景顺长城睿丰短债债券型证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 9 月 30 日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 2025 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城睿丰短债债券 基金主代码 016933 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022 年 11 月 16 日 报告期末基金份额总额 2,412,958,751.63 份 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险 的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为 投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行 情况、中国经济发展情况进行调整，资产配置组合主要 以债券等固定收益类资产配置为主，并根据风险的评估 和建议适度调整资产配置比例，使基金在保持总体风险 水平相对稳定的基础上优化投资组合。 2、债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策 略、信用债投资策略和时机策略相结合的积极性投资方 法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 3、国债期货投资策略 本基金可基于谨慎原则，将根据风险管理的原则，以套 期保值为目的，运用国债期货对基本投资组合进行管 理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活 跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进 行套期保值操作。 4、信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信 用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益 品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定 信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强 基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管 理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易 对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等 进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 业绩比较基准 中债综合财富(1年以下)指数收益率*90%+银行一年期定 期存款利率（税后）*10% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市 场基金，低于股票型基金、混合型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城睿丰短债 景顺长城睿丰短债 景顺长城睿丰短债 债券 A 债券 C 债券 F 下属分级基金的交易代码 016933 016934 020589 报告期末下属分级基金的份额总额 448,442,712.14 份316,132,895.77 份 1,648,383,143.72 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 主要财务指标 景顺长城睿丰短债债券 景顺长城睿丰短债债券 景顺长城睿丰短债债券 A C F 1.本期已实现收益 1,385,654.53 1,509,413.69 8,359,834.92 2.本期利润 1,292,425.35 1,406,707.44 6,650,141.14 3.加权平均基金份额本期 0.0036 0.0034 0.0034 利润 4.期末基金资产净值 485,246,565.90 340,083,721.88 1,782,191,768.74 5.期末基金份额净值 1.0820 1.0757 1.0811 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城睿丰短债债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.34% 0.01% 0.38% 0.01% -0.04% 0.00% 过去六个月 0.87% 0.01% 0.87% 0.01% 0.00% 0.00% 过去一年 2.27% 0.02% 1.80% 0.01% 0.47% 0.01% 自基金合同 8.20% 0.03% 6.47% 0.01% 1.73% 0.02% 生效起至今 景顺长城睿丰短债债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.30% 0.01% 0.38% 0.01% -0.08% 0.00% 过去六个月 0.76% 0.01% 0.87% 0.01% -0.11% 0.00% 过去一年 2.06% 0.02% 1.80% 0.01% 0.26% 0.01% 自基金合同 7.57% 0.02% 6.47% 0.01% 1.10% 0.01% 生效起至今 景顺长城睿丰短债债券 F 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.33% 0.01% 0.38% 0.01% -0.05% 0.00% 过去六个月 0.85% 0.01% 0.87% 0.01% -0.02% 0.00% 过去一年 2.22% 0.02% 1.80% 0.01% 0.42% 0.01% 自基金合同 4.22% 0.03% 3.41% 0.01% 0.81% 0.02% 生效起至今 注：本基金于 2024 年 01 月 17 日增设 F 类基金份额，并于 2024 年 01 月 19 日开始对 F 类份额进 行估值。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于短期债券的比例不低于非现金基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，本基金所指的 现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的建仓期为自 2022 年 11 月 16 日基 金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。本基金 自 2024 年 1 月 17 日起增设 F 类基金份额。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 金融硕士。曾任泰康资产管理有限责任公 司信用研究部信用评估研究高级经理。 陈健宾 本基金的 2022 年 11 月 - 9 年 2019 年 4 月加入本公司，担任固定收益 基金经理 16 日 部信用研究员，自 2021 年 2 月起担任固 定收益部基金经理。具有 9 年证券、基金 行业从业经验。 管理学硕士。曾任平安利顺货币经纪公司 陈威霖 本基金的 2022 年 11 月 - 14 年 债券市场部债券经纪人。2013 年 6 月加 基金经理 16 日 入本公司，历任交易管理部交易员、固定 收益部信用研究员，自 2016 年 4 月起担 任固定收益部基金经理，现任固定收益部 副总经理、基金经理。具有 14 年证券、 基金行业从业经验。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城睿丰短债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 7 次，为公司旗下的指数量化投资组合与其他组合因投资策略需要而发生的同日反向交易，或为公司管理的投资组合与公司担任投资顾问的MOM 组合因投资策略不同而发生的同日反向交易。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2025 年上半年 GDP 实际同比增长 5.3%，强于全年 5%左右的经济目标增速，实现亮眼开局。 进入三季度以来，经济压力开始显现，三季度以来经济数据出现明显下滑，且内外需共振回落走弱，但在反内卷推动下，价格水平有所好转。在实体经济走弱的背景下，实体融资需求萎靡，信贷增速逐级走低，社融增速也迎来了年内拐点，政府债发行由今年以来的最大支撑项后续在高基数下逐渐转为拖累。金融数据最大亮点是 M1 增速，连续三个月上行，资金出现明显活化，与微观主体的流动性改善和权益市场的较强表现相关。房地产销售跌幅进一步走扩，818 国务院全体会议提出“采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳态势”，北京、上海、深圳接连放松非核心区限购以及调整信贷政策，但整体效果依然有限。8 月固定资产投资同比延续负增长，且下滑幅度还在进一步走扩，单月同比增速为-6.3%，三大类投资均进一步走弱。8 月社会消费品零售总额同比增速进一步下滑至 3.4%，国补相关的品类在国补资金量下滑以及前期透支效应逐渐显现的背景下继续出现明显回落。从 9 月份开始，社零将会面临去年 1500 亿国补资金带动的高基数，后续仍有 进一步回落的风险。核心 CPI 同比涨幅连续四个月回升至 0.9%，达到 18 个月以来的新高；PPI 环比结束连续 8 个月下行态势，环比持平；在翘尾因素改善的带动下，PPI 同比跌幅由前值-3.6%收窄至-2.9%，为今年三月以来跌幅首次收窄。 三季度债券市场受多重利空影响，收益率震荡上行，长债上行幅度更多，曲线明显熊陡。7月 1 日，中央财经委第六次会议再度提出“要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出”，伴随着“反内卷”政策预期升温，以焦煤、多晶硅为代表的大宗商品脉冲式上涨，权益市场也跟随上涨，上证指数从月初 3400 点附近上涨3600 点附近。投资者对反内卷推动的通胀预期略有加强，对债市形成压制，10 年国债利率从季度初的 1.65%附近调整至 1.75%。虽然 7 月底政治局会议上对于稳增长政策未超预期，同时“反内卷”措辞相对温和，南华工业品指数从高位震荡下行，但是反内卷交易降温并未影响到权益市场的高 歌猛进，上证指数 8 月份上涨超 200 点，债市在股债跷跷板效应下开启新一轮调整。同时，自 8 月 8 日国债等债券利息收入增值税新规正式开始实施后，债市对新发债券一级投标情绪偏谨慎，一级发飞也带动二级收益率上行。10 年国债经过短暂震荡后再次突破 1.75%，8 月中下旬多次触 及 1.79%的高位。进入 9 月份，虽然股市在 3800-3900 点之间反复震荡，“反内卷交易”也有所 钝化，经济数据仍未见明显起色，但 9 月 4 日，证监会出台《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》，债基赎回费增加使得投资者提前赎回债基，机构行为对债市扰动较强，期间市场一度存在恐慌情绪，非银抱团的长债超长债以及长久期信用债和银行二永债受冲击最为严重，其中 10 年国债活跃券多次突破 1.80%关键点位，盘中最高上行至 1.835%。而中短端品种得益于流动性相对宽松以及资金中枢维持低位，套息空间可观，同时大行持续增加 5 年内债券的买 入规模，短端收益率上行幅度相对有限。截至三季末，1 年、3 年、5 年、10 年、30 年国债收益 率分别收于 1.365%、1.52%、1.60%、1.86%和 1.25%，较二季度末分别上行 2.5BP、12BP、9BP、 21BP 和 38BP（其中 10 年、30 年品种上行幅度隐含了部分增值税影响），期限利差明显走阔。 三季度短端利率在债市波动和资金利率较低下保持震荡。考虑短端利率下行空间有限，同时至 9 月季节性因素下短端利率承压，组合整体维持中性偏低久期，管理重点在于交易策略及回撤控制，以期给投资人带来更好的持有体验。 展望未来，今年以来财政明显前置发力的背景下，后续财政对经济支持力度有所弱化，叠加去年四季度的高基数，四季度的经济读数面临进一步回落的风险。同时，在缺乏增量财政刺激的背景下，实体融资需求难以明显好转，若明年的债券额度部分提前于今年四季度发行，有望对社融形成支撑。房地产市场的新一轮下滑或对居民消费和预期形成新一轮冲击，因此，我们预期四季度或有更进一步的稳房地产相关的政策出台。后续随着 5000 亿新型政策性金融工具的落地，对基建投资或有提振，但是总体的固投增速难以明显回升。在反内卷的推动下，我们预计价格水平会逐步改善，但是向上的弹性依旧取决于后续反内卷推进力度以及是否有需求侧政策的配合。 流动性方面，四季度有望延续宽松。央行三季度货政报告表明其支持性的货币政策并未发生改变，同时基本面压力也不支持央行收紧流动性，美联储的降息通道已经打开，我国央行货币政策放松的制约条件有所减轻。虽然股市热度以及银行净息差压力也是央行决定降准降息的重要考量，同时央行货币政策工具维持较高余额也对银行头寸管理造成一定压力，但央行当前调控流动性的工具更为丰富，同时 5000 亿新型政策性金融工具有望年内落地，四季度剩余地方债发行额度较之前明显减少，而前期发行的政府债逐步投放，也将对基础货币提供补充，流动性方面预计可以延续前期量足价稳的特征。 四季度对债市可能的利空：一方面来自于关税问题。中美领导人即将会面，提高了芬太尼关税取消或降低的可能性，但考虑到美国对其他国家和盟友的税率水平，中美之间最终的关税水平未必会有较大幅度的下降，中国出口仍将承压。另一方面则来自于公募基金销售费用管理新规，征求意见截止后，终稿有望年内落地，基金赎回费具有较大不确定性，同时也很难证实或证伪，在落地前对债市情绪仍有扰动。因当前债市偏逆风，空头思维下市场对政策能够放松的预期也偏悲观，正式稿落地后预期差可能一定程度上带来债市的交易机会，前期受新规影响更大的超长债、长久期信用债和银行二永债有望得到估值修复。从机构行为角度来看，非银久期已经从历史高位明显回落，前期抱团的超长债也有所松动，久期风险得到一定释放。而银行自营从明年预算的角度考虑，可能会在当前收益率水平上加强配置，同时随着高息定存集中到期，重定价过程中银行负债成本也将显著下降，不排除年底将重复去年的抢跑行情。若长债收益率继续调整至前高附近， 可以积极布局交易仓位。对于中短端而言，央行态度积极，维护流动性宽松的意图明确，而且重启国债买卖的预期可能渐进。 多重因素交织下，预计债市曲线走陡，短端利率有支撑但上下行空间可能均较为有限，组合后续四季度仍将把管理重点放在交易策略及回撤控制，以期给投资人带来更好的持有体验。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.34%，业绩比较基准收益率为 0.38%。 本报告期内，本基金 C 类份额净值增长率为 0.30%，业绩比较基准收益率为 0.38%。 本报告期内，本基金 F 类份额净值增长率为 0.33%，业绩比较基准收益率为 0.38%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,126,724,472.60 73.62 其中：债券 2,126,724,472.60 73.62 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 745,151,834.72 25.80 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 4,636,959.95 0.16 8 其他资产 12,182,953.48 0.42 9 合计 2,888,696,220.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,347,073,406.36 51.66 其中：政策性金融债 156,632,047.40 6.01 4 企业债券 351,913,728.24 13.50 5 企业短期融资券 212,127,508.50 8.14 6 中期票据 213,624,301.37 8.19 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 1,985,528.13 0.08 9 其他 - - 10 合计 2,126,724,472.60 81.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 2028052 20恒丰银行永续 2,000,000 209,368,273.97 8.03 债 2 2020096 20汉口银行永续 1,400,000 146,067,139.73 5.60 债 01 3 2228050 22 光大银行 1,400,000 143,350,395.62 5.50 4 2320026 23 徽商银行 1,390,000 140,859,218.30 5.40 5 212380008 23 交行债 01 1,200,000 121,481,280.00 4.66 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金可基于谨慎原则，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 恒丰银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、国家金融监督管理总局等处罚。 汉口银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚。 中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚。 本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对上述主体所发行证券进行了投资。本基金投资前十名证券的其余发行主体本报告期内未出现被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 31,012.15 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 12,151,941.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 12,182,953.48 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城睿丰短 景顺长城睿丰短 景顺长城睿丰短 债债券 A 债债券 C 债债券 F 报告期期初基金份额总额 311,706,396.50 636,370,622.48 864,972,237.49 报告期期间基金总申购份额 302,337,252.70 220,450,327.82 3,048,387,620.11 减：报告期期间基金总赎回份额 165,600,937.06 540,688,054.53 2,264,976,713.88 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - - 报告期期末基金份额总额 448,442,712.14 316,132,895.77 1,648,383,143.72 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者序 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额占比 类号 到或者超过 20%的时 持有份额 份额 份额 份额 （%） 别 间区间 20250703-20250709; 20250711-20250713; 机1 134,785,388.68 371,109,159.67 505,894,548.35 - - 20250722-20250724; 构 20250728-20250728 2 20250926-20250930 93,505,898.50 481,958,308.16 87,720,542.41 487,743,664.25 20.21 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城睿丰短债债券型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城睿丰短债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城睿丰短债债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城睿丰短债债券型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2025 年 10 月 28 日