国泰优势行业混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 10 月 25 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰优势行业混合 基金主代码 005819 交易代码 005819 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 5 月 17 日 报告期末基金份额总额 145,848,401.67 份 本基金通过挖掘优势行业，精选行业个股，在严格控制风 投资目标 险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 1、资产配置策略；2、行业投资策略；3、股票投资策略； 4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、资产支持 投资策略 证券投资策略；7、中小企业私募债投资策略；8、非公开 发行股票投资策略；9、权证投资策略；10、股指期货投 资策略；11、国债期货投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20% 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市 风险收益特征 场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中等预期风 险和预期收益的产品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 31,947,027.05 2.本期利润 -41,198,428.46 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2817 4.期末基金资产净值 334,236,198.23 5.期末基金份额净值 2.2917 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -9.95% 1.78% -5.29% 0.96% -4.66% 0.82% 过去六个月 16.32% 1.71% -2.53% 0.88% 18.85% 0.83% 过去一年 21.60% 1.82% 5.58% 0.97% 16.02% 0.85% 过去三年 144.47% 1.87% 34.75% 1.08% 109.72% 0.79% 自基金合同 129.17% 1.78% 22.46% 1.08% 106.71% 0.70% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰优势行业混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018 年 5 月 17 日至 2021 年 9 月 30 日) 注：本基金的合同生效日为2018年5月17日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 硕士研究生。2002 年 7 月至 2004 年 7 月在上海良友集 团有限责任公司任资产管 理部科员，2004 年 9 月至 2007 年 3 月在上海交通大 学学习，2007年3 月至2015 年8月在平安资产管理有限 责任公司任投资经理。2015 国泰互 联网+ 年9月加入国泰基金管理有 限公司，2015 年 12 月起任 股票、 国泰互联网+股票型证券投 国泰新 资基金和国泰新经济灵活 经济灵 配置混合型证券投资基金 活配置 的基金经理，2016 年 6 月至 混合、 2018-05-17 - 14 年 2017 年 9 月任国泰金鹿保 彭凌志 国泰优 本增值混合证券投资基金 势行业 的基金经理，2017 年 1 月至 混合、 2018 年 4 月任国泰金泰灵 国泰成 活配置混合型证券投资基 长价值 金（由国泰金泰平衡混合型 混合的 证券投资基金变更注册而 基金经 来）的基金经理，2018 年 5 理 月起兼任国泰优势行业混 合型证券投资基金的基金 经理，2019 年 1 月至 2021 年3月任国泰消费优选股票 型证券投资基金的基金经 理，2021 年 3 月起兼任国泰 成长价值混合型证券投资 基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着 诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份 额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金投资理念为“寻找高质量增长股”，投资策略为“戴维斯双击”。具体从四个维度展开：一、行业。挑选产业趋势向上，成长空间广阔，最好有政策支持的行业；二、公司。优选具有护城河、定价权、竞争优势突出的高质量公司；三、增长。寻找未来能持续中高增长的公司；四、估值。以合理或偏低的估值买入。 2021 年三季度，A 股市场分化较大，指数上中证 500 领涨，创业板和沪深 300 下跌较 多，行业上煤炭、有色和钢铁等涨幅居前，消费者服务、医药和食品饮料等跌幅靠前。本季度组合增持了新能源汽车、券商等行业，减持了食品饮料、医药等行业。本季度组合表现不佳，部分持仓个股下跌幅度较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为-9.95%，同期业绩比较基准收益率为-5.29%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年四季度，我们预计国内经济略有下行压力，国内货币政策有适度宽松可能， 国内股票市场或将以震荡为主，但一些景气行业中的优质个股经过下跌风险释放后，或将迎 来新一轮投资布局机会。 一方面，随着中国社会主要矛盾转化，未来能满足人民对美好生活追求的行业具有较好 的投资机会。另一方面，中国经济增长由高速度向高质量发展转变，新能源、科技创新和传 统产业优化升级等领域也蕴含着较好的投资机会。 我们将一直秉持“寻找高质量增长股”这一价值投资理念，通过严格的标准，发挥专业优 势，精选优质企业，长期持有，分享中国经济成长。一如既往地，为持有人创造稳健良好的 中长期业绩回报是我们永远不变的目标。在追求收益的同时，我们将持续关注风险与价值的 匹配度，做好风险控制。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 307,178,918.56 82.07 其中：股票 307,178,918.56 82.07 2 固定收益投资 3,213,101.40 0.86 其中：债券 3,213,101.40 0.86 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 47,975,006.01 12.82 7 其他各项资产 15,929,215.15 4.26 8 合计 374,296,241.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 166,659.90 0.05 28,903,212.00 8.65 B 采矿业 C 制造业 219,422,322.61 65.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,817,125.00 2.34 E 建筑业 20,183.39 0.01 F 批发和零售业 77,729.83 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 226,543.68 0.07 J 金融业 41,403,851.00 12.39 K 房地产业 8,484,897.00 2.54 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 446,758.92 0.13 N 水利、环境和公共设施管理业 100,993.11 0.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 96,344.38 0.03 R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00 S 综合 - - 合计 307,178,918.56 91.90 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300750 宁德时代 44,734 23,518,005.82 7.04 2 002466 天齐锂业 215,673 21,908,063.34 6.55 3 000776 广发证券 839,800 17,602,208.00 5.27 4 601012 隆基股份 187,311 15,449,411.28 4.62 5 300274 阳光电源 103,100 15,297,978.00 4.58 6 002460 赣锋锂业 92,200 15,023,068.00 4.49 7 600958 东方证券 989,700 14,974,161.00 4.48 8 300763 锦浪科技 60,700 14,689,400.00 4.39 9 600111 北方稀土 295,000 13,059,650.00 3.91 10 002371 北方华创 33,886 12,391,771.34 3.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,207,774.20 0.96 其中：政策性金融债 3,207,774.20 0.96 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,327.20 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,213,101.40 0.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 018006 国开 1702 31,820 3,207,774.20 0.96 2 127045 牧原转债 40 5,327.20 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“广发证券”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 广发证券及其下属多家营业部因未依法履行职责、违规经营等原因，多次受到地方证监局监管关注、责令改正、限制业务范围、暂停或取消相关资格、警示等监管处罚。 本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 149,042.77 2 应收证券清算款 15,095,150.20 3 应收股利 - 4 应收利息 65,313.69 5 应收申购款 619,708.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,929,215.15 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 136,310,089.75 报告期期间基金总申购份额 60,016,370.07 减：报告期期间基金总赎回份额 50,478,058.15 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 145,848,401.67 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持 有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、关于准予国泰优势行业混合型证券投资基金注册的批复 2、国泰优势行业混合型证券投资基金基金合同 3、国泰优势行业混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层。 基金托管人住所。 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二一年十月二十七日