华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二三年十月二十四日 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 10 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏现金增利货币 基金主代码 003003 交易代码 003003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 4 月 7 日 报告期末基金份额总额 44,488,148,128.23 份 投资目标 在确保本金安全和高流动性的前提下,追求超过基准的较高收益。 投资策略 主要投资策略包括短期利率预期策略、期限配置策略、类属和品种配置 策略、利用短期市场机会的灵活策略等。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为“同期 7 天通知存款利率”。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中低风险的品种,其长期平均的风险和预期收 益率低于股票基金、混合基金和债券基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏现金增利货币 A/E 华夏现金增利货币 B 下属分级基金的交易代码 003003 001374 报告期末下属分级基金的 份额总额 39,403,435,219.51 份 5,084,712,908.72 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 华夏现金增利货币 A/E 华夏现金增利货币 B 1.本期已实现收益 167,924,547.47 30,440,453.81 2.本期利润 167,924,547.47 30,440,453.81 3.期末基金资产净值 39,403,435,219.51 5,084,712,908.72 注:①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用按实际利率计算账面价值,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 ③本基金按日结转份额。 ④本基金自 2015 年 5 月 25 日增加 B 类基金份额类别。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏现金增利货币A/E: 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.4291% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.0888% 0.0005% 过去六个月 0.8928% 0.0005% 0.6768% 0.0000% 0.2160% 0.0005% 过去一年 1.6911% 0.0007% 1.3500% 0.0000% 0.3411% 0.0007% 过去三年 5.7791% 0.0012% 4.0491% 0.0000% 1.7300% 0.0012% 过去五年 10.9291% 0.0019% 6.7500% 0.0000% 4.1791% 0.0019% 自基金合同 78.1009% 0.0052% 30.0319% 0.0011% 48.0690% 0.0041% 生效起至今 华夏现金增利货币 B: 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.4898% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.1495% 0.0005% 过去六个月 1.0143% 0.0005% 0.6768% 0.0000% 0.3375% 0.0005% 过去一年 1.9354% 0.0007% 1.3500% 0.0000% 0.5854% 0.0007% 过去三年 6.5430% 0.0012% 4.0491% 0.0000% 2.4939% 0.0012% 过去五年 12.2681% 0.0019% 6.7500% 0.0000% 5.5181% 0.0019% 自新增份额 类别以来至 26.1759% 0.0028% 11.2734% 0.0000% 14.9025% 0.0028% 今 注:本基金自 2015 年 5 月 25 日增加 B 类基金份额类别。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏现金增利证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004 年 4 月 7 日至 2023 年 9 月 30 日) 华夏现金增利货币 A/E: 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 华夏现金增利货币 B: 注:本基金自 2015 年 5 月 25 日增加 B 类基金份额类别。 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 硕士。2003 年 7 月加入华夏基 金管理有限公司。历任交易管 理部交易员、华夏现金增利证 券投资基金基金经理助理、固 定收益部总经理助理、现金管 理部总经理、华夏货币市场基 金基金经理(2012 年 8 月 1 日至 2014 年 7 月 25 日期间)、 华夏安康信用优选债券型证 本基金 券投资基金基金经理(2012 的基金 年 9 月11 日至 2014 年 7月 25 曲波 经理、 2008-01-18 - 20 年 日期间)、华夏天利货币市场 投委会 基金基金经理(2016 年 10 月 成员 13日至2022年1月6日期间)、 华夏快线交易型货币市场基 金基金经理(2016 年 12 月 29 日至 2022 年 1 月 6 日期间)、 华夏沃利货币市场基金基金 经理(2017年1月13日至2022 年 1 月 6 日期间)、华夏惠利 货币市场基金基金经理(2017 年 2 月 10 日至 2022 年 1 月 6 日期间)等。 注:①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的,其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 68 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,经济走势整体偏弱。从基本面来看,七月环比下行。七月底的政治局会议是自 2019 年以来四月和七月的政治局会议中首次未提及“房住不炒”的一次会议,强调“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势,适时调整优化房地产政策”。会议对当前形势的研判在一定程度上改善了市场预期。随后一系列后续政策和举措也强化了市场预期,一是地方债、国债发行节奏加快,财政发力托底经济;二是地产政策开始松动,一线城市放开“认房不认贷”;三是地方化解债务力度加大。经济基本面在八、九月转为环比上行。但同时也要看到,当前市场存在着一定程度的“强预期”与“弱现实”:全国地产销售未见显著改善,地产投资仍有一定拖累;出口仍在下行轨道;年内财政空间的弹性尚且未知。 为进一步支持实体经济发展,加强货币政策逆周期调节,发挥总量和结构性货币政策工具作用,人民银行在三季度继续维持了较为宽松的货币政策,在八月中进行了年内第二次降息,下调公开市场七天逆回购操作利率 10bps 以及一年期中期借贷便利利率 15bps,在九月全面降低存款准备金率0.25bp。利率市场方面,三季度货币市场利率整体先下后上。市场利率在三季度初继续下行探底,在 八月中降息时达到底部,一年期 AAA 同业存单报 2.21%,三个月期 AAA 同业存单报 1.94%。随后 由于汇率市场不断承压,美元兑人民币在八、九月屡创高位,且临近中秋国庆长假,资金跨季压力明显增大,资金价格不断走高并持续运行在政策利率上方,市场利率转为上行,曲线整体走高,一年期 AAA 同业存单收益率在季末多次逼近一年期中期借贷便利利率 2.5%。 报告期内,本基金在久期和杠杆方面继续保持灵活适度,投资品种以高等级存款和存单为主,适度增加了利率债的投资,保持了整体良好的流动性,获得了较为稳定的利息收益,并获取了较好的资本回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 9 月 30 日,华夏现金增利货币 A/E 本报告期份额净值收益率为 0.4291%;华夏现 金增利货币 B 本报告期份额净值收益率为 0.4898%。同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 固定收益投资 21,192,924,448.65 46.54 其中:债券 21,192,924,448.65 46.54 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 17,672,976,408.49 38.81 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 3 计 5,277,137,096.83 11.59 4 其他资产 1,395,478,857.57 3.06 5 合计 45,538,516,811.54 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 5.89 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比 例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 619,934,665.59 1.39 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 87 报告期内投资组合平均剩余期限最高 值 89 报告期内投资组合平均剩余期限最低 81 值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值的 序号 平均剩余期限 的比例(%) 比例(%) 1 30天以内 46.68 2.29 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 3.36 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 5.83 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 11.15 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天(含) 35.14 - 其中:剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 102.17 2.29 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 比例(%) 1 国家债券 1,999,570,983.62 4.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 253,984,222.36 0.57 其中:政策性金融债 253,984,222.36 0.57 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 18,939,369,242.67 42.57 8 其他 - - 9 合计 21,192,924,448.65 47.64 剩余存续期超过 397 天的浮 10 动利率债券 - - 注:债券品种金额为按实际利率计算的账面价值。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) (张) 比例(%) 1 112384002 23 成都银行 15,000,000 1,488,903,638.41 3.35 CD162 2 112390730 23 汇丰银行 15,000,000 1,487,464,070.90 3.34 CD004 3 112398017 23 成都农商 13,000,000 1,296,827,832.64 2.91 银行 CD053 4 112396766 23 厦门国际 10,000,000 992,258,235.92 2.23 银行 CD050 5 112397942 23 北京农商 10,000,000 991,206,386.24 2.23 银行 CD104 6 112322071 23 邮储银行 10,000,000 991,013,937.15 2.23 CD071 7 112306160 23 交通银行 10,000,000 989,447,419.19 2.22 CD160 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 8 112398684 23 昆仑银行 10,000,000 984,489,635.18 2.21 CD011 9 019709 23 国债 16 7,500,000 749,349,658.50 1.68 10 108583 贴债 2345 7,300,000 724,926,670.00 1.63 注:债券金额为按实际利率计算的账面价值。 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.07% 报告期内偏离度的最低值 -0.02% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.04% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 鉴于货币市场基金的特性,本基金采用摊余成本法计算基金资产净值,即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价,以摊余的成本计算基金资产净值。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果,基金管理人采用“影子定价”,即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估,当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的,应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整,调整差额确认为“公允价值变动损益”,并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至 1.00元,可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况,在与基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价值的方法估值。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国邮政储蓄银行股份有限公司、交通银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 108,115.57 2 应收证券清算款 1,353,604,082.22 3 应收利息 - 4 应收申购款 41,766,659.78 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,395,478,857.57 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。 2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华夏现金增利货币A/E 华夏现金增利货币B 报告期期初基金份额总额 39,096,228,808.29 5,401,028,139.78 报告期期间基金总申购份额 151,246,548,992.92 5,044,386,113.11 报告期期间基金总赎回份额 150,939,342,581.70 5,360,701,344.17 报告期期末基金份额总额 39,403,435,219.51 5,084,712,908.72 注:上述“报告期期间基金总申购份额”、“报告期期间基金总赎回份额”包含本基金份额类别间 转换的基金份额,具体份额类别转换办理状态遵循本公司公告规定。 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 华夏现金增利货币A/E 华夏现金增利货币B 报告期期初 管理人持有 - 930,253.12 的本基金份 额 报告期期间 买入/申购总 - 4,432.25 份额 报告期期间 卖出/赎回总 - - 份额 报告期期末 管理人持有 - 934,685.37 的本基金份 额 报告期期末 持有的本基 金份额占基 - 0.02 金总份额比 例(%) 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 红利再投资 - 4,432.25 4,432.25 - 合计 4,432.25 4,432.25 注:本基金的收益分配按日结转份额,列示在“红利再投资”项下一并披露。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2023 年 7 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于设立武汉分公司的公告。 华夏现金增利证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 7 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于设立沈阳分公司的公告。 2023 年 9 月 27 日发布华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业场所变更的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司,在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人,国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《华夏现金增利证券投资基金基金合同》; 3、《华夏现金增利证券投资基金托管协议》; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二三年十月二十四日