汇添富全球消费行业混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2022 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简 添富全球消费混合(QDII) 称 基金主 006308 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2018 年 09 月 21 日 日 报告期 末基金 375,958,016.74 份额总 额(份) 投资目 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理风 标 险的前提下，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局，为基金份 额持有人谋求基金资产的中长期稳健增值。 投资策 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中，根据 略 宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场工具 等的预期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采 用“自下而上”的策略，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布 局，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中 长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。本基金的投资 策略主要包括：资产配置策略、个股精选策略、基金投资策略、固定收益类资 产投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投 资策略、汇率避险策略。 业绩比 中证主要消费行业指数收益率*40%+恒生消费品制造及服务业指数收益率*24%+ 较基准 中债综合财富指数收益率*20%+明晟全球可选消费指数收益率*8%+明晟全球主 要消费指数收益率*8% 本基金为主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司股票的混合型基 风险收 金，风险与预期收益水平低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 益特征 本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动 风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临 的特别投资风险。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国工商银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 添富全球消费混合 添富全球消费混合 添富全球消费混合 的基金 (QDII)人民币 A (QDII)人民币 C (QDII)美元现汇 简称 下属分 级基金 006308 006309 006310 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 256,907,285.65 101,136,818.75 17,913,912.34 金的份 额总额 (份) 境外资 英文名称:The Northern Trust Company 产托管 中文名称:北美信托银行 人 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务 报告期(2022 年 07 月 01 日 - 2022 年 09 月 30 日) 指标 添富全球消费混合 添富全球消费混合 添富全球消费混合 (QDII)人民币 A (QDII)人民币 C (QDII)美元现汇 1.本期已 2,721,382.58 532,261.42 1,252,895.72 实现收益 2.本期利 -47,851,491.20 -18,122,083.44 -22,247,106.08 润 3.加权平 均基金份 -0.1791 -0.1768 -1.2288 额本期利 润 4.期末基 金资产净 437,640,704.17 165,257,870.14 208,380,742.75 值 5.期末基 金份额净 1.7035 1.6340 1.6384 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 添富全球消费混合(QDII)人民币 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 -9.56% 1.12% -9.27% 0.68% -0.29% 0.44% 个月 过去六 -0.56% 1.50% -4.78% 0.91% 4.22% 0.59% 个月 过去一 -26.31% 1.62% -12.39% 1.01% -13.92% 0.61% 年 过去三 27.75% 1.63% 19.87% 1.06% 7.88% 0.57% 年 自基金 合同生 70.35% 1.49% 41.97% 1.06% 28.38% 0.43% 效日起 至今 添富全球消费混合(QDII)人民币 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 -9.79% 1.12% -9.27% 0.68% -0.52% 0.44% 个月 过去六 -1.06% 1.50% -4.78% 0.91% 3.72% 0.59% 个月 过去一 -27.05% 1.62% -12.39% 1.01% -14.66% 0.61% 年 过去三 23.95% 1.63% 19.87% 1.06% 4.08% 0.57% 年 自基金 合同生 63.40% 1.49% 41.97% 1.06% 21.43% 0.43% 效日起 至今 添富全球消费混合(QDII)美元现汇 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 -14.51% 1.10% -9.27% 0.68% -5.24% 0.42% 个月 过去六 -11.09% 1.49% -4.78% 0.91% -6.31% 0.58% 个月 过去一 -32.69% 1.64% -12.39% 1.01% -20.30% 0.63% 年 过去三 27.24% 1.64% 19.87% 1.06% 7.37% 0.58% 年 自基金 合同生 63.84% 1.49% 41.97% 1.06% 21.87% 0.43% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 09 月 21 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：复旦大学会 计学硕士。从业 资格：证券投资 基金从业资 格,CPA。从业经 郑慧莲 本基金的 2018 年 09 12 历：2010 年 7 月 基金经理 月 21 日 加入汇添富基金 管理股份有限公 司，历任行业研 究员、高级研究 员。2017 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 11 日任汇 添富 6 月红添利 定期开放债券型 证券投资基金的 基金经理助理。 2017 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 11 日任汇添 富年年丰定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理助理。2017 年 5 月 18 日至 2017 年 12 月 25 日任汇添富年年 益定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理助 理。2017 年 12 月 12 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富 6 月红添 利定期开放债券 型证券投资基金 的基金经理。 2017 年 12 月 12 日至 2021 年 3 月 29 日任汇添 富年年丰定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理。2017 年 12 月 12 日至今任 汇添富年年泰定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理。2017 年 12 月 12 日至 2020 年 2 月 26 日任汇添富双利 增强债券型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 12 月 12 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富双利 债券型证券投资 基金的基金经 理。2017 年 12 月 26 日至 2020 年 2 月 26 日任 汇添富多元收益 债券型证券投资 基金的基金经 理。2017 年 12 月 26 日至 2021 年 3 月 29 日任 汇添富年年益定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理。2018 年 3 月 1 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富熙和精选 混合型证券投资 基金的基金经 理。2018 年 4 月 2 日至 2020 年 6 月 10 日任汇添 富安鑫智选灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 7 月 6 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富达欣灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 9 月 21 日至今任 汇添富全球消费 行业混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 12 月 21 日至 2021 年 5 月 17 日任汇添富消费 升级混合型证券 投资基金的基金 经理。2019 年 1 月 30 日至 2020 年 6 月 10 日任 汇添富盈鑫灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2019 年 7 月 31 日至今任 汇添富内需增长 股票型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 10 月 19 日至今任 汇添富品牌驱动 六个月持有期混 合型证券投资基 金的基金经理。 2021 年 1 月 25 日至今任汇添富 互联网核心资产 六个月持有期混 合型证券投资基 金的基金经理。 2021 年 8 月 17 日至今任汇添富 价值领先混合型 证券投资基金的 基金经理。2021 年 12 月 21 日至 今任汇添富品牌 价值一年持有期 混合型证券投资 基金的基金经 理。2022 年 3 月 1 日至今任汇添 富品牌力一年持 有期混合型证券 投资基金的基金 经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介 注: 本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 15 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本报告期，A股方面，上证指数下跌11.01%，深证成指下跌16.42%，沪深300下跌15.16%，中小综指下跌 12.93%，创业板指下跌 18.56%。港股方面，恒生指数下跌 21.21%。美股方面，标普 500 下跌 5.28%，道琼斯工业指数下跌 6.66%。 三季度，A 股方面，涨幅较好的是煤炭石油等传统能源板块，主要是受益于地缘政治、高通胀等因素，加上其较低的估值和较低的预期。此外，对疫情政策放松的预期带动交运板块涨幅靠前，消费品公司也有所受益。炎夏对空调等家电需求的大幅增长也带动相关家电公司业绩的大幅增长。而跌幅靠前的主要是医药、有色金属、房地产。医药里，cxo 持续受制于投融资收紧、地缘政治因素等，医疗服务受制于高估值加上业绩恢复速度低于预期。有色金属里，主要是与新能源车相关的上游原材料回调较多，核心还是投资者对新能源车未来发展速度和空间有质疑。 港股方面，由于美国通胀持续高企，美联储加息力度超预期，导致港股的整体资金面承压。加上基本面也受制于疫情等因素而谈不上强劲。所以，港股整体回调幅度也比较大。 美股方面，7 月初起，有明显的反弹，风险偏好大幅提升。主要驱动因素是，（1）美股二季度的盈利没有市场预期的那么差。（2）虽然不少公司也适当下调了全年的盈利预测，但下调幅度好于预期。（3）市场对通胀的顽固性的认识不足，认为加息预期可能已经比较充分地被反应了。 9 月中旬起，美股有明显回调，不少股票跌破 6、7 月的低点。主要原因是，美联储不 断的鹰派表态，让市场逐步意识到本次通胀的顽固性，以及美联储宁愿承受衰退的风险也要加息的决心。此外，美国的就业数据依然强劲，进一步强化了市场对后续大幅加息的预期。 我们在 7 月初，对港股和 A 股进行了减持，对美股进行了加仓，此外，也适当加仓了欧 洲股票。主要加仓领域包括：（1）必选消费，包括食品、化妆品、超市等；（2）可选消费，包括汽车、服装、奢侈品、酒店、餐饮、外卖平台等。 我们加仓美股和欧洲股票的原因是，我们未来希望有更大比例配置在海外市场（我们本季度修改了合同条款，把美股仓位权重上调到了 60%），以凸显出本基金的特色定位。我们未来将继续减持 A 股，维持目前的港股仓位，并在适当的时候，继续加仓美股。 本报告期添富全球消费混合(QDII)人民币 A 类份额净值增长率为-9.56%，同期业绩比较基准收益率为-9.27%。本报告期添富全球消费混合(QDII)人民币 C 类份额净值增长率为-9.79%，同期业绩比较基准收益率为-9.27%。本报告期添富全球消费混合(QDII)美元现汇类份额净值增长率为-14.51%，同期业绩比较基准收益率为-9.27%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额 占基金总资产的比例 序号 项目 （人民币元） （%） 1 权益投资 624,280,114.05 74.02 其中：普通股 604,210,136.65 71.64 存托凭证 20,069,977.40 2.38 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 6,699,159.28 0.79 3 固定收益投资 29,167,352.71 3.46 其中：债券 29,167,352.71 3.46 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 135,802,483.95 16.10 8 其他资产 47,464,022.95 5.63 9 合计 843,413,132.94 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 2,569,875.82 元，占期末净 值比例为 0.32%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 占基金资产净值比例 国家（地区） 公允价值（人民币元） （％） 美国 312,588,634.36 38.53 中国香港 199,549,391.18 24.60 中国 69,925,164.34 8.62 法国 42,216,924.17 5.20 合计 624,280,114.05 76.95 注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （％） 10 能源 13,720,734.13 1.69 15 原材料 87,080.48 0.01 20 工业 14,457,133.92 1.78 25 可选消费 370,958,632.08 45.73 30 日常消费 149,597,395.85 18.44 35 医疗保健 49,680,486.66 6.12 40 金融 - - 45 信息技术 8,133,519.26 1.00 50 电信服务 9,747,885.38 1.20 55 公用事业 - - 60 房地产 7,897,246.29 0.97 合计 624,280,114.05 76.95 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 在 所属 占基金 序 公司名称（英 公司名称 证券 证 国家 数量 公允价值（人 资产净 号 文） （中文） 代码 券 （地 （股） 民币元） 值比例 市 区） （％） 场 纳 斯 达 克 Amazon.com 亚马逊公 AMZN 1 证 美国 62,856 50,427,948.25 6.22 Inc 司 US 券 交 易 所 香 港 联 3690 中国 2 Meituan 美团－Ｗ 合 302,720 45,339,967.92 5.59 HK 香港 交 易 所 纳 斯 达 特斯拉公 TSLA 3 Tesla Inc 克 美国 16,189 30,487,480.15 3.76 司 US 证 券 交 易 所 纽 约 证 Home Depot HD 4 家得宝 券 美国 12,599 24,682,937.91 3.04 Inc/The US 交 易 所 纳 斯 达 Lululemon 克 Lululemon Athletica LULU 5 证 美国 11,835 23,490,345.74 2.90 Athletica Inc 股份有限 US 券 公司 交 易 所 巴 黎 Hermes 爱马仕国 RMS 6 交 法国 2,610 22,200,285.20 2.74 International 际公司 FP 易 所 纳 斯 Costco COST 达 7 Wholesale 开市客 美国 6,272 21,030,157.41 2.59 US 克 Corp 证 券 交 易 所 纽 约 证 Procter & PG 8 宝洁 券 美国 23,340 20,920,803.17 2.58 Gamble Co/The US 交 易 所 纽 约 证 NKE 9 NIKE Inc 耐克公司 券 美国 34,854 20,568,578.40 2.54 US 交 易 所 巴 黎 OR 10 L'Oreal SA 欧莱雅 交 法国 8,654 19,975,018.28 2.46 FP 易 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 债券信用等级 公允价值（人民币元） （％） A-至 A+ 29,167,352.71 3.60 注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 公允价值（人民币 序号 债券代码 数量（张） 净值比例 称 元） （％） 22 国债 1 019674 289,000 29,167,352.71 3.60 09 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金资 基金 运作 序号 基金名称 管理人 公允价值（元） 产净值比 类型 方式 例（％） State Street CONSUMER 开放 1 ETF 型 Bank and 4,619,254.13 0.57 STAPLES SPDR 式 Trust Company State SPDR S&P 开放 2 ETF 型 Street 1,169,675.29 0.14 BIOTECH ETF 式 Bank and Trust Company State CONSUMER Street 开放 3 DISCRETIONARY ETF 型 Bank and 910,229.86 0.11 式 SELT Trust Company 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，美团出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 76,555.36 2 应收证券清算款 46,587,893.04 3 应收股利 553,119.07 4 应收利息 - 5 应收申购款 246,455.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 47,464,022.95 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 添富全球消费混合 添富全球消费混合 添富全球消费混合 (QDII)人民币 A (QDII)人民币 C (QDII)美元现汇 本报告期期 初基金份额 275,564,467.15 104,340,029.55 18,186,670.58 总额 本报告期基 金总申购份 7,650,018.25 6,792,421.10 280,044.69 额 减：本报告 期基金总赎 26,307,199.75 9,995,631.90 552,802.93 回份额 本报告期基 金拆分变动 - - - 份额 本报告期期 末基金份额 256,907,285.65 101,136,818.75 17,913,912.34 总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富全球消费行业混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富全球消费行业混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2022 年 10 月 26 日