国泰货币市场证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰货币 基金主代码 020007 交易代码 020007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年6月21日 报告期末基金份额总额 17,641,590,798.14份 投资目标 在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追 求超过业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金主要为投资者提供流动性现金管理工具，主 要结合短期利率变动，合理安排债券组合期限和类 属比例，在保证本金安全性、流动性的前提下，获 第2页共15页 得超过基准的较高收益。根据对宏观经济指标长期 趋势的判断、市场预期相对于趋势偏离的程度和各 类金融工具的流动性特征，决定组合中债券与其他 资产的比例分布。考虑法律法规的相关规定、各类 属资产的到期收益率、税收、相对收益差额及不同 类属资产的流动性指标等因素决定债券组合的类 属配置。通过期限配置和收益率曲线配置来建立债 券组合。 业绩比较基准 同期7天通知存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品 种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债 券基金和混合型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年7月1日-2015年9月30日） 1.本期已实现收益 143,594,233.10 2.本期利润 143,594,233.10 3.期末基金资产净值 17,641,590,798.14 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 第3页共15页 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收 益率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 益率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.8369% 0.0038% 0.3403% 0.0000% 0.4966% 0.0038% 月 注：本基金收益分配按月结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 国泰货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年6月21日至2015年9月30日） 注：(1)本基金合同生效日为2005年6月21日，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产 配置比例符合合同约定。 (2)自2009年1月1日起，本基金的业绩比较基准变更为：同期7天通知存款利率（税后）。 第4页共15页 （详见2008年12月29日在《中国证券报》刊登的《关于变更国泰货币市场证券投资基金 业绩比较基准和修改基金合同的公告》） §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 金的 基金 经理、 学士。2010年9月至 国泰 2011年9月在旻盛投资 现金 有限公司工作，任交易 管理 员。2011年9月加入国 货币、 泰基金管理有限公司， 国泰 历任债券交易员、基金 民安 经理助理。2015年6月 增利 起任国泰货币市场证券 债券、 投资基金、国泰现金管 国泰 理货币市场基金、国泰 上证5 民安增利债券型发起式 韩哲 年期 2015-06-04 - 5年 证券投资基金、上证5 昊 国债 年期国债交易型开放式 ETF、 指数证券投资基金及其 国泰 联接基金和国泰信用债 上证5 券型证券投资基金的基 年期 金经理，2015年7月起 国债 兼任国泰淘金互联网债 ETF联 券型证券投资基金和国 接、国 泰创利债券型证券投资 泰信 基金（原国泰6个月短 用债 期理财债券型证券投资 券、国 基金）的基金经理。 泰淘 金互 联网 债券、 第5页共15页 国泰 创利 债券 （原 国泰6 个月 短期 理财 债券） 的基 金经 理 硕士研究生。2008年6 月至2009年6月在天相 投资顾问有限公司担任 宏观经济和债券分析 师，2009年6月至2012 年8月在农银人寿保险 股份有限公司（原嘉禾 人寿保险股份有限公 司）工作，先后担任宏 观及债券研究员、固定 收益投资经理。2012年 8月加入国泰基金管理 有限公司，2012年12 本基 月至2015年7月担任国 姜南 金的 2012-12-03 2015-07-17 7年 泰货币市场证券投资基 林 基金 金及国泰现金管理货币 经理 市场基金的基金经理， 2013年3月至2014年 12月30日兼任国泰6 个月短期理财债券型证 券投资基金的基金经 理，2013年9月至2015 年7月兼任国泰保本混 合型证券投资基金、国 泰金鹿保本增值混合证 券投资基金的基金经 理，2013年9月至2015 年1月15日兼任国泰目 标收益保本混合型证券 投资基金的基金经理， 第6页共15页 2013年11月至2015年 7月任国泰淘金互联网 债券型证券投资基金的 基金经理，2014年12 月31日至2015年7月 兼任国泰创利债券型证 券投资基金（原国泰6 个月短期理财债券型证 券投资基金）的基金经 理，2015年1月16日至 2015年7月兼任国泰策 略收益灵活配置混合型 证券投资基金（原国泰 目标收益保本混合型证 券投资基金）的基金经 理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期 为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风 第7页共15页 险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公 平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实 防范利益输送行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年三季度，国际市场方面，全球经济放缓。强势美元和海外需求疲软对美国经济造成冲击凸显，非农就业数据进一步回落并大幅低于市场预期，美联储加息概率不断下降；国内市场方面，经济依旧低迷，而9月以来物价指数重新回落，通缩风险有所升温。同时人民币贬值预期有所改善，因此宽松货币政策料将持续，第四季度仍有一定降息空间，市场流动性整体无忧。 债券市场方面，三季度受股市下跌资金回流以及IPO暂停背景下原新股投资策略基金加大固定收益类产品配置力度的影响下，银行间货币利率保持低位，各期限债券品种百花齐放，收益率均持续下行，牛市行情得以延续。信用利差也进一步收缩，其中高等级信用债已处于09年以来的历史低位，信用品种收益率下行幅度超过30BP。 就本基金操作而言，由于机构投资者占比高，操作上，管理团队及时跟踪持有人申赎安排，以流动性管理为首要任务，采取相对谨慎策略，进一步降低评级底且流动性较差的短融配置比例，并配合较短久期的回购以及存款应对资金面冲击，在降低组合的风险的同时为持有人获取稳定回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在2015年第三季度的净值增长率为0.8369%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年四季度，宏观经济形势仍不容乐观，9月以来物价指数重新回落，通缩 第8页共15页 风险有所升温，经济下行压力在所难免，为实现全年稳增长的目标，降准降息等宽松货 币政策有望再度释放，流动性整体无忧。因此债券市场收益率仍将保持震荡下行为主， 收益率曲线将进一步平坦化，但同时不排除年底资金面紧张带来一定调整的可能。在把 握交易性机会的同时，警惕一旦快速调整或将引发踩踏所带来的连锁反应，因此配置上 仍将着重关注短久期、中高等级品种，保证较高的安全边际。 未来，本基金将秉持绝对收益的理念，力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思路，将积极依托公司内外部研究力量，密切跟踪国内外经济形势的发展，研究分析各方面因素对市场的影响和变化，完善优化投资策略，奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 固定收益投资 7,882,369,634.20 42.65 其中：债券 7,882,369,634.20 42.65 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 200,000,500.00 1.08 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金 10,274,205,230.06 55.59 合计 4 其他资产 126,176,395.68 0.68 第9页共15页 5 合计 18,482,751,759.94 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 报告期内债券回购融资余额 0.60 1 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 789,998,495.00 4.48 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每交易日融资余额占基 金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 129 报告期内投资组合平均剩余期限 129 最高值 报告期内投资组合平均剩余期限 85 最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 第10页共15页 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 27.23 4.48 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 14.96 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 14.11 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天（含）—180天 14.09 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 180天（含）—397天 33.83 - （含） 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 104.22 4.48 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,699,147,898.46 9.63 第11页共15页 其中：政策性金融债 1,699,147,898.46 9.63 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 6,183,221,735.74 35.05 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 7,882,369,634.20 44.68 9 剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比 （张） 例（％） 1 150413 15农发13 6,600,000 658,725,384.93 3.73 2 150307 15进出07 2,000,000 200,840,662.82 1.14 3 011599692 15陕延油SCP003 2,000,000 199,624,263.82 1.13 4 011541003 15鞍钢SCP003 2,000,000 199,621,119.29 1.13 5 150215 15国开15 1,900,000 189,558,610.50 1.07 6 011599375 15湘高速SCP001 1,500,000 150,032,300.11 0.85 7 150416 15农发16 1,500,000 149,862,746.04 0.85 8 011599305 15河钢SCP001 1,500,000 149,694,347.95 0.85 9 150311 15进出11 1,500,000 149,620,856.92 0.85 10 011599493 15南方水泥SCP0061,500,000 149,617,405.07 0.85 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.1507% 第12页共15页 报告期内偏离度的最低值 0.0284% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1094% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。5.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。 5.8.3本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告 编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 30,288,203.61 3 应收利息 95,618,008.27 4 应收申购款 1,500.00 5 其他应收款 268,683.80 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 126,176,395.68 第13页共15页 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 10,176,151,417.54 报告期基金总申购份额 32,182,489,485.10 报告期基金总赎回份额 24,717,050,104.50 报告期期末基金份额总额 17,641,590,798.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2015-08-19 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00% 2 申购 2015-09-23 200,000,000.00 200,000,000.00 0.00% 3 红利再投 2015-07-02 34,624.03 - 0.00% 4 红利再投 2015-08-03 241,719.81 - 0.00% 5 红利再投 2015-09-02 235,648.22 - 0.00% 合计 220,511,992.06 220,000,000.00 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、关于核准国泰货币市场证券投资基金募集的批复 2、国泰货币市场证券投资基金基金合同 3、国泰货币市场证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。 第14页共15页 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 、 国泰基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日 第15页共15页