宝盈聚丰两年定期开放债券型 证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈聚丰两年定开债券 基金主代码 006023 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2019 年 9 月 27 日 报告期末基金份额总额 258,635,597.57 份 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于 投资目标 剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固 定收益类工具，力求基金资产的稳健增值。 1、封闭期投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资 产在开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入 并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金 流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日） 不得晚于封闭运作期到期日。 本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前， 确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日晚 投资策略 于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权 而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反 《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益 类品种进行处置。 （1）债券投资策略 本基金以宏观研究、行业研究、公司研究三个维度为 决策出发点，结合估值研究、投资者行为研究，自上 而下确定组合整体杠杆率以及货币类、利率类、信用 类的债券配置比例。同时，本基金注重微观层面的投 资研究及策略，尤其是在信用债券领域，具体投资标 的选取和估值评估侧重深入的自下而上研究。 本基金封闭期内采用的债券投资策略主要包括债券 资产配置策略、行业配置策略、公司配置策略。 （2）资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将在严格控制风险的情况 下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收 益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投 资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比 例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。 业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起 始日公布的 2 年期定期存款利率（税后）+1.5%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险高于货 币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈聚丰两年定开债券 A 宝盈聚丰两年定开债 券 C 下属分级基金的交易代码 006023 006024 报告期末下属分级基金的份额总额 95,587,346.09 份 163,048,251.48 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ） 宝盈聚丰两年定开债券 A 宝盈聚丰两年定开债券 C 1．本期已实现收益 1,292,931.21 2,064,855.78 2．本期利润 1,292,931.21 2,064,855.78 3．加权平均基金份额本期利润 0.0135 0.0127 4．期末基金资产净值 102,896,203.09 174,593,176.06 5．期末基金份额净值 1.0765 1.0708 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，本基金采用摊余成本法核算，因此公 允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈聚丰两年定开债券 A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.28% 0.04% 0.85% 0.01% 0.43% 0.03% 过去六个月 2.89% 0.06% 1.71% 0.01% 1.18% 0.05% 过去一年 3.83% 0.21% 3.50% 0.01% 0.33% 0.20% 自基金合同 7.65% 0.16% 6.34% 0.01% 1.31% 0.15% 生效起至今 宝盈聚丰两年定开债券 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.20% 0.04% 0.85% 0.01% 0.35% 0.03% 过去六个月 2.72% 0.06% 1.71% 0.01% 1.01% 0.05% 过去一年 3.52% 0.21% 3.50% 0.01% 0.02% 0.20% 自基金合同 7.08% 0.16% 6.34% 0.01% 0.74% 0.15% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 名 任职日期 离任日期 年限 李宇昂先生，清华大学工学硕 本基金、宝盈祥瑞混合 士。2015 年 7 月至 2017 年 8 型证券投资基金、宝盈 月在招商基金管理有限公司 李 安泰短债债券型证券 固定收益部任研究员，从事宏 宇 投资基金、宝盈祥颐定 2019 年 10 2021 年 6 月 5 年 观和信用债研究，2017 年 8 昂 期开放混合型证券投 月 31 日 25 日 月加入宝盈基金管理有限公 资基金、宝盈鸿盛债券 司，曾任固定收益研究员、投 型证券投资基金基金 资经理、基金经理助理。中国 经理 国籍，证券投资基金从业人员 资格。 杨 本基金、宝盈货币市场 2021 年 5 杨献忠先生，中国人民大学金 献 证券投资基金、宝盈聚 月 12 日 - 7 年 融学硕士。2013年8月至2016 忠 享纯债定期开放债券 年 11 月在中国工商银行总行 型发起式证券投资基 金融市场部担任交易员；2016 金、宝盈盈润纯债债券 年 11 月加入宝盈基金管理有 型证券投资基金、宝盈 限公司固定收益部，先后担任 盈沛纯债债券型证券 研究员、宝盈货币市场证券投 投资基金、宝盈聚福 资基金基金经理助理。中国国 39 个月定期开放债券 籍，证券投资基金从业人员资 型证券投资基金、宝盈 格。 盈辉纯债债券型证券 投资基金基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，海外经济延续复苏，国内主要经济指标同比增速有所放缓但环比保持基本稳定。通胀方面，主要工业品价格冲高回落，农产品价格宽幅震荡，居民消费价格涨幅有所扩大，目前处于一个温和上涨的状态。债券市场方面，短期品种 1 年期国开债先下后上再下，2 季度末回落 到 2.51%左右、较 1 季度末低 24bp；长期品种 10 年期国开债先下后上再下，2 季度末回落至 3.49% 附近、较 1 季度末低 8bp。 报告期内，组合部分资产到期，主要配置了高等级信用债。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈聚丰两年定开债券 A 基金份额净值为 1.0765 元，本报告期基金份额净值 增长率为 1.28%；截至本报告期末宝盈聚丰两年定开债券 C 基金份额净值为 1.0708 元，本报告期 基金份额净值增长率为 1.20%；同期业绩比较基准收益率为 0.85%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 335,087,090.64 97.84 其中：债券 335,087,090.64 97.84 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,244,047.62 0.36 8 其他资产 6,140,295.82 1.79 9 合计 342,471,434.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 14,119,245.33 5.09 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 60,851,547.63 21.93 5 企业短期融资券 190,034,942.82 68.48 6 中期票据 70,081,354.86 25.26 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 335,087,090.64 120.76 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值 号 比例（％） 1 175124 20 中证 19 200,000 20,107,152.26 7.25 2 101800784 18 光明 MTN001 200,000 20,056,138.77 7.23 3 101800566 18 中普天 MTN001 200,000 20,017,192.11 7.21 4 012101777 21 中电路桥 SCP005 200,000 20,007,713.12 7.21 5 012100193 21 南新工 SCP001 200,000 20,006,973.33 7.21 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除 20 中证 19 的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2020 年 12 月 31 日，中国证监会认定决定中信证券投资银行类业务内部控制不完善，廉洁从 业风险防控机制不完善，决定对中信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定。 2021 年 2 月 10 日，深圳证监局认定中信证券公司对私募基金托管业务、投资银行业务和资 产管理业务的管控存在薄弱环节，内部控制不完善，决定对中信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定。 我们认为相关处罚措施对中信证券的正常经营会产生一定影响，但影响可控；对中信证券的债券偿还影响很小。本基金投资 20 中证 19 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票无超出基金合同规定备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,701.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,138,594.11 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 6,140,295.82 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 根据本基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈聚丰两年定开债券 A 宝盈聚丰两年定开债 券 C 报告期期初基金份额总额 95,587,346.09 163,048,251.48 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 95,587,346.09 163,048,251.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评估减值准备。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金设立的文件。 《宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：广东省深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2021 年 7 月 21 日