申万菱信智能汽车股票型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 报告送出日期:2025 年 08 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介...... 4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......4 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......5 3.2 基金净值表现......6 §4 管理人报告......7 4.1 基金管理人及基金经理情况......7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 11 §5 托管人报告......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12 §6 半年度财务会计报告(未经审计)......12 6.1 资产负债表......12 6.2 利润表......13 6.3 净资产变动表......14 6.4 报表附注...... 16 §7 投资组合报告......38 7.1 期末基金资产组合情况...... 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......44 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 44 7.12 投资组合报告附注...... 45 §8 基金份额持有人信息...... 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 46 §9 开放式基金份额变动...... 46 §10 重大事件揭示......47 10.1 基金份额持有人大会决议...... 47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......47 10.4 基金投资策略的改变......47 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 48 10.8 其他重大事件......49 §11 影响投资者决策的其他重要信息......49 11.1 影响投资者决策的其他重要信息...... 49 §12 备查文件目录......49 12.1 备查文件目录......49 12.2 存放地点......49 12.3 查阅方式......49 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信智能汽车股票型证券投资基金 基金简称 申万菱信智能汽车 基金主代码 012210 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 06 月 22 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 592,378,809.26 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 申万菱信智能汽车 A 申万菱信智能汽车 C 下属分级基金的交易代码 012210 012211 报告期末下属分级基金的份 275,473,032.19 份 316,905,777.07 份 额总额 2.2 基金产品说明 本基金投资于智能汽车主题证券，在控制风险并保持基金资 投资目标 产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增 值。 投资策略 本基金在投资运作中，淡化大类资产配置，侧重在智能汽车 主题下精选个股，以期实现基金资产的稳健增值。 业绩比较基准 75%╳中证智能汽车主题指数收益率+10%╳中信港股通汽车 指数收益率+15%╳中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币 市场基金、债券型基金和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 平安银行股份有限公司 姓名 王菲萍 潘琦 信息披露负责 联系电话 021-23261188 0755-22168257 人 电子邮箱 service@swsmu.com PANQI003@pingan.com.cn 客户服务电话 4008808588 95511-3 传真 021-23261199 0755-82080387 注册地址 上海市中山南路 100 号 11 层 广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 办公地址 上海市中山南路 100 号 11 层 广东省深圳市深圳市福田区益 田路 5023 号平安金融中心 B 座 邮政编码 200010 518001 法定代表人 陈晓升 谢永林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 https://www.swsmu.com 基金中期报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 平安银行股份有限 公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路 100 号 11 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2025 年 01 月 01 日-2025 年 06 月 30 日） 申万菱信智能汽车 A 申万菱信智能汽车 C 本期已实现收益 3,221,934.07 -6,432,408.31 本期利润 3,521,169.45 -4,258,305.36 加权平均基金份额本期利润 0.0131 -0.0239 本期加权平均净值利润率 1.84% -3.43% 本期基金份额净值增长率 4.03% 3.84% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2025 年 06 月 30 日） 期末可供分配利润 -107,133,906.85 -126,330,990.93 期末可供分配基金份额利润 -0.3889 -0.3986 期末基金资产净值 194,048,679.45 219,636,261.73 期末基金份额净值 0.7044 0.6931 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2025 年 06 月 30 日） 基金份额累计净值增长率 -29.56% -30.69% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信智能汽车 A 净值表现 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.44% 1.63% 1.27% 1.07% 0.17% 0.56% 过去三个月 -4.16% 2.10% -4.03% 1.77% -0.13% 0.33% 过去六个月 4.03% 1.97% 5.38% 1.75% -1.35% 0.22% 过去一年 22.91% 2.02% 27.18% 1.84% -4.27% 0.18% 过去三年 -28.81% 1.74% 0.44% 1.57% -29.25% 0.17% 自基金合同生 -29.56% 1.79% -3.73% 1.58% -25.83% 0.21% 效起至今 申万菱信智能汽车 C 净值表现 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.42% 1.63% 1.27% 1.07% 0.15% 0.56% 过去三个月 -4.24% 2.10% -4.03% 1.77% -0.21% 0.33% 过去六个月 3.84% 1.97% 5.38% 1.75% -1.54% 0.22% 过去一年 22.41% 2.02% 27.18% 1.84% -4.77% 0.18% 过去三年 -29.67% 1.74% 0.44% 1.57% -30.11% 0.17% 自基金合同生 -30.69% 1.79% -3.73% 1.58% -26.96% 0.21% 效起至今 注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本基金业绩比较基准为：75%╳中证智能汽车主题指数收益率+10%╳中信港股通汽车指数收益率+15%╳中证综合债指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金自成立以来，始终将持有人的利益放在首位，秉持“研究至善”的愿景、“长期致胜” 的使命，遵循“诚于心、行于矩、敏于变”的企业价值观。近年来，申万菱信基金围绕市场 和客户需求，逐渐形成“投资美好生活、创新理财服务”的产品规划；通过努力打造“美好生活”系列权益产品，不断丰富“全市场、宽基指数与增强、主题指数、量化对冲、固收+、另类投资和纯固收”等产品大类，致力于为持有人提供“温暖陪伴”的服务，以努力达成“长期致胜”的使命。 公司现有公募基金 84 只，资产管理规模 1022.83 亿元，公募产品累计分红 221.58 亿元。（截止 2025 年 6 月 30 日） 近年来，申万菱信基金通过建设关键假设平台(Key Assumption Platform），推动“研究数字化”； 通过基金经理的风格开发、稳定和优化，推动“投资风格化”；通过风险管理工作的关口前移，加强市场风险管理支持，推动“风控全流程”，从而不断建设申万菱信基金的“机构理性”，以提升投资业绩。此外，申万菱信基金还持续打造卓越战略与产品管理体系（Excellent Strategy & Product）、卓越品牌与客户服务体系（Excellent Branding & Service），提升面向不同类别客户的全方位专业服务水平。 申万菱信基金股东实力雄厚，中央汇金公司控股的申万宏源证券持有公司 67%的股份，日本三 菱 UFJ 信托银行持有公司 33%的股份。申万菱信基金拥有公开募集证券投资基金管理人、特定客户资产管理人、合格境内机构投资者(QDII)管理人、保险资金投资管理人、基金投资顾问、合格境内有限合伙人（QDLP）等业务资格，并全资设立申万菱信（上海）资产管理有限公司，专门从事特定客户资产管理业务和专项资产管理业务。公司曾多次荣获中国基金业金牛奖、中国明星基金奖、中国金基金奖等多项业内重量级奖项以及东方财富“最佳指数投资团队”等荣誉。 展望未来，申万菱信基金将紧紧依托双方股东优势，不断深化体制机制改革，以更加市场化的导向推动专业人才队伍的全方位发展，努力将公司打造成为一家优秀乃至卓越的资产管理机构！ （注：基金管理人与股东之间实行业务隔离制度） 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经 证 理（助理）期限 券 姓名 职务 从 说明 任职日期 离任 业 日期 年 限 李航女士，硕士研究生。2017 年起从事金融相关工作，曾任 职于农银汇理基金管理有限公 司、中信资本(深圳)投资管理 李航 本基金基金经理 2024-06-07 - 8 年 有限公司、海南泽兴私募基金 管理有限公司等，2024 年 2 月 加入申万菱信基金，现任申万 菱信智能汽车股票型证券投资 基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易部，实行了集中交易制度和公平的交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年二季度上证指数上涨 3.26%，深证成指下跌 0.37%，本基金业绩比较基准下跌 5.37%，本 基金下跌 4.16%，跑赢基准 1.21%。上半年整体来看，本基金业绩比较基准上涨 4.13%，本基金上涨4.39%，略微跑赢基准 0.26%。 二季度对于汽车行业而言，首先行业监管规范了关于智驾相关的法律法规，同时统一名称为高级辅助驾驶。随后为建立良好的行业生态，规范了供应链账期问题。本基金二季度主要集中在尽量减少各种行业层面的突发风险，以及研究行业层面的变化可能会对汽车产业链产生的长期影响。 与之对应的，本基金在二季度有较大投资思路变化。积极学习和关注无人运营场景及其配套的软件算法方向。底层逻辑不变，一个技术在车端能够成功规模化搭载，背后的主要驱动力来自于技术的成熟度、供应链成本的可控以及顶层法规的完善与推动。基于汽车智能化底层技术和成本的成熟度，目前无人运营场景或已到了大范围推广和法规逐步出台完善的阶段，也就是所谓的部分区域L4 级别智能驾驶。基于 L4 的法规规定的责任划分问题，目前无人运营场景的商业模式主要为场景运营商和智驾软件算法系统解决方案供应商共同分配替代的人力成本，关注场景的推广。 站着现在的时间点，依然比 2024 年更为关注智能汽车方向的产业趋势的表现，相比之前，选股 思路已从主机厂引领的智能化配置下沉思维逐步转向到无人运营场景落地驱动。作为纯智能汽车定位的产品，必须要抓住这一轮智驾平权的产业大趋势，力争优选出纯增量配置、技术壁垒较高、盈 利能力相对较强且真正具备成长性的细分赛道龙头，尽最大努力为投资者创造价值。 报告期内，我们继续坚持沿着产业趋势选股，以对行业和公司基本面的深度研究为出发点，密切结合供应链的卡位配套情况以及终端销量格局变化优选标的，积极关注中长期成长空间较大的优质行业龙头，如半导体、汽车电子，以及有望受益的无人场景运营商及软件配套供应商等。同时，积极深挖弹性，力争尽最大的努力为持有人持续创造价值。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类产品报告期内净值表现为 4.03%,同期业绩基准表现为 5.38%； 本基金 C 类产品报告期内净值表现为 3.84%,同期业绩基准表现为 5.38%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计随着辅助驾驶和无人驾驶的相关法规顶层设计逐步完善，车端智能或进入加速落地阶段。对应智能汽车的机会主要来自两方面：一方面是，无论辅助驾驶还是无人驾驶都需要底层的智驾硬件系统预埋，智驾硬件成本已经到了可以产业化的阶段，有望持续受益于智能车量的增长；另一方面，所有能够闭环的应用场景商业模式都需要实实在在为运营主体提升效率和节约成本，关注软件解决方案供应商对于细分应用领域的打磨和应用场景运营商的降本。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值政策及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。本基金管理人估值委员会成员包括分管基金运营的高级管理人员、督察长、分管基金投资研究的高级管理人员、基金研究部门负责人、基金运营部门负责人、法律合规与审计部门负责人、风险管理部门负责人。以上成员均具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规、基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与最终决策和日常估值的执行。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据和流通受限股票的折扣率数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所债券市场的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：申万菱信智能汽车股票型证券投资基金 报告截止日：2025 年 06 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 06 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 30,155,862.43 12,911,005.09 结算备付金 3,034,609.99 2,828,695.35 存出保证金 511,424.75 424,832.65 交易性金融资产 6.4.7.2 387,865,250.92 212,968,322.63 其中：股票投资 387,865,250.92 212,968,322.63 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券 - - 投资 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 6,427,775.54 - 应收股利 - - 应收申购款 141,461.50 25,902.80 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 428,136,385.13 229,158,758.52 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 06 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 11,434,517.90 43.94 应付赎回款 1,632,231.55 1,560,619.64 应付管理人报酬 400,841.37 234,023.58 应付托管费 66,806.89 39,003.95 应付销售服务费 71,171.87 20,699.87 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 845,874.37 922,306.07 负债合计 14,451,443.95 2,776,697.05 净资产： 实收基金 6.4.7.7 592,378,809.26 335,613,578.31 未分配利润 6.4.7.8 -178,693,868.08 -109,231,516.84 净资产合计 413,684,941.18 226,382,061.47 负债和净资产总计 428,136,385.13 229,158,758.52 注：报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 592,378,809.26 份。其中申万菱信智能汽 车 A 基金份额净值 0.7044 元，基金份额总额 275,473,032.19 份；其中申万菱信智能汽车 C 基金份 额净值 0.6931 元，基金份额总额 316,905,777.07 份。 6.2 利润表 会计主体：申万菱信智能汽车股票型证券投资基金 本报告期：2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 上年度可比期间 2025 年 01 月 01 日至 2024 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 2024 年 06 月 30 日 一、营业总收入 1,770,874.36 -75,797,398.19 1.利息收入 54,047.41 60,700.08 其中：存款利息收入 6.4.7.9 54,047.41 60,700.08 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -859,019.19 -119,161,750.02 其中：股票投资收益 6.4.7.10 -1,751,435.93 -121,650,645.73 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 310.79 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.12 - - 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 892,105.95 2,488,895.71 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 2,473,338.33 43,273,937.96 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 102,507.81 29,713.79 列） 减：二、营业总支出 2,508,010.27 1,912,958.64 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,860,648.81 1,448,178.37 2.托管费 6.4.10.2.2 310,108.15 241,363.08 3.销售服务费 6.4.10.2.3 241,472.86 127,395.71 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 - - 8.其他费用 6.4.7.19 95,780.45 96,021.48 三、利润总额（亏损总额以“-” -737,135.91 -77,710,356.83 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 -737,135.91 -77,710,356.83 填列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -737,135.91 -77,710,356.83 6.3 净资产变动表 会计主体：申万菱信智能汽车股票型证券投资基金 本报告期：2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 单位：人民币元 本期 项 目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 335,613,578.31 -109,231,516.84 226,382,061.47 二、本期期初净资产 335,613,578.31 -109,231,516.84 226,382,061.47 三、本期增减变动额（减少以“-” 256,765,230.95 -69,462,351.24 187,302,879.71 号填列） （一）、综合收益总额 - -737,135.91 -737,135.91 （二）、本期基金份额交易产生的 净资产变动数（净资产减少以 256,765,230.95 -68,725,215.33 188,040,015.62 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 329,769,213.58 -89,393,961.99 240,375,251.59 2.基金赎回款 -73,003,982.63 20,668,746.66 -52,335,235.97 （三）、本期向基金份额持有人分 配利润产生的净资产变动（净资产 - - - 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资产 592,378,809.26 -178,693,868.08 413,684,941.18 上年度可比期间 项 目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 396,156,040.41 -90,969,278.79 305,186,761.62 二、本期期初净资产 396,156,040.41 -90,969,278.79 305,186,761.62 三、本期增减变动额（减少以“-” -24,068,268.21 -68,562,523.64 -92,630,791.85 号填列） （一）、综合收益总额 - -77,710,356.83 -77,710,356.83 （二）、本期基金份额交易产生的 净资产变动数（净资产减少以 -24,068,268.21 9,147,833.19 -14,920,435.02 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 23,700,439.67 -8,804,158.69 14,896,280.98 2.基金赎回款 -47,768,707.88 17,951,991.88 -29,816,716.00 （三）、本期向基金份额持有人分 配利润产生的净资产变动（净资产 - - - 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资产 372,087,772.20 -159,531,802.43 212,555,969.77 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: 汪涛 汪涛 徐越 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 申万菱信智能汽车股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]1223 号《关于准予申万菱信智能汽车股票型证券投资基金注册的批复》核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《申万菱信智能汽车股票型证券投资基金基金份额发售公告》发售。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 298,017,157.48 元。经向中国 证监会备案，《申万菱信智能汽车股票型证券投资基金基金合同》于 2021 年 6 月 22 日生效。基金合 同生效日的基金份额总额为 298,072,760.67 份基金份额，其中认购资金利息折合基金份额 55,603.19 份。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《申万菱信智能汽车股票型证券投资基金基金合同》和最新公布的《申万菱信智能汽车股票型证券投资基金更新招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票及存托凭证）、港股通标的股票、股指期货、国债期货、股票期权、债券（含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票投资占基金资产的比例不低于 80%；港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产 的 50%；投资于本基金界定的智能汽车主题范围内股票不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金以及股票期权合约需缴纳的现金保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股票期权、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：75%×中证智能汽车主题指数收益率+10%×中信港股通汽车指数收益率+15%×中证综合债指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则和 《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国 证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务状况、2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日止期间的经营成果和净资产变 动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于 2008 年 9 月18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、 财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023] 39 号《关 于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部 税务总局公告 2024 年第 8 号《关于延续实施全国中小 企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌 公司”）取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限 超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个 人所得税。 (d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算 缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 06 月 30 日 活期存款 30,155,862.43 等于：本金 30,153,261.45 加：应计利息 2,600.98 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 30,155,862.43 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 06 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 385,274,829.22 - 387,865,250.92 2,590,421.70 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 385,274,829.22 - 387,865,250.92 2,590,421.70 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 06 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 154.28 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 758,939.64 其中：交易所市场 758,939.64 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用-信息披露费 59,507.37 预提费用-审计费 27,273.08 合计 845,874.37 6.4.7.7 实收基金 申万菱信智能汽车 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 245,719,821.74 245,719,821.74 本期申购 57,683,202.51 57,683,202.51 本期赎回（以“-”号填列） -27,929,992.06 -27,929,992.06 本期末 275,473,032.19 275,473,032.19 申万菱信智能汽车 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 89,893,756.57 89,893,756.57 本期申购 272,086,011.07 272,086,011.07 本期赎回（以“-”号填列） -45,073,990.57 -45,073,990.57 本期末 316,905,777.07 316,905,777.07 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 申万菱信智能汽车 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -101,682,003.56 22,338,288.00 -79,343,715.56 本期期初 -101,682,003.56 22,338,288.00 -79,343,715.56 本期利润 3,221,934.07 299,235.38 3,521,169.45 本期基金份额交易产 -8,673,837.36 3,072,030.73 -5,601,806.63 生的变动数 其中：基金申购款 -18,783,178.10 5,516,282.03 -13,266,896.07 基金赎回款 10,109,340.74 -2,444,251.30 7,665,089.44 本期已分配利润 - - - 本期末 -107,133,906.85 25,709,554.11 -81,424,352.74 申万菱信智能汽车 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -37,918,945.40 8,031,144.12 -29,887,801.28 本期期初 -37,918,945.40 8,031,144.12 -29,887,801.28 本期利润 -6,432,408.31 2,174,102.95 -4,258,305.36 本期基金份额交易产 -81,979,637.22 18,856,228.52 -63,123,408.70 生的变动数 其中：基金申购款 -98,855,454.61 22,728,388.69 -76,127,065.92 基金赎回款 16,875,817.39 -3,872,160.17 13,003,657.22 本期已分配利润 - - - 本期末 -126,330,990.93 29,061,475.59 -97,269,515.34 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 活期存款利息收入 44,171.44 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 8,142.31 其他 1,733.66 合计 54,047.41 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 卖出股票成交总额 1,615,678,762.68 减：卖出股票成本总额 1,614,565,238.71 减：交易费用 2,864,959.90 买卖股票差价收入 -1,751,435.93 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 债券投资收益——利息收入 278.79 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到 32.00 期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 310.79 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,622,791.45 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,599,968.00 减：应计利息总额 22,791.45 减：交易费用 - 买卖债券差价收入 32.00 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.13 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 股票投资产生的股利收益 892,105.95 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 892,105.95 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 1.交易性金融资产 2,473,338.33 ——股票投资 2,473,338.33 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 2,473,338.33 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 基金赎回费收入 102,083.47 转换费收入 424.34 合计 102,507.81 6.4.7.18 信用减值损失 本基金本报告期内未发生信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 审计费用 27,273.08 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 账户维护费 9,000.00 合计 95,780.45 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 申万宏源证券有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 平安银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 关联方名称 日 日 成交金额 占当期股票成交 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 总额的比例 申万宏源证券有 1,073,696,219.24 31.56% 731,402,765.95 100.00% 限公司 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金 占期末应付佣金总额的 余额 比例 申万宏源证券 479,939.22 31.43% 379,989.23 50.07% 有限公司 上年度可比期间 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金 占期末应付佣金总额的 余额 比例 申万宏源证券 680,461.92 100.00% 347,121.66 100.00% 有限公司 注：1、上述佣金经本基金的基金管理人与证券公司协商确定，股票交易佣金费率不超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司等第三方收取的费用后的净额列示。 2、2024 年 7 月 1 日前，该类佣金协议的服务范围还包括证券公司为本基金提供的证券投资研 究成果和市场信息服务。自 2024 年 7 月 1 日起，证券公司仅为本基金提供交易单元租用以及研究服 务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理 1,860,648.81 1,448,178.37 费 其中：应支付销售机构的客户维 679,746.69 657,185.17 护费 应支付基金管理人的净 1,180,902.12 790,993.20 管理费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×基金管理费年费率/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管 310,108.15 241,363.08 费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×基金托管费年费率/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 获得销售服务费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 申万菱信智能汽车 A 申万菱信智能汽车 C 合计 申万菱信基金管理有限公司 - 86,288.49 86,288.49 申万宏源证券有限公司 - 2,359.51 2,359.51 平安银行股份有限公司 - 5,181.84 5,181.84 合计 - 93,829.84 93,829.84 上年度可比期间 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日 获得销售服务费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 申万菱信智能汽车 A 申万菱信智能汽车 C 合计 申万菱信基金管理有限公司 - 611.65 611.65 申万宏源证券有限公司 - 1,354.68 1,354.68 平安银行股份有限公司 - 4,982.85 4,982.85 合计 - 6,949.18 6,949.18 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费 ，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，销 售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下： H=E×C 类基金销售服务费年费率/当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，按月支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 平安银行股份有限公司 30,155,862.43 44,171.44 21,732,271.70 55,006.64 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 成功 流通 数量 证券代 证券 认购 受限期 受限 认购 期末估 (单 期末成本 期末估值 备注 码 名称 日 类型 价格 值单价 位: 总额 总额 股) 688583 思看 2025 1-6 个 新股 33.46 79.59 171 5,721.66 13,609.89 - 科技 年 01 月（含） 限售 月 08 日 2025 新股 限售 688583 思看 年 06 1-6 个 限售 - 79.59 51 - 4,059.09 期送 科技 月 19 月（含） -送 股 日 股 2025 688545 兴福 年 01 1-6 个 新股 11.68 26.94 539 6,295.52 14,520.66 - 电子 月 15 月（含） 限售 日 2025 688757 胜科 年 03 1-6 个 新股 9.08 26.35 536 4,866.88 14,123.60 - 纳米 月 18 月（含） 限售 日 2025 301590 优优 年 05 1-6 个 新股 89.60 152.21 73 6,540.80 11,111.33 - 绿能 月 28 月（含） 限售 日 2025 688755 汉邦 年 05 1-6 个 新股 22.77 44.55 203 4,622.31 9,043.65 - 科技 月 09 月（含） 限售 日 2024 603072 天和 年 12 1-6 个 新股 12.30 54.35 148 1,820.40 8,043.80 - 磁材 月 24 月（含） 限售 日 2025 603049 中策 年 05 1-6 个 新股 46.50 42.99 160 7,440.00 6,878.40 - 橡胶 月 27 月（含） 限售 日 2025 603210 泰鸿 年 04 1-6 个 新股 8.60 19.70 286 2,459.60 5,634.20 - 万立 月 01 月（含） 限售 日 2025 603202 天有 年 04 1-6 个 新股 93.50 92.79 49 4,581.50 4,546.71 - 为 月 16 月（含） 限售 日 2025 603124 江南 年 03 1-6 个 新股 10.54 46.12 88 927.52 4,058.56 - 新材 月 12 月（含） 限售 日 603257 中国 2025 1-6 个 新股 20.52 47.39 78 1,600.56 3,696.42 - 瑞林 年 03 月（含） 限售 月 28 日 2025 603271 永杰 年 03 1-6 个 新股 20.60 35.07 104 2,142.40 3,647.28 - 新材 月 04 月（含） 限售 日 2025 603382 海阳 年 06 1-6 个 新股 11.50 28.45 105 1,207.50 2,987.25 - 科技 月 05 月（含） 限售 日 2025 603409 汇通 年 02 1-6 个 新股 24.18 33.31 87 2,103.66 2,897.97 - 控股 月 25 月（含） 限售 日 2025 603400 华之 年 06 1-6 个 新股 19.88 49.62 57 1,133.16 2,828.34 - 杰 月 12 月（含） 限售 日 2025 603120 肯特 年 04 1-6 个 新股 15.00 41.30 65 975.00 2,684.50 - 催化 月 09 月（含） 限售 日 2025 认购 001388 信通 年 06 1 个月 新发 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06 - 电子 月 24 内（含） 证券 日 2025 001388 信通 年 06 1-6 个 新股 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 电子 月 24 月（含） 限售 日 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 06 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 06 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是股票型证券投资基金，属于中高风险品种，本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使得本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“长期平均风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金”。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是其他价格风险。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 本基金的银行存款存放在本基金的托管行或其他国内大中型商业银行，本基金管理人认为与以上银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不重大。 对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查和控制交易对手信用及交割方式来管理风险。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象来管理。于本期末，本基金持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占净资产的比例为 0%（上期末：0%）。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于基金兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人已经建立涵盖制度、流程、组织架构、制衡机制、风险处置等方面的流动性风险管控体系；建立以压力测试为核心、覆盖全类型产品的基金流动性风险监测与预警制度及风险应对预案。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人已经建立针对公募基金申购赎回状况的监控和预测机制以及建立了巨额赎回审批规程，对于巨额赎回建立严格的流动性评估机制；此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对资产的流动性风险，本基金管理人持续监控和预测旗下基金的各项流动性指标，包括组合持仓集中度指标、投资组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比例控制和流通受限资产的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制投资组合的投资流动性风险。 除了上述日常流动性管理机制外，本基金管理人已建立压力测试制度，针对不同类型投资组合建立流动性压力测试模型，对各相关风险因子进行极端假设，进而评估对投资组合流动性的负面影响。此外，本基金管理人已建立流动性风险应急机制，一旦发生或认为可能发生较大的流动性风险，本基金管理人会立即启动相应的应急流程。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本 基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过净资产的 10%，且本基金与由本基金的基金管理 人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过净资产的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。于本期末，除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购证券款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果、流动性风险管理措施的实施以及本基金的资产和负债情况，本基金管理人认为本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。 于本期末，本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 1 个月以内 1-3 3 个月-1 1-5 5 年 不计息 合计 06 月 30 个月 年 年 以上 日 资产 货币资 30,155,862.43 - - - - - 30,155,862.43 金 结算备 3,034,609.99 - - - - - 3,034,609.99 付金 存出保 511,424.75 - - - - - 511,424.75 证金 交易性 金融资 - - - - - 387,865,250.92 387,865,250.92 产 债权投 - - - - - - - 资 衍生金 - - - - - - - 融资产 买入返 售金融 - - - - - - - 资产 应收清 - - - - - 6,427,775.54 6,427,775.54 算款 应收利 - - - - - - - 息 应收股 - - - - - - - 利 应收申 - - - - - 141,461.50 141,461.50 购款 其他资 - - - - - - - 产 资产总 33,701,897.17 - - - - 394,434,487.96 428,136,385.13 计 负债 衍生金 - - - - - - - 融负债 卖出回 购金融 - - - - - - - 资产款 应付清 - - - - - 11,434,517.90 11,434,517.90 算款 应付赎 - - - - - 1,632,231.55 1,632,231.55 回款 应付管 理人报 - - - - - 400,841.37 400,841.37 酬 应付托 - - - - - 66,806.89 66,806.89 管费 应付销 售服务 - - - - - 71,171.87 71,171.87 费 应付投 资顾问 - - - - - - - 费 应付交 - - - - - - - 易费用 应交税 - - - - - - - 费 应付利 - - - - - - - 息 应付利 - - - - - - - 润 其他负 - - - - - 845,874.37 845,874.37 债 负债总 - - - - - 14,451,443.95 14,451,443.95 计 利率敏 感度缺 33,701,897.17 - - - - 379,983,044.01 413,684,941.18 口 上年度 末 2024 1 个月以内 1-3 3 个月-1 1-5 5 年 不计息 合计 年 12 月 个月 年 年 以上 31 日 资产 货币资 12,911,005.09 - - - - - 12,911,005.09 金 结算备 2,828,695.35 - - - - - 2,828,695.35 付金 存出保 424,832.65 - - - - - 424,832.65 证金 交易性 金融资 - - - - - 212,968,322.63 212,968,322.63 产 买入返 售金融 - - - - - - - 资产 应收清 - - - - - - - 算款 应收股 - - - - - - - 利 应收申 - - - - - 25,902.80 25,902.80 购款 其他资 - - - - - - - 产 资产总 16,164,533.09 - - - - 212,994,225.43 229,158,758.52 计 负债 短期借 - - - - - - - 款 交易性 金融负 - - - - - - - 债 卖出回 - - - - - - - 购金融 资产款 应付清 - - - - - 43.94 43.94 算款 应付赎 - - - - - 1,560,619.64 1,560,619.64 回款 应付管 理人报 - - - - - 234,023.58 234,023.58 酬 应付托 - - - - - 39,003.95 39,003.95 管费 应付销 售服务 - - - - - 20,699.87 20,699.87 费 应交税 - - - - - - - 费 应付利 - - - - - - - 润 其他负 - - - - - 922,306.07 922,306.07 债 负债总 - - - - - 2,776,697.05 2,776,697.05 计 利率敏 感度缺 16,164,533.09 - - - - 210,217,528.38 226,382,061.47 口 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本期末，本基金持有交易性债券投资公允价值占净资产的比例为 0%（上期末：0%），因此市 场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上期末：同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金通过港股通持有港股投资，因此有一定的外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 06 月 30 日 项目 美元折合人民 港币折合人民 其他币种折合 合计 币 币 人民币 以外币计价的资产 交易性金融资产 - 21,559,592.34 - 21,559,592.34 资产合计 - 21,559,592.34 - 21,559,592.34 以外币计价的负债 应付清算款 - 12.47 - 12.47 负债合计 - 12.47 - 12.47 资产负债表外汇风险敞口净额 - 21,559,579.87 - 21,559,579.87 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 美元折合人民 港币折合人民 其他币种折合 合计 币 币 人民币 以外币计价的资产 交易性金融资产 - 47,937,872.81 - 47,937,872.81 资产合计 - 47,937,872.81 - 47,937,872.81 以外币计价的负债 应付请算款 - 43.94 - 43.94 负债合计 - 43.94 - 43.94 资产负债表外汇风险敞口净额 - 47,937,828.87 - 47,937,828.87 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币 相关风险变量的变动 元） 本期末 2025 年 06 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 分析 日 所有外币相对人民币升 1,080,000.00 2,400,000.00 值 5% 所有外币相对人民币贬 -1,080,000.00 -2,400,000.00 值 5% 6.4.13.4.3 其他价格风险 基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权或债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的股票型基金，股票资产占基金资产的比例不低于 80%，所以存在很高的其他价格风险。 本基金管理人通过采用双线并行的投资组合策略，自上而下地进行证券品种的资产配置，自下而上地精选股票。结合宏观及微观环境的变化，定期或不定期对投资策略、资产配置、基金资产投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2025 年 06 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 值比例(%) 交易性金融资产－股票投资 387,865,250.92 93.76 212,968,322.63 94.07 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 387,865,250.92 93.76 212,968,322.63 94.07 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准（见附注 6.4.1）中的股票指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 06 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 基准上升 5% 22,360,000.00 9,420,000.00 基准下降 5% -22,360,000.00 -9,420,000.00 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 06 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 387,735,493.73 212,847,323.83 第二层次 15,385.54 18,167.10 第三层次 114,371.65 102,831.70 合计 387,865,250.92 212,968,322.63 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 06 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 于 2025 年 06 月 30 日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 387,865,250.92 90.59 其中：股票 387,865,250.92 90.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 33,190,472.42 7.75 8 其他各项资产 7,080,661.79 1.65 9 合计 428,136,385.13 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 21,559,592.34 元，占期末净值 比例 5.21%。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 168,593,830.04 40.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,010,434.00 4.60 G 交通运输、仓储和邮政业 33,183,842.00 8.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 145,499,732.52 35.17 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 17,820.02 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 366,305,658.58 88.55 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 原材料 - - 非日常生活消费品 21,559,592.34 5.21 日常消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 - - 通讯业务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计 21,559,592.34 5.21 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准（GICS）。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 688521 芯原股份 372,951 35,989,771.50 8.70 2 688213 思特威 336,536 34,400,709.92 8.32 3 603005 晶方科技 1,189,748 33,776,945.72 8.16 4 688088 虹软科技 697,802 33,668,946.50 8.14 5 688326 经纬恒润 374,677 33,436,175.48 8.08 6 603501 豪威集团 260,200 33,214,530.00 8.03 7 600650 锦江在线 2,129,900 33,183,842.00 8.02 8 01057 浙江世宝 4,378,000 21,559,592.34 5.21 9 002920 德赛西威 202,700 20,701,751.00 5.00 10 301339 通行宝 1,203,020 20,607,732.60 4.98 11 301099 雅创电子 413,720 19,010,434.00 4.60 12 300790 宇瞳光学 708,437 14,813,417.67 3.58 13 300638 广和通 445,800 12,763,254.00 3.09 14 603297 永新光学 133,300 11,643,755.00 2.81 15 300496 中科创达 145,300 8,314,066.00 2.01 16 002405 四维图新 971,900 8,300,026.00 2.01 17 300552 万集科技 292,100 8,132,064.00 1.97 18 002373 千方科技 453,600 4,218,480.00 1.02 19 688583 思看科技 222 17,668.98 0.00 20 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 21 688545 兴福电子 539 14,520.66 0.00 22 688757 胜科纳米 536 14,123.60 0.00 23 301590 优优绿能 73 11,111.33 0.00 24 688755 汉邦科技 203 9,043.65 0.00 25 603072 天和磁材 148 8,043.80 0.00 26 603049 中策橡胶 160 6,878.40 0.00 27 603210 泰鸿万立 286 5,634.20 0.00 28 603202 天有为 49 4,546.71 0.00 29 603124 江南新材 88 4,058.56 0.00 30 603257 中国瑞林 78 3,696.42 0.00 31 603271 永杰新材 104 3,647.28 0.00 32 603382 海阳科技 105 2,987.25 0.00 33 603409 汇通控股 87 2,897.97 0.00 34 603400 华之杰 57 2,828.34 0.00 35 603120 肯特催化 65 2,684.50 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入 占期初基金资产净值比例（％） 金额 1 688213 思特威 70,055,683.99 30.95 2 00285 比亚迪电子 64,677,975.30 28.57 3 300790 宇瞳光学 61,446,636.28 27.14 4 002475 立讯精密 60,483,093.00 26.72 5 688469 芯联集成 57,731,891.20 25.50 6 688052 纳芯微 57,230,387.89 25.28 7 301099 雅创电子 55,439,570.70 24.49 8 002036 联创电子 53,048,493.00 23.43 9 688515 裕太微 51,719,269.46 22.85 10 600650 锦江在线 51,143,733.00 22.59 11 603005 晶方科技 50,900,096.35 22.48 12 688048 长光华芯 50,702,510.40 22.40 13 688521 芯原股份 46,528,480.52 20.55 14 300552 万集科技 45,072,268.00 19.91 15 601633 长城汽车 43,134,829.36 19.05 16 01347 华虹半导体 43,074,717.31 19.03 17 600733 北汽蓝谷 42,509,581.00 18.78 18 688326 经纬恒润 40,466,010.48 17.88 19 603501 豪威集团 37,545,902.40 16.59 20 600611 大众交通 37,475,951.85 16.55 21 688088 虹软科技 33,433,661.85 14.77 22 600104 上汽集团 32,667,000.18 14.43 23 300496 中科创达 30,071,996.00 13.28 24 600418 江淮汽车 29,969,078.00 13.24 25 002405 四维图新 29,120,319.59 12.86 26 603596 伯特利 29,030,023.80 12.82 27 603297 永新光学 28,699,437.00 12.68 28 300679 电连技术 25,007,845.00 11.05 29 01057 浙江世宝 24,084,890.25 10.64 30 002920 德赛西威 23,839,062.00 10.53 31 301029 怡合达 22,697,857.00 10.03 32 301339 通行宝 21,838,502.80 9.65 33 600584 长电科技 21,777,718.00 9.62 34 002703 浙江世宝 21,576,996.00 9.53 35 002230 科大讯飞 20,148,108.00 8.90 36 688249 晶合集成 18,510,278.49 8.18 37 002110 三钢闽光 18,317,507.11 8.09 38 02015 理想汽车-W 17,536,228.80 7.75 39 603786 科博达 17,139,069.00 7.57 40 000550 江铃汽车 16,231,316.05 7.17 41 603893 瑞芯微 16,114,514.00 7.12 42 000625 长安汽车 15,880,962.18 7.02 43 688981 中芯国际 15,691,755.19 6.93 44 688787 海天瑞声 15,197,672.64 6.71 45 002371 北方华创 15,127,748.00 6.68 46 09868 小鹏汽车-W 14,269,234.69 6.30 47 601058 赛轮轮胎 14,097,985.49 6.23 48 000338 潍柴动力 14,084,132.44 6.22 49 000932 华菱钢铁 14,057,481.00 6.21 50 600782 新钢股份 13,648,970.00 6.03 51 600741 华域汽车 13,644,919.00 6.03 52 301358 湖南裕能 13,339,363.00 5.89 53 600660 福耀玻璃 13,315,081.00 5.88 54 01316 耐世特 12,585,410.58 5.56 55 688018 乐鑫科技 12,463,561.78 5.51 56 300638 广和通 12,271,787.40 5.42 57 688608 恒玄科技 11,173,019.76 4.94 58 600066 宇通客车 9,591,646.00 4.24 59 603197 保隆科技 9,280,767.00 4.10 60 688648 中邮科技 8,236,181.41 3.64 61 00175 吉利汽车 6,552,997.06 2.89 62 688630 芯碁微装 5,822,215.72 2.57 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出 占期初基金资产净值比例（％） 金额 1 00285 比亚迪电子 82,479,485.73 36.43 2 688052 纳芯微 69,679,736.08 30.78 3 002475 立讯精密 69,133,484.00 30.54 4 688469 芯联集成 58,872,000.22 26.01 5 688515 裕太微 58,291,070.83 25.75 6 688048 长光华芯 48,896,584.16 21.60 7 002036 联创电子 48,368,718.00 21.37 8 600104 上汽集团 46,583,883.66 20.58 9 01347 华虹半导体 45,338,026.82 20.03 10 300790 宇瞳光学 44,410,834.00 19.62 11 688213 思特威 43,979,230.82 19.43 12 601633 长城汽车 43,034,470.00 19.01 13 603596 伯特利 38,584,791.80 17.04 14 600418 江淮汽车 38,567,148.00 17.04 15 600584 长电科技 38,089,436.02 16.83 16 600733 北汽蓝谷 37,802,852.00 16.70 17 300552 万集科技 37,093,894.00 16.39 18 002230 科大讯飞 35,983,749.80 15.90 19 600611 大众交通 35,501,669.10 15.68 20 301099 雅创电子 34,021,664.50 15.03 21 02015 理想汽车-W 33,150,756.35 14.64 22 603005 晶方科技 28,568,284.40 12.62 23 002703 浙江世宝 23,813,690.00 10.52 24 00175 吉利汽车 23,472,724.71 10.37 25 300679 电连技术 23,306,650.24 10.30 26 603893 瑞芯微 23,025,282.00 10.17 27 301029 怡合达 21,960,253.00 9.70 28 300496 中科创达 21,189,284.00 9.36 29 002405 四维图新 20,357,267.84 8.99 30 688249 晶合集成 18,602,266.12 8.22 31 002110 三钢闽光 18,207,448.00 8.04 32 603297 永新光学 17,212,552.00 7.60 33 603786 科博达 16,991,436.00 7.51 34 600650 锦江在线 16,953,072.00 7.49 35 000550 江铃汽车 15,680,048.50 6.93 36 002371 北方华创 15,587,196.00 6.89 37 000625 长安汽车 15,556,091.00 6.87 38 688981 中芯国际 15,546,447.50 6.87 39 01316 耐世特 15,451,231.91 6.83 40 688787 海天瑞声 15,247,513.40 6.74 41 000932 华菱钢铁 14,585,749.00 6.44 42 600782 新钢股份 14,483,666.00 6.40 43 000338 潍柴动力 13,976,005.20 6.17 44 601058 赛轮轮胎 13,823,880.00 6.11 45 600660 福耀玻璃 13,295,839.00 5.87 46 301358 湖南裕能 13,261,369.00 5.86 47 600741 华域汽车 13,174,154.00 5.82 48 688521 芯原股份 13,030,656.51 5.76 49 09868 小鹏汽车-W 12,850,314.87 5.68 50 603179 新泉股份 12,487,146.00 5.52 51 688608 恒玄科技 12,256,584.94 5.41 52 688018 乐鑫科技 11,991,576.82 5.30 53 301160 翔楼新材 11,731,118.00 5.18 54 688533 上声电子 10,845,479.65 4.79 55 001301 尚太科技 10,737,029.00 4.74 56 002241 歌尔股份 10,391,745.00 4.59 57 600066 宇通客车 9,392,557.00 4.15 58 603197 保隆科技 8,872,448.00 3.92 59 688326 经纬恒润 8,718,174.59 3.85 60 603501 豪威集团 8,322,482.00 3.68 61 688648 中邮科技 8,075,903.81 3.57 62 688630 芯碁微装 6,169,314.12 2.73 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,786,988,828.67 卖出股票收入（成交）总额 1,615,678,762.68 注：买入股票成本总额、卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 511,424.75 2 应收清算款 6,427,775.54 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 141,461.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,080,661.79 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有 机构投资者 个人投资者 份额级别 数（户） 的基金份 额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比 例 例 申万菱信 智能汽车 8,842 31,155.06 45,165,601.76 16.40% 230,307,430.43 83.60% A 申万菱信 智能汽车 9,575 33,097.21 225,303,827.42 71.09% 91,601,949.65 28.91% C 合计 17,977 32,952.04 270,469,429.18 45.66% 321,909,380.08 54.34% 注：（1）机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对于下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 （2）若同一持有人同时持有多个类别基金份额，会存在持有人户数合计数小于各份额类别持有人户数总和的情形。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比例 （份） 申万菱信智能汽车 A 282,775.50 0.1027% 基金管理人所有从业人员持 申万菱信智能汽车 C 420,387.35 0.1327% 有本基金 合计 703,162.85 0.1187% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 （万份） 本公司高级管理人员、基金投资 申万菱信智能汽车 A 0~10 和研究部门负责人持有本开放 申万菱信智能汽车 C 0 式基金 合计 0~10 申万菱信智能汽车 A 0 本基金基金经理持有本开放式 申万菱信智能汽车 C 0 基金 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 申万菱信智能汽车 A 申万菱信智能汽车 C 基金合同生效日（2021 年 06 月 22 日）基金份 151,748,313.90 146,324,446.77 额总额 本报告期期初基金份额总额 245,719,821.74 89,893,756.57 本报告期基金总申购份额 57,683,202.51 272,086,011.07 减：本报告期基金总赎回份额 27,929,992.06 45,073,990.57 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 275,473,032.19 316,905,777.07 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 无。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，经公司股东会 2025 年度第二次会议表决，自 2025 年 6 月 19 日起，免去陈晓 升、王慧晶、金杰、上野由喜、四宫大辅、汪涛第四届董事会股东董事的职务，免去马晨光、杨晔、余卫明第四届董事会独立董事的职务；取消设立监事会，免去刘震、增田义之的第四届监事会监事职务，第四届监事会职工监事葛菲斐、葛诚亮不再担任公司职工监事；选举陈晓升、王慧晶、金杰、上野由喜、四宫大辅为第五届董事会股东董事，选举马晨光、杨晔、丁亮华为第五届董事会独立董事，总经理为董事会成员，任期三年。 2、本报告期内，经公司第五届董事会 2025 年度第一次会议表决，自 2025 年 6 月 19 日起，选 举陈晓升担任公司第五届董事会董事长，任期三年。 3、本报告期内，经公司第五届董事会 2025 年度第二次会议表决，自 2025 年 6 月 19 日起，聘 任汪涛担任公司总经理，王菲萍担任公司督察长，史莉珠担任公司副总经理兼财务负责人，贾成东担任公司副总经理，钟瑜阳担任公司首席信息官，任期三年。 4、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略， 未发生显著的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金聘用毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名 交易单 占当期股票 占当期佣金 备注 称 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 比例 广发证 券股份 2 2,328,431,270.52 68.44% 1,047,248.94 68.57% - 有限公 司 申万宏 源证券 2 1,073,696,219.24 31.56% 479,939.22 31.43% - 有限公 司 注：交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;2、公司财务状况良好;3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名称 成交金额 占当期 成交金 占当期 成交金 占当期 成交金 占当期 债券成 额 债券回 额 权证成 额 基金成 交总额 购成交 交总额 交总额 的比例 总额的 的比例 的比例 比例 广发证券 股份有限 3,199,968.00 100.00% - - - - - - 公司 申万宏源 证券有限 - - - - - - - - 公司 10.8 其他重大事件 无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金开通其 A 类份额与 C 类份额之间的转换业务。详见本基金管理人发布的相 关公告。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其更新； 产品资料概要及其更新； 发售公告； 成立公告； 定期报告； 其他临时公告。 12.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 12.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网 址：www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇二五年八月二十九日