易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年四月二十一日 第 1 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达中债 7-10 年期国开行债券指数 基金主代码 003358 交易代码 003358 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 9 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,031,837,412.13 份 投资目标 本基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前 获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及 跟踪误差的最小化,力争日均跟踪偏离度的绝对值 不超过 0.2%,年化跟踪误差不超过 2%。 投资策略 本基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优 化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性 的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替 第 2 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组 合,以实现对标的指数的有效跟踪。 业绩比较基准 标的指数“中债-7-10 年期国开行债券指数”收益率 风险收益特征 本基金为债券型指数基金,其预期风险和预期收益 低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -13,152,110.89 2.本期利润 -18,840,097.64 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0182 4.期末基金资产净值 981,612,506.31 5.期末基金份额净值 0.9513 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 净值增 阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 第 3 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 ③ 标准差 ④ 过去三个 -1.78% 0.19% -1.65% 0.20% -0.13% -0.01% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 9 月 27 日至 2017 年 3 月 31 日) 注:1.本基金合同于 2016 年 9 月 27 日生效,截至报告期末本基金合同生效 未满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,由于规模变 动,建仓期结束标的指数成份券、备选成份券占基金非现金资产比例被动超标, 本基金已在法规规定的期限内调整完毕。建仓期结束时其他各项资产配置比例符 合本基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资限制)的有 关约定。 3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-4.87%,同期业绩比 较基准收益率为-4.88%。 第 4 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 金经理期限 职务 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 达中债 3-5 年期国债指数 证券投资基金的基金经 理、易方达增强回报债券 型证券投资基金的基金 经理、易方达裕祥回报债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达富惠纯债 债券型证券投资基金的 基金经理、易方达纯债债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达裕惠回报 定期开放式混合型发起 硕士研究生,曾任海通证券 式证券投资基金的基金 股份有限公司项目经理,工 经理助理、易方达保本一 银瑞信基金管理有限公司 张 号混合型证券投资基金 2016- 债券交易员,易方达基金管 雅 - 8年 的基金经理助理、易方达 09-27 理有限公司债券交易员、固 君 新收益灵活配置混合型 定收益研究员、易方达裕祥 证券投资基金的基金经 回报债券型证券投资基金 理助理、易方达裕如灵活 基金经理助理。 配置混合型证券投资基 金的基金经理助理、易方 达安心回馈混合型证券 投资基金的基金经理助 理、易方达投资级信用债 债券型证券投资基金的 基金经理助理、易方达安 心回报债券型证券投资 基金的基金经理助理、易 方达裕丰回报债券型证 券投资基金的基金经理 助理 王 本基金的基金经理、易方 硕士研究生,曾任易方达基 2017- 晓 达中债新综合债券指数 - 14 年 金管理有限公司集中交易 02-15 晨 发起式证券投资基金 室债券交易员、债券交易主 第 5 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 (LOF)的基金经理、易方 管、固定收益总部总经理助 达中债 3-5 年期国债指数 理、易方达货币市场基金基 证券投资基金的基金经 金经理、易方达保证金收益 理、易方达增强回报债券 货币市场基金基金经理。 型证券投资基金的基金 经理、易方达投资级信用 债债券型证券投资基金 的基金经理、易方达双债 增强债券型证券投资基 金的基金经理、易方达纯 债债券型证券投资基金 的基金经理、易方达保本 一号混合型证券投资基 金的基金经理、易方达资 产管理(香港)有限公司 基金经理、就证券提供意 见负责人员(RO)、提供 资产管理负责人员(RO)、 易方达资产管理(香港) 有限公司 RQFII / QFII 产 品投资决策委员会成员、 固定收益基金投资部副 总经理 注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,张雅君的“任职日期”为基 金合同生效之日,王晓晨的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 3.本基金基金经理张雅君因休产假超过 30 日,在其休假期间,本基金暂由 我公司基金经理王晓晨代为履行基金经理职责。该事项已于 2017 年 2 月 8 日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上进行了披露。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 第 6 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11 次,皆为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年一季度债券市场整体下跌。基本面方面,经济延续回升态势。基建 投资快速扩张,房地产和制造业投资稳中有升。受总需求平稳以及企业补库存影 响,工业生产持续向好。政策方面,在抑制资产泡沫和防范金融风险背景下,央 行继续实施稳健中性的货币政策,两次上调公开市场操作利率,并在一季度末对 银行体系实施宏观审慎评估体系考核。资金面方面,一季度资金面多数时间呈现 紧平衡状态,资金利率中枢上升,月末季末等关键时点资金价格波动较大。一季 度基本面、政策面和资金面对债券市场均较为不利,导致债券市场收益率大幅上 升。 一季度本基金与指数配置基本保持一致。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.9513 元,本报告期份额净值增长率为 -1.78%,同期业绩比较基准收益率为-1.65%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 第 7 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 836,799,000.00 85.18 其中:债券 836,799,000.00 85.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 99,760,349.64 10.16 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 8,364,074.88 0.85 7 其他资产 37,422,062.19 3.81 8 合计 982,345,486.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 836,799,000.00 85.25 其中:政策性金融债 836,799,000.00 85.25 4 企业债券 - - 第 8 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 836,799,000.00 85.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 160210 16 国开 10 3,200,000 297,056,000.00 30.26 2 150218 15 国开 18 2,400,000 232,608,000.00 23.70 3 160213 16 国开 13 1,700,000 156,740,000.00 15.97 4 150210 15 国开 10 1,000,000 100,160,000.00 10.20 5 140225 14 国开 25 500,000 50,235,000.00 5.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 第 9 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 14,010,484.44 3 应收股利 - 4 应收利息 23,406,842.72 5 应收申购款 4,735.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 37,422,062.19 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,288,806,214.85 报告期基金总申购份额 320,806,864.69 减:报告期基金总赎回份额 577,775,667.41 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,031,837,412.13 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 第 10 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期末持有基金 报告期内持有基金份额变化情况 投资 情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 2017 年 3 月 9 日至 200,003,0 200,003,000 19.38 1 - - 机构 2017 年 3 月 16 日 00.00 .00 % 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 1 月 19 日,2017 年 1 月 23 521,103,6 311,000,0 210,103,699 20.36 2 日至 2017 年 2 月 - 99.84 00.00 .84 % 28 日,2017 年 3 月 9 日至 2017 年 3 月 31 日 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况,由此可能导致的 特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对 基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金 资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合 同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金注册 的文件; 2.《易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金基金合同》; 3.《易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 第 11 页共 12 页  易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 9.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年四月二十一日 第 12 页共 12 页