华润元大现金通货币市场基金 2024 年第 4 季度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：华润元大基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 1 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华润元大现金通货币 基金主代码 002883 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 7 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,609,856,391.51 份 投资目标 在严格控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争 获得高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 整体资产配置方面，本基金根据宏观经济形势、央行 货币政策、货币市场的资金供求状况等因素，对短期 利率走势进行综合判断，并根据前述判断形成的利率 预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限。在类别 资产配置上，根据整体策略要求，决定组合中类别资 产的配置内容和各类别投资的比例。在个券选择层 面，首先将考虑安全性，优先选择高信用等级的债券 品种以规避违约风险。 业绩比较基准 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基 准利率（税后），即活期存款基准利率×(1－利息税税 率) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金、债券型基金。 基金管理人 华润元大基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华润元大现金通货币 A 华润元大现金通货币 B 下属分级基金的交易代码 002883 002884 报告期末下属分级基金的份额总额 20,744,599.51 份 1,589,111,792.00 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日） 华润元大现金通货币 A 华润元大现金通货币 B 1.本期已实现收益 67,940.32 8,547,377.90 2.本期利润 67,940.32 8,547,377.90 3.期末基金资产净值 20,744,599.51 1,589,111,792.00 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华润元大现金通货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.3769% 0.0009% 0.0882% 0.0000% 0.2887% 0.0009% 过去六个月 0.7739% 0.0008% 0.1764% 0.0000% 0.5975% 0.0008% 过去一年 1.6886% 0.0009% 0.3510% 0.0000% 1.3376% 0.0009% 过去三年 5.5395% 0.0010% 1.0510% 0.0000% 4.4885% 0.0010% 过去五年 9.8590% 0.0013% 1.7519% 0.0000% 8.1071% 0.0013% 自基金合同 22.5188% 0.0029% 2.9534% 0.0000% 19.5654% 0.0029% 生效起至今 华润元大现金通货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.4122% 0.0009% 0.0882% 0.0000% 0.3240% 0.0009% 过去六个月 0.8448% 0.0008% 0.1764% 0.0000% 0.6684% 0.0008% 过去一年 1.8313% 0.0009% 0.3510% 0.0000% 1.4803% 0.0009% 过去三年 5.9845% 0.0009% 1.0510% 0.0000% 4.9335% 0.0009% 过去五年 10.6321% 0.0013% 1.7519% 0.0000% 8.8802% 0.0013% 自基金合同 23.9743% 0.0029% 2.9534% 0.0000% 21.0209% 0.0029% 生效起至今 注：本基金收益分配为按日结转份额 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任安信证券资产管理部债券交易员、 本基金基 2023 年 9 月 1 信达澳亚基金债券交易员。2022 年加入 程涛涛 金经理 日 - 6 年 华润元大基金管理有限公司，现担任固 定收益部基金经理。目前担任华润元大 现金收益货币市场基金、华润元大现金 通货币市场基金、华润元大稳健收益债 券型证券投资基金、华润元大润泽债券 型证券投资基金、华润元大润禧 39 个月 定期开放债券型证券投资基金、华润元 大润享三个月定期开放债券型证券投资 基金基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 得益于 9 月 24 日央行、证监会、金融监管总局发布的一揽子增量政策，四季度宏观经济景 气度有明显提振。10 月、11 月和 12 月制造业 PMI 指数分别录得 50.1、50.3 和 50.1，均位于荣 枯线上方。 不同于宏观经济所显示出的持续向好回升，债券市场收益率则总体呈现出大幅下行的态势，该走势难以通过经济基本面和高频经济数据得到全面解释，而更多与政策预期、流动性及机构行为存在较强关联。这意味着，后者或许才是主导四季度市场走向的主要因素。 总体来看，四季度债券收益率是大幅下行的，以 1 年、10 年和 30 年国债为例，收益率分别 自四季度初的 1.37%、2.19%和 2.38%分别下行至四季度末的 1.08%、1.68%和 1.91%，下行幅度分别为 29bps、51bps 和 47bps。 从走势上来看，债券收益率的下行可分为 10 月和 10 月以后两个阶段。第一阶段，市场对党 和政府相关部门的政策意图存在误读，对经济刺激政策抱有不切实际的期望，所以该阶段债券收益率主要是震荡并略有上行。但党和政府稳增长、防风险的政策基调实际上并未有过动摇，因此在第二阶段，市场迅速修正了此前对政策意图的误读，债券收益率开始迅速下行。在强刺激政策 的疑虑被打消的情况下，多空力量的较量中，看多力量完全占据了优势。此后，降准预期和机构的抢跑行为相继接力成为驱动市场的主要力量，叠加较为宽松的流动性，长期和中长期债券迎来一波壮观的大行情。 货币市场收益率总体也是大幅下行的，与利率债收益率走势和形态主要存在两点差异。一是收益率曲线高度扁平化，以国股存单为例，3M、6M 和 1Y 期限存单的收益率即为接近，收益率曲线几乎呈现为一条水平线。二是收益率下行的节奏是阶梯式的，即在每月月内收益率基本平稳，而两个月交接处，收益率断崖式下行，而非利率债般连续式的下行。 资金面方面，四季度资金面整体较为宽松，流动性较为充裕，但汇率因素对流动性有阶段性扰动。自 12 月开始，人民币对美元汇率存在一定贬值压力，对银行间市场资金面也形成一定扰动，银行间市场质押式回购利率中枢在 12 月持续抬升。 本基金在四季度较好把握了市场节奏，在 10 月市场方向分歧较大时保持防御姿态等待机 会，在 11 月市场方向出现端倪时较早洞察，果断出击，在 11 月大举进行配置，产品久期自 20 天左右大幅拉长至 50 天以上，成功避开了 12 月货币市场收益率的大滑坡。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期华润元大现金通货币 A的基金份额净值收益率为0.3769%,本报告期华润元大现金通货币 B 的基金份额净值收益率为 0.4122%,同期业绩比较基准收益率为 0.0882%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 1,171,779,544.97 72.76 其中：债券 1,171,779,544.97 72.76 资产支持证 - - 券 2 买入返售金融资产 377,066,284.29 23.41 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 3 银行存款和结算备 60,686,404.49 3.77 付金合计 4 其他资产 1,009,970.56 0.06 5 合计 1,610,542,204.31 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 37 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 54 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 16 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30 天以内 58.22 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 2 30 天（含）—60 天 22.95 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 3 60 天（含）—90 天 4.97 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 4 90 天（含）—120 天 1.24 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 12.33 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 合计 99.71 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 122,689,599.63 7.62 其中：政策性金融 122,689,599.63 7.62 债 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 201,560,409.98 12.52 6 中期票据 - - 7 同业存单 847,529,535.36 52.65 8 其他 - - 9 合计 1,171,779,544.97 72.79 10 剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） （张） 1 012482186 24 中航租赁 1,000,000100,640,443.36 6.25 SCP005 2 112421228 24 渤海银行 1,000,000 99,924,337.46 6.21 CD228 3 112491218 24 南京银行 1,000,000 99,886,198.21 6.20 CD005 4 112421357 24 渤海银行 1,000,000 99,818,966.21 6.20 CD357 5 012481450 24 祥龙资产 800,000 80,830,115.47 5.02 SCP001 6 112482409 24 郑州银行 700,000 69,948,356.46 4.35 CD169 7 220202 22 国开 02 500,000 51,135,641.52 3.18 8 112490795 24 天津银行 500,000 49,958,406.85 3.10 CD017 9 112484034 24 广州农村商 500,000 49,904,134.86 3.10 业银行 CD092 10 112489426 24 江西银行 500,000 49,891,069.63 3.10 CD154 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0524% 报告期内偏离度的最低值 0.0036% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0232% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 因国家开发银行对其贷款支付管理不到位，且向未取得行政许可的项目发放贷款，国家金融监督管理总局北京监管局对其作出处以罚款的监管措施。 报告期内，本基金管理人严格遵循基金投资管理相关制度要求，上述证券发行主体的违法违规行为暂不会造成重大负面影响，投资决策程序符合法律法规和公司制度的规定。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 1,009,970.56 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 1,009,970.56 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华润元大现金通货币 A 华润元大现金通货币 B 报告期期初基金 15,615,199.60 1,884,376,829.66 份额总额 报告期期间基金 44,644,067.42 1,481,144,471.45 总申购份额 报告期期间基金 39,514,667.51 1,776,409,509.11 总赎回份额 报告期期末基金 20,744,599.51 1,589,111,792.00 份额总额 注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额和因份额升降级等导致的强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和因份额升降级等导致的强制调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 赎回 2024-12-30 1,000,000.00 -1,000,000.00 - 2 分红再投资 - 184,335.02 184,335.02 - 合计 1,184,335.02 -815,664.98 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 超过 20% 份额 份额 份额 （%） 别 的时间区 间 2024 年 12 机 1 月 26 日至301,142,484.521,251,890.40 0.00302,394,374.92 18.7839 构 2024 年 12 月 26 日 产品特有风险 本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 自 2024 年 11 月 11 日起，严莉女士担任公司督察长，公司董事长胡昊先生不再代为履行公 司督察长职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会关于核准本基金募集的批复； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。 9.3 查阅方式 基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。 华润元大基金管理有限公司 2025 年 1 月 20 日