华夏鼎淳债券型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 §2 基金简介......3 §3 主要财务指标和基金净值表现......4 3.1 主要会计数据和财务指标......4 3.2 基金净值表现......5 §4 管理人报告......6 §5 托管人报告......13 §6 中期报告财务会计报告（未经审计）......14 6.1 资产负债表......14 6.2 利润表......15 6.3 净资产变动表......16 6.4 报表附注......17 §7 投资组合报告......34 7.1 期末基金资产组合情况......34 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......42 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......42 7.13 投资组合报告附注......42 §8 基金份额持有人信息......43 §9 开放式基金份额变动......44 §10 重大事件揭示......44 §11 影响投资者决策的其他重要信息......46 §12 备查文件目录......47 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华夏鼎淳债券型证券投资基金 基金简称 华夏鼎淳债券 基金主代码 007282 交易代码 007282 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 8 月 21 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 95,630,343.58 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 下属分级基金的交易代码 007282 007283 报告期末下属分级基金的份额总额 88,041,442.69 份 7,588,900.89 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。 主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管理策略、收益 投资策略 率曲线策略、信用债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、股票 投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略等。 业绩比较基准 中债综合指数收益率×80%+沪深 300 收益率×20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基 金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华夏基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 李彬 郭明 信息披露 联系电话 400-818-6666 010-66105799 负责人 电子邮箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-818-6666 95588 传真 010-63136700 010-66105798 注册地址 北京市顺义区安庆大街甲3号 北京市西城区复兴门内大街55号 院 办公地址 北京市朝阳区北辰西路6号院 北京市西城区复兴门内大街55号 北辰中心C座5层 邮政编码 100101 100140 法定代表人 张佑君 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com 基金中期报告备置地点 基金管理人和/或基金托管人的住所/办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市朝阳区北辰西路 6 号院北辰中心 C 座 5 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 本期已实现收益 1,406,079.24 106,935.24 本期利润 633,873.71 39,727.21 加权平均基金份额本期利润 0.0068 0.0045 本期加权平均净值利润率 0.59% 0.40% 本期基金份额净值增长率 0.74% 0.54% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 期末可供分配利润 14,507,375.52 1,041,619.83 期末可供分配基金份额利润 0.1648 0.1373 期末基金资产净值 102,548,818.21 8,630,520.72 期末基金份额净值 1.1648 1.1373 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 基金份额累计净值增长率 21.92% 19.09% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏鼎淳债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.39% 0.06% 0.75% 0.10% -0.36% -0.04% 过去三个月 0.97% 0.11% 1.17% 0.18% -0.20% -0.07% 过去六个月 0.74% 0.10% 0.00% 0.18% 0.74% -0.08% 过去一年 2.66% 0.12% 4.94% 0.26% -2.28% -0.14% 过去三年 3.88% 0.16% 3.71% 0.21% 0.17% -0.05% 自基金合同生 21.92% 0.27% 10.65% 0.23% 11.27% 0.04% 效起至今 华夏鼎淳债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.35% 0.06% 0.75% 0.10% -0.40% -0.04% 过去三个月 0.87% 0.11% 1.17% 0.18% -0.30% -0.07% 过去六个月 0.54% 0.10% 0.00% 0.18% 0.54% -0.08% 过去一年 2.26% 0.12% 4.94% 0.26% -2.68% -0.14% 过去三年 2.64% 0.16% 3.71% 0.21% -1.07% -0.05% 自基金合同生 19.09% 0.27% 10.65% 0.23% 8.44% 0.04% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华夏鼎淳债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2019 年 8 月 21 日至 2025 年 6 月 30 日) 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了 丰富的经验，形成了覆盖宽基指数、港股（QDII）指数、港股（港股通）指数、行业主题指数、策略指数、跨境指数、固收指数、商品指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河 证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至 2025 年 6 月 30 日，华夏基金旗下多只产品近 1 年同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中： 主动权益产品：在北交所主题偏股型基金(A 类)中华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式排名第2/11；在灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)中华夏新锦绣混合A排名第3/420、 华夏稳增混合排名第 8/420；在混合型 FOF(权益资产 0-30%)(A 类)中华夏聚惠 FOF(A)排名第 8/75； 在偏股型基金(股票上下限 60%-95%)(A 类)中华夏智造升级混合 A 排名第 14/1819、华夏成长精选 6 个月定开混合 A 排名第 24/1819、华夏磐润两年定开混合 A 排名第 28/1819、华夏招鑫鸿瑞混合 A 排名第 30/1819、华夏磐益一年定开混合排名第 108/1819、 华夏远见成长一年持有混合 A 排名第 111/1819、华夏行业景气混合排名第 137/1819、华夏核心科技 6 个月定开混合 A 排名第 162/1819、 华夏先锋科技一年定开混合 A 类排名第 173/1819、华夏价值精选混合排名第 180/1819；在偏股型基 金(股票上限 95%)(A 类)中华夏磐利一年定开混合 A 排名第 6/220、华夏磐锐一年定开混合 A 排名第 9/220；在汽车主题行业偏股型基金(A 类)中华夏汽车产业混合 A 排名第 3/16；在消费行业偏股型基 金(A 类)中华夏消费臻选混合发起式 A 排名第 6/82；在养老目标风险 FOF(权益资产 0-30%)(A 类)中 华夏稳健养老一年持有混合（FOF）A 排名第 7/81；在养老目标日期 FOF(2035)(A 类)中华夏福泽养 老目标 2035 三年持有混合发起式（FOF）A 排名第 4/24。 固收与固收+产品：在普通偏债型基金(股票上限不高于 30%)(A 类)中华夏磐泰混合（LOF）排 名第 2/324、华夏永顺一年持有混合 A 排名第 12/324、华夏永康添福混合 A 排名第 29/324；在信用 债指数债券型基金(A 类)中华夏亚债中国指数 A 排名第 2/19；在定开纯债债券型基金(A 类)中华夏鼎 庆一年定开债券发起式排名第 3/662；在普通债券型基金(可投转债)(A 类)中华夏双债债券 A 排名第 5/257、华夏聚利债券 A 排名第 7/257；在短期纯债债券型基金(A 类)中华夏安益短债债券 A 排名第 8/127；在长期纯债债券型基金(A 类)中华夏鼎茂债券 A 排名第 43/936；在中短期纯债债券型基金(A 类)中华夏中短债债券 A 排名第 22/165；在 QDII 债券型基金(A 类)中华夏收益债券（QDII）A（人民 币）排名第 6/24；在普通偏债型基金(股票上限高于 30%)(A 类)中华夏永泓一年持有混合 A 排名第 13/259、华夏永鑫六个月持有混合 A 排名第 30/259。 在《中国证券报》第二十届中国基金业金牛奖评选中，华夏基金荣获“金牛奖 20 周年特别贡献公司”，连续 8 年荣获“被动投资金牛基金公司”,产品层面华夏创新前沿股票基金荣获“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”，华夏中证 5G 通信主题 ETF 荣获“开放式指数型金牛基金”。在证券时报主办的第十八届中国基金业明星基金奖评选活动上，华夏基金凭借卓越的投资实力以及优秀的中长期业绩回报，将两大奖项收入囊中：公司层面，华夏基金荣获“三年期海外投资明星基金公司”；产品层面，华夏沪深 300ETF 荣获“三年持续回报指数型明星基金奖”。在《上海证券报》主办的第二十届“金基金”奖评选活动上，华夏基金将三大金基金奖项收入囊中：公司层面，华夏基金荣获“金基金·被动投资基金管理公司奖”；产品层面，华夏创新前沿股票基金荣获“金基金·股票型基金五年期奖”，华夏行业景气混合基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。 在客户服务方面，2025 年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销渠道继续优化页面显示及相关功能，新增双因子验证和交易时间预估功能，给客户更方便直观的使用体验；（2）华夏基金管家客户端新增恒生指数行情，动态追踪港股风向，行情了解更全面，从客户投资需求出发，进一步提升操作体验；（3）与高华证券、广州银行等代销机构合作，拓展更加丰富的客户理财渠道；（4）开展 “如何加入 DeepSeek 的朋友圈？”、“一些 ETF 小妙招送给大家”、“哪吒 2、DeepSeek 火出圈，如何抓住投资机遇？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 刘明宇 本基金的 2019-08-21 - 16 年 硕士。2009 年 6 月加入华夏基 基金经 金管理有限公司。历任机构债 理、公募 券投资部研究员、投资经理助 固定收益 理、投资经理、华夏鼎实债券 投资总 型证券投资基金基金经理 监、投委 （2017 年 12 月 19 日至 2018 会成员 年 3 月 14 日期间)、华夏鼎盛 债券型证券投资基金基金经 理（2017 年 12 月 19 日至 2019 年 1 月 7 日期间)、华夏稳定 双利债券型证券投资基金基 金经理（2018 年 12 月 17 日至 2020 年 3 月 24 日期间)、华夏 鼎祥三个月定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经 理（2017 年 12 月 11 日至 2020 年 6 月 23 日期间)、华夏鼎隆 债券型证券投资基金基金经 理（2017 年 12 月 11 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎诺 三个月定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理 （2017 年 12 月 11 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎瑞 三个月定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理 （2017 年 12 月 11 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎智 债券型证券投资基金基金经 理（2017 年 12 月 11 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎兴 债券型证券投资基金基金经 理（2018 年 2 月 12 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏上证 3-5 年期中高评级可质押信用 债交易型开放式指数证券投 资基金发起式联接基金基金 经理（2018年5月30日至2021 年 1 月 27 日期间)、华夏上证 3-5 年期中高评级可质押信用 债交易型开放式指数证券投 资基金基金经理（2018 年 5 月 30 日至 2021 年 1 月 27 日 期间)、华夏 3 年封闭运作战 略配售灵活配置混合型证券 投资基金（LOF）基金经理 （2018 年 7 月 30 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎禄 三个月定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理 （2018 年 10 月 11 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎通 债券型证券投资基金基金经 理（2018 年 10 月 23 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎康 债券型证券投资基金基金经 理（2019 年 1 月 24 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏鼎略 债券型证券投资基金基金经 理（2019 年 3 月 21 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏中债 1-3 年政策性金融债指数证券 投资基金基金经理（2019 年 4 月 25 日至 2021 年 1 月 27 日 期间)、华夏恒融一年定期开 放债券型证券投资基金基金 经理（2019年5月10日至2021 年 1 月 27 日期间)、华夏中债 3-5 年政策性金融债指数证券 投资基金基金经理（2019 年 7 月 12 日至 2021 年 1 月 27 日 期间)、华夏恒利 3 个月定期 开放债券型证券投资基金基 金经理（2019 年 11 月 29 日至 2021 年 1 月 27 日期间)、华夏 鼎福三个月定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经 理（2020 年 5 月 7 日至 2021 年 6 月 9 日期间)、华夏鼎顺 三个月定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理 （2020 年 5 月 7 日至 2021 年 6 月 9 日期间)、华夏稳福六个 月持有期混合型证券投资基 金基金经理（2021 年 12 月 21 日至 2023 年 3 月 21 日期间)、 华夏稳健增利4个月滚动持有 债券型发起式证券投资基金 基金经理（2021 年 5 月 19 日 至 2023 年 8 月 23 日期间)、 华夏稳鑫增利 80 天滚动持有 债券型证券投资基金基金经 理（2021 年 12 月 13 日至 2023 年 8 月 23 日期间)、华夏永利 一年持有期混合型证券投资 基金基金经理（2022 年 1 月 27日至2024年6月20日期间) 等。 硕士。曾任华夏基金管理有限 本基金的 公司交易员，中融基金管理有 文世伦 基金经理 2023-09-08 - 8 年 限公司投资经理。2022 年 8 助理 月加入华夏基金管理有限公 司。 博士。曾任美国银行企业投资 本基金的 部资深量化研究员，美国AQR 孙然晔 基金经理 2023-12-22 - 11 年 资本管理公司量化研究员。 助理 2019 年 8 月加入华夏基金管 理有限公司。历任数量投资部 研究员、基金经理助理。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 ③自 2025 年 7 月 9 日起，文世伦先生不再担任本基金基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 74 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年债市呈高波动、重交易的特征，债券收益率曲线平坦化，10 年期与 1 年期国债利差收窄。 上半年1年期国债收益率较2024年年底上行26BP至1.34%，10年期国债收益率下行3BP至1.65%，曲线平坦化，10 年期与 1 年期国债利差收窄 29BP。一季度，随着宏观经济高频指标较去年末改善，资金利率中枢抬升，债券市场走出熊平走势。1-2 月，流动性压力初步显现，资金价格抬升，负 Carry压力下，利率债和信用债收益率先后明显上行。 3 月上半月，在基本面修复预期转暖、政府债发行节奏前置的背景下，长期限债券开始补跌，期限利差走阔，3 月下半月，随着 10Y 国债利率上行至 接近 1.9%，即回到 2024 年 12 月 9 日政治局会议宣布“适度宽松”之前，货币政策宽松预期被大幅修 正，叠加央行开始进行公开市场净投放呵护，收益率开始回落。二季度，在中美贸易战影响下风险偏好摆动，宏观经济高频指标先回落而后企稳，资金利率中枢较一季度大幅下降，债券市场走出牛市行情。4 月，债券市场经历了关税冲击，市场对于基本面的担忧情绪推动长端利率由此前的 1.80%逐步降至 1.62%附近，关税扰动带来的基本面压力导致资金价格亦小幅回落。5 月央行一揽子货币政策落地，中美日内瓦会谈大幅下调双方加征关税，利多出尽叠加基本面预期显著改善，债市 5 月走势偏弱，利率全月冲高回落。 6 月的交易主线或依然围绕关税与基本面两大变量，关税缓和预期落空，基本面数据平淡，债市在流动性趋松的环境下，上演了 “压利差”行情，利率曲线整体下行，曲线小幅陡峭化，利率挑战前低水平。 上半年，组合保持了中性的久期和权益仓位，在 4 月的市场波动中做了一定应对。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2025 年 6 月 30 日，华夏鼎淳债券 A 基金份额净值为 1.1648 元，本报告期份额净值增长率 为 0.74%；华夏鼎淳债券 C 基金份额净值为 1.1373 元，本报告期份额净值增长率为 0.54%，同期业 绩比较基准增长率为 0.00%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，债市预计延续震荡偏强格局，收益率中枢有望小幅下行，10 年期国债收益率 低点难破 1.5%，高点预计在 1.7%~1.8%。判断年初低点 1.6%已隐含悲观关税预期与多次降息预期， 但下半年关税大幅恶化的概率降低，央行降息空间有限，而贷款等广谱利率牵制、出口不确定性及对冲政策力度有限等均构成利率上行阻力，突破 1.8%的阻力位需货币政策大幅收紧或内需超预期反弹。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——华夏基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 中期报告财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华夏鼎淳债券型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 6,984,638.09 1,047,067.23 结算备付金 309,345.46 284,489.93 存出保证金 1,846.43 1,215.97 交易性金融资产 6.4.7.2 104,179,800.94 136,998,901.55 其中：股票投资 10,794,238.75 12,671,828.10 基金投资 - - 债券投资 93,385,562.19 124,327,073.45 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 10.00 250.00 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 111,475,640.92 138,331,924.68 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 4,100,985.39 应付清算款 0.02 - 应付赎回款 115,674.88 5,611.74 应付管理人报酬 62,660.05 68,587.39 应付托管费 17,902.85 19,596.44 应付销售服务费 2,862.33 4,293.76 应付投资顾问费 - - 应交税费 9,084.84 6,975.21 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 88,117.02 159,590.16 负债合计 296,301.99 4,365,640.09 净资产： 实收基金 6.4.7.7 95,630,343.58 116,087,522.80 未分配利润 6.4.7.8 15,548,995.35 17,878,761.79 净资产合计 111,179,338.93 133,966,284.59 负债和净资产总计 111,475,640.92 138,331,924.68 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，华夏鼎淳债券 A 基金份额净值 1.1648 元，华夏鼎淳债券 C 基金份额净值 1.1373 元；华夏鼎淳债券基金份额总额 95,630,343.58 份（其中 A 类 88,041,442.69 份， C 类 7,588,900.89 份）。 6.2 利润表 会计主体：华夏鼎淳债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2024 2025 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 1,418,059.10 5,265,175.46 1.利息收入 8,233.06 17,475.45 其中：存款利息收入 6.4.7.9 5,129.91 13,664.18 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 3,103.15 3,811.27 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,199,711.53 4,245,611.09 其中：股票投资收益 6.4.7.10 227,530.97 484,252.45 基金投资收益 6.4.7.11 - - 债券投资收益 6.4.7.12 1,661,111.84 3,465,764.04 资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 311,068.72 295,594.60 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -839,413.56 1,001,804.95 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 49,528.07 283.97 减：二、营业总支出 744,458.18 1,140,795.74 1.管理人报酬 410,085.32 477,602.37 2.托管费 117,167.31 136,457.84 3.销售服务费 19,755.30 26,824.59 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 100,717.97 387,967.61 其中：卖出回购金融资产支出 100,717.97 387,967.61 6.信用减值损失 6.4.7.20 - - 7.税金及附加 5,127.85 6,195.43 8.其他费用 6.4.7.21 91,604.43 105,747.90 三、利润总额（亏损总额以“-” 673,600.92 4,124,379.72 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 673,600.92 4,124,379.72 列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 673,600.92 4,124,379.72 6.3 净资产变动表 会计主体：华夏鼎淳债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 116,087,522.80 17,878,761.79 133,966,284.59 二、本期期初净资产 116,087,522.80 17,878,761.79 133,966,284.59 三、本期增减变动额（减少以“-”号 -20,457,179.22 -2,329,766.44 -22,786,945.66 填列） （一）、综合收益总额 - 673,600.92 673,600.92 （二）、本期基金份额交易产生的净资 -20,457,179.22 -3,003,367.36 -23,460,546.58 产变动数（净资产减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 14,350,047.03 2,136,475.30 16,486,522.33 2.基金赎回款 -34,807,226.25 -5,139,842.66 -39,947,068.91 （三）、本期向基金份额持有人分配利 润产生的净资产变动（净资产减少以“-” - - - 号填列） 四、本期期末净资产 95,630,343.58 15,548,995.35 111,179,338.93 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 136,155,146.35 13,484,626.91 149,639,773.26 二、本期期初净资产 136,155,146.35 13,484,626.91 149,639,773.26 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -24,229,854.41 1,326,694.31 -22,903,160.10 （一）、综合收益总额 - 4,124,379.72 4,124,379.72 （二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数 -24,229,854.41 -2,797,685.41 -27,027,539.82 （净资产减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,229,517.21 142,889.87 1,372,407.08 2.基金赎回款 -25,459,371.62 -2,940,575.28 -28,399,946.90 （三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的 - - - 净资产变动（净资产减少以“-”号填列） 四、本期期末净资产 111,925,291.94 14,811,321.22 126,736,613.16 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：张佑君，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华夏鼎淳债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]559 号《关于准予华夏鼎淳债券型证券投资基金注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏鼎淳债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负 责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金自 2019 年 7 月 29 日至 2019 年 8 月 16 日共募集 3,301,141,728.77 元（不含认购资金利息），业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2019）验字第 60739337_A60 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏鼎 淳债券型证券投资基金基金合同》于 2019 年 8 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额 为 3,303,310,555.40 份基金份额，其中认购资金利息折合 2,168,826.63 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券 及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125 号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点 金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。 （2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 （3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。 （4）存款利息收入不征收增值税。 （5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。 （6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 （8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所 得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税所得额，持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基 金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收入按照 10%的税率代扣所得税。 （9）基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定 缴纳印花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 （10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策， 按照相关国家或地区税收法律和法规执行。 （11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 6,984,638.09 等于：本金 6,983,864.33 加：应计利息 773.76 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 6,984,638.09 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 10,829,568.92 - 10,794,238.75 -35,330.17 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - - 交易所市场 72,617,253.42 1,322,676.17 74,907,676.17 967,746.58 债券 银行间市场 18,000,684.26 303,286.02 18,477,886.02 173,915.74 合计 90,617,937.68 1,625,962.19 93,385,562.19 1,141,662.32 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 101,447,506.60 1,625,962.19 104,179,800.94 1,106,332.15 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 其他资产 无。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 17,253.71 其中：交易所市场 16,903.71 银行间市场 350.00 应付利息 - 预提费用 70,863.31 合计 88,117.02 6.4.7.7 实收基金 华夏鼎淳债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 105,463,158.98 105,463,158.98 本期申购 10,843,160.03 10,843,160.03 本期赎回（以“-”号填列） -28,264,876.32 -28,264,876.32 本期末 88,041,442.69 88,041,442.69 华夏鼎淳债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 10,624,363.82 10,624,363.82 本期申购 3,506,887.00 3,506,887.00 本期赎回（以“-”号填列） -6,542,349.93 -6,542,349.93 本期末 7,588,900.89 7,588,900.89 6.4.7.8 未分配利润 华夏鼎淳债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 22,098,855.23 -5,614,212.11 16,484,643.12 本期期初 22,098,855.23 -5,614,212.11 16,484,643.12 本期利润 1,406,079.24 -772,205.53 633,873.71 本期基金份额交易产生的 -3,708,340.94 1,097,199.63 -2,611,141.31 变动数 其中：基金申购款 2,366,685.88 -663,682.66 1,703,003.22 基金赎回款 -6,075,026.82 1,760,882.29 -4,314,144.53 本期已分配利润 - - - 本期末 19,796,593.53 -5,289,218.01 14,507,375.52 华夏鼎淳债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,957,991.26 -563,872.59 1,394,118.67 本期期初 1,957,991.26 -563,872.59 1,394,118.67 本期利润 106,935.24 -67,208.03 39,727.21 本期基金份额交易产生的 -569,722.32 177,496.27 -392,226.05 变动数 其中：基金申购款 668,319.95 -234,847.87 433,472.08 基金赎回款 -1,238,042.27 412,344.14 -825,698.13 本期已分配利润 - - - 本期末 1,495,204.18 -453,584.35 1,041,619.83 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 3,617.73 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,508.79 其他 3.39 合计 5,129.91 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 19,891,065.43 减：卖出股票成本总额 19,634,230.43 减：交易费用 29,304.03 买卖股票差价收入 227,530.97 6.4.7.11 基金投资收益 无。 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 1,873,698.24 债券投资收益——买卖债券（债转股及 -212,586.40 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 1,661,111.84 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 48,142,211.13 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 47,360,736.85 成本总额 减：应计利息总额 993,710.68 减：交易费用 350.00 买卖债券差价收入 -212,586.40 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 311,068.72 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 311,068.72 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -839,413.56 ——股票投资 -271,550.41 ——债券投资 -567,863.15 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 - 预估增值税 合计 -839,413.56 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 49,528.07 合计 49,528.07 6.4.7.19 持有基金产生的费用 无。 6.4.7.20 信用减值损失 无。 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 11,355.94 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 2,141.00 银行间账户维护费 18,000.00 存托服务费 0.12 其他 600.00 合计 91,604.43 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人 中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股票 成交金额 票成交总 成交金额 成交总额的 额的比例 比例 中信证券 12,782,780.20 33.71% 72,741,811.54 85.09% 6.4.10.1.2 权证交易 无。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期债 占当期债券 成交金额 券成交总 成交金额 成交总额的 额的比例 比例 中信证券 - - 17,013,504.00 80.64% 6.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期债 占当期债券 成交金额 券回购成 成交金额 回购成交总 交总额的 额的比例 比例 中信证券 - - 800,200,000.00 87.00% 6.4.10.1.5 基金交易 无。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 中信证券 5,701.21 33.73% 5,701.21 33.73% 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 中信证券 54,257.05 84.21% 7,254.19 41.62% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。根据证监会公告[2024]3 号《公开募集证券投资基 金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，针对被动股票型基金，不再通过交易佣金支付 研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月30 30日 日 当期发生的基金应支付的管理费 410,085.32 477,602.37 其中：应支付销售机构的客户维护费 164,725.93 225,703.00 应支付基金管理人的净管理费 245,359.39 251,899.37 注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×年费率/当年天数。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月30 30日 日 当期发生的基金应支付的托管费 117,167.31 136,457.84 注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×年费率/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 销售 当期发生的基金应支付的销售服务费 服务 费的 各关 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 合计 联方 名称 中国 工商 - 17,325.13 17,325.13 银行 华夏 基金 管理 - 1,175.47 1,175.47 有限 公司 合计 - 18,500.60 18,500.60 获得 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 销售 当期发生的基金应支付的销售服务费 服务 费的 各关 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 合计 联方 名称 中国 工商 - 24,222.53 24,222.53 银行 华夏 基金 管理 - 1,344.02 1,344.02 有限 公司 合计 - 25,566.55 25,566.55 注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.40%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。 ②基金销售服务费计算公式为：C 类日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值×年费率/当 年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行活期存款 6,984,638.09 3,617.73 1,128,499.70 6,357.53 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。除在“6.4.12 期末本基金 持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，本基金所投资的证券均能及时变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。 在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。 如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 合计 2025 年 6 月 30 日 货币资金 6,984,638.09 - - 6,984,638.09 结算备付金 309,345.46 - - 309,345.46 存出保证金 1,846.43 - - 1,846.43 债券投资 37,737,104.11 55,648,458.08 - 93,385,562.19 资产支持证券 - - - - 买入返售金融资产 - - - - 应收直销申购款 - - - - 卖出回购金融资产 - - - - 款 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 合计 2024年12月 31日 货币资金 1,047,067.23 - - 1,047,067.23 结算备付金 284,489.93 - - 284,489.93 存出保证金 1,215.97 - - 1,215.97 债券投资 48,104,201.11 76,222,872.34 - 124,327,073.45 资产支持证券 - - - - 买入返售金融资产 - - - - 应收直销申购款 - - - - 卖出回购金融资产 4,100,985.39 - - 4,100,985.39 款 注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 利率下降 25 个基点 272,017.44 418,558.99 利率上升 25 个基点 -271,001.55 -416,804.83 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产－ 10,794,238.75 9.71 12,671,828.10 9.46 股票投资 交易性金融资产－ - - - - 基金投资 交易性金融资产－ - - - - 债券投资 交易性金融资产－ - - - - 贵金属投资 衍生金融资产－权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 10,794,238.75 9.71 12,671,828.10 9.46 注：①本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。 ②由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 -5% -437,387.09 -485,822.65 +5% 437,387.09 485,822.65 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 10,794,238.75 第二层次 93,385,562.19 第三层次 - 合计 104,179,800.94 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内证券涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策以导致各层次之间转换的事项发生日作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 截至 2025 年 6 月 30 日止，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，其账面价值与公允价值差异很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 10,794,238.75 9.68 其中：股票 10,794,238.75 9.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 93,385,562.19 83.77 其中：债券 93,385,562.19 83.77 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 7,293,983.55 6.54 8 其他各项资产 1,856.43 0.00 9 合计 111,475,640.92 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 15,950.00 0.01 B 采矿业 1,937,789.50 1.74 C 制造业 2,918,461.15 2.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 243,915.00 0.22 E 建筑业 238,565.00 0.21 F 批发和零售业 482,586.10 0.43 G 交通运输、仓储和邮政业 1,268,132.00 1.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 135,861.00 0.12 J 金融业 2,738,026.00 2.46 K 房地产业 83,764.00 0.08 L 租赁和商务服务业 298,611.00 0.27 M 科学研究和技术服务业 53,157.00 0.05 N 水利、环境和公共设施管理业 90,069.00 0.08 O 居民服务、修理和其他服务业 7,413.00 0.01 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 8,880.00 0.01 R 文化、体育和娱乐业 273,059.00 0.25 S 综合 - - 合计 10,794,238.75 9.71 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 1 601919 中远海控 29,500 443,680.00 0.40 2 601229 上海银行 30,100 319,361.00 0.29 3 600919 江苏银行 26,700 318,798.00 0.29 4 601077 渝农商行 43,700 312,018.00 0.28 5 601225 陕西煤业 14,200 273,208.00 0.25 6 600019 宝钢股份 41,200 271,508.00 0.24 7 601328 交通银行 32,000 256,000.00 0.23 8 601838 成都银行 11,900 239,190.00 0.22 9 600177 雅戈尔 32,200 235,060.00 0.21 10 601000 唐山港 55,800 226,548.00 0.20 11 600000 浦发银行 15,500 215,140.00 0.19 12 600985 淮北矿业 18,100 205,254.00 0.18 13 600694 大商股份 10,910 202,380.50 0.18 14 600971 恒源煤电 29,300 193,380.00 0.17 15 600057 厦门象屿 27,500 193,325.00 0.17 16 600350 山东高速 18,100 192,946.00 0.17 17 601997 贵阳银行 30,700 191,568.00 0.17 18 601998 中信银行 22,300 189,550.00 0.17 19 600782 新钢股份 51,000 180,540.00 0.16 20 601857 中国石油 20,900 178,695.00 0.16 21 601088 中国神华 4,300 174,322.00 0.16 22 600585 海螺水泥 8,000 171,760.00 0.15 23 600123 兰花科创 25,300 164,956.00 0.15 24 000651 格力电器 3,600 161,712.00 0.15 25 688606 奥泰生物 2,200 147,840.00 0.13 26 002267 陕天然气 19,100 144,587.00 0.13 27 603565 中谷物流 14,100 134,655.00 0.12 28 601988 中国银行 22,200 124,764.00 0.11 29 000937 冀中能源 20,300 116,725.00 0.10 30 002858 力盛体育 8,700 115,884.00 0.10 31 601166 兴业银行 4,900 114,366.00 0.10 32 301529 福赛科技 3,600 112,788.00 0.10 33 601666 平煤股份 14,700 108,927.00 0.10 34 600729 重庆百货 3,600 107,388.00 0.10 35 601699 潞安环能 9,600 101,280.00 0.09 36 301283 聚胶股份 2,400 85,320.00 0.08 37 600325 华发股份 17,200 83,764.00 0.08 38 002769 普路通 8,600 83,248.00 0.07 39 002048 宁波华翔 4,500 82,845.00 0.07 40 601009 南京银行 7,100 82,502.00 0.07 41 600398 海澜之家 11,400 79,344.00 0.07 42 601658 邮储银行 14,500 79,315.00 0.07 43 601168 西部矿业 4,700 78,161.00 0.07 44 600395 盘江股份 16,400 77,572.00 0.07 45 601098 中南传媒 5,900 77,408.00 0.07 46 000830 鲁西化工 7,400 76,220.00 0.07 47 002563 森马服饰 13,900 73,114.00 0.07 48 605122 四方新材 6,000 70,440.00 0.06 49 301305 朗坤科技 3,900 70,005.00 0.06 50 601101 昊华能源 9,600 69,504.00 0.06 51 300464 星徽股份 12,200 67,954.00 0.06 52 002233 塔牌集团 9,000 66,600.00 0.06 53 601318 中国平安 1,200 66,576.00 0.06 54 000932 华菱钢铁 14,900 65,560.00 0.06 55 600377 宁沪高速 4,200 64,428.00 0.06 56 600273 嘉化能源 7,600 64,296.00 0.06 57 600188 兖矿能源 5,250 63,892.50 0.06 58 601636 旗滨集团 12,700 63,627.00 0.06 59 002775 文科股份 15,800 59,882.00 0.05 60 000917 电广传媒 7,900 59,724.00 0.05 61 000983 山西焦煤 8,900 56,960.00 0.05 62 002327 富安娜 7,000 51,940.00 0.05 63 000729 燕京啤酒 4,000 51,720.00 0.05 64 601901 方正证券 6,300 49,833.00 0.04 65 000429 粤高速 A 3,600 47,988.00 0.04 66 601117 中国化学 6,200 47,554.00 0.04 67 605166 聚合顺 4,200 46,998.00 0.04 68 600901 江苏金租 7,700 46,662.00 0.04 69 601216 君正集团 7,800 43,056.00 0.04 70 000089 深圳机场 6,200 42,780.00 0.04 71 601668 中国建筑 7,300 42,121.00 0.04 72 301152 天力锂能 1,400 40,964.00 0.04 73 300299 富春股份 5,100 39,168.00 0.04 74 002608 江苏国信 4,900 35,917.00 0.03 75 002597 金禾实业 1,500 35,325.00 0.03 76 600997 开滦股份 5,900 34,751.00 0.03 77 603706 东方环宇 1,600 34,464.00 0.03 78 605303 园林股份 2,600 33,722.00 0.03 79 000895 双汇发展 1,300 31,733.00 0.03 80 600179 安通控股 11,100 30,636.00 0.03 81 603087 甘李药业 500 27,390.00 0.02 82 603798 康普顿 2,500 27,200.00 0.02 83 300528 幸福蓝海 2,600 27,092.00 0.02 84 600028 中国石化 4,800 27,072.00 0.02 85 600548 深高速 2,500 26,175.00 0.02 86 600757 长江传媒 2,800 25,984.00 0.02 87 600256 广汇能源 4,200 25,284.00 0.02 88 601228 广州港 7,800 25,194.00 0.02 89 688526 科前生物 1,600 24,928.00 0.02 90 300889 爱克股份 1,840 24,766.40 0.02 91 600578 京能电力 5,500 24,695.00 0.02 92 002803 吉宏股份 1,700 24,242.00 0.02 93 002595 豪迈科技 400 23,688.00 0.02 94 001238 浙江正特 600 23,520.00 0.02 95 601963 重庆银行 2,100 22,806.00 0.02 96 601825 沪农商行 2,300 22,310.00 0.02 97 600926 杭州银行 1,300 21,866.00 0.02 98 600039 四川路桥 2,200 21,780.00 0.02 99 600546 山煤国际 2,400 20,952.00 0.02 100 300713 英可瑞 1,100 20,174.00 0.02 101 002887 绿茵生态 2,400 20,064.00 0.02 102 301356 天振股份 1,100 19,569.00 0.02 103 002416 爱施德 1,600 19,232.00 0.02 104 301113 雅艺科技 900 18,819.00 0.02 105 300972 万辰集团 100 18,024.00 0.02 106 603316 诚邦股份 2,000 17,980.00 0.02 107 601006 大秦铁路 2,700 17,820.00 0.02 108 601169 北京银行 2,600 17,758.00 0.02 109 689009 九号公司 300 17,751.00 0.02 110 301132 满坤科技 500 17,640.00 0.02 111 603113 金能科技 2,500 17,325.00 0.02 112 601288 农业银行 2,900 17,052.00 0.02 113 300148 天舟文化 3,200 16,192.00 0.01 114 300834 星辉环材 700 16,009.00 0.01 115 300970 华绿生物 1,100 15,950.00 0.01 116 300517 海波重科 1,400 15,526.00 0.01 117 301505 苏州规划 700 15,295.00 0.01 118 600012 皖通高速 900 15,282.00 0.01 119 002609 捷顺科技 1,300 15,184.00 0.01 120 301027 华蓝集团 800 14,952.00 0.01 121 002867 周大生 1,100 14,498.00 0.01 122 603173 福斯达 400 14,220.00 0.01 123 601939 建设银行 1,500 14,160.00 0.01 124 600741 华域汽车 800 14,120.00 0.01 125 301151 冠龙节能 800 13,960.00 0.01 126 603259 药明康德 200 13,910.00 0.01 127 603529 爱玛科技 400 13,760.00 0.01 128 600282 南钢股份 3,200 13,440.00 0.01 129 600847 万里股份 1,200 13,200.00 0.01 130 600755 厦门国贸 2,100 12,705.00 0.01 131 301125 腾亚精工 700 12,341.00 0.01 132 600295 鄂尔多斯 1,400 12,194.00 0.01 133 300637 扬帆新材 1,000 12,050.00 0.01 134 300218 安利股份 800 11,984.00 0.01 135 002932 明德生物 600 11,676.00 0.01 136 601126 四方股份 600 9,762.00 0.01 137 001298 好上好 290 9,407.60 0.01 138 600153 建发股份 900 9,333.00 0.01 139 300949 奥雅股份 200 9,000.00 0.01 140 301103 何氏眼科 400 8,880.00 0.01 141 300650 太龙股份 500 8,350.00 0.01 142 603233 大参林 500 8,150.00 0.01 143 601818 光大银行 1,900 7,885.00 0.01 144 002871 伟隆股份 700 7,791.00 0.01 145 300588 熙菱信息 500 7,415.00 0.01 146 300736 百邦科技 700 7,413.00 0.01 147 603586 金麒麟 400 7,328.00 0.01 148 301418 协昌科技 200 7,308.00 0.01 149 603616 韩建河山 1,500 7,185.00 0.01 150 688379 华光新材 200 6,932.00 0.01 151 301399 英特科技 345 6,882.75 0.01 152 301395 仁信新材 500 6,745.00 0.01 153 688260 昀冢科技 400 6,592.00 0.01 154 300414 中光防雷 400 6,192.00 0.01 155 600373 中文传媒 600 6,162.00 0.01 156 600888 新疆众和 900 6,138.00 0.01 157 603116 红蜻蜓 1,000 5,880.00 0.01 158 001278 一彬科技 300 5,175.00 0.00 159 600015 华夏银行 600 4,746.00 0.00 160 301178 天亿马 100 4,670.00 0.00 161 603926 铁流股份 400 4,544.00 0.00 162 002495 佳隆股份 1,700 4,386.00 0.00 163 605169 洪通燃气 400 4,252.00 0.00 164 600668 尖峰集团 300 4,245.00 0.00 165 603102 百合股份 100 4,213.00 0.00 166 001300 三柏硕 300 4,065.00 0.00 167 603151 邦基科技 200 4,040.00 0.00 168 688004 博汇科技 200 3,980.00 0.00 169 600016 民生银行 800 3,800.00 0.00 170 300594 朗进科技 200 3,640.00 0.00 171 301335 天元宠物 100 3,475.00 0.00 172 300473 德尔股份 100 3,255.00 0.00 173 300541 先进数通 200 3,250.00 0.00 174 301177 迪阿股份 100 2,960.00 0.00 175 601801 皖新传媒 400 2,732.00 0.00 176 301448 开创电气 100 2,563.00 0.00 177 300992 泰福泵业 100 2,553.00 0.00 178 001268 联合精密 100 2,531.00 0.00 179 300998 宁波方正 100 2,498.00 0.00 180 300935 盈建科 100 2,470.00 0.00 181 301227 森鹰窗业 100 2,400.00 0.00 182 301002 崧盛股份 100 2,211.00 0.00 183 300971 博亚精工 100 2,152.00 0.00 184 603106 恒银科技 200 2,120.00 0.00 185 300640 德艺文创 300 2,007.00 0.00 186 603159 上海亚虹 100 1,673.00 0.00 187 600759 洲际油气 700 1,645.00 0.00 188 603103 横店影视 100 1,605.00 0.00 189 301083 百胜智能 100 1,587.00 0.00 190 600496 精工钢构 300 960.00 0.00 191 300658 延江股份 100 647.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600919 江苏银行 560,762.00 0.42 2 601919 中远海控 470,321.00 0.35 3 601166 兴业银行 416,210.00 0.31 4 601997 贵阳银行 393,928.00 0.29 5 600694 大商股份 298,436.00 0.22 6 601101 昊华能源 285,425.00 0.21 7 601077 渝农商行 254,794.00 0.19 8 600548 深高速 248,252.00 0.19 9 601838 成都银行 217,913.00 0.16 10 600057 厦门象屿 215,639.00 0.16 11 002563 森马服饰 202,491.00 0.15 12 600585 海螺水泥 201,562.00 0.15 13 688606 奥泰生物 198,291.94 0.15 14 600350 山东高速 196,955.00 0.15 15 600000 浦发银行 195,908.00 0.15 16 600177 雅戈尔 194,040.00 0.14 17 601998 中信银行 191,838.00 0.14 18 600729 重庆百货 188,673.00 0.14 19 601318 中国平安 187,642.00 0.14 20 601963 重庆银行 185,177.00 0.14 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 601166 兴业银行 475,478.00 0.35 2 600015 华夏银行 469,649.00 0.35 3 601998 中信银行 397,142.00 0.30 4 601818 光大银行 354,115.00 0.26 5 600919 江苏银行 334,754.00 0.25 6 600064 南京高科 270,659.00 0.20 7 603838 *ST 四通 265,009.00 0.20 8 600704 物产中大 251,355.00 0.19 9 601169 北京银行 243,042.00 0.18 10 600642 申能股份 242,420.00 0.18 11 601988 中国银行 239,380.00 0.18 12 601216 君正集团 232,210.00 0.17 13 601997 贵阳银行 215,033.00 0.16 14 601328 交通银行 214,796.00 0.16 15 688606 奥泰生物 207,509.50 0.15 16 600548 深高速 202,107.00 0.15 17 603565 中谷物流 197,483.00 0.15 18 600177 雅戈尔 197,396.00 0.15 19 601101 昊华能源 191,705.00 0.14 20 600273 嘉化能源 184,706.00 0.14 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 18,028,191.49 卖出股票收入（成交）总额 19,891,065.43 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 7,088,940.27 6.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 36,318,658.08 32.67 其中：政策性金融债 10,123,753.42 9.11 4 企业债券 41,623,831.24 37.44 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 8,354,132.60 7.51 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 93,385,562.19 84.00 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例 (％) 1 137588 22 鄂交 Y6 100,000 10,582,415.34 9.52 2 148034 22 兴城 Y2 100,000 10,517,005.48 9.46 3 149700 21 申证 Y3 100,000 10,473,893.70 9.42 4 185019 21 华泰 Y3 100,000 10,461,397.26 9.41 5 149249 20 深铁 G4 100,000 10,302,812.06 9.27 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.12 本报告期投资基金情况 7.12.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，华泰证券股份有限公司、中国进出口银行、申万宏源证券有限公司、中信建投证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 7.13.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,846.43 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 10.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,856.43 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级别 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 数(户) 金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 华夏鼎淳 969 90,858.04 14,493,079.75 16.46% 73,548,362.94 83.54% 债券 A 华夏鼎淳 1,776 4,273.03 - - 7,588,900.89 100.00% 债券 C 合计 2,745 34,838.01 14,493,079.75 15.16% 81,137,263.83 84.84% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份 额比例 基金管理人所 华夏鼎淳债券 A 542,030.61 0.62% 有从业人员持 华夏鼎淳债券 C 13.04 0.00% 有本基金 合计 542,043.65 0.57% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管 华夏鼎淳债券 A 0 理人员、基金 华夏鼎淳债券 C 0 投资和研究部 门负责人持有 合计 0 本开放式基金 华夏鼎淳债券 A 0 本基金基金经 华夏鼎淳债券 C 0 理持有本开放 式基金 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏鼎淳债券 A 华夏鼎淳债券 C 基金合同生效日（2019 年 8 月 21 日）基金份额总额 2,187,419,112.19 1,115,891,443.21 本报告期期初基金份额总额 105,463,158.98 10,624,363.82 本报告期基金总申购份额 10,843,160.03 3,506,887.00 减：本报告期基金总赎回份额 28,264,876.32 6,542,349.93 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 88,041,442.69 7,588,900.89 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。 本报告期无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备 券商名称 数量 成交金额 占当期股票成交总额 佣金 占当期佣金总量 注 的比例 的比例 中金公司 3 15,104,942.67 39.83% 6,733.38 39.83% - 中信证券 6 12,782,780.20 33.71% 5,701.21 33.73% - 浙商证券 3 10,031,534.05 26.45% 4,469.12 26.44% - 国泰海通 3 - - - - - 证券 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择研究服务证券公司的标准，即： i 投研部门根据证券公司的总体资质情况、财务状况、研究服务能力、经营行为及风控合规能力等情况，选择证券公司进入交易合作库，并进行跟踪评估，对合作库证券公司进行调整。 ii 投研部门牵头制定证券公司研究服务评价制度，建立健全对证券公司研究服务的定期评价机制。评价指标包括但不限于：业绩贡献、反馈速度、观点或数据质量等。 ②为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择交易服务证券公司的标准，即： i 投资部门根据证券公司的总体资质、财务状况、经营行为和合规风控能力、交易服务能力等情况，选择证券公司进入交易合作库，并进行跟踪监控，对合作库证券公司进行调整。 ii 投资部门牵头制定证券公司交易服务评价制度，建立健全对证券公司交易服务的定期评价机制。 iii 投资部门定期对证券公司的交易服务开展评价，评价指标包括但不限于：交易服务成本、交易服务能力、交易系统稳定性、交易系统支持能力、应急交易能力等。 ③证券公司专用交易单元选择程序： i 投资、研究部门牵头制定规范、合理的合作证券公司管理制度，明确证券公司准入标准、退出程序等。合规管理部门对合作证券公司管理制度进行合规性审查。 ii 投资、研究部门根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。 iii 本基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。 ④除本表列示外，本基金还选择了财通证券、长江证券、诚通证券、东北证券、东方财富证券、东方证券、东兴证券、方正证券、广发证券、国金证券、国信证券、华安证券、山西证券、上海证券、世纪证券、信达证券、兴业证券、粤开证券、招商证券、中国银河证券、中金财富、中泰证券、中信建投证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。 ⑤本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。 ⑥国泰君安证券股份有限公司自合并交割日 2025 年 3 月 14 日起吸收合并海通证券股份有限公 司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相 应市场主体变更登记的公告》，自 2025 年 4 月 3 日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为 “国泰海通证券股份有限公司”。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商 占当期债券 占当期债券 成 占当期 成 占当期 名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购成交总 交 权证成 交 基金成 比例 额的比例 金 交总额 金 交总额 额 的比例 额 的比例 中金 - - 734,900,000.00 77.20% - - - - 公司 中信 - - - - - - - - 证券 浙商 13,999,881.00 100.00% 41,800,000.00 4.39% - - - - 证券 国泰 海通 - - 175,300,000.00 18.41% - - - - 证券 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华夏基金管理有限公司关于办公地址变更的 中国证监会规定报刊及 2025-03-07 公告 网站 2 华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业 中国证监会规定报刊及 2025-03-12 场所变更的公告 网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日