银华可转债债券型证券投资基金 2025 年第 1 季度报告 2025 年 3 月 31 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 04 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华可转债债券 基金主代码 005771 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 8 月 31 日 报告期末基金份额总额 440,170,799.05 份 投资目标 本基金通过对可转换债券的积极投资，在严格控制风险 的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将采用定量和定性相结合的分析方法，结合对宏 观经济环境、国家经济政策、行业发展状况、股票市场 风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等 因素的定性分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期 风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极 主动地对固定收益类资产、现金和权益类资产等各类金 融资产的配置比例进行实时动态调整。 本基金投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不 低于 80％，其中投资于可转换债券（含可分离交易可转 债）的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日 日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当 保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年 以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率*80%+中债综合财富（总值） 指数收益率*15%+沪深 300 指数收益率*5% 风险收益特征 本基金为可转换债券主题的债券型基金，其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和普通债券型基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银华可转债债券 A 银华可转债债券 D 下属分级基金的交易代码 005771 023702 报告期末下属分级基金的份额总额 389,191,404.36 份 50,979,394.69 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日-2025 年 3 报告期（2025 年 3 月 17 日-2025 年 3 主要财务指标 月 31 日） 月 31 日） 银华可转债债券 A 银华可转债债券 D 1.本期已实现收益 29,897,906.51 15,160.93 2.本期利润 25,450,346.91 -689,971.24 3.加权平均基金份额 0.0702 -0.0395 本期利润 4.期末基金资产净值 529,228,371.27 69,330,542.56 5.期末基金份额净值 1.3598 1.3600 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金于 2025 年 03 月 17 日起增设 D 类份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华可转债债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 5.69% 1.00% 2.35% 0.42% 3.34% 0.58% 过去六个月 7.87% 1.24% 7.25% 0.60% 0.62% 0.64% 过去一年 12.81% 1.09% 9.57% 0.55% 3.24% 0.54% 过去三年 -11.27% 1.04% 7.53% 0.46% -18.80% 0.58% 过去五年 13.52% 1.10% 21.85% 0.51% -8.33% 0.59% 自基金合同 35.98% 1.03% 47.54% 0.54% -11.56% 0.49% 生效起至今 银华可转债债券 D 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 自基金合同 -4.25% 0.72% -1.75% 0.34% -2.50% 0.38% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：债券资产占基金资产的比例不低于 80%，其中投资于可转换债券（含可分离交易可转债）的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士学位。2010 年 6 月至 2012 年 6 月任 职中邮人寿保险股份有限公司投资管理 部，任投资经理助理；2012 年 7 月至 2015 年 2 月任职于华夏人寿保险股份有限公 司资产管理中心，任投资经理；2015 年 3 月加盟银华基金管理有限公司，历任基金 孙慧女 本基金的 2018 年8 月 31 经理助理。自 2016 年 2 月 6 日至 2017 士 基金经理 日 - 14.5 年 年8月7日担任银华永祥保本混合型证券 投资基金基金经理，自 2016 年 2 月 6 日 至2020年3月16日兼任银华保本增值证 券投资基金基金经理，自 2020 年 3 月 17 日至2020年5月21日兼任银华增值证券 投资基金基金经理，自 2016 年 2 月 6 日 至 2020 年 10 月 16 日兼任银华中证转债 指数增强分级证券投资基金基金经理，自 2016 年 10 月 17 日至 2018 年 2 月 5 日兼 任银华稳利灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，自2016年10月17日至2018 年 6 月 26 日兼任银华永泰积极债券型证 券投资基金基金经理，自 2016 年 12 月 22 日起兼任银华远景债券型证券投资基 金基金经理，自 2017 年 8 月 8 日至 2025 年 3 月 12 日兼任银华永祥灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，自 2018 年 3 月7 日至 2021年7月 30 日兼任银华多元 收益定期开放混合型证券投资基金基金 经理，自 2018 年 8 月 31 日起兼任银华可 转债债券型证券投资基金基金经理，自 2019 年 6 月 28 日起兼任银华信用双利债 券型证券投资基金基金经理，自 2021 年 2 月8 日起兼任银华远兴一年持有期债券 型证券投资基金基金经理,自 2025 年 2 月 13 日起兼任银华汇利灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。具有从业资格。 国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华可转债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等 方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 2025 年一季度，年初在经济基本面与宏观政策缺乏明确主线的背景下，资本市场总体波动加大，市场交易逻辑偏向微观结构性因素。其中，股票市场科技与红利间的裂口持续扩大，转债市场则在固收资金向固收+的外溢过程中实现了估值层面的持续抬升。春节后，国内权益市场在DeepSeek 驱动下演绎成长风格主导的春季躁动，结构性机会逐渐占据主导。但 3 月特别是下半月起，在海外关税等不确定性之下，叠加国内经济复苏与资本市场定价之间的节奏差异，各类资产价格总体从分化走向收敛，既体现在股债大类之间，也体现在权益资产的内部风格与行业之间。 操作上，我们总体维持了中性偏积极的仓位水平。股票配置上仍以景气作为最重要的线索，转债配置维持既有风格以平衡型品种为主，在保持弹性风格的基础上努力控制组合波动。 展望二季度，在没有大的外部冲击改变资产配置逻辑之前，我们总体认为权益市场机会大于风险。后续主要评估，可能的外部冲击下，经济现行的底部预期是否平稳。 我们预计今年转债估值可能会在中性偏高区域震荡。主要是今年转债供需结构有较大改善，存量债到期加上赎回转债量较大，而新增转债供给较慢偏少且机构新增意愿较强。这里面还隐含了另一层预期，就是对于股票市场，或许正处于熊牛转换的初期，所以熊市思维还是牛市思维，对于转债估值也有很大的影响。我们倾向于认为，股票市场经历了三年调整周期，正在从熊市逐步过渡到牛市格局中。尽管当前企业盈利的恢复偏慢，经济总体处于底部区域，但向下的空间和斜率都总体有限，市场风险偏好有望逐步抬升。今年或将处于熊转牛的初期，市场以结构性机会为主，等待经济企稳改善后，市场有望迎来更为广泛的投资机会。转债品种上，我们最关注中等价格平衡双低品种，因为这类品种已经有了结构性机会赋予的动量特征，但是估值又不贵，而且又有较大的价格提升空间，总体凸性较强。 自下而上的我们仍然坚持既定框架，重点关注两类机会：一是正在处于良好盈利趋势中而估值并不贵的公司；二是尽管当前还没有显示出较强的盈利趋势，但是调整时间足够长、空间足够大，通过领先指标我们推断未来一段时间大概率将走出盈利趋势的行业。机构性机会上，我们还关注：一是有产业趋势的泛 AI 链；二是政策上边际回暖的行业；三是有涨价逻辑的行业等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华可转债债券 A 基金份额净值为 1.3598 元，本报告期基金份额净值增长率 为 5.69%；业绩比较基准收益率为 2.35%。截至本报告期末银华可转债债券 D 基金份额净值为1.3600 元，本报告期基金份额净值增长率为-4.25%；业绩比较基准收益率为-1.75%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 116,615,106.75 16.30 其中：股票 116,615,106.75 16.30 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 557,274,759.92 77.88 其中：债券 557,274,759.92 77.88 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 12,340,000.00 1.72 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 12,060,588.78 1.69 8 其他资产 17,263,544.92 2.41 9 合计 715,554,000.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 8,939,410.00 1.49 C 制造业 87,998,373.96 14.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,434,772.00 0.74 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,857,398.47 1.15 J 金融业 6,147,282.00 1.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,237,870.32 0.37 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 116,615,106.75 19.48 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601899 紫金矿业 153,600 2,783,232.00 0.46 2 002595 豪迈科技 44,700 2,645,346.00 0.44 3 600741 华域汽车 142,900 2,580,774.00 0.43 4 300627 华测导航 60,000 2,481,000.00 0.41 5 603129 春风动力 13,200 2,470,116.00 0.41 6 688019 安集科技 14,424 2,423,087.76 0.40 7 002850 科达利 19,700 2,400,445.00 0.40 8 605117 德业股份 26,200 2,396,252.00 0.40 9 300408 三环集团 59,800 2,370,472.00 0.40 10 300926 博俊科技 79,600 2,352,180.00 0.39 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 31,317,686.49 5.23 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 525,957,073.43 87.87 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 557,274,759.92 93.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110067 华安转债 205,660 24,693,117.27 4.13 2 110062 烽火转债 199,470 24,240,796.69 4.05 3 113042 上银转债 199,210 24,033,949.70 4.02 4 113056 重银转债 199,890 23,489,780.36 3.92 5 113052 兴业转债 184,460 21,569,337.36 3.60 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金在本报告期未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 97,178.16 2 应收证券清算款 5,843,024.04 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 11,323,342.72 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 17,263,544.92 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110067 华安转债 24,693,117.27 4.13 2 110062 烽火转债 24,240,796.69 4.05 3 113042 上银转债 24,033,949.70 4.02 4 113056 重银转债 23,489,780.36 3.92 5 113052 兴业转债 21,569,337.36 3.60 6 123107 温氏转债 17,733,251.41 2.96 7 113065 齐鲁转债 12,024,498.58 2.01 8 110073 国投转债 10,036,398.55 1.68 9 113053 隆 22 转债 9,650,895.34 1.61 10 113677 华懋转债 7,192,028.70 1.20 11 118013 道通转债 6,770,319.10 1.13 12 110095 双良转债 6,694,710.29 1.12 13 127053 豪美转债 6,451,973.87 1.08 14 128144 利民转债 6,434,308.70 1.07 15 123221 力诺转债 6,390,198.70 1.07 16 110082 宏发转债 6,341,496.81 1.06 17 113632 鹤 21 转债 6,330,700.27 1.06 18 123169 正海转债 6,241,441.65 1.04 19 110093 神马转债 6,215,453.07 1.04 20 123215 铭利转债 6,202,187.24 1.04 21 128117 道恩转债 6,127,254.55 1.02 22 123174 精锻转债 6,070,245.69 1.01 23 111007 永和转债 5,988,909.62 1.00 24 123145 药石转债 5,983,835.42 1.00 25 118049 汇成转债 5,946,739.34 0.99 26 118023 广大转债 5,892,823.23 0.98 27 113685 升 24 转债 5,875,593.52 0.98 28 123182 广联转债 5,850,806.51 0.98 29 123178 花园转债 5,837,109.47 0.98 30 118028 会通转债 5,774,597.26 0.96 31 123211 阳谷转债 5,756,227.57 0.96 32 127081 中旗转债 5,738,781.50 0.96 33 113641 华友转债 5,734,048.99 0.96 34 127052 西子转债 5,696,432.77 0.95 35 127093 章鼓转债 5,691,065.32 0.95 36 128131 崇达转 2 5,640,825.57 0.94 37 113686 泰瑞转债 5,502,449.17 0.92 38 123218 宏昌转债 5,497,466.15 0.92 39 123161 强联转债 5,473,299.18 0.91 40 113667 春 23 转债 5,263,340.80 0.88 41 128130 景兴转债 5,221,159.85 0.87 42 128125 华阳转债 5,156,974.18 0.86 43 128105 长集转债 5,107,125.57 0.85 44 110074 精达转债 5,056,790.05 0.84 45 123078 飞凯转债 4,915,293.70 0.82 46 123212 立中转债 4,788,653.73 0.80 47 123173 恒锋转债 4,786,312.94 0.80 48 113569 科达转债 4,785,785.61 0.80 49 123217 富仕转债 4,764,113.82 0.80 50 118041 星球转债 4,680,511.71 0.78 51 127105 龙星转债 4,669,006.06 0.78 52 123248 恒辉转债 4,483,145.54 0.75 53 113676 荣 23 转债 4,388,115.86 0.73 54 123225 翔丰转债 4,318,905.86 0.72 55 123239 锋工转债 4,214,474.48 0.70 56 123147 中辰转债 4,211,405.30 0.70 57 127079 华亚转债 4,202,053.50 0.70 58 111020 合顺转债 4,166,291.73 0.70 59 123166 蒙泰转债 4,060,161.95 0.68 60 128076 金轮转债 4,036,558.78 0.67 61 123071 天能转债 4,010,290.83 0.67 62 127072 博实转债 3,992,585.93 0.67 63 123204 金丹转债 3,961,366.19 0.66 64 123186 志特转债 3,860,834.95 0.65 65 118037 上声转债 3,772,124.05 0.63 66 113637 华翔转债 3,654,169.95 0.61 67 111011 冠盛转债 3,394,139.97 0.57 68 127043 川恒转债 3,318,443.98 0.55 69 118039 煜邦转债 3,044,375.95 0.51 70 118030 睿创转债 2,995,963.28 0.50 71 113656 嘉诚转债 2,964,015.88 0.50 72 113640 苏利转债 2,938,554.94 0.49 73 123244 松原转债 2,937,013.10 0.49 74 127024 盈峰转债 2,894,647.92 0.48 75 113039 嘉泽转债 2,875,968.20 0.48 76 113664 大元转债 2,640,761.79 0.44 77 118004 博瑞转债 2,613,497.10 0.44 78 128074 游族转债 2,529,827.87 0.42 79 118035 国力转债 2,523,551.67 0.42 80 111016 神通转债 2,337,554.81 0.39 81 127092 运机转债 2,199,612.39 0.37 82 127035 濮耐转债 2,193,855.04 0.37 83 113654 永 02 转债 2,114,105.84 0.35 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华可转债债券 A 银华可转债债券 D 报告期期初基金份额总额 354,664,942.51 - 报告期期间基金总申购份额 108,897,666.91 50,994,578.01 减:报告期期间基金总赎回份额 74,371,205.06 15,183.32 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 389,191,404.36 50,979,394.69 注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20250101-20250330106,909,902.75 0.0020,000,000.0086,909,902.75 19.74 构 产品特有风险 投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括： 1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； 2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； 3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； 5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、本基金管理人于 2025 年 3 月 14 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于银华可转债债 券型证券投资基金增设 D 类基金份额、修改资金清算条款并修改基金合同和托管协议的公告》，为 更好地满足广大投资人的理财需求，经与本基金托管人协商一致，本基金自 2025 年 3 月 17 日起 增设 D 类基金份额，据此对本基金的基金合同及托管协议做了相应修改。 2、本基金管理人于 2025 年 3 月 14 日披露了《银华可转债债券型证券投资基金 D 类基金份额开放 日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告》，本基金 D 类基金份额自 2025 年 3 月 17 日起 开放日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 银华可转债债券型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 9.1.2《银华可转债债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《银华可转债债券型证券投资基金招募说明书》 9.1.4《银华可转债债券型证券投资基金托管协议》 9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2025 年 4 月 21 日