广发沪港深行业龙头混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发沪港深龙头混合 基金主代码 005644 交易代码 005644 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 3 月 21 日 报告期末基金份额总额 1,359,551,138.17 份 本基金主要投资于境内市场和香港市场的股票，在 深入研究的基础上，精选各行业的龙头股票进行投 投资目标 资，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较 基准的投资回报。 本基金为一只混合型基金，其股票投资比例占基金 投资策略 资产的比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法规 所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、 所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行 综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的 配置。 业绩比较基准 人民币计价的恒生指数收益率×65%+沪深300 指数 收益率×15%+中证全债指数收益率×20% 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属 于中高收益风险特征的基金。本基金资产投资于港 股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包 括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 风险收益特征 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股 价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率 风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、 港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内 地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易， 港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险） 等。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 198,428,717.02 2.本期利润 195,944,600.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.1192 4.期末基金资产净值 1,502,879,363.22 5.期末基金份额净值 1.1054 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 7.35% 2.02% -2.67% 0.95% 10.02% 1.07% 月 过去六个 30.17% 1.75% 1.42% 1.02% 28.75% 0.73% 月 过去一年 25.02% 1.77% -4.38% 1.13% 29.40% 0.64% 自基金合 同生效起 10.54% 1.31% -14.01% 0.99% 24.55% 0.32% 至今 注：自 2020 年 7 月 23 日起，本基金的业绩比较基准由“恒生指数收益率 ×65%+沪深 300 指数收益率×15%+中证全债指数收益率×20%”变更为“人民币计价的恒生指数收益率×65%+沪深 300 指数收益率×15%+中证全债指数收益率×20% ”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发沪港深行业龙头混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018 年 3 月 21 日至 2020 年 9 月 30 日) 注：自 2020 年 7 月 23 日起，本基金的业绩比较基准由“恒生指数收益率 ×65%+沪深 300 指数收益率×15%+中证全债指数收益率×20%”变更为“人民币计 价的恒生指数收益率×65%+沪深 300 指数收益率×15%+中证全债指数收益率 ×20% ”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 本基金的基金 余昊先生，理学硕士， 经理；广发沪 持有中国证券投资基金 港深新机遇股 业从业证书。曾任广发 余昊 票型证券投资 2018-03- - 10 年 基金管理有限公司研究 基金的基金经 21 发展部研究员、国际业 理；广发全球 务部研究员、基金经理 精选股票型证 助理、投资经理、广发 券投资基金的 道琼斯美国石油开发与 基金经理；广 生产指数证券投资基金 发港股通优质 (QDII-LOF) 基 金 经 理 增长混合型证 (自 2017 年 2 月 28 日至 券投资基金的 2018 年 4 月 18 日)、广 基金经理；广 发中小盘精选混合型证 发国际资产管 券投资基金基金经理 理有限公司权 (自 2018 年 5 月 4 日至 益投资总监 2019 年 9 月 10 日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权 制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内 可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中， 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配 投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程 进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究 及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年三季度，全球市场在疫情中继续反弹。中国事后被证明对疫情的防 控非常成功，整体经济活动在短暂而有限的财政刺激支持下迅速回到疫情前水平， 表现为工业恢复较快，但可选消费尚未完全恢复；从制造业 PMI 等角度看，中 国经济从 2018 年-2019 年的羸弱状态中走了出来，景气度较为乐观，这也可从工 业领域的微观数据上得到佐证。美国虽然疫情防控出现了巨大的问题，但美联储 和美国政府果断推出足量的货币政策和财政支持，使美国经济在快速探底后逐步 恢复，和中国相反，美国消费恢复较好，而工业恢复较慢。后续将出现的情况是 流动性国际松而国内紧，企业盈利是国内强而国际弱。三季度港股小幅上涨，主 要体现为结构性的机会。A 股则继续上涨，享受着政策红利仍在而企业盈利已恢 复的黄金时段。 三季度，本基金的仓位整体较高，积极把握疫情和货币政策带来的配置机会， 在市场区域方面，主要配置了港股，少量配置了 A 股；在行业方面，均衡配置 价值和成长行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 7.35%，同期业绩比较基准收益率 为-2.67%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,392,800,370.26 92.00 其中：股票 1,392,800,370.26 92.00 2 固定收益投资 31,532,595.10 2.08 其中：债券 31,532,595.10 2.08 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 88,120,722.62 5.82 7 其他资产 1,434,147.34 0.09 8 合计 1,513,887,835.32 100.00 注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 1,267,647,067.71 元， 占基金资产净值比例 84.35%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 85,250,525.51 5.67 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 21,871,938.96 1.46 G 交通运输、仓储和邮政业 18,653.36 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,017,299.60 0.60 J 金融业 8,981,856.00 0.60 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 125,153,302.55 8.33 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 日常消费品 - - 能源 - - 公用事业 - - 医疗保健 304,902,761.13 20.29 工业 262,285,327.95 17.45 信息技术 235,716,253.37 15.68 非日常生活消费品 174,580,398.98 11.62 通信服务 147,244,825.73 9.80 金融 122,243,152.13 8.13 房地产 14,663,903.62 0.98 原材料 6,010,444.80 0.40 合计 1,267,647,067.71 84.35 注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能 有尾差。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 00700 腾讯控股 327,600 147,244,825.73 9.80 2 03690 美团点评-W 692,400 147,117,341.03 9.79 3 06098 碧桂园服务 3,249,000 142,319,819.81 9.47 4 03888 金山软件 3,437,000 116,729,208.74 7.77 5 01066 威高股份 7,956,000 107,942,527.18 7.18 6 02269 药明生物 624,000 103,413,393.41 6.88 7 03808 中国重汽 5,300,000 92,492,309.76 6.15 8 03908 中金公司 4,735,200 74,313,940.90 4.94 9 06865 福莱特玻璃 2,843,000 51,338,029.73 3.42 10 00268 金蝶国际 2,852,000 50,122,188.80 3.34 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 31,532,595.10 2.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 31,532,595.10 2.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 019627 20 国债 01 315,610 31,532,595.10 2.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股 票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 355,660.75 2 应收证券清算款 84,837.04 3 应收股利 469,998.16 4 应收利息 523,651.39 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,434,147.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,354,235,244.60 本报告期基金总申购份额 205,145,906.60 减：本报告期基金总赎回份额 1,199,830,013.03 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,359,551,138.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,004,000.40 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,004,000.40 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.74 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 由于跨境产品受汇率多变影响，为了更好地满足投资者投资需求并维护基金 份额持有人利益，经与托管人协商一致，本基金对《基金合同》涉及业绩比较基 准调整的相关内容进行了相应修改。上述修改事项对原有基金份额持有人的利益 无实质性不利影响，并已向证监会履行备案手续，无需召开基金份额持有人大会。 详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分基金 调整业绩比较基准并修改基金合同的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发沪港深行业龙头混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发沪港深行业龙头混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发沪港深行业龙头混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日