华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 2010 年 12 月 31 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年一月二十一日 第 1 页 共 13 页  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安香港精选股票(QDII) 基金主代码 040018 交易代码 040018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年9月19日 报告期末基金份额总额 381,164,290.69份 在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础 投资目标 上,追求中长期资本增值,力求为投资者获取超越 业绩比较基准的回报。 本基金以价值和成长投资理念为导向,采用“自上 投资策略 而下”和“自下而上”相结合的选股策略。通过对 于经济周期的跟踪和研究,以及对于地区资源禀赋 2  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 比较,对各行业的发展趋势和发展阶段进行预期, 选择优势行业作为主要投资目标。同时通过对香港 市场和具有中国概念的股票基本面的分析和研究, 考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和 增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平, 挖掘具备中长期持续增长或阶段性高速成长、且股 票估值水平偏低的上市公司进行投资。 业绩比较基准 MSCI中华指数(MSCI Zhong Hua Index) 本基金是一只主动投资的股票型基金,基金的风险 风险收益特征 与预期收益都要高于混合型基金和债券型基金,属 于证券投资基金中的中高风险品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人英文名 The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation 称 Limited 境外资产托管人中文名 香港上海汇丰银行有限公司 称 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 -2,261,555.35 2.本期利润 -13,929,728.63 3.加权平均基金份额本期利 -0.0278 润 4.期末基金资产净值 366,630,413.02 5.期末基金份额净值 0.962 3  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 净值增 业绩比 较基准 净值增 长率标 较基准 阶段 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 准差 收益率 标准差 ② ③ ④ 过去3个月 -3.90% 0.71% 0.63% 1.08% -4.53% -0.37% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 华安香港精选股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 9 月 19 日至 2010 年 12 月 31 日) 4  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 注:1.本基金于 2010 年 9 月 19 日成立,截止本报告期末,本基金成立不满一年。 2.根据《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》规定,本基金建仓期不超 过 6 个月。截至本报告期期末,本基金的投资组合比例已符合基金合同第十一部 分 “基金的投资”中投资范围、投资限制的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 工业工程学硕士,15年证券、 本基 基金行业从业经历,具有中国 金的 大陆基金从业资格。曾在台湾 基金 JP证券任金融产业分析师及 翁启 经理, 投资经理,台湾摩根富林明投 2010-9-19 - 15年 森 全球 信投资管理部任基金经理,台 投资 湾中信证券投资总监助理,台 部总 湾保德信投信任基金经理。 经理 2008年4月加入华安基金管理 有限公司,任全球投资部副总 5  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 经理。2010年9月起担任本基 金的基金经理。 博士研究生,5年证券、基金 从业经历,持有基金从业执业 证书。2004年6月加入华安基 本基 金管理有限公司,曾先后于研 苏圻 金的 究发展部、战略策划部工作, 2010-9-19 - 5年 涵 基金 担任行业研究员和产品经理 经理 职务。目前任职于全球投资 部,担任基金经理职务。2010 年9月起担任本基金的基金经 理。 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安香港精选股票型 证券投资基金基金合同》、《华安香港精选股票型证券投资基金招募说明书》等有 关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履 行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金投资海外市场为主,报告期内与公司目前旗下其他基金不存在对同一 证券公平交易的情况。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为 QDII 基金,其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异,华 安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期没有出现异常交易。 6  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度,全球资金由低风险资产向高风险资产流转,成为主导全球资产大类 走势的主线。11 月初,被美联储 QE2 人为压低的美国国债收益率由 2.5%的低点 迅速回升至 3.5%左右的水平,德国国债、英国国债收益率也随同上升,表明大 量资金由低风险的国债流出。高风险资产,包括大宗商品、股票、公司债券等均 出现显著上涨。贵金属中,黄金期内累计上涨 8.26%,基础金属中,铜累计上 涨 19.9%,锡累计上涨 10.97%,铝累计上涨 5.99%。原油累计上涨 14.37%。 股票市场表现出现分化,在美国经济复苏、新兴市场全面紧缩对抗通胀的影 响下,发达市场明显跑赢新兴市场,期内 S&P500 指数累计上涨 10.20%,纳斯达 克综合指数累计上涨 12.00%,而 MSCI 新兴市场指数仅上涨 3.46%。美元期内表 现强势,资金有流出新兴市场的迹象,同时由于对中国紧缩政策不确定性的担忧, 香港市场表现远远落后于发达市场,恒生综合指数仅上涨 3.03%,恒生国企指数 仅上涨 2.31%。行业方面,周期性行业明显跑赢非周期性行业,能源、原材料、 工业等涨幅超过大市,消费品、电信、公用事业等弱于大市。 报告期内,基金于 10 月上旬完成建仓,行业配置上,超配受益于大宗商品 价格上涨的能源和原材料板块,及工业板块,低配政策压力较大的银行、地产板 块,及电信板块。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为 0.962 元,本报告期份额净值增长率为 -3.90%,同期业绩比较基准收益率为 0.63%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例 7  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 (%) 1 权益投资 314,900,286.39 84.36 其中:普通股 314,900,286.39 84.36 存托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 57,380,068.64 15.37 8 其他各项资产 1,021,036.74 0.27 9 合计 373,301,391.77 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 中国香港 306,156,115.71 83.51 美国 8,744,170.68 2.39 合计 314,900,286.39 85.89 8  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 金融 110,364,198.16 30.10 能源 46,100,766.54 12.57 非必需消费品 36,166,793.97 9.86 工业 28,656,467.54 7.82 公用事业 19,312,213.75 5.27 信息技术 18,969,731.43 5.17 材料 17,041,617.66 4.65 电信服务 13,992,063.24 3.82 必需消费品 12,601,064.98 3.44 保健 11,695,369.12 3.19 合计 314,900,286.39 85.89 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 公司名 所在 所属国 占基金 证券代 公司名称 称 证 家 数量 公允价值(人 资产净 序号 码 (英文) (中 券市 (地 (股) 民币元) 值比例 文) 场 区) (%) 中国海 883 洋石油 中国香 1 CNOOC LTD 香港 1,275,000 20,006,215.23 5.46 HK 有限公 港 司 CHINA 中海油 2883 中国香 2 OILFIELD 田服务 香港 908,000 13,011,332.37 3.55 HK 港 SERVICES-H 股份有 9  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 限公司 中国太 平洋保 CHINA PACIFIC 2601 险(集 中国香 3 INSURANCE 香港 446,200 12,263,824.40 3.35 HK 团)股 港 GR-H 份有限 公司 新奥能 2688 ENN ENERGY 源控股 中国香 4 香港 574,000 11,380,508.01 3.10 HK HOLDINGS LTD 有限公 港 司 中国农 AGRICULTURAL 1288 业银行 中国香 5 BANK OF 香港 3,359,000 11,147,268.09 3.04 HK 股份有 港 CHINA-H 限公司 兖州煤 YANZHOU 1171 业股份 中国香 6 COAL MINING 香港 544,000 10,994,015.60 3.00 HK 有限公 港 CO-H 司 新鸿基 SUN HUNG KAI 地产发 中国香 7 16 HK 香港 82,000 9,008,115.17 2.46 PROPERTIES 展有限 港 公司 中国联 合网络 CHINA UNICOM 762 通信 中国香 8 HONG KONG 香港 948,000 8,970,299.84 2.45 HK (香港) 港 LTD 股份有 限公司 10  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 中国银 3988 BANK OF 行股份 中国香 9 香港 2,570,700 8,968,691.58 2.45 HK CHINA LTD-H 有限公 港 司 中国建 CHINA 939 设银行 中国香 10 CONSTRUCTION 香港 1,428,450 8,472,111.38 2.31 HK 股份有 港 BANK-H 限公司 注:所用证券代码采用彭博代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 11  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 787,786.11 3 应收股利 98,469.62 4 应收利息 3,693.65 5 应收申购款 131,087.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,021,036.74 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 740,895,365.72 本报告期基金总申购份额 20,061,822.88 减:本报告期基金总赎回份额 379,792,897.91 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 381,164,290.69 12  华安香港精选股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安香港精选股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安香港精选股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安香港精选股票型证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一一年一月二十一日 13