华安可转换债券债券型证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十一日 第1页共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安可转债债券 基金主代码 040022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月22日 报告期末基金份额总额 280,071,639.96份 本基金主要投资于兼具债券和股票特性的可转债（含分离 投资目标 交易可转债）品种，在控制风险和保持流动性的基础上， 力求实现基金资产的长期稳定增值。 本基金主要投资于可转债品种，一方面通过利用可转债的 债券特性，强调收益的安全性与稳定性，另一方面利用可 投资策略 转债的股票特性（内含股票期权），分享股市上涨所产生 的较高收益。 天相可转债指数收益率×60%＋中证综合债券指数收益率 业绩比较基准 ×30%＋沪深300指数收益率×10% 本基金为债券型基金，其预期的风险水平和预期收益都要 风险收益特征 低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属于证券 投资基金中的中等风险和中等收益的品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类 下属分级基金的交易代码 040022 040023 报告期末下属分级基金的份 103,604,495.97份 176,467,143.99份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016年4月1日-2016年6月30日) 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类 1.本期已实现收益 -4,406,115.56 -7,836,347.91 2.本期利润 -10,026,370.84 -16,830,892.02 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0948 -0.0921 4.期末基金资产净值 120,993,348.12 201,946,627.07 5.期末基金份额净值 1.168 1.144 注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安可转债债券A类： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去3个月 -7.38% 0.95% -2.58% 0.38% -4.80% 0.57% 2、华安可转债债券B类： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去3个月 -7.52% 0.95% -2.58% 0.38% -4.94% 0.57% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华安可转换债券债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年6月22日至2016年6月30日) 1．华安可转债债券A类： 2．华安可转债债券B类： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 金融学硕士（金融工程方向），19 年证券、基金从业经历。曾任长城 证券有限责任公司债券研究员，华 安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、固定收益投 资经理。2008年4月起担任华安 稳定收益债券基金的基金经理。 基金经 2011年6月起同时担任本基金的 贺涛 理 2011-06-22 - 19 基金经理。2012年12月起同时担 任华安信用增强债券型证券投资 基金的基金经理。2013年6月起 同时担任华安双债添利债券型证 券投资基金的基金经理、固定收益 部助理总监。2013年8月起担任 固定收益部副总监。2013年10月 起同时担任华安月月鑫短期理财 债券型证券投资基金、华安季季鑫 短期理财债券型证券投资基金、华 安月安鑫短期理财债券型证券投 资基金、华安现金富利投资基金的 基金经理。2014年7月起同时担 任华安汇财通货币市场基金的基 金经理。2015年2月起担任华安 年年盈定期开放债券型证券投资 基金的基金经理。2015年5月起 担任固定收益部总监。2015 年 5 月起担任华安新回报灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。 2015年9月起担任华安新乐享保 本混合型证券投资基金的基金经 理。2015年12月起，同时担任华 安乐惠保本混合型证券投资基金 的基金经理。2016年2月起，同 时担任华安安华保本混合型证券 投资基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年二季度，美联储加息预期反复，6月底英国脱欧超预期，市场预期海外央行将开启新一轮宽松，美联储加息预期延后，海外中长期国债收益率创年内新低。黄金和原油期货价格同时上涨亦反映流动性的宽松。二季度国内工业生产比较平稳，基建投资继续发挥逆周期稳定器作用，地产投资和销售呈现良好互动。但民间投资和制造业投资加速下滑，反映经济仍在调整过程、远未出清。5月初人民日报发表“权威人士谈当前中国经济济”，提出经济L型走势，市场预期需求侧刺激边际力度将减弱，政策重点重回供给侧改革。M2和社融增速开始回落，PPI同比跌幅继续收窄， CPI受蔬菜价格影响逐步下行。人民币兑美元继续大幅贬值，央行继续运用MLF等微调手段维持流动性，二季度货币市场总体平稳。地方国企和央企的信用事件使得信用违约升级，市场避险情绪上升，过剩产能行业企业发债遇到困难、纷纷取消发行，5 月份信用债月度融资首现负增长。中长久期利率债收益率冲高回落，信用债继续两极分化，过剩产能以及中低信用等级个券的信用利差不断拉大。可转债和可交换债市场估值继续受到压缩，但次新券表现良好，与二季度股市低位回稳、个股活跃的阿法行情相对应。 本基金控制压缩整体仓位的同时，继续优化了个券结构，并对个股进行波段操作。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，华安可转债债券A份额净值为1.168元，B份额净值为1.144元；华安可转债债券A份额净值增长率为-7.38%， B份额净值增长率为-7.52%，同期业绩比较基准增长率为-2.58%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度，英国脱欧影响深远，孤立和民粹主义盛行不利于全球经济的合作发展。国内经济仍有下行压力，CPI将回到“1”时代。尽管总量放松概率下降，但预计货币政策仍将维持偏宽松基调。密切关注过剩产能行业债券三季度的集中到期，信用债市场或将再次面临频繁违约的挑战。可转债和可交换债市场将迎来大盘债发行的考验，估值压缩和流动性提升两种不同力量的博弈或将决定市场仍以个券机会为主。总体而言，宽信用转为紧信用有利于债市表现，但在供给侧改革背景下防范信用风险是首要任务。本基金将控制增提仓位的同时，择机对次新券进行波段操作。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 29,603,385.04 6.56 其中：股票 29,603,385.04 6.56 2 固定收益投资 404,697,724.50 89.63 其中：债券 404,697,724.50 89.63 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 9,572,103.48 2.12 7 其他各项资产 7,659,614.40 1.70 8 合计 451,532,827.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,744,000.00 2.09 C 制造业 6,362,400.00 1.97 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,168,780.04 4.08 J 金融业 20,205.00 0.01 K 房地产业 3,308,000.00 1.02 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 29,603,385.04 9.17 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600489 中金黄金 600,000 6,744,000.00 2.09 2 002609 捷顺科技 200,556 3,527,780.04 1.09 3 000558 莱茵体育 200,000 3,308,000.00 1.02 4 002425 凯撒股份 150,000 3,300,000.00 1.02 5 002230 科大讯飞 100,000 3,285,000.00 1.02 6 300183 东软载波 120,000 3,180,000.00 0.98 7 300098 高新兴 200,000 3,176,000.00 0.98 8 300031 宝通科技 120,000 3,062,400.00 0.95 9 002797 第一创业 500 20,205.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 15,990,400.00 4.95 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 13,031,060.30 4.04 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 375,676,264.20 116.33 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 404,697,724.50 125.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 132004 15国盛EB 770,000 74,543,700.00 23.08 2 132001 14宝钢EB 500,000 57,600,000.00 17.84 3 110031 航信转债 515,200 56,821,408.00 17.60 4 113009 广汽转债 415,190 49,253,989.70 15.25 5 132003 15清控EB 390,000 42,954,600.00 13.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 无。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价 无。5.11投资组合报告附注5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 113,689.96 2 应收证券清算款 5,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 1,462,667.92 5 应收申购款 1,083,256.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,659,614.40 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 123001 蓝标转债 351,102.00 0.11 2 132002 15天集EB 4,384,331.90 1.36 3 128009 歌尔转债 12,879,000.00 3.99 4 110030 格力转债 17,302,500.00 5.36 5 110031 航信转债 56,821,408.00 17.60 6 132001 14宝钢EB 57,600,000.00 17.84 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类 本报告期期初基金份额总额 106,852,045.16 184,379,763.66 报告期基金总申购份额 6,552,560.83 32,360,311.23 减：报告期基金总赎回份额 9,800,110.02 40,272,930.90 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 103,604,495.97 176,467,143.99 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同》 2、《华安可转换债券债券型证券投资基金招募说明书》 3、《华安可转换债券债券型证券投资基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一六年七月二十一日