宝盈品质甄选混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈品质甄选混合 基金主代码 013859 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 12 月 28 日 报告期末基金份额总额 2,747,833,389.49 份 投资目标 本基金通过积极主动的资产管理，在严格控制风险的前 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策 略、债券投资策略、资产支持证券投资策略和股指期货 投资策略。本基金通过“自上而下”和“自下而上”相 结合的方法挖掘 A 股和港股上市公司，甄选出通过优秀 品质的产品或服务，提升居民生活水平与企业生产效益 的优质个股，构建投资组合。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×60%+中证港股通综合指数（人民 币）收益率×20%+中证综合债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金 可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港股通机 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等 差异带来的特有风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈品质甄选混合 A 宝盈品质甄选混合 C 下属分级基金的交易代码 013859 013860 报告期末下属分级基金的份额总额 937,012,543.68 份 1,810,820,845.81 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 宝盈品质甄选混合 A 宝盈品质甄选混合 C 1.本期已实现收益 29,836,724.43 74,107,727.39 2.本期利润 1,672,620.79 23,768,426.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.0026 0.0149 4.期末基金资产净值 1,141,950,341.33 2,163,707,834.64 5.期末基金份额净值 1.2187 1.1949 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈品质甄选混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.71% 0.56% -0.03% 0.63% 2.74% -0.07% 过去六个月 9.26% 0.60% 1.12% 0.79% 8.14% -0.19% 过去一年 12.45% 0.63% -7.14% 0.74% 19.59% -0.11% 自基金合同 21.87% 1.15% -19.62% 0.86% 41.49% 0.29% 生效起至今 宝盈品质甄选混合 C 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段 净值增长率① ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 2.50% 0.56% -0.03% 0.63% 2.53% -0.07% 过去六个月 8.84% 0.60% 1.12% 0.79% 7.72% -0.19% 过去一年 11.57% 0.63% -7.14% 0.74% 18.71% -0.11% 自基金合同 19.49% 1.15% -19.62% 0.86% 39.11% 0.29% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 证券 姓名 职务 理期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、宝盈新价值 灵活配置混合型证券 投资基金、宝盈消费 杨思亮先生，中央财经大学国际金融硕 主题灵活配置混合型 士。2011 年 6 月至 2014 年 4 月在大成基 证券投资基金、宝盈 金管理有限公司研究部担任研究员；2014 品牌消费股票型证券 年 4 月至 2015 年 4 月在大成创新资本管 杨思亮 投资基金、宝盈优势2021 年 12 - 13 年 理有限公司专户投资部担任投资经理助 产业灵活配置混合型 月 28 日 理；2015 年 4 月加入宝盈基金管理有限 证券投资基金、宝盈 公司，曾任研究部研究员、专户投资部投 增强收益债券型证券 资经理助理。中国国籍，证券投资基金从 投资基金、宝盈价值 业人员资格。 成长混合型证券投资 基金基金经理；海外 投资部总经理 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 7 10,722,577,336.44 2018 年 03 月 03 日 私募资产管 1 119,674,214.12 2023 年 07 月 03 日 杨思亮 理计划 其他组合 - - - 合计 8 10,842,251,550.56 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度，银行、电力及公用事业、煤炭等行业表现优异，而消费者服务、商贸零售、食品饮料等行业跌幅居前；国内看，在房地产工作的人民性、政治性定位得以确立后，我们相信，行业的政策底确立，但业绩底尚需时日，相应也带来内需方向的左侧布局机会；海外角度，发达经济体如何结束本轮加息周期仍具有较大不确定性。我们维持此前判断，本轮通胀的核心矛盾在供给侧，或许需要需求侧付出预期外的代价才能得以解决，全球经济或将经历先入其谷，再登其峰的剧烈波动过程；长期看，我们仍相信，低利率时代已经成为过去，高质量成长将成为时代的主题。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈品质甄选混合 A 的基金份额净值为 1.2187 元，本报告期基金份额净值增 长率为 2.71%;截至本报告期末宝盈品质甄选混合 C 的基金份额净值为 1.1949 元，本报告期基金 份额净值增长率为 2.50%。同期业绩比较基准收益率为-0.03%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,105,791,488.89 60.66 其中：股票 2,105,791,488.89 60.66 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 49,908,901.10 1.44 其中：债券 49,908,901.10 1.44 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 800,151,890.44 23.05 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 471,683,484.68 13.59 8 其他资产 44,080,304.64 1.27 9 合计 3,471,616,069.75 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 1,023,065,250.83 元，占净值比为 30.95%。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 87,199,564.00 2.64 B 采矿业 - - C 制造业 771,129,693.04 23.33 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,900,000.00 0.63 G 交通运输、仓储和邮政业 162,000,000.00 4.90 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 35,366,981.02 1.07 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 6,130,000.00 0.19 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,082,726,238.06 32.75 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 原材料 - - 非周期性消费品 - - 周期性消费品 189,289,832.00 5.73 能源 - - 金融 221,324,900.00 6.70 医疗 - - 工业 244,517,267.03 7.40 信息科技 52,935,440.00 1.60 电信服务 87,845,450.00 2.66 公用事业 227,152,361.80 6.87 房地产 - - 合计 1,023,065,250.83 30.95 注：以上分类采用国际通用的行业分类标准。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601333 广深铁路 50,000,000 162,000,000.00 4.90 1 00525 广深铁路股份 40,194,000 77,770,631.03 2.35 2 01193 华润燃气 9,100,000 227,152,361.80 6.87 3 02328 中国财险 25,000,000 221,324,900.00 6.70 4 600132 重庆啤酒 2,999,957 182,097,389.90 5.51 5 02319 蒙牛乳业 13,500,000 172,496,520.00 5.22 6 03808 中国重汽 9,000,000 166,746,636.00 5.04 7 000951 中国重汽 11,000,000 157,520,000.00 4.77 8 600887 伊利股份 5,000,000 129,200,000.00 3.91 9 000333 美的集团 1,801,600 116,203,200.00 3.52 10 00941 中国移动 1,250,000 87,845,450.00 2.66 注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,908,901.10 1.51 其中：政策性金融债 49,908,901.10 1.51 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,908,901.10 1.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 2404105 24 农发贴现 05 500,000 49,908,901.10 1.51 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风险收益特性。若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除中国财险的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2023 年 7 月 7 日，中国人民银行发布了银罚决字【2023】68-70 号，根据行政处罚信息显示， 中国人民财产保险股份有限公司因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，被中国人民银行罚款 464 万元。 我们认为相关处罚措施对中国财险的名誉会产生一定影响，但影响可控，不影响公司的长期投资价值。基金管理人未来会持续关注此类事件的发展趋势。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 261,136.77 2 应收证券清算款 22,307,740.53 3 应收股利 10,072,521.91 4 应收利息 - 5 应收申购款 11,438,905.43 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 44,080,304.64 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈品质甄选混合 A 宝盈品质甄选混合 C 报告期期初基金份额总额 307,690,207.05 1,290,445,861.13 报告期期间基金总申购份额 681,916,384.14 983,338,625.80 减:报告期期间基金总赎回份额 52,594,047.51 462,963,641.12 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 937,012,543.68 1,810,820,845.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会准予宝盈品质甄选混合型证券投资基金注册的文件。 《宝盈品质甄选混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈品质甄选混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日