宝盈聚丰两年定期开放债券型 证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 1 月 17 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈聚丰两年定开债券 基金主代码 006023 交易代码 006023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 9 月 27 日 报告期末基金份额总额 258,635,597.57 份 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投 投资目标 资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封 闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增 值。 1、封闭期投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基 金资产在开放前可完全变现，本基金在封闭期内 采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以 收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产 到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。 投资策略 本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券 前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券 到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应 当行使回售权而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不 违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的 固定收益类品种进行处置。 （1）债券投资策略 本基金以宏观研究、行业研究、公司研究三个维 度为决策出发点，结合估值研究、投资者行为研 究，自上而下确定组合整体杠杆率以及货币类、 利率类、信用类的债券配置比例。同时，本基金 注重微观层面的投资研究及策略，尤其是在信用 债券领域，具体投资标的选取和估值评估侧重深 入的自下而上研究。 本基金封闭期内采用的债券投资策略主要包括 债券资产配置策略、行业配置策略、公司配置策 略。 （2）资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将在严格控制风险的 情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险 调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳 定收益。 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方 便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制 与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的 投资品种。 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭 业绩比较基准 期起始日公布的 2 年期定期存款利率（税后） +1.5%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险高 于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈聚丰两年定开债券 宝盈聚丰两年定开债 A 类 券 C 类 下属分级基金的交易代码 006023 006024 报告期末下属分级基金的份额总额 95,587,346.09 份 163,048,251.48 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ） 宝盈聚丰两年定开债券 A 类 宝盈聚丰两年定开债券 C 类 1．本期已实现收益 927,413.38 1,457,461.21 2．本期利润 927,413.38 1,457,461.21 3．加权平均基金份额本期利润 0.0097 0.0089 4．期末基金资产净值 96,523,732.74 164,516,998.19 5．期末基金份额净值 1.0098 1.0090 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，本基金采用摊余成本法核算，因此公 允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈聚丰两年定开债券 A 类 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.97% 0.02% 0.91% 0.01% 0.06% 0.01% 宝盈聚丰两年定开债券 C 类 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.89% 0.02% 0.91% 0.01% -0.02% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于 2019 年 9 月 27 日生效，自合同生效日起至披露时点未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈安 邓栋先生，清华大学土木工程 泰短债债券型 硕士。2008 年 3 月加入毕马威 证券投资基金、 2019 年 9 华振会计师事务所，担任审计 邓栋 宝盈融源可转 月 27 日 - 9 年 师；自 2010 年 1 月至 2017 年 8 债债券型证券 月在招商基金管理有限公司任 投资基金、宝盈 职，先后担任固定收益投资部 祥颐定期开放 研究员、基金经理、固定收益 混合型证券投 投资部副总监；2017 年 8 月加 资基金基金经 入宝盈基金管理有限公司固定 理；固定收益部 收益部。中国国籍，证券投资 总经理 基金从业人员资格。 李宇昂先生，清华大学工学硕 士。2015 年 7 月至 2017 年 8 月 在招商基金管理有限公司固定 本基金基金经 2019 年 10 收益部任研究员，从事宏观和 李宇昂 理 月 31 日 - 4 年 信用债研究，2017 年 8 月加入 宝盈基金管理有限公司，曾任 固定收益研究员、投资经理、 基金经理助理。中国国籍，证 券投资基金从业人员资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度经济稳中略有下行，货币政策保持稳健中性，央行在 11 月下调公开市场操作利率正式 开启国内降息周期。资金面在 12 月超预期宽松。从市场表现看，利率震荡调整，信用延续走强格局。 报告期内，本基金严格遵守基金合同约定，以期限匹配的信用债为主要投资品种，通过合理安排杠杆维持组合的稳定的静态收益。评级上，组合投资中高等级信用债，严格控制低等级信用债的投资。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈聚丰两年定开债券 A 类基金份额净值为 1.0098 元，本报告期基金份额净 值增长率为 0.97%；截至本报告期末宝盈聚丰两年定开债券 C 类基金份额净值为 1.0090 元，本报 告期基金份额净值增长率为 0.89%；同期业绩比较基准收益率为 0.91%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 402,963,082.24 96.61 其中：债券 382,832,540.38 91.78 资产支持证券 20,130,541.86 4.83 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,157,502.05 0.52 8 其他资产 11,996,644.68 2.88 9 合计 417,117,228.97 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 599,248.65 0.23 其中：政策性金融债 599,248.65 0.23 4 企业债券 151,580,158.97 58.07 5 企业短期融资券 139,998,847.95 53.63 6 中期票据 90,654,284.81 34.73 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 382,832,540.38 146.66 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 号 比例（％） 1 136101 15 合景 01 250,000 25,466,056.65 9.76 2 155406 19 恒大 01 252,480 25,164,758.45 9.64 3 112690 18 广发 01 200,000 20,375,747.24 7.81 4 101800566 18 中普天 MTN001 200,000 20,318,960.53 7.78 5 101900202 19 冀中峰峰 MTN001 200,000 20,277,860.76 7.77 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 159199 19 龙光优 200,000 20,130,541.86 7.71 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内除 18 广发 01 的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2019 年 3 月 27 号，广东证监局向广发证券股份有限公司出具《关于对广发证券股份有限公 司采取责令改正措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书[2019]20 号），指出公司存在对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题，违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》第二十七条的规定，广东证监局依照《证券公司监督管理条例》第七十条 的规定，决定对公司采取责令改正的行政监管措施，公司应于 2019 年 6 月 30 日之前予以改正， 并向广东局提交书面整改报告。 2019 年 4 月 25 号，广东证监局向广发证券股份有限公司出具《关于对广发证券股份有限公 司采取责令改正措施的决定》（广东监管局行政监管措施决定书[2019]28 号），指出公司存在以低于成本价格参与公司债券项目投标的情形，违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条、第三十八条的规定。依照《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条、第六十三条第一项的规定， 决定对公司采取责令改正的行政监管措施。公司应于 2019 年 5 月 30 日前予以改正，向证监会广 东局提交书面整改报告。公司应严格追究相关责任人员责任，并认真吸取教训，切实加强债券承销业务尤其是承揽环节的内部控制，严格遵守执业规范和监管规则。 2019 年 8 月 6 号，中国证监会向广发证券股份有限公司出具《关于对广发证券股份有限公司 采取限制业务活动措施的决定》，指出公司存在以下问题：对广发控股（香港）有限公司（以下简称广发控股香港或者香港子公司）风险管控缺失，包括对香港子公司新业务风险管控不足，风控系统未实现对香港子公司风险数据的全覆盖，对香港子公司风控要求执行情况的监督检查力度不 够等；对广发控股香港合规管理存在缺陷，对香港子公司合规管理有效性缺乏监督；对广发控股香港内部管控不足，包括财务、组织架构管控不力等；作为数据报送的责任主体，未做好广发控股香港月度数据统计工作，向我会报送的数据不准确。上述情况违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、第六十九条，《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第二十四条，《证券公司风险控制指标管理办法》第六条，《证券公司全面风险管理规范》第十八条、第二十二条、第三十一条的规定。按照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，决定对公司采取限制增加场外衍生品业务规模 6 个月，限制增加新业务种类 6 个月的行政监管措施。 广发证券是国内首批综合类证券公司，先后于 2010 年和 2015 年分别在深圳证券交易所及香 港联合交易所主板上市，公司债评级 AAA，具有证券 B 级评级资格，长期经营稳健，具有长期投资价值。上述处罚措施对广发证券的正常经营影响可控，本基金投资 18 广发 01 的投资决策程序符合本公司投资制度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金不投资于股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 10,094.70 2 应收证券清算款 6,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 5,986,549.98 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,996,644.68 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 根据本基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈聚丰两年定开债券 A 类 宝盈聚丰两年定开债 券 C 类 报告期期初基金份额总额 95,587,346.09 163,048,251.48 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 95,587,346.09 163,048,251.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金设立的文件。 《宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》。 《宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：广东省深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2020 年 1 月 17 日