摩根瑞益纯债债券型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 摩根瑞益纯债债券 基金主代码 007329 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 11 月 26 日 报告期末基金份额 176,924,166.63 份 总额 在严格控制风险的前提下，通过积极主动地投资管理，力争实现长 投资目标 期稳定的投资回报。 本基金将评估不同债券类型之间的相对投资价值，确定债券类属配 置策略，基于对市场利率的变化趋势的预判，相应的调整债券组合 的久期。资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状 投资策略 的变化进行合理配置，适时采用各种投资策略构造组合，并进行动 态调整。 其他投资策略：包括信用策略、回购策略、资产支持证券投资策略、 证券公司短期公司债券投资策略、国债期货投资策略。 业绩比较基准 中证综合债券指数收益率 本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低 风险收益特征 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基 摩根瑞益纯债债券 A 摩根瑞益纯债债券 C 摩根瑞益纯债债券D 金简称 下属分级基金的交 007329 007330 021473 易代码 报告期末下属分级 156,941,856.15 份 19,982,264.86 份 45.62 份 基金的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 摩根瑞益纯债债券 A 摩根瑞益纯债债券 C 摩根瑞益纯债债券 D 1.本期已实现收 2,744,053.89 251,440.86 0.21 益 2.本期利润 2,603,819.71 231,051.86 0.22 3.加权平均基金 0.0093 0.0090 0.0048 份额本期利润 4.期末基金资产 173,828,081.16 21,984,833.73 50.22 净值 5.期末基金份额 1.1076 1.1002 1.1008 净值 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本基金自 2024 年5月17日起，增设 D 类基金份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、摩根瑞益纯债债券 A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.85% 0.02% 1.74% 0.07% -0.89% -0.05% 过去六个月 1.72% 0.02% 3.87% 0.07% -2.15% -0.05% 过去一年 2.93% 0.02% 5.98% 0.06% -3.05% -0.04% 过去三年 9.28% 0.03% 15.83% 0.06% -6.55% -0.03% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 13.86% 0.04% 22.70% 0.06% -8.84% -0.02% 生效起至今 2、摩根瑞益纯债债券 C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.82% 0.02% 1.74% 0.07% -0.92% -0.05% 过去六个月 1.68% 0.02% 3.87% 0.07% -2.19% -0.05% 过去一年 2.86% 0.02% 5.98% 0.06% -3.12% -0.04% 过去三年 8.96% 0.03% 15.83% 0.06% -6.87% -0.03% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 13.11% 0.04% 22.70% 0.06% -9.59% -0.02% 生效起至今 3、摩根瑞益纯债债券 D： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 - - - - - - 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同 0.44% 0.02% 1.14% 0.03% -0.70% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 摩根瑞益纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2019 年 11 月 26 日至 2024 年 6 月 30 日) 1．摩根瑞益纯债债券 A： 注：本基金合同生效日为 2019 年 11 月 26 日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 2．摩根瑞益纯债债券 C： 注：本基金合同生效日为 2019 年 11 月 26 日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 3．摩根瑞益纯债债券 D： 注：本基金自 2024 年 5 月 17 日起增加 D 类份额，相关数据按实际存续期计算。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合 同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 任翔先生曾任德勤华永会计师事 务所有限公司高级审计师，汇丰银 行（中国）有限公司客户审计经理。 2014 年 9 月起加入摩根基金管理 本基金 （中国）有限公司（原上投摩根基 任翔 基金经 2019-11-26 - 10 年 金管理有限公司），历任研究员、 理 投资经理助理、投资经理兼债券研 究部副总监、投资经理兼固收研究 部总监、债券投资部资深基金经理 兼固收研究部总监，现任债券投资 部资深基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 任翔先生为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日。 3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理 的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度债市表现整体偏强，债券收益率震荡下行。二季度经济表现虽延续修复，但结构上看依然存在分化，地产销售持续走弱，宏观基本面支持收益率下行。4 月 8 日，市场利率定价自律机制发布了《关于禁止通过手工补息高息揽储 维护存款市场竞争秩序的倡议》，助推资金流入债市，叠加利率债供给偏慢、权益市场偏弱，收益率延续下行。4 月 23 日，央行相关部门负责人就长期国债收益率表态，引发市场担忧，交易情绪驱动下，收益率快速上行。10 年国债收益率回升至季度初上方。4 月 30 日，央行在公开市场进行大额净投放，维稳跨月资金面，债市情绪缓和，收益率趋稳转为震荡下行，曲线走陡。5 月 13 日，特别国债发行方案落地，发行节奏较为平滑，市场对供给冲击的担忧解除。此后收益率顺畅下行，直至季末。 本基金在二季度整体维持了基金久期，在信用方面，依然以高等级信用债、金融行业债券等高流动性、低风险标的为主，同时辅以波段操作，取得了较为稳健的回报。 展望后市，在地产修复趋势确认前，债券收益率趋势性向上的概率较低。我们将密切跟踪地产收储相关政策落地状况以及二手房市场交易状况以支撑我们的判断。同时，技术层面我们重点关注央行对收益率曲线的态度，以及之后其在二级市场进行国债交易的相关细节。总体上，我们 预计将维持稳健的久期和仓位水平，灵活应对市场变化。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期摩根瑞益纯债 A 份额净值增长率为:0.85%，同期业绩比较基准收益率为:1.74% 摩根瑞益纯债 C 份额净值增长率为:0.82%，同期业绩比较基准收益率为:1.74%。 摩根瑞益纯债 D 份额净值增长率为:0.44%，同期业绩比较基准收益率为:1.14%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 204,515,890.00 95.10 其中：债券 204,515,890.00 95.10 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,088,613.19 0.51 7 其他各项资产 9,446,326.18 4.39 8 合计 215,050,829.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 230,791.40 0.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 139,952,390.52 71.47 其中：政策性金融债 20,580,241.10 10.51 4 企业债券 20,352,049.87 10.39 5 企业短期融资券 18,558,649.19 9.48 6 中期票据 25,422,009.02 12.98 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 204,515,890.00 104.44 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 150210 15 国开 10 200,000 20,580,241.10 10.51 2 2022034 20光大租赁二 100,000 10,621,394.54 5.42 级 3 2022027 20浦银租赁二 100,000 10,606,524.59 5.42 级 4 2028041 20工商银行二 100,000 10,585,753.42 5.41 级 01 5 2120045 21青岛银行二 100,000 10,449,341.92 5.34 级 02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，青岛银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局青岛监管局的处罚。中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。东莞银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局东莞监管分局的处罚。上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局上海监管局、国家外汇管理局上海市分局的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。 除上述主体外，本基金投资的其余前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 652.20 2 应收证券清算款 9,199,698.19 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 245,975.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,446,326.18 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 摩根瑞益纯债债券A 摩根瑞益纯债债券C 摩根瑞益纯债债券D 本报告期期初基金份 344,124,595.21 33,182,348.92 - 额总额 本报告期基金总申购 303,005,677.76 8,433,239.72 45.62 份额 减：本报告期基金总 490,188,416.82 21,633,323.78 - 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - - 动份额 本报告期期末基金份 156,941,856.15 19,982,264.86 45.62 额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 摩根瑞益纯债债券A 摩根瑞益纯债债券C 摩根瑞益纯债债券D 报告期期初管理 人持有的本基金 364,754.77 - - 份额 报告期期间买入 92,483.45 - - /申购总份额 报告期期间卖出 117,095.81 - - /赎回总份额 报告期期末管理 人持有的本基金 340,142.41 - - 份额 报告期期末持有 的本基金份额占 0.19 - - 基金总份额比例 （%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2024-04-23 57,647.17 -63,515.65 - 2 赎回 2024-04-23 59,448.64 -65,500.51 - 3 申购 2024-05-15 92,483.45 102,000.00 - 合计 209,579.26 -27,016.16 注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会准予本基金募集注册的文件； 2、《摩根瑞益纯债债券型证券投资基金合同》； 3、《摩根瑞益纯债债券型证券投资基金托管协议》； 4、《摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 摩根基金管理（中国）有限公司 二〇二四年七月十九日