创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 09 月 30 日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 10 月 25 日  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 目录 §1 重要提示 ...................................................................................................................................................2 §2 基金产品概况 ...........................................................................................................................................2 §3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................3 3.1 主要财务指标 ...................................................................................................................................3 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................3 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 .................................3 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 .................................................................................................................................................................3 §4 管理人报告 ...............................................................................................................................................4 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ...............................................................................................4 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明....................................................................5 4.3 公平交易专项说明 ...........................................................................................................................5 4.3.1 公平交易制度的执行情况 ............................................................................................................5 4.3.2 异常交易行为的专项说明 ............................................................................................................5 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...........................................................................................5 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...............................................................................................................6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明........................................................................6 §5 投资组合报告 ...........................................................................................................................................6 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...........................................................................................................6 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...........................................................................................6 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............................7 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ............8 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........................8 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................8 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................................8 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..........................................................................8 5.11 投资组合报告附注 .........................................................................................................................8 §6 开放式基金份额变动 ...............................................................................................................................9 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况............................................................................................9 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ...........................................................................................9 §8 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................................9 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................................................9 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................9 §9 备查文件目录 .........................................................................................................................................10 9.1 备查文件目录 .................................................................................................................................10 9.2 存放地点 .........................................................................................................................................10 9.3 查阅方式 .........................................................................................................................................10 第 2 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年07月01日起至2018年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信优选回报混合 基金主代码 005076 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年09月27日 报告期末基金份额总额 415,588,572.76份 本基金在严格控制基金资产净值下行风险的 投资目标 基础上,追求基金资产净值的长期稳健增长 。 在大类资产配置上,本基金将通过对宏观经 济环境、财政政策、货币政策、产业政策的 分析和预测,判断宏观经济所处的经济周期 及运行趋势,结合对资金供求状况、股票债 券市场的估值水平以及市场情绪的分析,评 估各类别资产的风险收益特征,并加以分析 投资策略 比较,采用定性和定量相结合的方法,形成 对不同类别资产表现的预测,确定基金资产 在股票、债券及货币市场工具等资产类别间 的配置比例。 本基金将密切关注市场整体风险的变化以及 各类别资产的风险收益的相对变化趋势,在 第 3 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 严格控制基金风险敞口的前提下,根据敞口 大小和资产风险水平动态调整各大类资产之 间的配置比例,力争提高基金收益。 沪深300指数收益率*30%+中债综合指数收益 业绩比较基准 率*70% 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收 风险收益特征 益水平高于债券型基金及货币市场基金,低 于股票型基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018年07月01日 - 2018年09月30日) 1.本期已实现收益 -194,128.14 2.本期利润 5,064,003.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0119 4.期末基金资产净值 390,167,228.38 5.期末基金份额净值 0.9388 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.32% 0.39% -0.10% 0.40% 1.42% -0.01% 月 第 4 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日 离任日 业年限 期 期 陈玉辉先生,中国国籍,经 济学硕士,2003年6月加入新 疆证券有限责任公司,从事 石化行业研究;2005年度获 本基金 中央电视台、中国证券报联 基金经 2017-09 合评选的首届"全国十佳证券 陈玉辉 理、投 - 15 -27 分析师"。2006年1月加入东 资一部 方证券股份有限公司研究所 总监 ,任化工行业研究员。2008 年3月加入招商基金管理有限 公司,历任研究部副总监、 总监,并于2012年11月14日 第 5 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 至2015年4月10日担任招商大 盘蓝筹股票型证券投资基金 的基金经理。2015年7月任创 金合信基金管理有限公司投 资一部总监、基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经 理的任职日期指公司作出决定的日期; 2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有 关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控 制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规, 未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年 修订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监 控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的 所有投资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年三季度市场呈现风格分化走势,银行股为首的金融指标股和基建、钢铁、 煤炭等周期股带动大市值指数振荡反弹,而外资机构重仓的食品饮料、医药、电子等 消费白马股股则出现补跌,大量中小市值股票仍延续阴跌走势。预计在国内三年去杠 杆宏观政策和国际美元加息、贸易环境恶化影响下,市场出现整体性机会的概率较小, 可能阶段性出现局部板块、主题性活跃行情。 三季度增持了部分银行股,保留了低市净率、低市值国企股配置。未来投资中仍 然坚持底线思维,将风险和回撤控制放在重要位置,预防市场趋势陷阱、估值陷阱和 流动性陷阱。以相对低仓位控制系统性风险和预留逢低买入的仓位机会,组合策略上 采取大/小市值、高/低贝塔结合的哑铃型 第 6 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 策略,个股方面坚持"三低"选股策略,采取逢低买入向下风险小、低估值、低涨幅个 股的类看涨期权补仓策略,重点关注国家关于国企尽快降杠杆政策导向下国企改革个 性化基本面反转机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信优选回报混合基金份额净值为0.9388元,本报告期内,基 金份额净值增长率为1.32%,同期业绩比较基准收益率为-0.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例( 序号 项目 金额(元) %) 1 权益投资 164,502,833.05 42.07 其中:股票 164,502,833.05 42.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 140,000,000.00 35.81 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 81,386,044.36 20.81 计 8 其他资产 5,114,923.03 1.31 9 合计 391,003,800.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% 第 7 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 ) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 52,812,807.72 13.54 电力、热力、燃气及水 D 11,805,934.23 3.03 生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,012,629.00 1.80 交通运输、仓储和邮政 G 22,710,500.72 5.82 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I - - 技术服务业 J 金融业 53,048,781.86 13.60 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N - - 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 17,112,179.52 4.39 S 综合 - - 合计 164,502,833.05 42.16 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 600757 长江传媒 2,588,832 17,112,179.52 4.39 2 601333 广深铁路 3,888,892 14,038,900.12 3.60 3 601166 兴业银行 864,900 13,795,155.00 3.54 4 000001 平安银行 1,199,920 13,259,116.00 3.40 第 8 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5 600837 海通证券 1,400,000 12,544,000.00 3.22 6 600509 天富能源 2,791,001 11,805,934.23 3.03 7 600089 特变电工 1,248,705 8,953,214.85 2.29 8 600125 铁龙物流 988,780 8,671,600.60 2.22 9 000521 长虹美菱 2,388,802 7,954,710.66 2.04 10 600731 湖南海利 1,618,000 7,814,940.00 2.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编 制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的 情况。 5.11.3 其他资产构成 第 9 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 47,107.63 2 应收证券清算款 5,157,547.94 3 应收股利 - 4 应收利息 -89,832.42 5 应收申购款 99.88 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 5,114,923.03 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 436,066,028.47 报告期期间基金总申购份额 228,196.55 减:报告期期间基金总赎回份额 20,705,652.26 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 - “-”填列) 报告期期末基金份额总额 415,588,572.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 第 10 页,共 11 页  创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 2、《创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 3、创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金2018年第3季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2018年10月25日 第 11 页,共 11 页