财通资管价值发现混合型证券投资基金 2021年第2季度报告 2021年06月30日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2021年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年07月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年04月01日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 财通资管价值发现混合 基金主代码 008276 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年03月23日 报告期末基金份额总额 210,431,564.11份 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基 投资目标 础上，通过对不同资产类别的优化配置，充分 挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产 的长期稳健增值。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，在 分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势 投资策略 的基础上，自上而下调整基金大类资产配置和 股票行业配置策略，确定债券组合久期和债券 类别配置；在严谨深入的股票和债券研究分析 基础上，自下而上精选个券。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×65%＋中债综合指数收益 率×35% 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预 风险收益特征 期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于 股票型基金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年04月01日 - 2021年06月30日） 1.本期已实现收益 26,427,119.80 2.本期利润 75,891,298.03 3.加权平均基金份额本期利润 0.3543 4.期末基金资产净值 418,429,360.77 5.期末基金份额净值 1.9884 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 22.86% 1.11% 2.47% 0.64% 20.39% 0.47% 过去六个月 20.34% 1.40% 0.62% 0.86% 19.72% 0.54% 过去一年 64.10% 1.51% 16.38% 0.86% 47.72% 0.65% 自基金合同生效起至 98.84% 1.39% 26.52% 0.83% 72.32% 0.56% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，本基金已建仓完毕。截至建仓期结束，各项资产配置比例符合本基金基金合同约定。 2、自基金合同生效至报告期末，财通资管价值发现混合基金份额净值增长率为98.84%，同期业绩比较基准收益率为26.52%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金基金经理、财通资 清华大学工商管理硕士。2 管价值成长混合型证券投 009年7月加入平安资产管 资基金、财通资管科技创 理有限责任公司，历任行 姜永 新一年定期开放混合型证 2020- - 11 业研究员、股票投资经理、 明 券投资基金、财通资管均 03-23 股票投资部负责人、股票 衡价值一年持有期混合型 投决会委员；2018年12月 证券投资基金、财通资管 加入财通证券资产管理有 宸瑞一年持有期混合型证 限公司，担任公司总经理 券投资基金和财通资管价 助理兼权益投资总监。 值精选一年持有期混合型 证券投资基金基金经理。 公司总经理助理兼权益投 资总监。 注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管价值发现混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管价值发现混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾2021Q2，经历春节后大幅调整后，4月权益市场在一季报行情带动下迎来弱势反弹，进入5月，多重因素催生市场阶段性上涨，一方面，国常会多次强调将会使用各种方法调整大宗商品的上涨趋势，对于实业、期货参与方各个层面给予了一定政策指导和预期指导，螺纹钢、动力煤为代表的中国定价的大宗商品价格开始疲软，叠加猪价下跌，通胀压力有所缓解；另一方面，5月以来央行对流动性有所呵护，且随后市场利率 有所下行，流动性边际宽松的方向依旧，央行二季度例会再度明确要保持流动性合理充裕，稳定市场流动性预期，使得国内投资情绪趋向于稳定；此外，美国4月、5月非农就业数据均低于预期，美国两党就新一轮基建计划初步达成协议，海外市场紧缩担忧有所缓解，提振全球市场风险偏好。在此背景下，A股市场二季度整体小幅震荡上行，28个申万一级行业多数收涨，以电气设备、电子、医药生物、食品饮料为代表的高估值核心资产再次上攻，以房地产、公用事业、银行为代表的低估值防守板块跌幅相对靠前。 报告期内，组合继续采用"自上而下"和"自下而上"相结合策略，精选行业和个股，板块配置适度均衡，不断优化组合以提升风险调整后收益水平。进入三季度，随着经济复苏最快的阶段过去，更多资金可能逐步转移到具备高行业景气度的成长板块，管理人会对业绩景气板块、科技成长板块、低估值板块等保持密切关注，组合管理上继续保持适度均衡，基于深度研究持续挖掘优质阿尔法，逐步增加高确定性可以获取一定绝对收益的个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管价值发现混合基金份额净值为1.9884元，本报告期内，基金份额净值增长率为22.86%，同期业绩比较基准收益率为2.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 364,028,062.98 86.27 其中：股票 364,028,062.98 86.27 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,889,574.41 1.40 其中：债券 5,889,574.41 1.40 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 49,332,017.66 11.69 计 8 其他资产 2,735,513.11 0.65 9 合计 421,985,168.16 100.00 注:由于四舍五入的原因，金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 244,734,393.43 58.49 D 电力、热力、燃气及水生 13,020.39 0.00 产和供应业 E 建筑业 25,371.37 0.01 F 批发和零售业 279,580.90 0.07 G 交通运输、仓储和邮政业 3,632,580.00 0.87 H 住宿和餐饮业 34,494,842.26 8.24 I 信息传输、软件和信息技 80,737,875.28 19.30 术服务业 J 金融业 34,721.10 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 70,238.75 0.02 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 364,028,062.98 87.00 注:由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 603906 龙蟠科技 1,143,20340,012,105.00 9.56 2 000063 中兴通讯 1,137,10037,785,833.00 9.03 3 300207 欣旺达 945,10030,772,456.00 7.35 4 600754 锦江酒店 425,61423,621,840.26 5.65 5 002230 科大讯飞 230,55015,580,569.00 3.72 6 002409 雅克科技 185,80015,049,800.00 3.60 7 300408 三环集团 351,72014,919,962.40 3.57 8 300751 迈为股份 32,68014,859,596.00 3.55 9 002410 广联达 210,11414,329,774.80 3.42 10 600132 重庆啤酒 70,27313,910,540.35 3.32 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 本基金投资范围未包含全国中小企业股份转让系统挂牌的股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,889,574.41 1.41 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,889,574.41 1.41 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 123058 欣旺转债 26,338 4,032,426.81 0.96 2 128134 鸿路转债 13,754 1,857,147.60 0.44 注：本基金本报告期末仅持有上述2只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金对股指期货的投资以套期保值为主要目的，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。本基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 129,334.75 2 应收证券清算款 416,383.36 3 应收股利 - 4 应收利息 19,281.05 5 应收申购款 2,170,513.95 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,735,513.11 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 123058 欣旺转债 4,032,426.81 0.96 2 128134 鸿路转债 1,857,147.60 0.44 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 股票代 股票名 流通受限部分的公允价 占基金资产净值比例 流通受限情 号 码 称 值（元） （％） 况说明 1 600754 锦江酒 14,859,399.36 3.55 非公开发行 店 限售 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 253,057,692.42 报告期期间基金总申购份额 38,299,291.26 减：报告期期间基金总赎回份额 80,925,419.57 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 210,431,564.11 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 7,999,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 1,000,000.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 6,999,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.33 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2021-06-08 1,000,000.00 -1,922,400.00 - 合计 1,000,000.00 -1,922,400.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比 者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 别 20%的时间区间 机 1 20210401-20210 58,133,345.26 - - 58,133,345.26 27.63% 630 构 2 20210401-20210 61,842,035.52 - 36,842,035.52 25,000,000.00 11.88% 415 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金 造成流动性风险，从而影响基金的投资运作和收益水平。管理人将在基金运作中加强流动性管理，保持合适的流动性水平，对 申购赎回进行合理的应对，防范流动性风险，保障持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，审议《关于财 通资管价值发现混合型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》，会议投票表决起 止时间自2021年6月19日起至2021年7月17日17:00止（以表决票收件人收到表决票时间 为准）。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管价值发现混合型证券投资基金相关批准文件 2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程 3、财通资管价值发现混合型证券投资基金托管协议 4、财通资管价值发现混合型证券投资基金基金合同 5、财通资管价值发现混合型证券投资基金招募说明书 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。 咨询电话：95336 公司网址：www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2021年07月21日