工银全球美元债：更新招募说明书摘要(2017年第1号)
2017-08-31
工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金
(QDII)更新的招募说明书摘要
(2017 年第 1 号)
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2016年9月5日证监许可【2016】2019号文注册募集。
本基金基金合同于2017年1月23日正式生效,自该日起基金管理人正式开始管理本基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作
出实质性判断或者保证。
投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本招募说明书,全面认识本
基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力,并对认购(或申购)基
金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者
自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由
投资者自行负担。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受,并按照《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金
合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义
务,应详细查阅基金合同。
本基金为境外证券投资的基金,本基金投资过程中面临的主要风险有:市场风险、利
率风险、信用风险、再投资风险、流动性风险、操作风险、汇率风险、国家/地区市场风险、
法律和政治风险等。
本基金为债券型基金,预期收益和风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金与股
票型基金。同时,本基金为境外证券投资的基金,除了需要承担与境内证券投资基金类似
的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险、国际不同国家的宏观经济风险等海外市场
投资所面临的特别投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不
保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为2017年7月22日,有关财务数据和净值表现数据截止日
为2017年6月30日(财务数据未经审计)。本招募说明书已经基金托管人复核。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:工银瑞信基金管理有限公司
住所:北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601、甲 5 号 7 层甲 5 号 701、
甲 5 号 8 层甲 5 号 801、甲 5 号 9 层甲 5 号 901
办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
邮政编码:100033
法定代表人:郭特华
成立日期:2005 年 6 月 21 日
批准设立机关:中国证监会
批准设立文号:中国证监会证监基金字【2005】93 号
中国银监会银监复【2005】105 号
经营范围:基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务
组织形式:有限责任公司
注册资本:贰亿元人民币
联系人:朱碧艳
联系电话:400-811-9999
股权结构:中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80%;瑞士信贷银行股份有
限公司占公司注册资本的 20%。
存续期间:持续经营
(二)主要人员情况
1、董事会成员
尚军先生,董事长,中国工商银行战略管理与投资者关系部资深专家、专职派出董事。
复旦大学工商管理(国际)硕士,高级经济师。历任中国工商银行河南郑州分行团委书记、
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国际部副总经理,河南分行国际部副总经理、储蓄处处长、国际业务处处长,河南分行副
行长、党委委员,陕西分行党委书记、行长等职务。
Neil Harvey聂瀚文先生,董事,是瑞士信贷(香港)有限公司董事总经理,常驻香港。
聂先生是瑞信大中华区主席兼香港CEO,同时他也是亚太区资产管理主席;并为亚太区运营
委员会成员。聂先生从事投资银行和资产管理业务长达三十年, 在亚太地区工作二十年,
拥有对新兴市场和亚太区的丰富经验和深入了解。聂先生在瑞士信贷工作了十七年,担任过
很多要职,他之前曾为亚太区和新兴市场资产管理部主管。此前,亦曾担任亚洲(除日本)
投资银行部和固定收益业务负责人。另外,他在瑞信和其他公司都担过要职,负责澳大利亚、
非洲、日本、拉美、中东、土耳其和俄罗斯地区的业务。
郭特华女士:董事,博士,现任工银瑞信基金管理有限公司总经理,兼任工银瑞信资
产管理(国际)有限公司董事长。历任中国工商银行总行商业信贷部、资金计划部副处长,
中国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。
王一心女士:董事,高级经济师。中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、专
职董事。历任中国工商银行专项融资部(公司业务二部、营业部)副总经理;中国工商银行
营业部 历任副处长、处长;中国工商银行总行技术改造信贷部经理。
王莹女士,董事,高级会计师,中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、专
职派出董事,于2004年11月获得国际内审协会注册内部审计师(Certified Internal
Auditor) 资格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人,中国工商银行清算
中心外汇清算处负责人、副处长,中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长,
中国工商银行内部审计局境外机构审计处处长,工行悉尼分行内部审计师、风险专家。
田国强先生:独立董事,经济学博士。上海财经大学经济学院院长,上海财经大学高等
研究院院长,美国德州A&M大学经济系Alfred F. Chalk讲席教授。首批中组部“千人计划”入
选者及其国家特聘专家,首批人文社会科学长江学者讲座教授,曾任上海市人民政府特聘决
策咨询专家,中国留美经济学会会长(1991-1992)。2006年被《华尔街电讯》列为中国大陆
十大最具影响力的经济学家之一。主要研究领域包括经济理论、激励机制设计、中国经济等。
孙祁祥女士:独立董事,经济学博士。北京大学经济学院院长,教授,博士生导师,享
受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任,中国金融学
会学术委员会委员、常务理事,中国保险学会副会长,教育部高等学校经济学类学科专业教
学指导委员会委员,美国国际保险学会董事会成员、学术主持人,美国C.V. Starr冠名教授。
曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第安纳大学、美国哈佛大学、
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香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文100多篇,主持过20多项由国家
部委和国际著名机构委托的科研课题。
Jane DeBevoise女士:独立董事,香港大学艺术系博士。历任银行家信托公司(1998年
与德意志银行合并)董事总经理、所罗门 古根海姆基金会副主席及项目总监、香港政府委
任的展览馆委员会成员、香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。2003年至今担任香
港亚洲艺术文献库董事局董事及主席,2009年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。
2、监事会成员
郑剑锋先生:监事,金融学科学双硕士。2005年12月起,郑剑锋先生任职于中国工商银
行监事会办公室,先后担任综合管理处处长、监督专员和监事会办公室副主任,主要负责风
险、内控及董事高管履职的监督检查工作。2014年6月起,郑剑锋先生被任命为中国工商银
行战略管理与投资者关系部集团派驻子公司董监事办公室高级专家、专职派出董事。
黄敏女士:监事,金融学学士。黄敏女士于2006年加入Credit Suisse Group (瑞士信贷集
团),先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中国区执
行首席运营官,资产管理大中国区首席运营官,现任资产管理中国区负责人。
洪波女士:监事,硕士。ACCA 非执业会员。2005年至2008年任安永华明会计师事务所
高级审计员;2008年至2009年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管;2009年6月
加入工银瑞信法律合规部,现任内控稽核部总监。
倪莹女士:监事,硕士。2000年至2009年任职于中国人民大学,历任副科长、科长,校
团委副书记。2009年至2011年就职于北京市委教工委,任干部处副调研员。2011年加入工银
瑞信战略发展部,现任副总监。
章琼女士:监事,硕士。2001年至2003年任职于富友证券财务部;2003年至2005年任
职于银河基金,担任注册登记专员。2005年加入工银瑞信运作部,现任工银瑞信运作部联席
总监。
3、高级管理人员
郭特华女士:总经理,简历同上。
朱碧艳女士:硕士,国际注册内部审计师,现任工银瑞信基金管理有限公司督察长,兼
任工银瑞信投资管理有限公司监事。1997-1999年中国华融信托投资公司证券总部经理,
2000-2005年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。
江明波先生:硕士,现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理,兼任工银瑞信资产管理
(国际)有限公司固定收益投资总监,工银瑞信投资管理有限公司董事。2000 年7 月至2001
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年11 月,任职于长城证券有限责任公司,担任研究员;2001 年12 月至2006 年12 月,任
职于鹏华基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、普天债券基金经理、社保债券组
合、社保回购组合基金经理、机构理财部总监助理、固定收益小组负责人。2006 年加入工
银瑞信基金管理有限公司。
杜海涛先生:硕士,现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理,兼任工银瑞信资产管理
(国际)有限公司董事,1997 年7 月至2002 年9 月,任职于长城证券有限责任公司,历任
职员、债券(金融工程)研究员;2002 年10 月至2003 年5 月,任职于宝盈基金管理有限
公司,历任研究员、基金经理助理;2003 年6 月至2006 年3月,任职于招商基金管理有限
公司,历任研究员、基金经理。2006 年加入工银瑞信基金管理有限公司。
赵紫英女士:博士,现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理,1989 年8 月至1993 年
5 月,任职于中国工商银行海淀支行,从事国际业务;1994 年6 月至2002 年4 月,任职于
中国工商银行北京市分行国际业务部,历任综合科科长、国际业务部副总经理;2002年5月
至2005年6月,任职于中国工商银行牡丹卡中心,历任市场营销部副总经理、清算部副总经
理。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司。
郝炜先生:硕士,现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理,兼任工银瑞信资产管理(国
际)有限公司董事,工银瑞信投资管理有限公司董事。2001年4月至2005年6月,任职于中国
工商银行资产托管部。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司。
4、本基金基金经理
刘琦先生,9年证券从业经验;北京大学概率统计专业博士;曾先后在嘉实基金管理有
限公司担任基金经理助理、研究员,在嘉实国际担任助理副总裁,在易方达基金担任基金经
理。2015年加入工银瑞信,现任固定收益部基金经理。2015年11月10日至今,担任工银月月
薪定期支付债券型基金基金经理;2016年10月14日至今,担任工银瑞信新焦点灵活配置混合
型证券投资基金基金经理;2016年11月2日至今,担任工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理;2017年1月4日至今,担任工银瑞信中债-国债(7-10年)总指数证
券投资基金基金经理;2017年1月23日至今,担任工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金
(QDII)基金经理。
5、投资决策委员会成员
郭特华女士,投资决策委员会主任,简历同上。
江明波先生,简历同上
杜海涛先生,简历同上。
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宋炳珅先生,13 年证券从业经验;曾任中信建投证券有限公司研究员;2007 年加入工
银瑞信,现任权益投资总监兼研究部总监。2012 年 2 月 14 日至今,担任工银瑞信添颐债
券型证券投资基金基金经理;2013 年 1 月 18 日至今,担任工银双利债券基金基金经理;
2013 年 1 月 28 日至 2014 年 12 月 5 日,担任工银瑞信 60 天理财债券型基金基金经理;2014
年 1 月 20 日至今,担任工银瑞信红利混合型证券投资基金基金经理;2014 年 1 月 20 日至
2017 年 5 月 27 日,担任工银瑞信核心价值混合型证券投资基金基金经理;2014 年 10 月
23 日至今,担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理;2014 年 11 月 18 日至今,担任工
银医疗保健行业股票型基金基金经理;2015 年 2 月 16 日至今,担任工银战略转型主题股
票基金基金经理;2017 年 4 月 12 日至今,担任工银瑞信中国制造 2025 股票型证券投资基
金基金经理。
欧阳凯先生,15 年证券从业经验;曾任中海基金管理有限公司基金经理;2010 年加入
工银瑞信,现任固定收益投资总监。2010 年 8 月 16 日至今,担任工银双利债券型基金基
金经理,2011 年 12 月 27 日至 2017 年 4 月 21 日担任工银保本混合基金基金经理,2013
年 2 月 7 日至 2017 年 2 月 6 日担任工银保本 2 号混合型发起式基金(自 2016 年 2 月 19 日
起变更为工银瑞信优质精选混合型证券投资基金)基金经理,2013 年 6 月 26 日起至今担任
工银瑞信保本 3 号混合型基金基金经理, 2013 年 7 月 4 日起至今担任工银信用纯债两年定
期开放基金基金经理,2014 年 9 月 19 日起至今担任工银新财富灵活配置混合型基金基金
经理,2015 年 5 月 26 日起至今担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。
黄安乐先生,14 年证券从业经验;先后在天相投资顾问有限公司担任研究员,国信证
券经济研究所担任资深分析师,国信证券资产管理总部担任投资经理、研究员;2010 年加
入工银瑞信,现任权益投资总监。2011 年 11 月 23 日至今,担任工银瑞信主题策略混合型
证券投资基金基金经理;2013 年 9 月 23 日至今,担任工银瑞信精选平衡基金基金经理;
2014 年 10 月 22 日至今,担任工银高端制造行业股票型基金基金经理;2015 年 4 月 28 日
至今,担任工银新材料新能源行业股票型基金基金经理;2016 年 1 月 29 日至今,担任工
银瑞信国家战略主题股票型基金基金经理;2017 年 4 月 21 日至今,担任工银瑞信互联网
加股票型证券投资基金基金经理。
李剑峰先生,14 年证券从业经验;曾任中央国债登记结算有限责任公司业务经理、高
级副经理;2008 年加入工银瑞信,曾任固定收益研究员,现任固定收益投资总监。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
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二、基金托管人
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
成立时间:2004 年 09 月 17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:田 青
联系电话:(010)6759 5096
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
名 称:工银瑞信基金管理有限公司
办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
注册地址:北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601、甲 5 号 7 层甲 5 号
701、甲 5 号 8 层甲 5 号 801、甲 5 号 9 层甲 5 号 901
法定代表人:郭特华
全国统一客户服务电话:400-811-9999
传真:010-66583111
联系人:王秋雅
公司网站:www.icbccs.com.cn
直销机构可以办理本基金人民币份额的认购业务。投资者还可通过本公司电子自助交
易系统认购本基金的人民币份额。本基金管理人的直销机构和电子自助交易系统不支持美
元份额的认购。
2、可以办理本基金人民币份额认购的其他销售机构
(1)中国工商银行股份有限公司
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注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
传真:010-66107914
客户服务电话:95588
网址:http://www.icbc.com.cn/
(2)中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
联系人:张静
传真:010-66275654
客户服务电话:95533
网址:http://www.ccb.com/
(3)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人:李建红
联系人:邓炯鹏
电话:0755-83198888
传真:0755-83195049
客户服务电话:95555
网址:http://www.cmbchina.com/
(4)中信证券股份有限公司
注册地址:深圳市深南路 7088 号招商银行大厦 A 层
办公地址:北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
法定代表人:王东明
联系人:陈忠
电话:010-84588888
传真:010-84865560
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客户服务电话:010-84588888
网址:http://www.cs.ecitic.com/
(5)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 20 层
法定代表人:杨宝林
联系人:吴忠超
电话:0532-85022326
传真:0532-85022605
客户服务电话:95548
网址:http://www.zxwt.com.cn
(6)中信期货有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、
14 层
办公地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、
14 层
法定代表人: 张皓
联系人: 韩钰
电话: 010-6083 3754
传真: 010-5776 2999
客户服务电话: 400-990-8826
网址: www.citicsf.com
(7)华西证券股份有限公司
注册地址:四川省成都市陕西街 239 号
办公地址:四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人:杨炯阳
联系人:金达勇
电话:0755-83025723
传真:0755-83025991
客户服务电话:4008888818
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网址:http://www.hx168.com.cn
(8)大同证券有限责任公司
注册地址:山西省大同市大北街 13 号
办公地址:太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 F12、F13
法定代表人:董祥
联系人:薛津
电话:0351-4130322
传真:0351-4192803
客户服务电话:4007121212
(9)大有期货有限公司
注册地址:湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场三、四楼
办公地址:湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场三、四楼
法定代表人:沈众辉
电话:0731-84409000
传真:0731-84409009
客户服务电话:4006-365-058
网址:www.dayouf.com
(10)江海证券有限公司
注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人:孙名扬
联系人:张宇宏
电话:0451-82336863
传真:0451-82287211
客户服务电话:4006662288
网址:http://www.jhzq.com.cn
可以办理本基金美元份额认购的其他销售机构
(1)中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
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法定代表人:姜建清
传真:010-66107914
客户服务电话:95588
网址:http://www.icbc.com.cn/
(2)中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
联系人:张静
传真:010-66275654
客户服务电话:95533
网址:http://www.ccb.com/
(3)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人:李建红
联系人:邓炯鹏
电话:0755-83198888
传真:0755-83195049
客户服务电话:95555
网址:http://www.cmbchina.com/
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金合同等的规定,
选择其他符合要求的机构销售本基金,并及时履行公告义务。
(二)基金登记机构
名 称:工银瑞信基金管理有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601、甲 5 号 7 层甲 5 号
701、甲 5 号 8 层甲 5 号 801、甲 5 号 9 层甲 5 号 901
注册登记业务办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 层
法定代表人:郭特华
全国统一客户服务电话:400-811-9999
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传 真:010-66583100
联系人:朱辉毅
(三)律师事务所及经办律师
名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:陈颖华
经办律师:黎明、陈颖华
(四)会计师事务所及经办注册会计师
名 称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住 所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人: 李丹
经办注册会计师:单峰、朱宏宇
联系电话: (021)23238888
传真: (021)23238800
联系人:朱宏宇
四、基金的名称
本基金名称:工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)
五、基金的类型
本基金类型:债券型。
六、基金的投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下,主要通过对境外证券市场的投资级固定
收益类金融工具的主动积极管理,力争获取资产的长期增值。
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七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括政府债券、公司债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等债券
及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券,房地产信托凭证(REITs)、公募基金(包括
ETF)、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府
债券等货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具,包括货币远期合约/期货/互
换、利率互换、信用违约互换等金融衍生产品。本基金不主动参与股票等权益类资产的投资,
不直接从二级市场买入股票等权益类资产和权证,也不参与一级市场的新股申购或增发新
股。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中,投资于美元投资级债券的
比例不低于非现金基金资产的80%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低
于基金资产净值的5%。投资级债券指:(1)S&P评级BBB-级及BBB-级以上的债券;(2)或
Moody’s评级Baa3级及Baa3级以上的债券;(3)或Fitch评级BBB-级及BBB-级以上的债券。
本基金所投资的基金为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区
证券监管机构登记注册的公募基金。
本基金所投资的房地产信托凭证(REITs)为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备
忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的房地产信托凭证(REITs)。
本基金所投资的期货为在经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期货。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种比例限制的,基金管理人
在与基金托管人协商一致并履行相关程序后,可相应调整本基金的投资比例规定。
八、基金的投资策略
(一)国家/地区配置策略
本基金将通过对全球市场经济发展、财政和货币政策、金融市场环境、证券市场走势等
可能影响各证券市场的重要因素的研究和预测,通过分析和比较不同证券市场和不同金融工
具的收益及风险特征,积极寻找优质的投资机会,并以此确定基金资产在不同国家和地区的
配置比例。
(二)利率策略
利率策略是债券型基金采用的重要策略,主要通过对组合久期的控制实现对利率风险的
有效管理。本基金通过深入研究宏观经济运行态势和宏观政策导向,判断市场利率变动的趋
13
工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
势和幅度。运用敏感性分析,模拟利率变动的多种可能性,并根据投资组合的风险承受能力
确定组合的目标久期区间。
(三)汇率策略
本基金将从国际化视野审视各国/地区的经济和资本市场,全面分析影响汇率走势的各
种因素,判断主要汇率走势,并适度进行外汇远期、期货、期权等汇率衍生品投资,以降低
外汇风险。
(四)收益率曲线策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限
偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和
定量相结合的方法。定性方法为:在对经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形状可能
变化给予一个方向判断;定量方法为:参考收益率曲线的历史趋势,同时结合未来的各期限
的供给分布以及投资者的期限偏好,对未来收益率曲线形状做出判断。
通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合的期限结构策略(主要包括
子弹式策略、哑铃式策略和梯式策略),在短期、中期、长期债券间进行配置,从短、中、
长期债券的相对价格变化中获取收益。其中,子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集
中于收益率曲线的一点;哑铃式策略是将组合中债券的到期期限集中于两端;而梯式策略则
是将债券到期期限进行均匀分布。
(五)信用策略
根据宏观经济运行周期阶段,分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业
务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评估债券发行人的偿
债能力及信用违约风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定企业债券、
公司债券的信用风险利差,及其与其他同行业或同市场债券之间的相对价值。
基于本基金的投资范围,债券发行人在各国/地区的经济中的重要地位,和其所可能得
到的直接或间接的政府支持也将是对发行人的一个重要考核因素。
(六)资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)
等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛
方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
(七)衍生品投资
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
基于对风险的准确度量与控制,在基金风险承受能力许可的范围内,本着谨慎原则,
以提高基金资产的运作效率和实现稳定增值为目标,适当参与衍生品投资,买卖交易所交
易和场外交易的衍生工具,包括利率期货、掉期、外汇远期、掉期;信用违约掉期等。此
外,在严格控制风险的前提下,本基金将适度参与证券借贷交易、回购交易等投资,以增
加收益。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:美银美林 1-10 年期美国总体市场指数(BofA Merrill Lynch
1-10 Years US Broad Market Index)收益率。
美银美林1-10年期美国总体市场指数是美银美林开发的跟踪美国市场公开发行1-10年
期的美元计价的投资级债券指数,本基金管理人认为,该业绩比较基准目前能够忠实地反映
本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出,在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,经与基金托管人协商一致,本
基金可在履行适当必要程序后,变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有
人大会审议。
十、风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金与股
票型基金。同时,本基金为境外证券投资的基金,除了需要承担与境内证券投资基金类似
的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险、国际不同国家的宏观经济风险等海外市场
投资所面临的特别投资风险。
十一、基金的投资组合报告
本报告期为2017年4月1日起至6月30日止(财务数据未经审计)。
1.报告期末基金资产组合情况
序
项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)
号
1 权益投资 - -
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
其中:普通股 - -
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 153,660,305.86 70.14
其中:债券 153,660,305.86 70.14
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买
- -
入返售金融资产
6 货币市场工具 - -
银行存款和结算备付金
7 64,763,997.95 29.56
合计
8 其他资产 664,541.81 0.30
9 合计 219,088,845.62 100.00
注:由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2.报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
3.报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
4.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
Aa1 至 Aa3 3,388,114.54 1.60
A1 至 A3 84,865,550.81 40.18
Baa1 至 Baa3 28,792,006.84 13.63
未评级 36,614,633.67 17.34
注:上述债券投资组合采用国际权威机构穆迪发布的债券评级。
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值(人民币 占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量
元) 比例(%)
SDBC 0
1 XS1573944524 3,000,000 20,296,779.84 9.61
03/06/20
BCHINA 0
2 HK0000334976 2,000,000 13,497,621.58 6.39
07/05/17
SINOPE 2 1/2
3 USG8200QAA43 1,500,000 10,205,701.34 4.83
10/17/18
BOCOM 0
4 XS1472473203 1,500,000 10,191,576.72 4.83
08/16/19
BCHINA 2 1/8
5 XS1252209165 1,500,000 10,165,766.26 4.81
06/30/18
注:以上债券代码为 ISIN 码,数量列示债券面值。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期未持有金融衍生品。
9.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
10.投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
10.3 其他资产构成
序
名称 金额(人民币元)
号
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 646,472.78
5 应收申购款 18,069.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 664,541.81
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资,因此不存在流通受限情况。
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不
保证基金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本基金合同生效日为2017年1月23日,基金合同生效以来(截至2017年6月30日)的
投资业绩及同期基准的比较如下表所示:
工银美元债A
净值增长 业绩比较 业绩比较
净值增长率
阶段 率标准差 基准收益 基准收益 (1)-(3) (2)-(4)
(1)
(2) 率(3) 率标准差
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(4)
2017.1.23-2017.6.30 -1.33% 0.15% 0.35% 0.21% -1.68% -0.06%
工银美元债C
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长率 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 (1)-(3) (2)-(4)
(1) 率标准差
(2) 率(3)
(4)
2017.1.23-2017.6.30 -1.51% 0.15% 0.35% 0.21% -1.86% -0.06%
2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较:
(2017 年 1 月 23 日至 2017 年 6 月 30 日)
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
注:1、本基金基金合同于2017年1月23日生效。截至报告期末,本基金尚处于建仓期。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6 个月。建仓期满,本基金的各项投资比例应符
合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产
的80%,其中,投资于美元投资级债券的比例不低于非现金基金资产的80%;现金或者到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
十三、基金的费用与税收
(一)与基金运作有关的费用
1.基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费(含境外托管人收取的费用);
(3)销售服务费;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
(6)基金份额持有人大会费用;
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
(7)基金的证券、期货账户开立费用、证券、期货交易费用及在境外市场的交易、清
算、登记等实际发生的费用(out-of-pocket fees),包括但不限于经手费、印花税、证管费、
过户费、手续费、券商佣金的结算费及其他类似性质的费用等;
(8)基金的银行汇划费用;
(9)基金进行外汇兑换交易的相关费用;
(10)基金依照有关法律法规应当缴纳的,购买或处置证券有关的任何税收、征费、
关税、印花税、交易及其他税收及预扣提税(以及与前述各项有关的任何利息及费用及有
关手续费、汇款费等);
(11)与基金缴纳税收有关的手续费、汇款费等;
(12)代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用;
(13)因基金运作需要或基金份额持有人决定更换基金管理人,更换基金托管人及基
金资产由原基金托管人转移新基金托管人所引起的费用;
(14)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一估值日基金资产净值的 0.9%年费率计提。管理费的计算方法如
下:
H=E×0.9%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一估值日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至最近可支付日支付。
(2)基金托管人的托管费(含境外托管人收取的费用)
本基金的托管费按前一估值日基金资产净值的 0.22%的年费率计提。托管费的计算方
法如下:
H=E×0.22%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一估值日的基金资产净值
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至最近可支付日支付。
(3)销售服务费
销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基
金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A 类不收取销售服务费,C 类
销售服务费年费率为 0.4%。C 类基金份额的销售服务费的计算方法如下:
H=E×R÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一估值日基金资产净值
R 为 C 类别份额适用的销售服务费率
基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据与基
金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金
支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无
法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
上述“(一)基金费用的种类中第 4-14 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,
按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
3. 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)《基金合同》生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
5、基金管理费和基金托管费的调整
在法律法规允许的条件下,基金管理人和基金托管人可协商酌情降低销售服务费,此
项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施前依照
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金对申购设置级差费率,投资者在一天之内如有多笔申购,适用费率按单笔分别
计算。本基金的具体申购费率结构如下表所示。
人民币份额 A 类基金份额 C 类基金份额
M<100 万元 0.80%
100 万元≤M<300 万元 0.50%
申购费率 0%
300 万元≤M<500 万元 0.30%
M≥500 万元 按笔收取 1,000 元/笔
美元份额 A 类基金份额
M<20 万美元 0.80%
20 万美元≤M<60 万美元 0.50%
申购费率
60 万美元≤M<100 万美元 0.30%
M≥100 万美元 按笔收取 200 美元/笔
注:M为申购金额。
本基金 A 类份额的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、登记
等各项费用,不列入基金财产。
2、赎回费
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时
收取。对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费将全额计入基金财产;对持续持有
期不少于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费总额的 75%计入基金财产;对持续持有
期不少于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 50%计入基金财产;对持续持
有期不少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 25%计入基金财产(1 年以 365 天计)。赎
回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减,具体费率如下:
人民币份额 A 类基金份额 C 类基金份额
持有期限 赎回费率 持有期限 赎回费率
Y<7 天 1.5% Y<7 天 1.50%
7 天≤Y<30 天 0.75% 7≤Y<30 天 0.75%
赎回费率
30 天≤Y<1 年 0.1% Y≥30 天 0%
1 年≤Y<2 年 0.05%
Y≥2 年 0%
美元份额 A 类基金份额
赎回费率 持有期限 赎回费率
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
Y<7 天 1.5%
7 天≤Y<30 天 0.75%
30 天≤Y<1 年 0.1%
1 年≤Y<2 年 0.05%
Y≥2 年 0%
注:持有期限 Y,1 年指 365 天
3、赎回费用未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的
费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制
定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管
部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率。
6、本基金人民币份额的申购、赎回的币种为人民币,美元份额的申购、赎回币种为
美元。基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下,设立以其它币种计价的基金份额
以及接受其它币种的申购、赎回,其他外币基金份额申赎的原则、费用等届时由基金管理
人确定并提前公告。
7、在未来条件成熟时,本基金可以开通不同基金份额类别之间的转换,具体规则详
见更新的招募说明书和相关公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下:
1、 在“重要提示”部分,增加了基金合同生效日期,招募说明书内容截止日及财务数
据和净值表现数据截止日。
2、 在“四、基金的投资”部分,增加了基金最近一期的投资组合报告等信息。
3、 在“五、基金的业绩”部分,增加了基金截至最近一期的业绩表现。
4、 在“六、基金管理人”部分,更新了基金管理人主要人员情况。
5、 在“七、基金的募集”部分,删除了基金的份额类别、募集方式、募集期限、募集
对象、募集场所、募集规模、认购安排及募集资金等相关信息。
6、 在“八、基金合同的生效”部分,增加了基金生效日期,删除了基金的备案及基金
募集失败的相关信息。
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工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII) 更新的招募说明书摘要
7、 在“九、基金份额的申购、赎回与转换”部分,更新了基金开始办理日常申购、赎
回的时间。
8、 在“十七、基金托管人”部分,根据基金托管人提供的信息对相关内容进行了更新。
9、 在“十九、相关服务机构”部分,更新了基金份额发售机构的信息。
10、 在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分,更新了对持有人服务的相关
信息。
11、 在“二十三、其他应披露事项”部分,更新了本更新期间的公告。
工银瑞信基金管理有限公司
二〇一七年八月三十一日
25
京公网安备 11010502031572号