添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 汇添富中证医药卫生交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 10 月 25 日 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简 添富中证医药 ETF 联接 称 基金主 007076 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2019 年 03 月 26 日 日 报告期 末基金 274,173,566.63 份额总 额(份) 投资目 通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小 标 化。 本基金主要投资于目标 ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标 ETF。本 投资策 基金不参与目标 ETF 的投资管理。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略； 略 目标 ETF 的投资策略；成份股、备选成份股投资策略；债券投资策略；可转换 债券投资策略；中小企业私募债券投资策略；资产支持证券投资策略；金融衍 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 生工具投资策略；存托凭证的投资策略。 业绩比 中证医药卫生指数收益率*95%+银行人民币活期存款利率(税后)*5% 较基准 风险收 本基金为中证医药卫生 ETF 的联接基金,预期风险与预期收益高于混合型基金 益特征 债券型基金与货币市场基金,本基金通过投资目标 ETF,紧密跟踪标的指数,具有 与标的指数相似的风险收益特征。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国工商银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 添富中证医药 ETF 联接 A 添富中证医药 ETF 联接 C 的基金 简称 下属分 级基金 007076 007077 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 115,590,906.26 158,582,660.37 金的份 额总额 (份) 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159929 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013 年 08 月 23 日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013 年 09 月 16 日 基金管理人名称 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其 权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动 进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够 数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的 实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。在正常市场情况下， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.1%，年化跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误 差超过正常范围的，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 扩大。本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上， 根据审慎原则合理参与存托凭证的投资，以更好地跟踪标的指数，追 求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 业绩比较基准 中证医药卫生指数 风险收益特征 本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型 基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟 踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市 场相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023 年 07 月 01 日 - 2023 年 09 月 30 日) 添富中证医药 ETF 联接 A 添富中证医药 ETF 联接 C 1.本期已实现收益 -368,379.36 -646,002.91 2.本期利润 -1,514,103.38 -2,233,611.73 3.加权平均基金份额本期利 -0.0138 -0.0147 润 4.期末基金资产净值 118,004,600.58 159,012,709.53 5.期末基金份额净值 1.0209 1.0027 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 添富中证医药 ETF 联接 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 -1.53% 1.04% -1.72% 1.06% 0.19% -0.02% 过去六个 月 -8.93% 1.00% -9.97% 1.02% 1.04% -0.02% 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 过去一年 -0.56% 1.24% -1.34% 1.26% 0.78% -0.02% 过去三年 -32.56% 1.50% -33.49% 1.52% 0.93% -0.02% 自基金合 同生效日 2.09% 1.46% -3.28% 1.51% 5.37% -0.05% 起至今 添富中证医药 ETF 联接 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 -1.64% 1.04% -1.72% 1.06% 0.08% -0.02% 过去六个 月 -9.12% 1.00% -9.97% 1.02% 0.85% -0.02% 过去一年 -0.96% 1.24% -1.34% 1.26% 0.38% -0.02% 过去三年 -33.37% 1.50% -33.49% 1.52% 0.12% -0.02% 自基金合 同生效日 0.27% 1.46% -3.28% 1.51% 3.55% -0.05% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2019 年 03 月 26 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限（年） 国籍：中国。 学历：中国 科学技术大 学金融工程 博士。从业 资格：证券 投资基金从 业资格。从 业经历：曾 任国泰基金 管理有限公 司金融工程 部助理分析 师、量化投 资部基金经 理助理。 2015 年 6 月 本基金的基 加入汇添富 过蓓蓓 金经理,指数 2019 年 03 - 12 基金管理股 与量化投资 月 26 日 份有限公司， 部副总监 现任指数与 量化投资部 副总监。 2015 年 8 月 3 日至今任 汇添富中证 主要消费交 易型开放式 指数证券投 资基金联接 基金的基金 经理。2015 年 8 月 3 日 至 2023 年 4 月 13 日任中 证金融地产 交易型开放 式指数证券 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 投资基金的 基金经理。 2015 年 8 月 3 日至 2023 年 4 月 6 日 任中证能源 交易型开放 式指数证券 投资基金的 基金经理。 2015 年 8 月 3 日至今任 中证医药卫 生交易型开 放式指数证 券投资基金 的基金经理。 2015 年 8 月 3 日至今任 中证主要消 费交易型开 放式指数证 券投资基金 的基金经理。 2015 年 8 月 18 日至 2023 年 8 月 29 日 任汇添富深 证 300 交易 型开放式指 数证券投资 基金联接基 金的基金经 理。2015 年 8 月 18 日至 2023 年 5 月 22 日任深证 300 交易型 开放式指数 证券投资基 金的基金经 理。2016 年 12 月 22 日 至今任汇添 富中证生物 科技主题指 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 数型发起式 证券投资基 金（LOF）的 基金经理。 2016 年 12 月 29 日至 2022 年 12 月 1 日任汇 添富中证中 药指数型发 起式证券投 资基金(LOF) 的基金经理。 2018 年 5 月 23 日至今任 汇添富中证 新能源汽车 产业指数型 发起式证券 投资基金 （LOF）的基 金经理。 2018 年 10 月 23 日至 2023 年 5 月 22 日任中证 银行交易型 开放式指数 证券投资基 金的基金经 理。2019 年 3 月 26 日至 今任汇添富 中证医药卫 生交易型开 放式指数证 券投资基金 联接基金的 基金经理。 2019 年 4 月 15 日至 2022 年 6 月 13 日 任中证银行 交易型开放 式指数证券 投资基金联 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 接基金的基 金经理。 2019 年 10 月 8 日至今 任中证 800 交易型开放 式指数证券 投资基金的 基金经理。 2021 年 2 月 1 日至今任 汇添富国证 生物医药交 易型开放式 指数证券投 资基金的基 金经理。 2021 年 6 月 3 日至今任 汇添富中证 新能源汽车 产业交易型 开放式指数 证券投资基 金的基金经 理。2021 年 9 月 29 日至 2023 年 5 月 18 日任汇添 富中证 800 交易型开放 式指数证券 投资基金联 接基金的基 金经理。 2022 年 2 月 28 日至 2022 年 10 月 31 日任汇添富 国证生物医 药交易型开 放式指数证 券投资基金 联接基金的 基金经理。 2022 年 8 月 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 15 日至今任 汇添富纳斯 达克生物科 技交易型开 放式指数证 券投资基金 （QDII）的 基金经理。 2022 年 9 月 26 日至今任 汇添富中证 中药交易型 开放式指数 证券投资基 金的基金经 理。2022 年 10 月 20 日 至今任汇添 富中证 100 交易型开放 式指数证券 投资基金的 基金经理。 2022 年 12 月 2 日至今 任汇添富中 证中药交易 型开放式指 数证券投资 基金联接基 金（LOF）的 基金经理。 2023 年 3 月 14 日至今任 汇添富纳斯 达克生物科 技交易型开 放式指数证 券投资基金 发起式联接 基金 （QDII）的 基金经理。 2023 年 3 月 30 日至今任 汇添富纳斯 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 达克 100 交 易型开放式 指数证券投 资基金 （QDII）的 基金经理。 2023 年 8 月 2 日至今任 汇添富纳斯 达克 100 交 易型开放式 指数证券投 资基金发起 式联接基金 （QDII）的 基金经理。 2023 年 8 月 23 日至今任 汇添富黄金 及贵金属证 券投资基金 （LOF）的基 金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 14 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年三季度 A 股回调，小盘和红利风格因子继续占优。行业方面，电力设备连续三 个季度下跌，而二季度涨幅显著的通信、计算机、传媒在三季度回吐大部分涨幅，和价值红利因子相关度极高的金融、能源行业涨幅居前。 股市投资脉络依然是弱复苏、防御性特征，行业轮动速度虽然有所下降但仍处于历史高位，行业收益分歧度减弱，也显示出市场投资倾向性不明确、未来结构性方向难以判断的特征。从经济走向来看，三季度制造业 PMI 重返扩张区间，生产端贡献较大，生产类指标均也有所改善，就业压力稍有缓解。外需修复快于内需，也反映出海外经济软着陆的高 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 概率特征，一方面对国内出口有所支撑，新出口订单回升接近近年平均值水平（48%），上游需求修复更强，高频数据也有所印证，全球工业金属、大宗商品均处于上行状态；但另一方面，较强的外需也意味着海外高利率水平或将维持相当长的时间，给内外利差和汇率造成压力，股票市场基于经济预期和企业盈利预期，做整体性及风格性选择而非行业选择。 中证医药卫生指数三季度虽然下跌 1.84%，但在一级行业中表现居于前 1/2。医药行业在三季度经历的影响主要来自于医药行业反腐以及管制类麻醉药地方集采超预期。但是，由于医药行业经过两年多的调整 PE 估值回到 27 倍，已经较为充分地计提了基本面压力，各类政策冲击在九月份基本消化结束，医药指数反弹修复。当下，反而应该看好底部估值、情绪修复、基本面触底带来的三重共振投资机遇。 从基本面信息来看，集采品种扩散可能仍将在未来继续影响药品及器械的价格，从而影响上市公司利润，但对于国产化率低的行业，集采政策和分级诊疗政策的进一步推动，有望加速进口替代，提升国产渗透率。消费医疗在前三季度已经体现出较高的基本面修复弹性，特别是公立医疗无法满足的专科及特需诊疗服务的医疗服务企业。全球生物医药创新投融资环比改善，研发需求逐渐恢复，对国内 CXO 企业订单增长及产能利用率有正向作用，但受制于海外高利率环境，此类修复速度可能较慢。 中证医药卫生指数作为医药行业宽基，可以用来把握医药行业大方向的投资机会。作为被动投资的指数基金，本基金在投资运作上严格遵守基金合同，坚持既定的投资策略，积极采取有效方法控制基金相对业绩比较基准的跟踪误差，实现投资目标。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期添富中证医药 ETF 联接 A 类份额净值增长率为-1.53%，同期业绩比较基准收 益率为-1.72%。本报告期添富中证医药 ETF 联接 C 类份额净值增长率为-1.64%，同期业绩比较基准收益率为-1.72%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 1 权益投资 1,440,793.29 0.52 其中：股票 1,440,793.29 0.52 2 基金投资 262,207,015.20 93.85 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 14,906,501.15 5.34 8 其他资产 825,667.53 0.30 9 合计 279,379,977.17 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 公允价值 占基金资产净 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （元） 值比例 （%） 中证医药卫 汇添富基金 生交易型开 交易型开放 262,207,01 股票型 管理股份有 94.65 放式指数证 式 5.20 限公司 券投资基金 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,033,857.00 0.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 E 建筑业 - - F 批发和零售业 109,745.69 0.04 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 194,783.60 0.07 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 102,407.00 0.04 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,440,793.29 0.52 5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 占基金资产 公允价值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例 （元） （％） 1 600276 恒瑞医药 3,300 148,302.00 0.05 2 603259 药明康德 1,500 129,270.00 0.05 3 300760 迈瑞医疗 400 107,924.00 0.04 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 4 300015 爱尔眼科 3,500 62,895.00 0.02 5 600436 片仔癀 200 55,042.00 0.02 6 300122 智飞生物 900 43,803.00 0.02 7 300896 爱美客 100 39,027.00 0.01 8 002821 凯莱英 200 30,340.00 0.01 9 000963 华东医药 700 29,568.00 0.01 10 300142 沃森生物 1,200 28,248.00 0.01 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 责、处罚的情况。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,485.59 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 821,181.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 825,667.53 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 添富中证医药 ETF 联接 A 添富中证医药 ETF 联接 C 本报告期期初基金份额总额 101,025,997.13 140,395,708.74 本报告期基金总申购份额 34,735,990.83 47,548,708.88 减：本报告期基金总赎回份 额 20,171,081.70 29,361,757.25 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 115,590,906.26 158,582,660.37 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 添富中证医药 ETF 联接 2023 年第 3 季度报告 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2、《汇添富中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3、《汇添富中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2023 年 10 月 25 日