信达澳银慧理财货币市场基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 信达澳银慧理财货币 基金主代码 003171 交易代码 003171 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年9月18日 报告期末基金份额总额 118,192,027.35份 投资目标 在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动性的基础上，力争 获得超越业绩比较基准的稳定回报。 本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金投资组合的平均 投资策略 剩余期限。对各类投资品种进行定性分析和定量分析，确定和调整参与的 投资品种和各类投资品种的配置比例。在严格控制投资风险和保持资产流 动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，在所有的证券投资基金中，是风险相对较低的基 风险收益特征 金产品类型。在一般情况下，本基金风险和预期收益均低于债券型基金、 股票型基金和混合型基金。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 1．本期已实现收益 1,467,369.00 2．本期利润 1,467,369.00 3．期末基金资产净值 118,192,027.35 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 1.0017% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.6651% 0.0012% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注： 1、本基金基金合同于2016年9月18日生效，2016年9月26日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金投资于以下金融工具： 现金；期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限 在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中 国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 对于法律法规及监管机构今后允许货币市场基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明 中国人民大学世界经济 专业硕士。2012年7月 至2014年7月在第一创 业证券，任研究所债券 研究员；2014年7月至 2015年9月在第一创业 证券，任固定收益部销 售经理、产品经理；2015 本基金的基 年9月至2016年7月在 金经理、新目 第一创业证券，任固定 标混合基金、 收益部债券交易员、投 唐弋迅 新财富混合 2016年11 - 5年 资经理助理。2016年8 基金、纯债债 月25日 月加入信达澳银基金， 券基金的基 任信达澳银慧理财货币 金经理 基金基金经理（2016年 11月25日起至今）、信 达澳银新目标混合基金 基金经理（2016年11 月25日起至今）、信达 澳银新财富混合基金基 金经理（2016年11月 25日起至今）、信达澳 银纯债债券基金基金经 理（2017年2月21日 起至今）。 中央财经大学金融学硕 士。历任金元证券股份 有限公司研究员、固定 收益总部副总经理； 2011年8月加入信达澳 银基金公司，历任投资 研究部下固定收益部总 本基金的基 经理、固定收益副总监、 金经理，稳定 公募投资总部副总监、 价值债券基 信达澳银稳定价值债券 金、鑫安债券 基金基金经理（2011年 基金（LOF）、 9月29日起至今）、信 信用债债券 达澳银鑫安债券基金 基金、慧管家 2016年9月 （LOF）基金经理（2012 孔学峰 货币基金、纯 30日 - 13年 年5月7日起至今）、信 债债券基金、 达澳银信用债债券基金 新目标混合 基金经理（2013年5月 基金的基金 14日起至今）、信达澳 经理，公募投 银慧管家货币基金基金 资总部副总 经理（2014年6月26 监 日起至今）、信达澳银纯 债债券基金基金经理 （2016年8月4日起至 今）、信达澳银慧理财货 币基金基金经理（2016 年9月30日起至今）、 信达澳银新目标混合基 金基金经理（2016年10 月25日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，经济出现高位回落的迹象，尤其“去杠杆”政策的接连出台,推动整体收益率上升。 从基本面看，4月初以来，前期受“供给测改革”推动的库存周期从阶段高点开始回落，包括钢铁、煤炭等大宗商品价格出现了大幅回调， PPI开始逐步下滑。剖析原因，在限购政策和信贷收紧的双重压力下，房地产新开工和投资同比逐步下滑，不过，今年三四线房地产接力一、二线，销售仍保持了一定增长。同时，在财政支出高于区间的投放力度下，基建仍给予经济一定的支撑。一季度实际GDP同比上升至6.9%，生产和消费保持在高位。 从政策面看，银监会在4月初接连出台“三套利、三违反、四不当”等监管文件，旨在推动银行体系“金融去杠杆”，证监会和保监会也出台相关措施。作为重点监管对象，银行“委外”业务面临自查和监管检查，几乎处于暂停的状态，部分问题较大的机构被要求赎回存量业务。 从资金面看，二季度整体仍较为紧张。银行同业存单发行仍保持较高价格，收益率短期快速上行。从3月27日到5月10日阶段高点，10年国债从3.25%上升至3.69%，上行44bp，10年国开债从4.05%上升至4.38%，上行33bp。另外，4月初还曝出以魏桥集团为首的多家山东民营企业信用风险事件，对区域性信用风险造成了冲击，4月起信用利差逐步上升。 因二季度市场收益率水平显著上升，本基金在保证流动性需求的情况下，在同业存单、同业存款和逆回购上进行了一定配置。 展望下半年，货币政策整体维持中性态度。短期资产仍可能维持较高的收益率。同时，投资者流动性需求比去年更强。因此，货币基金仍是较高的投资工具。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本报告期份额净值收益率为1.0017%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 19,718,626.51 16.66 其中：债券 19,718,626.51 16.66 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 58,230,000.00 49.18 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 40,088,108.75 33.86 4 其他资产 356,415.15 0.30 5 合计 118,393,150.41 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.32 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 66 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 108 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 32 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 83.17 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)-60天 - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)-90天 33.84 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)-120天 - - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 16.68 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 133.69 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,973,034.11 8.44 其中：政策性金融债 9,973,034.11 8.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 9,745,592.40 8.25 8 其他 - - 9 合计 19,718,626.51 16.70 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 170401 17农发01 100,000 9,973,034.11 8.44 2 111719123 17恒丰银行CD123 100,000 9,745,592.40 8.25 注：本报告期末本基金仅持有上述债券。 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0040% 报告期内偏离度的最低值 -0.2307% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0957% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或 商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收 益。 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,506.91 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 351,908.24 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 356,415.15 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 171,562,866.93 报告期期间基金总申购份额 10,122,584.77 报告期期间基金总赎回份额 63,493,424.35 报告期期末基金份额总额 118,192,027.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 申 者 序 额比例达到 期初 购 赎回 份额占 类 号 或者超过20% 份额 份 份额 持有份额 比 别 的时间区间 额 2017年4月1 机 1 日-2017年6 100,676,032.71 - - 101,683,677.91 86.03% 构 月30日 2 2017年4月1 50,343,469.20 - 50,606,484.59 - 0.00% 日-2017年6 月5日 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与 机构投资者按同比例部分延期办理的风险； 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基 金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交 易困难的情形。 注：期间申购/买入总份额含红利转投份额。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银慧理财货币市场基金基金合同》； 3、《信达澳银慧理财货币市场基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在 支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。