财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2019年01月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 财通资管瑞享12个月定开混合 基金主代码 005686 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2018年05月29日 报告期末基金份额总额 476,075,613.62份 投资目标 在严格控制风险的基础上，把握市场机会，追 求基金资产的稳健增值。 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采 取自上而下的方法对基金的大类资产进行动态 配置，综合久期管理、收益率曲线配置等策略 对个券进行精选，力争在严格控制基金风险的 投资策略 基础上，获取长期稳定超额收益。另外，本基 金可投资于股票、权证等，基金管理人将选择 估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间 的个股进行投资，强化基金的获利能力，提高 预期收益水平，以期达到收益增强的效果。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×10%＋中债综合指数收益 率×90% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预 期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于 股票型基金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年10月01日-2018年12月31日） 1.本期已实现收益 4,840,860.22 2.本期利润 5,955,133.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.0125 4.期末基金资产净值 491,707,257.52 5.期末基金份额净值 1.0328 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 率① 率标准差 ①-③ ②-④ ② 率③ ④ 过去三个 月 1.23% 0.06% 0.52% 0.16% 0.71% -0.10% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2018年05月29日生效，截止报告期末本基金合同生效未满一年。2、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，本基金已建仓完毕。截至建仓期结 束，各项资产配置比例符合本基金基金合同约定。 3、自基金合同生效至报告期末，财通资管瑞享12个月定开基金份额净值增长率为3.28%，同期业绩比较基准收益率为0.29%。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 期限 证券从 说明 业年限 任职日期离任日期 本基金基 金融学学士，2010年10月至20 金经理、 12年9月担任日信证券股份有 财通资管 限公司固定收益部债券交易员 鑫盛6个 ，2012年10月至2014年12月担 陈希希 月定期开2018-05- 任财通证券股份有限公司资产 放混合型 29 - 9 管理部高级债券交易员，2014 证券投资 年12月至2015年7月担任财通 基金、财 证券资产管理有限公司固定收 通资管鸿 益部高级债券交易员，2015年 睿12个月 7月至2017年7月期间担任财通 定期开放 证券资产管理有限公司固定收 债券型证 益部投资主办。 券投资基 金和财通 资管睿智 6个月定 期开放债 券型发起 式证券投 资基金基 金经理 本基金基 金经理、 财通资管 积极收益 债券型发 华东师范大学经济学硕士。20 起式证券 14年6月至2014年12月担任财 投资基金 通证券股份有限公司资产管理 、财通资 部债券研究员；2015年1月至2 顾宇笛 管鸿益中2018-05- 017年8月担任财通证券资产管 短债债券 29 - 3 理有限公司固定收益部债券研 型证券投 究员，主要负责信用分析与创 资基金和 新产品研究，对城投债、产业 财通资管 债、可转债、可交换债等品种 鸿利中短 都有深入的研究。 债债券型 证券投资 基金基金 经理 注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年4季度中国经济增速仍在边际放缓，净出口持续负增长，投资贡献低位企稳，消费挑大梁。10月底召开的中共中央政治局会议为我们未来一段时间经济工作重点和操作思路定下了总基调，年底召开的2019年中央经济工作会议又将内容进一度夯实和明确，总的来说：当前经济运行稳中有变，经济下行压力有所加大，要实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。中长期来看，虽然财政发力可期，但明年减税、土地出让节奏以及工业品价格下滑导致表内财政收入制约基建托底作用，而地产销售偏弱，房企拿地放缓，虽然部分地区地产调控政策有所松动，但整体难言放松，地产或持续下行周期；表内信贷难以弥补资管新规等引起的非标萎缩的融资缺口，投融资需求缩紧；当前地方政府、企业和居民杠杆依旧偏高，消费偏弱；虽然中美贸易摩擦出现缓和迹象，但不确定性依然较大。 产品投资策略方面，四季度主要以持有城投债为主，分散投资，维持较高杠杆，增持部分高评级流动性较好债券，同时抓住市场调整机会进行调仓，部分债券获利卖出，适度控制久期，配合利率波段以及转债一级的打新，力争在保证安全性和流动性的前提下增厚整体收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管瑞享12个月定开混合基金份额净值为1.0328元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.23%，同期业绩比较基准收益率为0.52%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 825,058,745.32 97.04 其中：债券 785,058,745.32 92.34 资产支持证券 40,000,000.00 4.70 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 6,578,521.30 0.77 8 其他资产 18,555,644.59 2.18 9 合计 850,192,911.21 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,200,120.00 0.24 其中：政策性金融债 1,200,120.00 0.24 4 企业债券 413,141,409.20 84.02 5 企业短期融资券 181,315,000.00 36.87 6 中期票据 122,140,000.00 24.84 7 可转债（可交换债） 67,262,216.12 13.68 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 785,058,745.32 159.66 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 112219 14渝发债 432,010 43,771,253.20 8.90 18烟台港SC 2 011801357 P002 400,000 40,320,000.00 8.20 3 136370 16宁开控 400,000 39,860,000.00 8.11 4 122718 12渝南债 299,950 30,195,966.50 6.14 5 136553 16联投01 300,000 29,295,000.00 5.96 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 占基金 序 证券代 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 资产净 号 码 值比例( %) 1 149808 借呗55A1 200,000 20,000,000.00 4.07 国开-杭州青山湖安置房信 2 149675 托受益权资产支持专项计 200,000 20,000,000.00 4.07 划资产支持证券01档 注:本基金本报告期末只持有上述2只资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 53,123.63 2 应收证券清算款 521,424.66 3 应收股利 - 4 应收利息 17,981,096.30 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 18,555,644.59 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) 1 127005 长证转债 4,985,296.22 1.01 2 110043 无锡转债 4,845,500.00 0.99 3 128021 兄弟转债 4,793,300.00 0.97 4 123004 铁汉转债 2,759,040.00 0.56 5 113018 常熟转债 2,248,902.00 0.46 6 132009 17中油EB 1,612,640.00 0.33 7 128020 水晶转债 915,900.00 0.19 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 476,075,613.62 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 476,075,613.62 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金相关批准文件 2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程 3、财通资管瑞享12个月定期开放混合 型证券投资基金托管协议 4、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金基金合同 5、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2存放地点 上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼 浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。咨询电话：95336 公司网址：www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2019年01月19日