.17 19,935.17 其他负债 - - - 260,361.46 260,361.46 负债总计 - - - 500,352.44 500,352.44 利率敏感度缺口 9,040,497.98 - - 56,812,111.32 65,852,609.30 上年度末 2010 年 12 月 31 日 1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 36,576,914.90 - - - 36,576,914.90 交易性金融资产 - - - 74,318,228.20 74,318,228.20 应收利息 - - - 1,033.41 1,033.41 应收股利 - - - 22,124.18 22,124.18 应收申购款 - - - 88,430.23 88,430.23 资产总计 36,576,914.90 - - 74,429,816.02 111,006,730.92 负债 应付证券清算款 - - - 10,837,695.56 10,837,695.56 应付赎回款 - - - 432,635.67 432,635.67 应付管理人报酬 - - - 148,699.22 148,699.22 应付托管费 - - - 28,913.76 28,913.76 其他负债 - - - 61,630.49 61,630.49 负债总计 - - - 11,509,574.70 11,509,574.70 利率敏感度缺口 36,576,914.90 - - 62,920,241.32 99,497,156.22 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以 分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2011 年 12 月 31 日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金 资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 35  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 本期末 2011 年 12 月 31 日 项目 港币 日元 澳元 美元 其他币种 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 3,195,262.58 - 2.00 2,043,331.96 480,695.16 5,719,291.70 结算备付金 1,068,105.36 - - - 0.00 1,068,105.36 交易性金融资产 36,641,207.90 8,992,376.24 2,984,082.71 - 7,604,071.94 56,221,738.79 应收股利 - - - - 8,259.97 8,259.97 资产合计 40,904,575.84 8,992,376.24 2,984,084.71 2,043,331.96 8,093,027.07 63,017,395.82 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - - - 负债合计 - - - - - - 资产负债表 40,904,575.84 8,992,376.24 2,984,084.71 2,043,331.96 8,093,027.07 63,017,395.82 外汇风险敞口净额 上年度末 2010 年 12 月 31 日 项目 港币 日元 美元 澳元 其他币种 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 26,544,494.57 - 3,950,325.05 2.10 1,625,471.37 32,120,293.09 交易性金融资产 53,347,354.49 6,267,990.10 - 3,457,130.97 11,245,752.64 74,318,228.20 应收股利 22,124.18 - - - - 22,124.18 资产合计 79,913,973.24 6,267,990.10 3,950,325.05 3,457,133.07 12,871,224.01 106,460,645.47 以外币计价的负债 应付证券清算款 10,837,695.56 - - - - 10,837,695.56 负债合计 10,837,695.56 - - - - 10,837,695.56 资产负债表 外汇风险敞口净额 69,076,277.68 6,267,990.10 3,950,325.05 3,457,133.07 12,871,224.01 95,622,949.91 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 分析 所有外币均相对人民币升值 增加约 315 增加约 478 5% 所有外币均相对人民币贬值 减少约 315 减少约 478 5% 7.4.13.4.3 其他价格风险 36  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇 率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市股票和基 金,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可 能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过 对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定; 通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进 行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例不低 于基金资产的 60%,固定收益类证券的投资比例为基金资产的 0-35%。此外,本基金的基金管 理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 公允价值 净值比例(%) 净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 56,221,738.79 85.38 74,318,228.20 74.69 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 56,221,738.79 85.38 74,318,228.20 74.69 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 分析 1. 业 绩 比 较 基 准 ( 附 注 增加约 327 增加约 428 7.4.1)上升 5% 2. 业 绩 比 较 基 准 ( 附 注 减少约 327 减少约 428 7.4.1)下降 5% 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 37  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与 公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可 分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级 中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观 察输入值)。 (ii)各层次金融工具公允价值 于 2011 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额 为 56,221,738.79 元,无属于第二层级和第三层级的余额(2010 年 12 月 31 日:第一层级 74,318,228.20 元,无第二层级和第三层级)。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关股票的 公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 38  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 56,221,738.79 84.73 其中:普通股 56,221,738.79 84.73 存托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 10,108,603.34 15.23 8 其他各项资产 22,619.61 0.03 9 合计 66,352,961.74 100.00 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 中国香港 36,641,207.90 55.64 日本 8,992,376.24 13.66 澳大利亚 2,984,082.71 4.53 韩国 2,565,302.00 3.90 中国台湾 1,966,495.10 2.99 新加坡 1,659,622.47 2.52 印度尼西亚 607,301.43 0.92 泰国 411,813.10 0.63 马来西亚 393,537.84 0.60 合计 56,221,738.79 85.38 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 金融 14,023,773.86 21.30 能源 13,415,945.68 20.37 39  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 信息科技 6,686,206.68 10.15 非必需消费品 6,683,523.71 10.15 原材料 4,690,020.71 7.12 电信业务 4,630,259.18 7.03 工业 2,728,405.56 4.14 必需消费品 1,689,556.38 2.57 医疗保健 1,674,047.03 2.54 合计 56,221,738.79 85.38 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位:人民币元 占基金 所属国 序 公司名称 公司名称 证券 所在证券市 资产净 家(地 数量(股) 公允价值 号 (英文) (中文) 代码 场 值比例 区) (%) CHINA 中国石油 香港证券交 中国香 1 PETROLEUM & 386 HK 700,000.00 4,636,393.30 7.04 化工股份 易所 港 CHEMICAL-H CHINA 香港证券交 中国香 2 CONSTRUCTI 建设银行 939 HK 1,000,000.00 4,393,994.00 6.67 易所 港 ON BANK-H GCL-POLY ENERGY 保利协鑫 3800 香港证券交 中国香 3 2,000,000.00 3,518,438.00 5.34 HOLDINGS 能源 HK 易所 港 LTD CHINA 1088 香港证券交 中国香 4 SHENHUA 中国神华 100,000.00 2,732,059.00 4.15 HK 易所 港 ENERGY CO-H CHINA 香港证券交 中国香 5 UNICOM HONG 中国联通 762 HK 200,000.00 2,649,367.60 4.02 易所 港 KONG LTD PETROCHINA 中国石油 香港证券交 中国香 6 857 HK 300,000.00 2,351,840.70 3.57 CO LTD-H 股份 易所 港 CHINA LIFE 2628 香港证券交 中国香 7 INSURANCE 中国人寿 150,000.00 2,334,816.00 3.55 HK 易所 港 CO-H CHINA COAL 1898 香港证券交 中国香 8 中煤能源 300,000.00 2,038,099.80 3.09 ENERGY CO-H HK 易所 港 CHINATRUST 2891 台湾证券交 中国台 9 FINANCIAL 中信金 500,000.00 1,966,495.10 2.99 TT 易所 湾 HOLDING 40  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 GREAT WALL 2333 香港证券交 中国香 10 MOTOR 长城汽车 200,000.00 1,838,667.60 2.79 HK 易所 港 COMPANY-H GREENTOWN 3900 香港证券交 中国香 11 CHINA 绿城中国 500,000.00 1,366,029.50 2.07 HK 易所 港 HOLDINGS JIANGXI 江西铜业 香港证券交 中国香 12 COPPER CO 358 HK 100,000.00 1,360,354.60 2.07 股份 易所 港 LTD-H BRILLIANCE 1114 香港证券交 中国香 13 CHINA 华晨汽车 200,000.00 1,358,733.20 2.06 HK 易所 港 AUTOMOTIVE YANZHOU 兖州煤业 1171 香港证券交 中国香 14 COAL MINING 100,000.00 1,344,140.60 2.04 股份 HK 易所 港 CO-H EVERGRANDE 3333 香港证券交 中国香 15 REAL ESTATE 恒大地产 500,000.00 1,305,227.00 1.98 HK 易所 港 GROUP ZIJIN MINING 2899 香港证券交 中国香 16 紫金矿业 500,000.00 1,183,622.00 1.80 GROUP CO HK 易所 港 LTD-H LAWSON 2651 日本证券交 17 LAWSON INC 日本 3,000.00 1,169,099.75 1.78 INC JP 易所 SAMSUNG SAMSUNG ELECTRON 005930 韩国证券交 18 ELECTRONIC 韩国 200.00 1,156,900.90 1.76 ICS CO KS 易所 S CO LTD LTD GALAXY 香港证券交 中国香 19 ENTERTAINM 银河娱乐 27 HK 100,000.00 1,154,436.80 1.75 易所 港 ENT GROUP L CHINA 香港证券交 中国香 20 TELECOM 中国电信 728 HK 300,000.00 1,074,988.20 1.63 易所 港 CORP LTD-H SAWAI SAWAI PHARMACE 4555 日本证券交 21 PHARMACEUT 日本 1,500.00 972,019.46 1.48 UTICAL CO JP 易所 ICAL CO LTD LTD NEWCREST NEWCREST 澳大利亚证 澳大利 22 MINING NCM AU 5,000.00 956,033.04 1.45 MINING LTD 券交易所 亚 LTD NISSAN NISSAN 7201 日本证券交 23 MOTOR CO MOTOR CO 日本 16,000.00 897,972.42 1.36 JP 易所 LTD LTD 41  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 MITSUBISHI MITSUBIS UFJ HI UFJ 8306 日本证券交 24 日本 30,000.00 795,620.43 1.21 FINANCIAL FINANCIA JP 易所 GRO L GRO BHP BHP 澳大利亚证 澳大利 25 BILLITON BILLITON BHP AU 3,500.00 778,197.97 1.18 券交易所 亚 LTD LTD FANUC 6954 日本证券交 26 FANUC CORP 日本 800.00 764,314.67 1.16 CORP JP 易所 AUST AND AUST AND NZ NZ 澳大利亚证 澳大利 27 BANKING ANZ AU 5,500.00 729,395.07 1.11 BANKING 券交易所 亚 GROUP GROUP OTSUKA OTSUKA 4578 日本证券交 28 HOLDINGS CO HOLDINGS 日本 4,000.00 702,027.57 1.07 JP 易所 LTD CO LTD ANRITSU ANRITSU 6754 日本证券交 29 日本 10,000.00 687,753.44 1.04 CORP CORP JP 易所 ORIENTAL ORIENTAL 4661 日本证券交 30 LAND CO 日本 1,000.00 659,367.39 1.00 LAND CO LTD JP 易所 LTD TOKYO TOKYO 8035 日本证券交 31 ELECTRON ELECTRON 日本 2,000.00 635,036.49 0.96 JP 易所 LTD LTD EAST EAST JAPAN JAPAN 9020 日本证券交 32 日本 1,500.00 596,107.05 0.91 RAILWAY CO RAILWAY JP 易所 CO SINGAPORE SINGAPOR TECH E TECH 新加坡证券 33 STE SP 新加坡 40,000.00 522,807.56 0.79 ENGINEERIN ENGINEER 交易所 G ING COCA-COL COCA-COLA 澳大利亚证 澳大利 34 A AMATIL CCL AU 7,000.00 520,456.63 0.79 AMATIL LTD 券交易所 亚 LTD UNITED UNITED 新加坡证券 35 OVERSEAS OVERSEAS UOB SP 新加坡 6,000.00 445,163.83 0.68 交易所 BANK LTD BANK LTD KB KB FINANCIA 105560 韩国证券交 36 FINANCIAL 韩国 2,200.00 436,626.21 0.66 L GROUP KS 易所 GROUP INC INC 3632 日本证券交 37 GREE INC GREE INC 日本 2,000.00 430,170.31 0.65 JP 易所 42  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 YAMADA YAMADA 9831 日本证券交 38 DENKI CO DENKI CO 日本 1,000.00 424,979.72 0.65 JP 易所 LTD LTD SIAM CITY SIAM CITY CEMENT SCCC-R 泰国证券交 39 CEMENT PUB 泰国 8,000.00 411,813.10 0.63 PUB TB 易所 CO-NVDR CO-NVDR SINGAPOR SINGAPORE 新加坡证券 40 E TELECOM ST SP 新加坡 25,000.00 375,342.79 0.57 TELECOM LTD 交易所 LTD DAEWOO DAEWOO SHIPBUIL 042660 韩国证券交 41 SHIPBUILDI 韩国 2,800.00 372,001.59 0.56 DING & KS 易所 NG & MARINE MARINE HYUNDAI HYUNDAI 005380 韩国证券交 42 韩国 300.00 349,366.58 0.53 MOTOR CO MOTOR CO KS 易所 KEPPEL CORP KEPPEL 新加坡证券 43 KEP SP 新加坡 7,000.00 316,308.29 0.48 LTD CORP LTD 交易所 TAMBANG TAMBANG BATUBARA PTBA 印尼证券交 印度尼 44 BATUBARA 26,000.00 313,412.28 0.48 BUKIT IJ 易所 西亚 BUKIT ASAM ASAM TELEKOMUNI TELEKOMU KASI NIKASI TLKM 印尼证券交 印度尼 45 60,000.00 293,889.15 0.45 INDONESIA INDONESI IJ 易所 西亚 TBK A TBK NINTENDO CO NINTENDO 7974 日本证券交 46 日本 300.00 257,907.54 0.39 LTD CO LTD JP 易所 LIG LIG 002550 韩国证券交 47 INSURANCE INSURANC 韩国 2,000.00 250,406.72 0.38 KS 易所 CO LTD E CO LTD TELEKOM TELEKOM 马来西亚证 马来西 48 MALAYSIA MALAYSIA T MK 24,000.00 236,671.44 0.36 券交易所 亚 BHD BHD DIALOG DIALOG 马来西亚证 马来西 49 DLG MK 30,000.00 156,866.40 0.24 GROUP BHD GROUP BHD 券交易所 亚 注:所用证券代码采用当地市场代码。 8.5 报告期内股票投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元 43  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 占期初基金资产 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 净值的比例(%) 1 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 27,241,457.41 27.38 2 EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP 3333 HK 23,041,722.28 23.16 3 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 15,132,986.90 15.21 4 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 13,048,328.58 13.11 5 AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H 1288 HK 12,651,837.20 12.72 6 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 12,364,203.08 12.43 7 AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 3383 HK 11,534,589.45 11.59 8 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 386 HK 11,262,991.18 11.32 9 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 939 HK 10,565,173.28 10.62 10 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 10,181,453.91 10.23 11 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 1088 HK 8,938,543.90 8.98 12 CHINA RESOURCES CEMENT 1313 HK 8,828,556.38 8.87 13 ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 1818 HK 8,768,238.51 8.81 14 CHINA TELECOM CORP LTD-H 728 HK 8,355,718.56 8.40 15 SINGAMAS CONTAINER HLDGS 716 HK 6,497,305.94 6.53 16 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 6,322,757.56 6.35 17 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 1114 HK 6,160,760.31 6.19 18 LONKING HOLDINGS LTD 3339 HK 6,132,517.68 6.16 19 DAH CHONG HONG 1828 HK 6,036,644.82 6.07 20 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 5,689,772.08 5.72 21 HARBIN ELECTRIC CO LTD-H 1133 HK 5,593,458.41 5.62 22 INTIME DEPARTMENT STORE 1833 HK 5,072,341.07 5.10 23 CHINA COAL ENERGY CO-H 1898 HK 5,034,639.30 5.06 24 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 4,974,186.37 5.00 25 IND & COMM BK OF CHINA-H 1398 HK 4,870,226.20 4.89 26 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 4,843,870.00 4.87 27 CHINA LIANSU GROUP HOLDINGS 2128 HK 4,735,474.36 4.76 28 CHOW SANG SANG HLDG 116 HK 4,633,598.07 4.66 29 POWER ASSETS HOLDINGS LTD 6 HK 4,580,592.95 4.60 30 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 4,542,496.82 4.57 31 CHINA YURUN FOOD GROUP LTD 1068 HK 4,466,781.99 4.49 32 LUK FOOK HOLDINGS INTL LTD 590 HK 4,377,229.85 4.40 33 CHINA MINSHENG BANKING-H 1988 HK 4,375,645.14 4.40 34 JIANGXI COPPER CO LTD-H 358 HK 4,331,120.21 4.35 35 DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-H 1072 HK 4,292,556.62 4.31 36 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 836 HK 3,924,913.21 3.94 37 HUANENG POWER INTL INC-H 902 HK 3,637,928.52 3.66 38 GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 2333 HK 3,636,880.85 3.66 44  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 39 CHINA LILANG LTD 1234 HK 3,599,017.87 3.62 40 CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS 81 HK 3,537,163.00 3.56 41 MAOYE INTERNATIONAL HLDGS 848 HK 3,477,084.95 3.49 42 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 489 HK 3,397,039.79 3.41 43 CHINA BLUECHEMICAL LTD - H 3983 HK 3,376,132.20 3.39 44 ASIA CEMENT CHINA HOLDINGS 743 HK 3,343,524.30 3.36 45 CNOOC LTD 883 HK 3,321,199.51 3.34 46 CHINA WIRELESS TECH LTD 2369 HK 3,307,059.98 3.32 47 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 2601 HK 3,154,674.83 3.17 48 HONG KONG & CHINA GAS 3 HK 3,007,765.61 3.02 49 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 1918 HK 2,895,710.41 2.91 50 WEST CHINA CEMENT LTD 2233 HK 2,818,836.53 2.83 51 CHINA UNICOM HONG KONG LTD 762 HK 2,711,214.78 2.72 52 AIR CHINA LTD-H 753 HK 2,631,702.95 2.65 53 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 2,553,974.28 2.57 54 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 2,486,261.25 2.50 55 CHIGO HOLDING LTD 449 HK 2,446,074.40 2.46 56 XINJIANG TIANYE WATER SAVI-H 840 HK 2,422,288.08 2.43 57 THE UNITED LABORATORIES INTE 3933 HK 2,409,678.22 2.42 58 REAL GOLD MINING LTD 246 HK 2,377,226.12 2.39 59 PICC PROPERTY & CASUALTY -H 2328 HK 2,363,561.20 2.38 60 ZTE CORP-H 763 HK 2,314,850.40 2.33 61 CATCHER TECHNOLOGY CO LTD 2474 TT 2,226,479.92 2.24 62 BBMG CORPORATION-H 2009 HK 2,214,906.96 2.23 63 SINOREF HOLDINGS LTD 1020 HK 2,212,796.43 2.22 64 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP 3308 HK 2,210,378.88 2.22 65 DONGYUE GROUP 189 HK 2,093,417.56 2.10 66 FAR EAST HORIZON LTD 3360 HK 2,085,031.18 2.10 67 CHINA OILFIELD SERVICES-H 2883 HK 2,068,113.24 2.08 68 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 1055 HK 2,061,903.90 2.07 69 SANDS CHINA LTD 1928 HK 2,042,220.70 2.05 70 MINMETALS RESOURCES LTD 1208 HK 2,034,579.67 2.04 71 CHINATRUST FINANCIAL HOLDING 2891 TT 2,009,279.03 2.02 72 LENOVO GROUP LTD 992 HK 2,002,020.00 2.01 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位:人民币元 45  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 占期初基金资 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 产净值的比例 (%) 1 CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 3323 HK 27,497,600.28 27.64 2 EVERGRANDE REAL ESTATE GROUP 3333 HK 21,994,536.53 22.11 3 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK 12,923,056.06 12.99 4 AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H 1288 HK 12,737,638.26 12.80 5 GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD 3800 HK 11,777,154.46 11.84 6 AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 3383 HK 11,536,037.42 11.59 7 YANZHOU COAL MINING CO-H 1171 HK 11,051,503.70 11.11 8 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 10,212,116.71 10.26 9 CHINA RESOURCES CEMENT 1313 HK 9,128,673.68 9.17 10 HARBIN ELECTRIC CO LTD-H 1133 HK 8,897,016.09 8.94 11 ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 1818 HK 7,295,249.91 7.33 12 SINOPEC YIZHENG CHEMICAL-H 1033 HK 7,141,151.34 7.18 13 JIANGXI COPPER CO LTD-H 358 HK 7,112,002.05 7.15 14 CHINA OILFIELD SERVICES-H 2883 HK 7,009,410.69 7.04 15 CHINA TELECOM CORP LTD-H 728 HK 6,875,663.94 6.91 16 SINGAMAS CONTAINER HLDGS 716 HK 6,760,010.84 6.79 17 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 6,728,816.73 6.76 18 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 386 HK 6,595,949.84 6.63 19 LONKING HOLDINGS LTD 3339 HK 6,437,249.18 6.47 20 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 939 HK 6,354,523.42 6.39 21 AIR CHINA LTD-H 753 HK 6,324,511.41 6.36 22 CHINA SHENHUA ENERGY CO-H 1088 HK 5,854,456.02 5.88 23 DAH CHONG HONG 1828 HK 5,573,296.49 5.60 24 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 5,281,659.90 5.31 25 IND & COMM BK OF CHINA-H 1398 HK 5,195,405.60 5.22 26 LUK FOOK HOLDINGS INTL LTD 590 HK 5,156,104.21 5.18 27 INTIME DEPARTMENT STORE 1833 HK 5,141,850.07 5.17 28 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 1114 HK 5,057,829.28 5.08 29 TC INTERCONNECT HOLDINGS LTD 515 HK 4,967,304.93 4.99 30 CHINA LIANSU GROUP HOLDINGS 2128 HK 4,803,808.93 4.83 31 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 4,583,110.54 4.61 32 CHOW SANG SANG HLDG 116 HK 4,562,323.55 4.59 33 POWER ASSETS HOLDINGS LTD 6 HK 4,371,473.63 4.39 34 HISENSE KELON ELEC HLD-H 921 HK 4,324,682.65 4.35 46  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 35 DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-H 1072 HK 4,309,431.98 4.33 36 CHINA YURUN FOOD GROUP LTD 1068 HK 4,173,562.97 4.19 37 CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H 1055 HK 4,158,284.21 4.18 38 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 4,154,384.71 4.18 39 CHINA OVERSEAS GRAND OCEANS 81 HK 4,153,347.28 4.17 40 GUANGZHOU SHIPYARD INTL CO-H 317 HK 4,064,646.77 4.09 41 CHINA MINSHENG BANKING-H 1988 HK 3,924,210.86 3.94 42 CHINA RESOURCES POWER HOLDIN 836 HK 3,812,605.25 3.83 43 PETROCHINA CO LTD-H 857 HK 3,719,945.44 3.74 44 CHINA LILANG LTD 1234 HK 3,621,864.42 3.64 45 DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 489 HK 3,493,207.80 3.51 46 HUANENG POWER INTL INC-H 902 HK 3,334,295.01 3.35 47 ASIA CEMENT CHINA HOLDINGS 743 HK 3,300,224.93 3.32 48 MAOYE INTERNATIONAL HLDGS 848 HK 3,245,846.03 3.26 49 CNOOC LTD 883 HK 3,204,538.38 3.22 50 CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 2601 HK 3,169,667.12 3.19 51 CHINA BLUECHEMICAL LTD - H 3983 HK 3,165,376.93 3.18 52 CHINA SHIPPING CONTAINER-H 2866 HK 2,956,954.48 2.97 53 GUANGZHOU PHARMACEUTICAL-H 874 HK 2,950,453.87 2.97 54 SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H 338 HK 2,918,243.33 2.93 55 XINJIANG TIANYE WATER SAVI-H 840 HK 2,900,955.64 2.92 56 SIJIA GROUP CO 1863 HK 2,851,019.16 2.87 57 HONG KONG & CHINA GAS 3 HK 2,843,245.63 2.86 58 WEST CHINA CEMENT LTD 2233 HK 2,820,253.74 2.83 59 CHINA WIRELESS TECH LTD 2369 HK 2,784,766.06 2.80 60 CHINA COAL ENERGY CO-H 1898 HK 2,673,427.84 2.69 61 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 2,558,950.40 2.57 62 DONGYUE GROUP 189 HK 2,493,641.98 2.51 63 ROYALE FURNITURE HOLDINGS 1198 HK 2,436,651.93 2.45 64 SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 1918 HK 2,401,411.24 2.41 65 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP 3308 HK 2,391,367.08 2.40 66 THE UNITED LABORATORIES INTE 3933 HK 2,379,837.02 2.39 67 KEPPEL CORP LTD KEP SP 2,224,522.81 2.24 68 CHIGO HOLDING LTD 449 HK 2,195,305.20 2.21 69 REAL GOLD MINING LTD 246 HK 2,170,750.67 2.18 70 PICC PROPERTY & CASUALTY -H 2328 HK 2,163,386.40 2.17 71 ZTE CORP-H 763 HK 2,109,779.90 2.12 47  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 72 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 691 HK 2,078,550.40 2.09 73 BBMG CORPORATION-H 2009 HK 2,056,703.12 2.07 74 LENOVO GROUP LTD 992 HK 2,044,656.94 2.06 75 SINOREF HOLDINGS LTD 1020 HK 2,030,349.04 2.04 注:本项 “卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 金额单位:人民币元 买入成本(成交)总额 491,163,627.79 卖出收入(成交)总额 493,748,117.97 注:本项 “买入成本”、 “卖出收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑 相关交易费用。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金投资。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.11.3 其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 8,259.97 4 应收利息 744.27 5 应收申购款 13,615.37 48  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,619.61 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 数(户) 金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 2,356 34,903.68 44,550,241.70 54.18% 37,682,839.26 45.82% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,168,739.34 1.42% §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2010 年 7 月 27 日)基金份额总额 554,725,884.96 本报告期期初基金份额总额 96,477,439.65 本报告期基金总申购份额 42,595,988.96 减:本报告期基金总赎回份额 56,840,347.65 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 82,233,080.96 49  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1)基金管理人于 2011 年 7 月 30 日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变 更的公告》,肖风先生不再担任博时基金管理有限公司总经理职务。 2)基金管理人于 2011 年 10 月 28 日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员 变更的公告》,经博时基金管理有限公司董事会会议审议并通过,并经中国证券监督管理委员 会证监许可【2011】1710 号文核准批复,博时基金管理有限公司聘任何宝担任博时基金管理 有限公司总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计 服务。本报告期内本基金应付审计费 60,000 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 交 股票交易 应支付该券商的佣金 易 占当期 占当期 单 备 券商名称 股票成 佣金总 元 成交金额 佣金 注 交总额 量的比 数 的比例 例 量 招商证券(香港)有限公司 China - 347,891,990.60 35.32% 347,891.99 30.14% - Merchants Securities (HK) Co Ltd 高盛(亚洲)有限责任公司 Goldman - 153,083,841.95 15.54% 88,821.84 10.02% - Sachs (Asia) Securities Ltd. 50  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 瑞士银行有限公司 UBS Securities - 138,379,347.24 14.05% 165,053.73 18.62% - Asia Limited 摩根士丹利亚洲有限公司 Morgan - 103,258,353.51 10.48% 63,357.87 7.15% - Stanley Asia Limited 瑞士信贷(香港)有限公司 Credit - 88,052,604.45 8.94% 48,679.31 5.49% - Suisse (Hong Kong) Limited 中国国际金融香港证券有限公司 China International Capital - 60,249,031.37 6.12% 72,298.82 8.15% - Corporation Hong Kong Securities Limited 国泰君安证券(香港)有限公司 Guotai Junan Securities(Hong - 33,805,705.94 3.43% 33,805.73 3.81% - Kong) Co. Ltd. 中银国际证券有限公司 BOCI - 24,720,447.91 2.51% 23,815.35 2.69% - Securities Limited CAPITAL 台湾群益证券股份有限公 - 15,382,239.49 1.56% 21,841.61 2.46% - 司 美林(亚太)有限公司Merrill Lynch - 6,743,179.06 0.68% 6,164.29 0.70% - (Asia Pacific) Limited 里昂证券有限公司 CLSA Limited - 5,862,578.15 0.60% 2,931.29 0.33% - 花旗环球金融亚洲有限公司 新 citigroup global markets asia - 5,638,173.80 0.57% 5,638.18 0.64% 增 limited 海通国际Haitong International - 1,844,252.29 0.19% 1,844.25 0.21% - Securities Company Limited 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证 监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水 平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务; 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公 司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 基金交易 51  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 成交金额 占当期基金成交总额的比例 招商证券(香港)有限公司 4,464,287.78 100.00% China Merchants Securities (HK) Co Ltd 11.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加浙商银行 中国证券报、上海证 1 股份有限公司网上银行申购业务与定期定额申购业务费率优惠 2011-12-30 券报、证券时报 活动的公告 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加深圳发展 中国证券报、上海证 2 银行股份有限公司定期定额投资业务与网上及电话银行申购业 2011-12-30 券报、证券时报 务费率优惠活动的公告 关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加华夏银行 中国证券报、上海证 3 2011-12-30 股份有限公司为代销机构的公告 券报、证券时报 博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商 中国证券报、上海证 4 银行股份有限公司“2012 倾心回馈”基金定期定额投资业务申 2011-12-30 券报、证券时报 购费率优惠活动的公告 博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业 中国证券报、上海证 5 2011-12-30 银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告 券报、证券时报 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2012 年境外主要市场 中国证券报、上海证 6 2011-12-30 节假日暂停申购赎回等交易类业务的公告 券报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加中国民族证券有限责任公司 中国证券报、上海证 7 2011-12-8 为代销机构的公告 券报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加重庆银行股份有限公司为代 中国证券报、上海证 8 2011-11-11 销机构的公告 券报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加重庆银行股份有限公司为代 中国证券报、上海证 9 2011-11-11 销机构的公告 券报、证券时报 中国证券报、上海证 10 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011-10-26 券报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加青岛银行股份有限公司为代 中国证券报、上海证 11 2011-10-14 销机构的公告 券报、证券时报 关于博时大中华亚太精选股票证券投资基金增加国海证券股份 中国证券报、上海证 12 2011-8-31 有限公司为代销机构的公告 券报、证券时报 中国证券报、上海证 13 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年半年度报告 2011-8-26 券报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加五矿证券有限公司为代销机 中国证券报、上海证 14 2011-8-3 构的公告 券报、证券时报 中国证券报、上海证 15 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 2011-7-30 券报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加东莞农村商业银行股份有限 中国证券报、上海证 16 2011-7-29 公司为代销机构的公告 券报、证券时报 17 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 第 2 季度报告 中国证券报、上海证 2011-7-19 52  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 券报、证券时报 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中信银行股份有 中国证券报、上海证 18 2011-7-2 限公司网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 券报、证券时报 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金继续参加交通银行股 中国证券报、上海证 19 2011-6-30 份有限公司网上及手机银行申购业务费率优惠活动的公告 券报、证券时报 博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金开通中国工商 中国证券报、上海证 20 2011-6-22 银行股份有限公司基金定期定额投资业务的公告 券报、证券时报 博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商 中国证券报、上海证 21 银行股份有限公司“2011 倾心回馈”基金定期定额投资业务申 2011-6-21 券报、证券时报 购费率优惠活动的公告 关于博时旗下部分开放式基金增加北京农村商业银行股份有限 中国证券报、上海证 22 2011-6-16 公司为代销机构并开通基金定期定额投资及转换业务的公告 券报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加北京农村商业银行股份有限 中国证券报、上海证 23 2011-6-15 公司为代销机构的公告 券报、证券时报 中国证券报、上海证 24 博时大中华亚太精选股票证券投资基金开放转换业务公告 2011-6-13 券报、证券时报 关于博时旗下部分开放式基金增加哈尔滨银行股份有限公司为 中国证券报、上海证 25 2011-5-13 代销机构的公告 券报、证券时报 中国证券报、上海证 26 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 2011-4-21 券报、证券时报 博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加财富证券有限 中国证券报、上海证 27 2011-4-12 责任公司为代销机构的公告 券报、证券时报 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银行股 中国证券报、上海证 28 2011-4-8 份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 券报、证券时报 博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加东莞银行 中国证券报、上海证 29 股份有限公司网上银行申购费率和定期定额申购费率优惠活动 2011-4-1 券报、证券时报 的公告 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2010 年年度报告(正文 中国证券报、上海证 30 2011-3-31 /摘要) 券报、证券时报 博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加华鑫证券有限 中国证券报、上海证 31 2011-3-25 责任公司为代销机构的公告 券报、证券时报 博时基金管理有限公司增加山西证券股份有限公司为代销机构 中国证券报、上海证 32 2011-3-22 的公告 券报、证券时报 53  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加汉口银行 中国证券报、上海证 33 股份有限公司网上银行申购费率与定期定额申购费率优惠活动 2011-3-15 券报、证券时报 的公告 博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加汉口银行 中国证券报、上海证 34 股份有限公司网上银行申购费率与定期定额申购费率优惠活动 2011-3-15 券报、证券时报 的公告 博时基金管理有限公司关于增聘博时大中华亚太精选股票证券 中国证券报、上海证 35 2011-3-1 投资基金基金经理的公告 券报、证券时报 中国证券报、上海证 36 博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 2011-1-24 券报、证券时报 博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加深圳农村 中国证券报、上海证 37 2011-1-20 商业银行股份有限公司定期定额投资业务费率优惠活动的公告 券报、证券时报 中国证券报、上海证 38 博时大中华亚太精选股票证券投资基金分红公告 2011-1-12 券报、证券时报 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件 12.1.2《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》 12.1.3《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》 12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.5 博时大中华亚太精选股票证券投资基金各年度审计报告正本 12.1.6 报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 54  博时大中华亚太精选股票证券投资基金 2011 年年度报告 博时基金管理有限公司 2012 年 3 月 28 日 55