建信现金添益交易型货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：国泰君安证券股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信现金添益 场内简称 建信添益 基金主代码 003022 交易代码 003022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年9月2日 报告期末基金份额总额 19,082,505,770.02份 投资目标 在控制投资组合风险和保持流动性的前提下，力争 实现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将采取资产配置策略、个券选择策略、利率 投资策略 策略、资产支持证券投资策略等积极投资策略，在 严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供 的投资机会，实现组合增值。 业绩比较基准 同期中国人民银行公布的七天通知存款利率（税前） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的预期风险和预期收 益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信现金添益 建信添益 下属分级基金的场内简称 - 建信添益 下属分级基金的交易代码 003022 511660 报告期末下属分级基金的份额总额 18,920,575,557.97份 161,930,212.05份 本基金A级建信现金添益份额净值为1元，H级现金添益份额净值为100元。 第2页共12页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日） 建信现金添益 建信添益 1. 本期已实现收益 180,787,815.94 193,612,646.44 2．本期利润 180,787,815.94 193,612,646.44 3．期末基金资产净值 18,920,575,557.97 16,193,021,205.33 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信现金添益 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0876% 0.0004% 0.3403% 0.0000% 0.7473% 0.0004% 月 建信添益 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0264% 0.0004% 0.3403% 0.0000% 0.6861% 0.0004% 月 第3页共12页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页共12页 本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士。2009年7月至 2016年5月在中国建设银 行总行金融市场部工作，历 任绩效管理处业务副经理、 本基金的 2017年 债券交易员。2016年7月 先轲宇 基金经理 7月7日 - 5 加入我公司，任固定收益投 资部基金经理助理， 2017年7月7日起任建信 现金增利货币市场基金和建 信现金添益交易型货币市场 基金的基金经理。 固定收益 2016年 陈建良先生，双学士，固定 陈建良 投资部副 9月2日 - 10 收益投资部副总经理。 总经理、 2005年7月加入中国建设 第5页共12页 本基金的 银行厦门分行，任客户经理； 基金经理 2007年6月调入中国建设 银行总行金融市场部，任债 券交易员；2013年9月加 入我公司投资管理部，历任 基金经理助理、基金经理、 固定收益投资部总经理助理、 副总经理，2013年12月 10日起任建信货币市场基 金的基金经理；2014年 1月21日起任建信月盈安 心理财债券型证券投资基金 的基金经理；2014年6月 17日起任建信嘉薪宝货币 市场基金的基金经理； 2014年9月17日起任建信 现金添利货币市场基金的基 金经理；2016年3月14日 起任建信目标收益一年期债 券型证券投资基金的基金经 理；2016年7月26日起任 建信现金增利货币市场基金 的基金经理；2016年9月 2日起任建信现金添益交易 型货币市场基金的基金经理； 2016年9月13日至 2018年1月15日任建信瑞 盛添利混合型证券投资基金 的基金经理；2016年10月 18日起任建信天添益货币 市场基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信现金添益交易型货币市场基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 第6页共12页 4.3.1公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年四季度，宏观经济运行保持平稳，各项经济数据延续前三季度以来的良好态势。1- 11月，全社会固定资产投资投资累计增速缓中趋稳，较前三季度小幅下行，但结构呈现一定程 度的优化。制造业投资增速已连续两月保持回升态势，且前11个月累计增速较去年同期提高了 0.5个百分点。基础设施建设投资增速仍然保持稳定，与前三季度持平。值得注意的是，在一二 线城市保持限购、限贷，三四线城市稳步推进去库存的背景下，土地出让仍然比较火热，一定程度上使得四季度房地产投资增速仍然保持在较高水平。四季度以来，社会消费品零售总额增速继续保持稳定，而得益于发达经济体为主的全球经济复苏，外需的改善使得进出口形势在今年以来持续向好，进出口与消费一起成为了拉动经济增长的主要动力。总体看，四季度经济在体现出较强韧性的同时，仍然保持着提质增效和结构改善的态势。 通胀方面，四季度物价水平总体保持稳定。尽管石油、天然气和钢铁行业价格涨幅较前三季度有所扩大，但工业品价格总体仍然同比小幅回落。11月的PPI当月同比也出现明显下行，从9月份6.9%的较高水平下降1.1个百分点到5.8%。消费品方面，以蔬菜为主的食品价格下行基本对冲了能源价格上涨对于非食品价格的拉动，使得CPI水平在四季度一直保持平稳。 四季度以来，央行货币政策继续保持稳健中性，在公开市场操作和政策引导上体现出较为明显的“削峰填谷”特征，针对日间的银行间市场流动性水平，灵活搭配各种数量工具开展公开 第7页共12页 市场操作，并在12月份为应对美联储加息，再次上调MLF和逆回购利率5BP。整个四季度，商 业银行超储率一直维持在较低水平，资金面总体保持紧平衡态势。临近年末，由于商业银行应对指标考核压力制约其对非银的资金融出，虽有央行数千亿63天跨年逆回购投放，资金面仍然出现明显波动，跨年利率水平出现快速走高。 债券市场方面，由于多项监管制度在四季度落地，金融监管和去杠杆力度加码，叠加经济基本面在四季度所展现出的韧性高于市场预期，债券市场收益率出现一波单边的大幅上行。10年国开债收益率较三季度末上行70BP至5%附近，10年国债收益率也一度摸高至4%的高位。短债收益率在偏紧的资金水平下一直保持较高水平，曲线整体平坦化上行，同业存单的发行利率也在12月份觅得全年高点。 在此环境下，建信现金添益交易型货币市场基金将继续减少中长期限信用债券和同业存单的持仓比例，防范信用风险和流动性风险，控制组合偏离度。同时，精细化摆布跨年杠杆，保持资产端的流动性和高变现能力，在确保收益稳定的前提下实现了组合平稳跨年。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期现金添益A基金净值增长率1.0876%，波动率0.0004%，建信添益基金净值增长率 1.0264%，波动率0.0004%；业绩比较基准收益率0.3403%，波动率0.0000%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 12,300,683,236.69 31.98 其中：债券 12,300,683,236.69 31.98 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 6,104,120,351.19 15.87 其中：买断式回购的买入 1,624,184,598.78 4.22 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 19,051,240,342.02 49.54 计 4 其他资产 1,001,907,372.37 2.61 5 合计 38,457,951,302.27 100.00 第8页共12页 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 7.37 其中：买断式回购融资 0.50 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 3,327,078,788.11 9.48 其中：买断式回购融资 1,235,400,463.44 3.52 报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 82 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 92 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 70 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 38.07 9.48 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 8.04 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 27.34 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 7.51 - 其中：剩余存续期超过 - - 第9页共12页 397天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 27.18 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 108.14 9.48 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 598,388,218.15 1.70 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,788,460,025.21 5.09 其中：政策性金融债 1,788,460,025.21 5.09 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 370,000,507.56 1.05 6 中期票据 - - 7 同业存单 9,543,834,485.77 27.18 8 其他 - - 9 合计 12,300,683,236.69 35.03 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111787058 17盛京银 5,000,000 498,608,690.24 1.42 行CD311 2 111787155 17盛京银 5,000,000 498,545,540.96 1.42 行CD314 3 111784520 17成都银 5,000,000 495,685,658.70 1.41 行CD129 4 111784927 17西安银 4,900,000 485,343,634.07 1.38 行CD028 5 111784417 17江西银 4,000,000 396,614,454.59 1.13 行CD097 6 170308 17进出08 3,000,000 299,869,281.96 0.85 7 108601 国开1703 3,000,000 299,669,083.14 0.85 8 111786344 17中原银 3,000,000 299,539,511.59 0.85 第10页共12页 行CD289 9 111713076 17浙商银 3,000,000 299,417,977.75 0.85 行CD076 10 020205 17贴债49 3,000,000 299,417,966.99 0.85 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0213% 报告期内偏离度的最低值 -0.0633% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0259% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。 5.9.2其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 190.52 2 应收证券清算款 515,541,000.00 3 应收利息 210,503,045.53 4 应收申购款 275,863,136.32 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,001,907,372.37 第11页共12页 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信现金添益 建信添益 报告期期初基金份额总额 16,046,183,752.53 152,379,175.31 报告期期间基金总申购份额 16,115,430,886.49 182,477,298.46 报告期期间基金总赎回份额 13,241,039,081.05 172,926,261.72 报告期期末基金份额总额 18,920,575,557.97 161,930,212.05 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信现金添益交易型货币市场基金设立的文件； 2、《建信现金添益交易型货币市场基金基金合同》； 3、《建信现金添益交易型货币市场基金招募说明书》； 4、《建信现金添益交易型货币市场基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2018年1月22日 第12页共12页