泓德裕祥债券型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2025 年 03 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料经审计，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具 了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况...... 5 2.2 基金产品说明...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式...... 6 2.5 其他相关资料...... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现...... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况......11 §4 管理人报告......12 4.1 基金管理人及基金经理情况......12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......17 §5 托管人报告......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17 §6 审计报告...... 18 6.1 审计报告基本信息......18 6.2 审计报告的基本内容...... 18 §7 年度财务报表......20 7.1 资产负债表......20 7.2 利润表...... 22 7.3 净资产变动表......24 7.4 报表附注......26 §8 投资组合报告......55 8.1 期末基金资产组合情况......55 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......56 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......57 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 70 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......72 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......72 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 73 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 73 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......73 8.10 本基金投资股指期货的投资政策......73 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......73 8.12 投资组合报告附注......73 §9 基金份额持有人信息......74 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......75 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......75 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......75 §10 开放式基金份额变动......76 §11 重大事件揭示......76 11.1 基金份额持有人大会决议......76 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 76 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......76 11.4 基金投资策略的改变...... 77 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......77 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......77 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......77 11.8 其他重大事件......81 §12 影响投资者决策的其他重要信息......81 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 82 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......82 §13 备查文件目录......82 13.1 备查文件目录......82 13.2 存放地点......82 13.3 查阅方式......82 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泓德裕祥债券型证券投资基金 基金简称 泓德裕祥债券 基金主代码 002742 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年01月13日 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 117,437,029.25份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C 下属分级基金的交易代码 002742 002743 报告期末下属分级基金的份额总额 110,361,981.22份 7,075,048.03份 2.2 基金产品说明 本基金将在严格控制风险与保持资产流动性的基 投资目标 础上，力争为投资人获取超越业绩比较基准的投资回 报。 本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、固 定收益投资策略、权益投资策略及国债期货投资策略， 在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供 的投资机会，实现组合资产的增值。本基金通过对国 内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情 况，以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和 投资策略 有关法律法规等因素的综合分析，预测各类资产在长、 中、短期收益率的变化情况，进而在各大类资产之间 进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应的风 险水平。固定收益投资将采取久期策略、收益率曲线 策略、骑乘策略、个券选择策略等。基金管理人将充 分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运 用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动 性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆 作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率×90%+沪深300指 数收益率×10% 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低 风险收益特征 风险品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 姓名 李晓春 郭明 露负责 联系电话 010-59850177 010-66105799 人 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4009-100-888 95588 传真 010-59850195 010-66105798 西藏自治区拉萨市柳梧新区 北京市西城区复兴门内大街5 注册地址 北京大道柳梧城投大厦A-120 5号 6-1 办公地址 北京市西城区德胜门外大街1 北京市西城区复兴门内大街5 25号 5号 邮政编码 100088 100140 法定代表人 王德晓 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 《上海证券报》 露报纸名称 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 www.hongdefund.com 址 基金年度报告备置地 北京市西城区德胜门外大街125号 点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通 北京市西城区阜成门外大街22号1幢 合伙） 10层1001-1至1001-26 注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指 2024年 2023年 2022年 标 泓德裕 泓德裕 泓德裕 泓德裕 泓德裕 泓德裕 祥债券A 祥债券C 祥债券A 祥债券C 祥债券A 祥债券C 本期已实现收益 -82,506,9 -1,316,4 -1,662,97 -309,30 -73,623,5 -4,329,1 19.87 09.76 8.80 6.82 55.89 91.91 本期利润 -9,971,60 -142,28 -12,778,8 2,578,42 -278,356, -20,227, 4.67 6.51 25.73 9.38 128.92 111.11 加权平均基金份额 本期利润 -0.0184 -0.0163 -0.0137 0.0795 -0.1460 -0.1586 本期加权平均净值 利润率 -1.56% -1.41% -1.04% 6.17% -10.87% -12.06% 本期基金份额净值 增长率 0.48% 0.14% -1.97% -2.33% -6.42% -6.74% 3.1.2 期末数据和指 2024年末 2023年末 2022年末 标 期末可供分配利润 3,325,57 -2,477.0 121,748, 1,604,07 301,571, 29,340,9 5.82 8 488.96 1.89 687.42 33.15 期末可供分配基金 份额利润 0.0301 -0.0004 0.1659 0.1360 0.2304 0.2032 期末基金资产净值 135,272, 8,429,85 895,127, 14,033,8 1,713,84 185,059, 146.24 4.38 739.77 15.60 7,119.30 761.67 期末基金份额净值 1.2257 1.1915 1.2198 1.1898 1.3096 1.2817 3.1.3 累计期末指标 2024年末 2023年末 2022年末 基金份额累计净值 增长率 42.95% 38.86% 42.26% 38.66% 45.11% 41.97% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泓德裕祥债券A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 增长率① 率标准差 ①-③ ②-④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 1.85% 0.56% 1.88% 0.18% -0.03% 0.38% 过去六个月 3.71% 0.56% 3.73% 0.16% -0.02% 0.40% 过去一年 0.48% 0.54% 6.13% 0.13% -5.65% 0.41% 过去三年 -7.81% 0.45% 4.98% 0.12% -12.79% 0.33% 过去五年 18.93% 0.46% 9.34% 0.12% 9.59% 0.34% 自基金合同 生效起至今 42.95% 0.39% 14.80% 0.12% 28.15% 0.27% 泓德裕祥债券C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 增长率① 率标准差 ①-③ ②-④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 1.77% 0.56% 1.88% 0.18% -0.11% 0.38% 过去六个月 3.54% 0.56% 3.73% 0.16% -0.19% 0.40% 过去一年 0.14% 0.54% 6.13% 0.13% -5.99% 0.41% 过去三年 -8.79% 0.45% 4.98% 0.12% -13.77% 0.33% 过去五年 16.88% 0.46% 9.34% 0.12% 7.54% 0.34% 自基金合同 生效起至今 38.86% 0.39% 14.80% 0.12% 24.06% 0.27% 注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程： 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率 ×10% 基准指数的构建原则如下： （1）中国债券综合全价指数是由中债金融估值中心有限公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中国债券综合全价指数各项指标值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中国债券综合全价指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。 （2）沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A股市场总体发展趋势。 （3）由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照90%、10%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 泓德裕祥债券A 单位：人民币元 每10份基 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合 年度 金份额分 额 放总额 计 备注 红数 2023年 0.640 44,833,730.85 3,470,599.06 48,304,329.91 - 合计 0.640 44,833,730.85 3,470,599.06 48,304,329.91 - 泓德裕祥债券C 单位：人民币元 每10份基 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 年度 金份额分 总额 放总额 合计 备注 红数 2023年 0.620 503,753.63 658,424.20 1,162,177.83 - 合计 0.620 503,753.63 658,424.20 1,162,177.83 - 注：1.本基金于2022年1月1日至2022年12月31日止会计期间未进行利润分配。 2.本基金于2023年1月1日至2023年12月31日止会计期间进行了一次利润分配，权益登记日和红利再投日为2023年12月1日，现金红利发放日为2023年12月5日。 3.本基金于2024年1月1日至2024年12月31日止会计期间未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称“公司”或“泓德基金”），成立于2015年3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币1.43亿元，公司注册地拉萨市。 泓德基金自成立以来，始终以“客户利益最大化”为己任，聚焦主动投资管理。公司建立了科学规范的公司治理结构，全面有效的风险管理体系，稳健的运营保障体系，专业高效的市场服务体系，中长期的激励约束机制，致力于成为能持续为客户创造价值的、受人尊重的专业化资产管理公司。泓德基金坚持长期价值投资理念，以更好地保障客户利益为出发点，强调投资长周期性，同时在产品设计以及产品销售环节配合投资理念的落地执行。 公司已覆盖从公募到专户、从股票投资到固定收益投资、从低风险到高风险等不同产品类型，公募基金产品涵盖股票型、债券型、混合型、货币型等基金品种。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理（助理） 从业 说明 期限 年限 任职 离任 日期 日期 硕士研究生，具有基金从业 资格，资管行业从业经验19 年，曾任天安财产保险股份 有限公司资产管理中心固 赵端端 本基金的基金经理 2019- - 10年 定收益部资深投资经理，阳 01-15 光资产管理股份有限公司 固定收益投资部高级投资 经理，嘉实基金管理有限公 司机构业务部产品经理。 硕士研究生，具有基金从业 资格，曾任本公司固定收益 刘风飞 本基金的基金经理 2024- - 8年 投资部投资经理，北京佑瑞 09-26 持投资管理有限公司信用 研究员。 硕士研究生，具有基金从业 资格，资管行业从业经验13 姚学康 本基金的基金经理 2021- 2024- 10年 年，曾任华夏久盈资产管理 12-31 09-26 有限责任公司固定收益投 资中心投资经理，安信证券 研究中心宏观分析师。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024年债牛行情持续，债券收益率呈现“下行-震荡-猛烈下行”三阶段，十年期国债收益率从年初2.55%一路下破1.7%，创历史新低。驱动因素包括降准降息在内的一系列货币政策宽松、美联储降息周期开启，以及经济内需疲弱下的“资产荒”加剧。城投债因化债政策支持表现稳健，全年净融资收缩但需求旺盛，成为信用债配置核心。信用利差极致压缩，优质标的稀缺性凸显。 权益市场方面，上半年经济弱修复、地产销售低迷压制市场情绪，高股息板块相对抗跌。9月以后政治局会议定调“稳预期”，增量政策组合拳密集出台，市场风险偏好修复，长期资金入场，外资回流等共同推动市场绝地反弹。全年来看，市场风格分化剧 烈，上证50涨15.42%%，沪深300涨14.68%，中证500上涨5.46%，中证1000上涨1.2%，中证2000下跌2.14%。 转债方面，全年表现弱于纯债但强于正股，估值压缩至历史低位，偏债型品种受益于债市走牛，但股性品种随权益市场波动剧烈。在到期、强赎退市与发行缩量叠加下，转债存量规模大幅缩减。全年来看，中证转债指数涨幅6.08%，Wind可转债等权指数上涨4.01%。 本产品成立于2017年1月13日，报告期内，本产品根据组合负债现金流的情况动态调整持仓结构。权益方面，结合宏观环境、产业趋势、行业景气度、个股财务情况、盈利能力、估值水平等，筛选出具备投资价值的股票，并在股票风格上择机进行了选择，引入了量化多因子模型和人工智能选股模型等定量分析方法。可转债方面，风格上偏大盘稳健，力争不断通过动态的持仓调整进行优化，着眼于平衡整体组合，兼顾稳健性与进攻性。纯债方面，着眼于票息、久期及组合整体的流动性安排进行配置及交易，力争持续为组合贡献收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末泓德裕祥债券A基金份额净值为1.2257元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.48%，同期业绩比较基准收益率为6.13%；截至报告期末泓德裕祥债券C基金份额净值为1.1915元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.14%，同期业绩比较基准收益率为6.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2025年，全球货币政策分化格局将进一步深化。美联储在通胀黏性、劳动力市场韧性与特朗普政策不确定性的多重约束下，降息节奏或显著放缓；欧洲央行则因经济疲软与通胀下行压力持续，大概率延续宽松路径；日本央行成为主要经济体中唯一的加息者，但日元升值压力可能制约其紧缩步伐。全球经济或呈现“低增长、高波动”特征。受关税升级、移民限制等政策拖累，美国增长或放缓，且二次通胀风险加剧。特朗普2.0政策将成为最大变量，关税、重塑WTO规则等举措或引发全球贸易链重构，推升通胀并抑制增长。地缘冲突与债务风险亦可能加剧市场波动。国内政策层面，稳增长诉求强化下，财政与货币“双宽松”基调明确。财政端或通过特别国债、专项债扩容等方式加码基建与新质生产力投资；货币端降准、降息空间仍存；同时引导资金流向科创与消费领域，夯实内生动能修复基础。 债市方面，低利率环境延续，货币政策“适度宽松”基调不变，但需关注财政发力带来的供给冲击，风险偏好的扰动以及监管收紧带来的回调风险等因素，债市波动或加大。在化债政策支持下，中低资质城投债和银行次级债的信用风险有所缓解，信用利差有望进一步收窄，策略上需侧重票息挖掘与流动性管理。 权益市场方面，无风险利率低位与外资回流或推动估值修复，关注两会政策及后续落地情况。新“国九条”重塑市场生态，退市新规加速劣质企业出清，中长期资金入市或提升市场稳定性，科技与高股息双主线或仍是资金焦点。 转债方面，债市收益率低位下，转债作为“进可攻、退可守”的资产仍具配置价值。主题机会与条款博弈等结构性机会增加以及供需关系都对转债估值有支撑，市场活跃度也将有所提升。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： （1）根据法律法规的要求，推动各业务单元更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，持续完善内部控制措施。 （2）对合同、协议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。 （3）通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、加强合规培训等方面，对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类合规管理工作。 （4）按计划完成定期稽核工作，检查内容覆盖公司主要业务部门和业务环节，并对整改情况进行跟踪。 （5）认真贯彻落实反洗钱各项法律法规，切实履行金融机构的反洗钱法定义务，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值委员会，估值委员会负责指导和监督整个估值流程。估值委员会成员均具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、基金估值运作、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关 估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定，2024年度未实施利润分配。 本基金截至2024年12月31日，期末可供分配利润为3,323,098.74元，其中：泓德裕祥债券A期末可供分配利润为3,325,575.82元（泓德裕祥债券A的未分配利润已实现部分为3,325,575.82元，未分配利润未实现部分为21,584,589.20元），泓德裕祥债券C期末可供分配利润为-2,477.08元（泓德裕祥债券C的未分配利润已实现部分为-2,477.08元，未分配利润未实现部分为1,357,283.43元）。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金管理人无应说明的预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人--泓德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 容诚审字[2025]200Z1932号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泓德裕祥债券型证券投资基金全体基金份额持 有人 我们审计了泓德裕祥债券型证券投资基金（以下 简称"泓德裕祥债券基金"）财务报表，包括2024 年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、 净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照 审计意见 企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会 "）、中国证券投资基金业协会（以下简称"中国 基金业协会"）发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了泓德裕祥债券基金20 24年12月31日的财务状况以及2024年度的经营 成果和净资产变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表 审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则 形成审计意见的基础 下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于泓德裕祥债券基金，并履行了职业道 德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计 证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基 础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 泓德裕祥债券基金的基金管理人泓德基金管理 有限公司（以下简称"基金管理人"）管理层负责 按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执 行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 管理层和治理层对财务报表的责任 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估 泓德裕祥债券基金的持续经营能力，披露与持续 经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假 设，除非基金管理人管理层计划清算泓德裕祥债 券基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督泓德裕祥债券基金 的财务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运 注册会计师对财务报表审计的责任 用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执 行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报 表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发 表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪 造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于 未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计 程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意 见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰 当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的 恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对泓德裕祥债券基金持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请 报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而， 未来的事项或情况可能导致泓德裕祥债券基金 不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时 间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟 通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制 缺陷。 会计师事务所的名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 陈熹 林佳璐 会计师事务所的地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1 至1001-26 审计报告日期 2025-03-25 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：泓德裕祥债券型证券投资基金 报告截止日：2024年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024年12月31日 2023年12月31日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 206,362.27 242,017.05 结算备付金 4,141,233.71 6,774,086.87 存出保证金 43,610.33 19,135.37 交易性金融资产 7.4.7.2 131,134,901.38 973,082,715.18 其中：股票投资 6,705,343.40 168,157,384.88 基金投资 - - 债券投资 124,429,557.98 804,925,330.30 资产支持证券投 资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 11,007,903.38 - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 1,111.89 22,016.80 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 146,535,122.96 980,139,971.27 本期末 上年度末 负债和净资产 附注号 2024年12月31日 2023年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 2,499,815.06 70,092,043.99 应付清算款 369.88 31,824.01 应付赎回款 54,073.92 23,624.59 应付管理人报酬 105,651.50 469,283.81 应付托管费 22,891.16 101,678.15 应付销售服务费 2,573.24 4,480.72 应付投资顾问费 - - 应交税费 10,702.03 16,586.35 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 137,045.55 238,894.28 负债合计 2,833,122.34 70,978,415.90 净资产： 实收基金 7.4.7.7 117,437,029.25 745,643,704.56 未分配利润 7.4.7.8 26,264,971.37 163,517,850.81 净资产合计 143,702,000.62 909,161,555.37 负债和净资产总计 146,535,122.96 980,139,971.27 注：报告截止日2024年12月31日，基金份额总额117,437,029.25份，其中A类基金份额总额为110,361,981.22份，基金份额净值为1.2257元；C类基金份额总额为7,075,048.03份，基金份额净值为1.1915元。 7.2 利润表 会计主体：泓德裕祥债券型证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024年01月01日至2 2023年01月01日至2 024年12月31日 023年12月31日 一、营业总收入 -3,814,661.52 1,918,992.30 1.利息收入 251,714.72 240,069.46 其中：存款利息收入 7.4.7.9 133,520.35 198,659.39 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 118,194.37 41,410.07 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 -77,777,361.68 9,753,662.37 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.10 -89,059,301.70 -35,982,180.02 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.11 8,899,768.50 42,979,949.16 资产支持证券投资 收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.12 - - 股利收益 7.4.7.13 2,382,171.52 2,755,893.23 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失 7.4.7.14 73,709,438.45 -8,228,110.73 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.15 1,546.99 153,371.20 填列） 减：二、营业总支出 6,299,229.66 12,119,388.65 1.管理人报酬 3,919,646.62 7,682,307.67 2.托管费 849,256.84 1,664,500.03 3.销售服务费 35,317.63 157,148.73 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 1,251,592.82 2,327,673.09 其中：卖出回购金融资产支 出 1,251,592.82 2,327,673.09 6.信用减值损失 - - 7.税金及附加 18,766.34 30,374.62 8.其他费用 7.4.7.16 224,649.41 257,384.51 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） -10,113,891.18 -10,200,396.35 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -10,113,891.18 -10,200,396.35 号填列） 五、其他综合收益的税后净 额 - - 六、综合收益总额 -10,113,891.18 -10,200,396.35 7.3 净资产变动表 会计主体：泓德裕祥债券型证券投资基金 本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日 单位：人民币元 本期 项 目 2024年01月01日至2024年12月31日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 产 745,643,704.56 163,517,850.81 909,161,555.37 二、本期期初净资 产 745,643,704.56 163,517,850.81 909,161,555.37 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -628,206,675.31 -137,252,879.44 -765,459,554.75 填列） （一）、综合收益 总额 - -10,113,891.18 -10,113,891.18 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资 -628,206,675.31 -127,138,988.26 -755,345,663.57 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,047,390.74 179,324.08 1,226,714.82 2.基金赎回 -629,254,066.05 -127,318,312.34 -756,572,378.39 款 （三）、本期向基 金份额持有人分配 - - - 利润产生的净资产 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产 117,437,029.25 26,264,971.37 143,702,000.62 上年度可比期间 项 目 2023年01月01日至2023年12月31日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 产 1,453,044,578.83 445,862,302.14 1,898,906,880.97 二、本期期初净资 产 1,453,044,578.83 445,862,302.14 1,898,906,880.97 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -707,400,874.27 -282,344,451.33 -989,745,325.60 填列） （一）、综合收益 总额 - -10,200,396.35 -10,200,396.35 （二）、本期基金 份额交易产生的净 资产变动数（净资 -707,400,874.27 -222,677,547.24 -930,078,421.51 产减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 159,374,117.04 52,770,173.99 212,144,291.03 2.基金赎回 -866,774,991.31 -275,447,721.23 -1,142,222,712.54 款 （三）、本期向基 金份额持有人分配 利润产生的净资产 - -49,466,507.74 -49,466,507.74 变动（净资产减少 以“-”号填列） 四、本期期末净资 产 745,643,704.56 163,517,850.81 909,161,555.37 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 李娇 王玲 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 泓德裕祥债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]841号《关于准予泓德裕祥债券型证券投资基金注册的批复》准予注册，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集208,922,540.66元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2017)第039号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》于2017年1月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为208,930,733.38份，其中认购资金利息折合8,192.72份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《泓德裕祥债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。收取认（申）购费和赎回费，不收取销售服务费的，称为A类基金份额；收取销售服务费和赎回费，不收取认（申）购费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为：计算日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债、债券回购和银行存款、大额存单等固定收益类投资工具，股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种，国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。本基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80％，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。 本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2025年3月25日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 (3) 衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。 本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2) 实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。 本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率（对于贴现债为按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024年12月31日 2023年12月31日 活期存款 206,362.27 242,017.05 等于：本金 206,338.28 241,993.71 加：应计利息 23.99 23.34 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限1个月以 - - 内 存款期限1-3个 - - 月 存款期限3个月 - - 以上 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 206,362.27 242,017.05 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024年12月31日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 6,522,871.97 - 6,705,343.40 182,471.43 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市场 65,057,802.16 407,795.58 63,272,101.88 -2,193,495.86 债 银行间市场 券 59,938,860.67 413,456.10 61,157,456.10 805,139.33 合计 124,996,662.83 821,251.68 124,429,557.98 -1,388,356.53 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 131,519,534.80 821,251.68 131,134,901.38 -1,205,885.10 上年度末 项目 2023年12月31日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 220,626,940.40 - 168,157,384.88 -52,469,555.52 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市场 679,754,226.22 4,086,351.11 661,097,690.30 -22,742,887.03 债 银行间市场 券 140,691,881.00 2,838,640.00 143,827,640.00 297,119.00 合计 820,446,107.22 6,924,991.11 804,925,330.30 -22,445,768.03 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,041,073,047.6 6,924,991.11 973,082,715.18 -74,915,323.55 2 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2024年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 11,007,903.38 - 合计 11,007,903.38 - 上年度末 项目 2023年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5 其他资产 无。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024年12月31日 2023年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 0.08 2.40 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 79,445.47 28,891.88 其中：交易所市场 72,806.47 28,516.88 银行间市场 6,639.00 375.00 应付利息 - - 预提费用 57,600.00 210,000.00 合计 137,045.55 238,894.28 7.4.7.7 实收基金 7.4.7.7.1 泓德裕祥债券A 金额单位：人民币元 本期 项目 (泓德裕祥债券A) 2024年01月01日至2024年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 733,848,988.57 733,848,988.57 本期申购 791,717.94 791,717.94 本期赎回（以“-”号填列） -624,278,725.29 -624,278,725.29 本期末 110,361,981.22 110,361,981.22 7.4.7.7.2 泓德裕祥债券C 金额单位：人民币元 本期 项目 (泓德裕祥债券C) 2024年01月01日至2024年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 11,794,715.99 11,794,715.99 本期申购 255,672.80 255,672.80 本期赎回（以“-”号填列） -4,975,340.76 -4,975,340.76 本期末 7,075,048.03 7,075,048.03 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.8 未分配利润 7.4.7.8.1 泓德裕祥债券A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (泓德裕祥债券A) 上年度末 121,748,488.96 39,530,262.24 161,278,751.20 本期期初 121,748,488.96 39,530,262.24 161,278,751.20 本期利润 -82,506,919.87 72,535,315.20 -9,971,604.67 本期基金份额交易产 生的变动数 -35,915,993.27 -90,480,988.24 -126,396,981.51 其中：基金申购款 50,715.33 91,373.91 142,089.24 基金赎回款 -35,966,708.60 -90,572,362.15 -126,539,070.75 本期已分配利润 - - - 本期末 3,325,575.82 21,584,589.20 24,910,165.02 7.4.7.8.2 泓德裕祥债券C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (泓德裕祥债券C) 上年度末 1,604,071.89 635,027.72 2,239,099.61 本期期初 1,604,071.89 635,027.72 2,239,099.61 本期利润 -1,316,409.76 1,174,123.25 -142,286.51 本期基金份额交易产 生的变动数 -290,139.21 -451,867.54 -742,006.75 其中：基金申购款 6,922.60 30,312.24 37,234.84 基金赎回款 -297,061.81 -482,179.78 -779,241.59 本期已分配利润 - - - 本期末 -2,477.08 1,357,283.43 1,354,806.35 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至2024年 2023年01月01日至2023年 12月31日 12月31日 活期存款利息收入 10,615.16 11,351.15 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 122,099.58 186,481.77 其他 805.61 826.47 合计 133,520.35 198,659.39 7.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至2024年 2023年01月01日至2023年 12月31日 12月31日 卖出股票成交总额 848,862,290.04 302,699,675.36 减：卖出股票成本总额 936,343,130.26 338,028,034.09 减：交易费用 1,578,461.48 653,821.29 买卖股票差价收入 -89,059,301.70 -35,982,180.02 7.4.7.11 债券投资收益 7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至2024年 2023年01月01日至2023年 12月31日 12月31日 债券投资收益——利息收入 11,037,182.79 19,071,840.45 债券投资收益——买卖债券 （债转股及债券到期兑付） -2,137,414.29 23,908,108.71 差价收入 债券投资收益——赎回差价 - - 收入 债券投资收益——申购差价 - - 收入 合计 8,899,768.50 42,979,949.16 7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至2024年12月 2023年01月01日至2023年12月 31日 31日 卖出债券（债转股 及债券到期兑付） 1,212,800,299.20 1,188,502,805.89 成交总额 减：卖出债券（债 转股及债券到期兑 1,204,611,782.42 1,148,090,631.09 付）成本总额 减：应计利息总额 10,284,883.46 16,485,538.67 减：交易费用 41,047.61 18,527.42 买卖债券差价收入 -2,137,414.29 23,908,108.71 7.4.7.12 衍生工具收益 无。 7.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至2024 2023年01月01日至2023 年12月31日 年12月31日 股票投资产生的股利收益 2,382,171.52 2,755,893.23 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,382,171.52 2,755,893.23 7.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024年01月01日至2024年12 2023年01月01日至2023年12 月31日 月31日 1.交易性金融资产 73,709,438.45 -8,228,110.73 ——股票投资 52,652,026.95 -19,424,465.23 ——债券投资 21,057,411.50 11,196,354.50 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 - - 值税 合计 73,709,438.45 -8,228,110.73 7.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至2024年 2023年01月01日至2023年 12月31日 12月31日 基金赎回费收入 1,545.97 153,367.37 基金转换费收入 1.02 3.83 合计 1,546.99 153,371.20 注：1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。 2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费25%的部分归入转出基金的基金资产。 7.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至2024年 2023年01月01日至2023年 12月31日 12月31日 审计费用 57,600.00 90,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 汇划手续费 9,849.41 10,334.51 账户维护费 36,000.00 35,850.00 其他 1,200.00 1,200.00 合计 224,649.41 257,384.51 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德基 基金管理人、基金注册登记机构、基 金”） 金销售机构 中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国 基金托管人、基金销售机构 工商银行”） 王德晓 基金管理人的自然人股东 阳光资产管理股份有限公司 基金管理人股东 珠海市基业长青投资中心（有限合伙） 基金管理人股东 泓德基业（西藏）企业管理有限公司 基金管理人股东 南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东 江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东 珠海市崇德企业管理咨询中心（有限合伙） 基金管理人股东 上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东 珠海市广业企业管理咨询中心（有限合伙） 基金管理人股东 温永鹏 基金管理人的自然人股东 李晓春 基金管理人的自然人股东 王克玉 基金管理人的自然人股东 秦毅 基金管理人的自然人股东 李娇 基金管理人的自然人股东 李操纲 基金管理人的自然人股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至20 2023年01月01日至20 24年12月31日 23年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 3,919,646.62 7,682,307.67 其中：应支付销售机构的客户维护费 129,345.54 192,994.16 应支付基金管理人的净管理 费 3,790,301.08 7,489,313.51 注：支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至2024 2023年01月01日至2023 年12月31日 年12月31日 当期发生的基金应支付的托管 费 849,256.84 1,664,500.03 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.13%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.13%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售 本期 服务费的 2024年01月01日至2024年12月31日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C 合计 中国工商 银行 0.00 4,932.80 4,932.80 泓德基金 0.00 290.59 290.59 合计 0.00 5,223.39 5,223.39 获得销售 上年度可比期间 服务费的 2023年01月01日至2023年12月31日 各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C 合计 泓德基金 0.00 35,835.07 35,835.07 中国工商 银行 0.00 5,927.94 5,927.94 合计 0.00 41,763.01 41,763.01 注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.35%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泓德基金，再由泓德基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值×0.35%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 泓德裕祥债券A 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2024年01月01日至 2023年01月01日至 2024年12月31日 2023年12月31日 报告期初持有的基金份额 - 11,838,581.01 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份额 - 11,838,581.01 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额占基金总份额比 例 - - 注： 1.赎回/卖出总份额含转换（出）份额、强制调减份额。 2.基金管理人投资本基金的相关费用符合基金招募说明书及相关临时公告、交易所、登记结算机构的有关规定。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 泓德裕祥债券A 份额单位：份 本期末 上年度末 关联方名 2024年12月31日 2023年12月31日 称 持有的基金份 持有的基金份 持有的基金份额 额占基金总份 持有的基金份额 额占基金总份 额的比例 额的比例 自然人股 东 113.99 0.00% 113.99 0.00% 注：本报告期末，自然人股东持有本基金份额占总份额的比例为0.0001%（上年度末：0.00002%）。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名 2024年01月01日至2024年12月31日 2023年01月01日至2023年12月31日 称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商 银行 206,362.27 10,615.16 242,017.05 11,351.15 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 期 复 股 股 停 停 末 复 牌 票 票 牌 牌 估 牌 开 数量 期末成本总 期末估值总 备 代 名 日 原 值 日 盘 （股） 额 额 注 码 称 期 因 单 期 单 价 价 上 202 重 002 海 4-1 大 202 252 莱 2-2 资 7.22 5-01 6.93 3,200 21,913.55 23,104.00 - 士 3 产 -07 重 组 注: 本基金截至2024年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2024年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额2,499,815.06元，于2025年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他信用良好的境内商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 30,332,319.11 - 合计 30,332,319.11 - 注：1、债券评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。2、未评级债券包括国债、政策性金融债等无信用评级的债券。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2024年12月31日 2023年12月31日 AAA 50,240,835.83 522,454,366.01 AAA以下 12,907,015.09 159,353,466.37 未评级 30,949,387.95 123,117,497.92 合计 94,097,238.87 804,925,330.30 注：1、债券评级取自第三方评级机构（不含中债资信评估有限责任公司）的债项评级。2、未评级债券包括国债、政策性金融债等无信用评级的债券。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中，本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理，确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。 在资产端，本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则，主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比例、逆回购分布等指标进行监控，定期开展压力测试，持续对投资组合流动性水平进行监测与评估。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限的情况外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 于本报告期末，本基金持有的流动性受限资产占基金资产净值比例、单一证券占基金资产净值比例及7日可变现资产价值等流动性指标均符合法律法规的要求。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31 日 资产 货币资 金 206,362.27 - - - 206,362.27 结算备 付金 4,141,233.71 - - - 4,141,233.71 存出保 证金 43,610.33 - - - 43,610.33 交易性 金融资 33,835,261.03 90,594,296.95 - 6,705,343.40 131,134,901.38 产 买入返 售金融 11,007,903.38 - - - 11,007,903.38 资产 应收申 购款 - - - 1,111.89 1,111.89 资产总 计 49,234,370.72 90,594,296.95 - 6,706,455.29 146,535,122.96 负债 卖出回 购金融 2,499,815.06 - - - 2,499,815.06 资产款 应付清 算款 - - - 369.88 369.88 应付赎 回款 - - - 54,073.92 54,073.92 应付管 理人报 - - - 105,651.50 105,651.50 酬 应付托 管费 - - - 22,891.16 22,891.16 应付销 售服务 - - - 2,573.24 2,573.24 费 应交税 费 - - - 10,702.03 10,702.03 其他负 债 - - - 137,045.55 137,045.55 负债总 计 2,499,815.06 - - 333,307.28 2,833,122.34 利率敏 感度缺 46,734,555.66 90,594,296.95 - 6,373,148.01 143,702,000.62 口 上年度 末 2023年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31 日 资产 货币资 金 242,017.05 - - - 242,017.05 结算备 付金 6,774,086.87 - - - 6,774,086.87 存出保 19,135.37 - - - 19,135.37 证金 交易性 金融资 92,530,639.35 712,394,690.95 - 168,157,384.88 973,082,715.18 产 应收申 购款 - - - 22,016.80 22,016.80 资产总 计 99,565,878.64 712,394,690.95 - 168,179,401.68 980,139,971.27 负债 卖出回 购金融 70,092,043.99 - - - 70,092,043.99 资产款 应付清 算款 - - - 31,824.01 31,824.01 应付赎 回款 - - - 23,624.59 23,624.59 应付管 理人报 - - - 469,283.81 469,283.81 酬 应付托 管费 - - - 101,678.15 101,678.15 应付销 售服务 - - - 4,480.72 4,480.72 费 应交税 费 - - - 16,586.35 16,586.35 其他负 债 - - - 238,894.28 238,894.28 负债总 计 70,092,043.99 - - 886,371.91 70,978,415.90 利率敏 感度缺 29,473,834.65 712,394,690.95 - 167,293,029.77 909,161,555.37 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2024年12月31日 2023年12月31日 市场利率下降25个基点 695,190.13 5,009,756.66 市场利率上升25个基点 -688,876.36 -4,958,747.41 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2024年12月31日 2023年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资 产－股票投资 6,705,343.40 4.67 168,157,384.88 18.50 交易性金融资 产－基金投资 - - - - 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 －权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 6,705,343.40 4.67 168,157,384.88 18.50 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于本报告期期末，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为4.67%（上年度末：18.50%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2024年12月31日 2023年12月31日 第一层次 39,273,069.50 808,997,969.43 第二层次 91,861,831.88 164,084,745.75 第三层次 - - 合计 131,134,901.38 973,082,715.18 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 于2024年12月31日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产转入第三层次的金额、期末余额及计入本期损益的未实现利得或损失的变动均为0。 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 项目 本期末公允 采用的估值 价值 技术 名称 范围/加权平 与公允价值之间 均值 的关系 股票投 现金流贴现 加权平均资 负相关 资 - 法 本成本 8.5% 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 无。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 6,705,343.40 4.58 其中：股票 6,705,343.40 4.58 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 124,429,557.98 84.91 其中：债券 124,429,557.98 84.91 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 11,007,903.38 7.51 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,347,595.98 2.97 8 其他各项资产 44,722.22 0.03 9 合计 146,535,122.96 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 36,684.00 0.03 B 采矿业 362,057.40 0.25 C 制造业 3,774,898.00 2.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 264,679.00 0.18 E 建筑业 165,099.00 0.11 F 批发和零售业 150,803.00 0.10 G 交通运输、仓储和邮政业 242,081.00 0.17 H 住宿和餐饮业 7,589.00 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务业 394,545.00 0.27 J 金融业 1,080,046.00 0.75 K 房地产业 90,385.00 0.06 L 租赁和商务服务业 65,984.00 0.05 M 科学研究和技术服务业 15,032.00 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 34,952.00 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 918.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 19,591.00 0.01 S 综合 - - 合计 6,705,343.40 4.67 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序 占基金资 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 600519 贵州茅台 200 304,800.00 0.21 2 300750 宁德时代 800 212,800.00 0.15 3 601318 中国平安 3,300 173,745.00 0.12 4 600900 长江电力 4,400 130,020.00 0.09 5 600036 招商银行 3,100 121,830.00 0.08 6 000333 美的集团 1,600 120,352.00 0.08 7 000725 京东方Ａ 18,600 81,654.00 0.06 8 300059 东方财富 3,000 77,460.00 0.05 9 601328 交通银行 9,800 76,146.00 0.05 10 600887 伊利股份 2,500 75,450.00 0.05 11 601899 紫金矿业 4,800 72,576.00 0.05 12 601166 兴业银行 3,600 68,976.00 0.05 13 002475 立讯精密 1,600 65,216.00 0.05 14 600030 中信证券 2,200 64,174.00 0.04 15 000651 格力电器 1,400 63,630.00 0.04 16 600690 海尔智家 2,100 59,787.00 0.04 17 601728 中国电信 8,100 58,482.00 0.04 18 002594 比亚迪 200 56,532.00 0.04 19 002027 分众传媒 8,000 56,240.00 0.04 20 000858 五 粮 液 400 56,016.00 0.04 21 600919 江苏银行 5,600 54,992.00 0.04 22 601658 邮储银行 9,500 53,960.00 0.04 23 601288 农业银行 10,100 53,934.00 0.04 24 601988 中国银行 9,600 52,896.00 0.04 25 600406 国电南瑞 2,000 50,440.00 0.04 26 000425 徐工机械 6,300 49,959.00 0.03 27 002648 卫星化学 2,400 45,096.00 0.03 28 002001 新 和 成 2,000 43,940.00 0.03 29 601088 中国神华 1,000 43,480.00 0.03 30 601006 大秦铁路 6,300 42,714.00 0.03 31 300433 蓝思科技 1,900 41,610.00 0.03 32 601319 中国人保 5,400 41,148.00 0.03 33 601816 京沪高铁 6,500 40,040.00 0.03 34 601766 中国中车 4,600 38,548.00 0.03 35 600585 海螺水泥 1,600 38,048.00 0.03 36 601877 正泰电器 1,600 37,456.00 0.03 37 600660 福耀玻璃 600 37,440.00 0.03 38 600219 南山铝业 9,400 36,754.00 0.03 39 600183 生益科技 1,500 36,075.00 0.03 40 600050 中国联通 6,700 35,577.00 0.02 41 600941 中国移动 300 35,448.00 0.02 42 601919 中远海控 2,200 34,100.00 0.02 43 601601 中国太保 1,000 34,080.00 0.02 44 601618 中国中冶 10,200 33,660.00 0.02 45 600019 宝钢股份 4,800 33,600.00 0.02 46 601628 中国人寿 800 33,536.00 0.02 47 002938 鹏鼎控股 900 32,832.00 0.02 48 601225 陕西煤业 1,400 32,564.00 0.02 49 002352 顺丰控股 800 32,240.00 0.02 50 600276 恒瑞医药 700 32,130.00 0.02 51 002236 大华股份 2,000 32,000.00 0.02 52 600741 华域汽车 1,800 31,698.00 0.02 53 600031 三一重工 1,900 31,312.00 0.02 54 600352 浙江龙盛 2,900 29,841.00 0.02 55 000039 中集集团 3,700 28,749.00 0.02 56 000708 中信特钢 2,400 27,384.00 0.02 57 603577 汇金通 3,400 27,166.00 0.02 58 600998 九州通 5,300 27,136.00 0.02 59 002241 歌尔股份 1,000 25,810.00 0.02 60 300760 迈瑞医疗 100 25,500.00 0.02 61 601857 中国石油 2,800 25,032.00 0.02 62 600177 雅戈尔 2,800 24,920.00 0.02 63 600196 复星医药 1,000 24,850.00 0.02 64 600000 浦发银行 2,400 24,696.00 0.02 65 002396 星网锐捷 1,300 24,687.00 0.02 66 600563 法拉电子 200 23,784.00 0.02 67 002252 上海莱士 3,200 23,104.00 0.02 68 002714 牧原股份 600 23,064.00 0.02 69 600346 恒力石化 1,500 23,025.00 0.02 70 603288 海天味业 500 22,950.00 0.02 71 601390 中国中铁 3,500 22,365.00 0.02 72 300253 卫宁健康 3,100 22,196.00 0.02 73 601600 中国铝业 3,000 22,050.00 0.02 74 603993 洛阳钼业 3,300 21,945.00 0.02 75 002266 浙富控股 7,000 21,840.00 0.02 76 002511 中顺洁柔 3,100 21,111.00 0.01 77 600066 宇通客车 800 21,104.00 0.01 78 601607 上海医药 1,000 21,000.00 0.01 79 603501 韦尔股份 200 20,882.00 0.01 80 002493 荣盛石化 2,300 20,815.00 0.01 81 600018 上港集团 3,400 20,808.00 0.01 82 600655 豫园股份 3,200 20,576.00 0.01 83 002439 启明星辰 1,300 20,566.00 0.01 84 002517 恺英网络 1,500 20,415.00 0.01 85 000166 申万宏源 3,800 20,330.00 0.01 86 600989 宝丰能源 1,200 20,208.00 0.01 87 601186 中国铁建 2,200 20,174.00 0.01 88 600820 隧道股份 2,800 20,132.00 0.01 89 688223 晶科能源 2,800 19,908.00 0.01 90 002463 沪电股份 500 19,825.00 0.01 91 600372 中航机载 1,600 19,728.00 0.01 92 600007 中国国贸 800 19,568.00 0.01 93 688981 中芯国际 200 18,924.00 0.01 94 688009 中国通号 3,000 18,780.00 0.01 95 600188 兖矿能源 1,320 18,704.40 0.01 96 000933 神火股份 1,100 18,590.00 0.01 97 003816 中国广核 4,500 18,585.00 0.01 98 002414 高德红外 2,500 18,575.00 0.01 99 601898 中煤能源 1,500 18,270.00 0.01 100 002064 华峰化学 2,200 17,996.00 0.01 101 000538 云南白药 300 17,985.00 0.01 102 001914 招商积余 1,700 17,969.00 0.01 103 600938 中国海油 600 17,706.00 0.01 104 600011 华能国际 2,600 17,602.00 0.01 105 000807 云铝股份 1,300 17,589.00 0.01 106 002724 海洋王 3,300 17,556.00 0.01 107 601117 中国化学 2,000 16,580.00 0.01 108 600362 江西铜业 800 16,512.00 0.01 109 601866 中远海发 6,300 16,443.00 0.01 110 000338 潍柴动力 1,200 16,440.00 0.01 111 000301 东方盛虹 2,000 16,420.00 0.01 112 601989 中国重工 3,400 16,354.00 0.01 113 300999 金龙鱼 500 16,305.00 0.01 114 601616 广电电气 3,700 16,243.00 0.01 115 300289 利德曼 3,300 16,170.00 0.01 116 601009 南京银行 1,500 15,975.00 0.01 117 600176 中国巨石 1,400 15,946.00 0.01 118 600918 中泰证券 2,400 15,768.00 0.01 119 600489 中金黄金 1,300 15,639.00 0.01 120 000977 浪潮信息 300 15,564.00 0.01 121 300513 恒实科技 1,700 15,521.00 0.01 122 600167 联美控股 2,700 15,471.00 0.01 123 300408 三环集团 400 15,404.00 0.01 124 601169 北京银行 2,500 15,375.00 0.01 125 300595 欧普康视 800 15,160.00 0.01 126 603885 吉祥航空 1,100 15,070.00 0.01 127 688126 沪硅产业 800 15,056.00 0.01 128 601868 中国能建 6,500 14,885.00 0.01 129 605358 立昂微 600 14,862.00 0.01 130 601231 环旭电子 900 14,850.00 0.01 130 300940 南极光 1,100 14,850.00 0.01 131 603617 君禾股份 2,000 14,660.00 0.01 132 603799 华友钴业 500 14,630.00 0.01 133 600926 杭州银行 1,000 14,610.00 0.01 134 601168 西部矿业 900 14,463.00 0.01 135 600015 华夏银行 1,800 14,418.00 0.01 136 301321 翰博高新 1,000 14,400.00 0.01 137 600350 山东高速 1,400 14,392.00 0.01 138 002546 新联电子 3,300 14,289.00 0.01 139 603392 万泰生物 200 14,092.00 0.01 140 600028 中国石化 2,100 14,028.00 0.01 141 000034 神州数码 400 14,020.00 0.01 142 000800 一汽解放 1,700 13,940.00 0.01 143 600688 上海石化 4,600 13,892.00 0.01 144 300699 光威复材 400 13,860.00 0.01 145 600143 金发科技 1,600 13,824.00 0.01 146 002363 隆基机械 2,100 13,797.00 0.01 147 600925 苏能股份 2,600 13,780.00 0.01 148 600663 陆家嘴 1,400 13,776.00 0.01 149 600517 国网英大 2,500 13,775.00 0.01 150 002128 电投能源 700 13,706.00 0.01 151 600879 航天电子 1,500 13,440.00 0.01 152 002202 金风科技 1,300 13,429.00 0.01 153 600261 阳光照明 4,100 13,407.00 0.01 154 600096 云天化 600 13,380.00 0.01 155 000738 航发控制 600 13,344.00 0.01 156 002273 水晶光电 600 13,332.00 0.01 157 600886 国投电力 800 13,296.00 0.01 158 600704 物产中大 2,600 13,156.00 0.01 159 600707 彩虹股份 1,600 13,152.00 0.01 160 600008 首创环保 4,000 13,120.00 0.01 161 600959 江苏有线 3,900 13,065.00 0.01 162 301218 华是科技 600 13,038.00 0.01 163 600141 兴发集团 600 13,020.00 0.01 164 000895 双汇发展 500 12,980.00 0.01 165 002544 普天科技 600 12,858.00 0.01 166 601966 玲珑轮胎 700 12,628.00 0.01 167 002138 顺络电子 400 12,592.00 0.01 168 001289 龙源电力 800 12,568.00 0.01 169 600516 方大炭素 2,600 12,558.00 0.01 170 000423 东阿阿胶 200 12,544.00 0.01 171 600104 上汽集团 600 12,456.00 0.01 172 002294 信立泰 400 12,372.00 0.01 173 600392 盛和资源 1,200 12,336.00 0.01 174 600173 卧龙地产 3,100 12,276.00 0.01 175 002432 九安医疗 300 12,234.00 0.01 176 601669 中国电建 2,200 12,012.00 0.01 177 605166 聚合顺 1,000 11,970.00 0.01 178 605080 浙江自然 500 11,750.00 0.01 179 000630 铜陵有色 3,600 11,628.00 0.01 180 300628 亿联网络 300 11,580.00 0.01 181 000157 中联重科 1,600 11,568.00 0.01 182 300502 新易盛 100 11,558.00 0.01 183 603886 元祖股份 800 11,536.00 0.01 184 603158 腾龙股份 1,400 11,312.00 0.01 185 600710 苏美达 1,200 11,160.00 0.01 186 002734 利民股份 1,400 11,158.00 0.01 187 603260 合盛硅业 200 11,112.00 0.01 188 002661 克明食品 1,100 11,066.00 0.01 189 600438 通威股份 500 11,055.00 0.01 190 688588 凌志软件 800 11,040.00 0.01 191 002091 江苏国泰 1,500 10,980.00 0.01 192 000701 厦门信达 2,400 10,968.00 0.01 193 000967 盈峰环境 2,200 10,934.00 0.01 194 600064 南京高科 1,400 10,878.00 0.01 195 601002 晋亿实业 2,500 10,875.00 0.01 196 600496 精工钢构 3,600 10,872.00 0.01 197 600731 湖南海利 1,900 10,830.00 0.01 198 002533 金杯电工 1,100 10,824.00 0.01 199 603811 诚意药业 1,400 10,808.00 0.01 200 603987 康德莱 1,500 10,770.00 0.01 201 603558 健盛集团 1,000 10,760.00 0.01 202 603600 永艺股份 900 10,701.00 0.01 203 002788 鹭燕医药 1,300 10,673.00 0.01 204 603109 神驰机电 600 10,650.00 0.01 205 001332 锡装股份 300 10,476.00 0.01 206 000655 金岭矿业 1,700 10,455.00 0.01 207 601985 中国核电 1,000 10,430.00 0.01 208 002078 太阳纸业 700 10,409.00 0.01 209 601717 郑煤机 800 10,384.00 0.01 210 600551 时代出版 1,200 10,332.00 0.01 211 603115 海星股份 800 10,328.00 0.01 212 002212 天融信 1,600 10,320.00 0.01 213 002772 众兴菌业 1,400 10,318.00 0.01 214 600419 天润乳业 1,100 10,241.00 0.01 215 002912 中新赛克 400 10,236.00 0.01 216 002532 天山铝业 1,300 10,231.00 0.01 217 603201 常润股份 600 10,146.00 0.01 218 603676 卫信康 1,000 9,950.00 0.01 219 688148 芳源股份 2,000 9,900.00 0.01 220 002376 新北洋 1,500 9,780.00 0.01 221 300866 安克创新 100 9,764.00 0.01 222 601668 中国建筑 1,600 9,600.00 0.01 223 688509 正元地信 2,400 9,528.00 0.01 224 002970 锐明技术 200 9,526.00 0.01 225 603508 思维列控 400 9,512.00 0.01 226 600025 华能水电 1,000 9,510.00 0.01 227 002368 太极股份 400 9,472.00 0.01 228 603173 福斯达 400 9,220.00 0.01 229 002415 海康威视 300 9,210.00 0.01 230 002852 道道全 1,100 9,086.00 0.01 231 600968 海油发展 2,100 8,967.00 0.01 232 688057 金达莱 800 8,880.00 0.01 233 600845 宝信软件 300 8,778.00 0.01 234 688122 西部超导 200 8,564.00 0.01 235 002479 富春环保 1,800 8,532.00 0.01 236 600332 白云山 300 8,526.00 0.01 237 600023 浙能电力 1,500 8,490.00 0.01 238 600892 大晟文化 2,300 8,487.00 0.01 239 605117 德业股份 100 8,480.00 0.01 240 000768 中航西飞 300 8,472.00 0.01 241 002180 纳思达 300 8,451.00 0.01 242 002007 华兰生物 500 8,425.00 0.01 243 600153 建发股份 800 8,416.00 0.01 244 600893 航发动力 200 8,290.00 0.01 245 002206 海 利 得 1,900 8,151.00 0.01 246 000776 广发证券 500 8,105.00 0.01 247 000063 中兴通讯 200 8,080.00 0.01 248 002151 北斗星通 300 7,962.00 0.01 249 603659 璞泰来 500 7,955.00 0.01 250 300440 运达科技 1,000 7,920.00 0.01 251 601633 长城汽车 300 7,899.00 0.01 252 603538 美诺华 600 7,626.00 0.01 253 002372 伟星新材 600 7,578.00 0.01 254 603408 建霖家居 600 7,518.00 0.01 255 600039 四川路桥 1,000 7,280.00 0.01 256 600160 巨化股份 300 7,236.00 0.01 257 605066 天正电气 1,200 7,224.00 0.01 257 000729 燕京啤酒 600 7,224.00 0.01 258 301189 奥尼电子 300 7,215.00 0.01 259 600521 华海药业 400 7,148.00 0.00 260 600309 万华化学 100 7,135.00 0.00 261 688479 友车科技 400 7,100.00 0.00 262 002905 金逸影视 900 7,092.00 0.00 263 600282 南钢股份 1,500 7,035.00 0.00 264 601998 中信银行 1,000 6,980.00 0.00 265 002745 木林森 800 6,976.00 0.00 266 001965 招商公路 500 6,975.00 0.00 267 002185 华天科技 600 6,966.00 0.00 268 603156 养元饮品 300 6,852.00 0.00 269 601825 沪农商行 800 6,808.00 0.00 270 600256 广汇能源 1,000 6,730.00 0.00 271 002255 海陆重工 1,200 6,672.00 0.00 272 688310 迈得医疗 600 6,480.00 0.00 273 000050 深天马Ａ 700 6,321.00 0.00 274 601007 金陵饭店 900 6,309.00 0.00 275 601615 明阳智能 500 6,305.00 0.00 276 000975 山金国际 400 6,148.00 0.00 277 601808 中海油服 400 6,100.00 0.00 278 688553 汇宇制药 400 6,080.00 0.00 279 600848 上海临港 600 6,060.00 0.00 280 002422 科伦药业 200 5,986.00 0.00 281 605058 澳弘电子 300 5,949.00 0.00 282 300529 健帆生物 200 5,868.00 0.00 283 600486 扬农化工 100 5,787.00 0.00 284 600999 招商证券 300 5,748.00 0.00 285 600905 三峡能源 1,300 5,681.00 0.00 286 601665 齐鲁银行 1,000 5,590.00 0.00 287 603259 药明康德 100 5,504.00 0.00 288 002831 裕同科技 200 5,420.00 0.00 289 600268 国电南自 800 5,376.00 0.00 290 603707 健友股份 400 5,308.00 0.00 291 688201 信安世纪 600 5,298.00 0.00 292 000404 长虹华意 700 5,180.00 0.00 293 002655 共达电声 400 5,092.00 0.00 294 603697 有友食品 500 5,090.00 0.00 295 600862 中航高科 200 5,052.00 0.00 296 601608 中信重工 1,200 5,040.00 0.00 297 300360 炬华科技 300 5,031.00 0.00 298 688472 阿特斯 400 5,024.00 0.00 299 600299 安迪苏 400 5,020.00 0.00 300 002081 金 螳 螂 1,400 4,998.00 0.00 301 688303 大全能源 200 4,828.00 0.00 302 000509 华塑控股 1,400 4,662.00 0.00 303 600683 京投发展 1,200 4,560.00 0.00 304 601298 青岛港 500 4,555.00 0.00 305 600233 圆通速递 300 4,257.00 0.00 306 002973 侨银股份 400 4,232.00 0.00 307 601901 方正证券 500 4,165.00 0.00 308 688093 世华科技 200 4,038.00 0.00 309 688135 利扬芯片 200 4,014.00 0.00 310 600131 国网信通 200 3,782.00 0.00 311 000878 云南铜业 300 3,657.00 0.00 312 002548 金新农 900 3,573.00 0.00 313 300994 久祺股份 300 3,384.00 0.00 314 603187 海容冷链 300 3,357.00 0.00 315 300498 温氏股份 200 3,302.00 0.00 316 600827 百联股份 300 3,279.00 0.00 317 002935 天奥电子 200 3,220.00 0.00 318 600875 东方电气 200 3,178.00 0.00 319 600499 科达制造 400 3,120.00 0.00 320 300525 博思软件 200 3,116.00 0.00 321 000026 飞亚达 300 3,111.00 0.00 322 603933 睿能科技 200 3,108.00 0.00 323 002382 蓝帆医疗 600 3,078.00 0.00 324 002120 韵达股份 400 3,008.00 0.00 325 002391 长青股份 600 3,006.00 0.00 326 002461 珠江啤酒 300 2,967.00 0.00 327 000429 粤高速Ａ 200 2,940.00 0.00 328 600456 宝钛股份 100 2,845.00 0.00 329 000959 首钢股份 900 2,745.00 0.00 330 600548 深高速 200 2,696.00 0.00 331 000096 广聚能源 200 2,452.00 0.00 332 600482 中国动力 100 2,447.00 0.00 333 301258 富士莱 100 2,362.00 0.00 334 000042 中洲控股 500 2,235.00 0.00 335 300001 特锐德 100 2,195.00 0.00 336 002969 嘉美包装 700 2,177.00 0.00 337 601800 中国交建 200 2,090.00 0.00 338 300767 震安科技 200 1,804.00 0.00 339 600403 大有能源 600 1,764.00 0.00 340 600166 福田汽车 700 1,757.00 0.00 341 600399 抚顺特钢 300 1,740.00 0.00 342 688079 美迪凯 200 1,732.00 0.00 343 600325 华发股份 300 1,728.00 0.00 344 300151 昌红科技 100 1,700.00 0.00 345 002498 汉缆股份 500 1,695.00 0.00 346 688055 龙腾光电 400 1,652.00 0.00 347 000792 盐湖股份 100 1,646.00 0.00 348 600867 通化东宝 200 1,612.00 0.00 349 603956 威派格 300 1,590.00 0.00 350 605299 舒华体育 200 1,578.00 0.00 351 002732 燕塘乳业 100 1,571.00 0.00 352 600537 亿晶光电 500 1,535.00 0.00 353 000570 苏常柴Ａ 300 1,527.00 0.00 354 603916 苏博特 200 1,492.00 0.00 355 300466 赛摩智能 200 1,490.00 0.00 356 600076 康欣新材 700 1,456.00 0.00 357 600722 金牛化工 300 1,404.00 0.00 358 600191 华资实业 200 1,384.00 0.00 359 301439 泓淋电力 100 1,375.00 0.00 360 600795 国电电力 300 1,374.00 0.00 361 688468 科美诊断 200 1,370.00 0.00 362 000782 恒申新材 300 1,368.00 0.00 363 002688 金河生物 300 1,341.00 0.00 364 603168 莎普爱思 200 1,340.00 0.00 365 000069 华侨城Ａ 500 1,335.00 0.00 366 600755 厦门国贸 200 1,328.00 0.00 367 601068 中铝国际 300 1,323.00 0.00 368 600962 国投中鲁 100 1,315.00 0.00 369 600237 铜峰电子 200 1,310.00 0.00 370 601872 招商轮船 200 1,282.00 0.00 371 000428 华天酒店 400 1,280.00 0.00 372 600610 中毅达 300 1,269.00 0.00 373 600433 冠豪高新 400 1,268.00 0.00 374 600703 三安光电 100 1,217.00 0.00 375 002739 万达电影 100 1,214.00 0.00 376 300142 沃森生物 100 1,208.00 0.00 377 002228 合兴包装 400 1,200.00 0.00 378 603309 维力医疗 100 1,198.00 0.00 379 605196 华通线缆 100 1,168.00 0.00 380 688033 天宜上佳 200 1,150.00 0.00 380 000626 远大控股 200 1,150.00 0.00 381 000419 通程控股 200 1,142.00 0.00 382 300345 华民股份 200 1,128.00 0.00 383 300608 思特奇 100 1,088.00 0.00 384 301025 读客文化 100 953.00 0.00 385 002044 美年健康 200 918.00 0.00 386 600016 民生银行 200 826.00 0.00 387 600637 东方明珠 100 776.00 0.00 388 603429 集友股份 100 626.00 0.00 389 600269 赣粤高速 100 561.00 0.00 390 002491 通鼎互联 100 514.00 0.00 391 601956 东贝集团 100 483.00 0.00 392 002863 今飞凯达 100 464.00 0.00 393 002793 罗欣药业 100 382.00 0.00 394 400237 天通5 27,000 - 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比 例(%) 1 600519 贵州茅台 8,024,973.00 0.88 2 300750 宁德时代 4,254,067.00 0.47 3 601318 中国平安 3,213,370.00 0.35 4 600036 招商银行 2,916,809.00 0.32 5 601166 兴业银行 2,804,464.00 0.31 6 000333 美的集团 2,799,820.00 0.31 7 000651 格力电器 2,682,693.00 0.30 8 600900 长江电力 2,496,652.00 0.27 9 601288 农业银行 2,436,213.00 0.27 10 300760 迈瑞医疗 2,341,102.00 0.26 11 601328 交通银行 2,335,899.00 0.26 12 601899 紫金矿业 2,245,900.00 0.25 13 601225 陕西煤业 2,059,904.00 0.23 14 000858 五 粮 液 2,019,078.00 0.22 15 601939 建设银行 2,000,204.00 0.22 16 601857 中国石油 1,962,339.00 0.22 17 300308 中际旭创 1,933,070.00 0.21 18 600690 海尔智家 1,923,707.00 0.21 19 002594 比亚迪 1,837,645.00 0.20 20 000725 京东方Ａ 1,834,301.00 0.20 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比 例(%) 1 600519 贵州茅台 15,000,613.00 1.65 2 300750 宁德时代 10,029,349.40 1.10 3 600048 保利发展 8,904,791.00 0.98 4 300760 迈瑞医疗 8,889,786.00 0.98 5 603259 药明康德 7,847,852.60 0.86 6 002311 海大集团 7,642,851.00 0.84 7 600309 万华化学 7,534,272.30 0.83 8 601899 紫金矿业 7,440,524.00 0.82 9 002142 宁波银行 7,323,721.60 0.81 10 300059 东方财富 7,084,602.44 0.78 11 688029 南微医学 7,036,393.68 0.77 12 601966 玲珑轮胎 7,028,805.00 0.77 13 605499 东鹏饮料 6,690,669.70 0.74 14 601100 恒立液压 5,182,271.80 0.57 15 300124 汇川技术 5,051,149.50 0.56 16 002475 立讯精密 4,410,130.50 0.49 17 603596 伯特利 4,301,568.00 0.47 18 601318 中国平安 3,957,590.00 0.44 19 603517 绝味食品 3,856,676.00 0.42 20 688777 中控技术 3,806,542.14 0.42 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 722,239,061.83 卖出股票收入（成交）总额 848,862,290.04 注：本项中8.4.1、8.4.2、8.4.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,198,524.59 7.10 其中：政策性金融债 10,198,524.59 7.10 4 企业债券 30,681,271.78 21.35 5 企业短期融资券 20,133,794.52 14.01 6 中期票据 30,825,136.99 21.45 7 可转债(可交换债) 32,590,830.10 22.68 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 124,429,557.98 86.59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 号 值比例(%) 1 102383220 23陕延油MTN0 100,000 10,503,443.84 7.31 03 2 271197 24苏交03 100,000 10,251,620.82 7.13 3 148382 23蛇口01 100,000 10,228,121.64 7.12 4 188371 21保利07 100,000 10,201,529.32 7.10 5 240301 24进出01 100,000 10,198,524.59 7.10 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 43,610.33 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,111.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,722.22 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 号 比例（%） 1 127056 中特转债 8,151,401.49 5.67 2 123107 温氏转债 4,796,538.18 3.34 3 110073 国投转债 3,465,879.45 2.41 4 110059 浦发转债 3,269,995.89 2.28 5 127045 牧原转债 2,530,416.58 1.76 6 113641 华友转债 2,278,779.73 1.59 7 118022 锂科转债 2,055,994.52 1.43 8 118031 天23转债 2,052,057.53 1.43 9 127031 洋丰转债 1,373,605.48 0.96 10 113048 晶科转债 1,272,741.37 0.89 11 128066 亚泰转债 232,946.03 0.16 12 113033 利群转债 228,929.86 0.16 13 123236 家联转债 228,601.92 0.16 14 123146 中环转2 227,232.05 0.16 15 127075 百川转2 219,504.38 0.15 16 118014 高测转债 206,205.64 0.14 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持 持有人结构 有 机构投资者 个人投资者 份额 人 户均持有的 级别 户 基金份额 占总 占总份 数 持有份额 份额 持有份额 额比例 (户) 比例 泓德 裕祥 9,8 11,252.24 84,339,405.86 76.4 26,022,575.36 23.58% 债券A 08 2% 泓德 裕祥 542 13,053.59 0.00 0.00% 7,075,048.03 100.00% 债券C 合计 10, 11,407.19 84,339,405.86 71.8 33,097,623.39 28.18% 295 2% 注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 （份） 例 泓德裕祥债 券A 17,461.52 0.02% 基金管理人所有从业人员持 泓德裕祥债 有本基金 券C 669.61 0.01% 合计 18,131.13 0.02% 注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资 泓德裕祥债券A 0~10 和研究部门负责人持有本开放式 泓德裕祥债券C 0~10 基金 合计 0~10 泓德裕祥债券A 0~10 本基金基金经理持有本开放式基 泓德裕祥债券C 金 0 合计 0~10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 泓德裕祥债券A 泓德裕祥债券C 基金合同生效日(2017年01月13 207,263,080.88 1,667,652.50 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 733,848,988.57 11,794,715.99 本报告期基金总申购份额 791,717.94 255,672.80 减：本报告期基金总赎回份额 624,278,725.29 4,975,340.76 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 110,361,981.22 7,075,048.03 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动 本报告期基金管理人无重大人事变动。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内改聘容诚会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为57,600.00元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为1年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期未发生公司及其高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所施以重大处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交 股票交易 应支付该券商的佣金 易 券商 单 占当期股 占当期佣 备 名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注 数 额的比例 比例 量 东北 证券 2 1,092,550,095.07 69.54% 804,002.85 76.34% - 华泰 证券 2 66,885,952.08 4.26% 44,801.69 4.25% - 申万 宏源 2 131,320,661.95 8.36% 57,242.40 5.43% - 证券 信达 证券 1 57,295,117.23 3.65% 24,974.68 2.37% - 民生 证券 2 61,084,143.10 3.89% 26,625.65 2.53% - 国投 证券 2 22,556,676.28 1.44% 9,832.48 0.93% - 国盛 证券 2 9,510,371.97 0.61% 4,145.45 0.39% - 长城 证券 2 46,237,854.91 2.94% 34,026.51 3.23% - 中信 建投 2 46,589,167.79 2.97% 20,308.11 1.93% - 证券 渤海 证券 1 19,467,331.99 1.24% 14,325.57 1.36% - 开源 证券 2 17,603,979.50 1.12% 12,954.96 1.23% - 长江 证券 1 - - - - - 东莞 证券 1 - - - - - 海通 证券 1 - - - - - 西部 证券 1 - - - - - 第一 创业 2 - - - - - 证券 东方 财富 2 - - - - - 证券 光大 证券 2 - - - - - 广发 证券 2 - - - - - 国金 证券 2 - - - - - 国信 证券 2 - - - - - 恒泰 证券 2 - - - - - 华金 证券 2 - - - - - 华西 证券 2 - - - - - 平安 证券 2 - - - - - 中国 中金 财富 2 - - - - - 证券 中信 证券 2 - - - - - 甬兴 证券 2 - - - - - 首创 证券 2 - - - - - 注：1、基金专用交易单元的选择标准如下： （1）该证券机构经营行为规范，内控制度健全； （2）财务状况良好，公司经营状况稳定； （3）具有基金投资运作所需的证券服务能力和水平。 2、基金专用交易单元的选择程序如下： （1）本基金管理人根据上述标准考察后选定证券经营机构； （2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： （1）本基金报告期内新增租用交易单元：甬兴证券、东莞证券、恒泰证券。 （2）本基金报告期内停止租用交易单元：中泰证券、太平洋证券、华安证券、国投证券、首创证券、信达证券、中信建投证券、招商证券。 4、本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致；本公司网站披露的《泓德基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》的报告期为2024年7月1日至2024年12月31日。敬请投资者关注上述报告统计时间区间的口径差异。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 占当期 占当期 券商名称 债券成 债券回 成交金 权证成 成交金 基金成 成交金额 成交金额 购成交 交总额 额 交总额 额 交总额 的比例 总额的 的比例 的比例 比例 东北证券 283,939,66 29.44% 6,768,936,00 44.48% - - - - 6.63 0.00 华泰证券 187,233,77 19.41% 1,381,500,00 9.08% - - - - 3.88 0.00 申万宏源证券 98,278,099. 10.19% 2,745,760,00 18.04% - - - - 40 0.00 信达证券 95,381,634. 9.89% 1,891,650,00 12.43% - - - - 36 0.00 民生证券 67,063,514. 6.95% 718,790,000. 4.72% - - - - 22 00 国投证券 100,419,63 10.41% 99,100,000.0 0.65% - - - - 5.92 0 国盛证券 88,810,480. 9.21% 488,500,000. 3.21% - - - - 38 00 长城证券 20,241,343. 2.10% 897,500,000. 5.90% - - - - 20 00 中信建投证券 4,349,718.9 0.45% 120,720,000. 0.79% - - - - 7 00 渤海证券 9,567,634.2 0.99% 51,900,000.0 0.34% - - - - 6 0 开源证券 9,315,717.8 0.97% 54,900,000.0 0.36% - - - - 6 0 长江证券 - - - - - - - - 东莞证券 - - - - - - - - 海通证券 - - - - - - - - 西部证券 - - - - - - - - 第一创业证券 - - - - - - - - 东方财富证券 - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 国信证券 - - - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - - - 华金证券 - - - - - - - - 华西证券 - - - - - - - - 平安证券 - - - - - - - - 中国中金财富 证券 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 甬兴证券 - - - - - - - - 首创证券 - - - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 泓德基金管理有限公司关于 公司官网、上海证券报、中 1 旗下部分基金所持股票估值 国证监会基金电子披露网站 2024-06-22 方法调整的提示性公告 泓德基金管理有限公司关于 终止喜鹊财富基金销售有限 公司官网、上海证券报、中 2 公司办理旗下基金相关销售 国证监会基金电子披露网站 2024-08-06 业务的公告 泓德基金管理有限公司关于 公司官网、上海证券报、中 3 泓德裕祥债券型证券投资基 国证监会基金电子披露网站 2024-09-26 金的基金经理变更公告 泓德基金管理有限公司关于 公司官网、上海证券报、中 4 旗下基金改聘会计师事务所 国证监会基金电子披露网站 2024-11-07 的公告 泓德基金管理有限公司关于 旗下部分基金的销售机构由 公司官网、上海证券报、中 5 北京中植基金销售有限公司 国证监会基金电子披露网站 2024-12-31 变更为华源证券股份有限公 司的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额 者 序 比例达到或者 类 号 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 超过20%的时 别 间区间 1 2024/01/01-20 293,351,818.59 - 293,351,818.59 - 0.00% 24/12/05 机 2024/12/05-20 构 2 24/12/31 69,339,237.46 - 15,000,000.00 54,339,237.46 46.27% 3 2024/12/06-20 88,418,168.40 - 58,418,000.00 30,000,168.40 25.55% 24/12/31 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泓德裕祥债券型证券投资基金设立的文件； 2、《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》； 3、《泓德裕祥债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《泓德裕祥债券型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点 地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号 13.3 查阅方式 1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888 3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com 泓德基金管理有限公司 二〇二五年三月二十八日