德邦新添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:德邦基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦新添利 基金主代码 001367 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 19 日 报告期末基金份额总额 343,263,483.63 份 在严格控制投资风险的前提下,追求超过当期业 投资目标 绩比较基准的投资收益,力争基金资产的长期、 稳健、持续增值。 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的 市场分析相结合的方法实现大类资产配置,把握 不同的经济发展阶段各类资产的投资机会,根据 宏观经济、基准利率水平等因素,预测债券类、 投资策略 货币类等大类资产的预期收益率水平,结合各类 别资产的波动性以及流动性状况分析,在有效控 制风险的基础上,在不同的大类资产之间进行动 态调整和优化,以规避市场风险,获得基金资产 的稳定增值,提高基金收益率。 中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收 业绩比较基准 益率×10% 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较 风险收益特征 低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市 场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 下属分级基金的基金简称 德邦新添利 A 德邦新添利 C 下属分级基金的交易代码 001367 002441 报告期末下属分级基金的份额总额 334,345,239.62 份 8,918,244.01 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 德邦新添利 A 德邦新添利 C 1.本期已实现收益 601,541.23 28,268.20 2.本期利润 1,175,865.41 94,451.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0074 0.0135 4.期末基金资产净值 356,958,252.57 13,408,126.25 5.期末基金份额净值 1.0676 1.5034 注:1、本期已实现收益是指本基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦新添利 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.7700% 0.0300% 1.9300% 0.2400% -1.1600% -0.2100% 月 德邦新添利 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9000% 0.0300% 1.9300% 0.2400% -1.0300% -0.2100% 月 注:本基金份额持有人大会于 2016 年 7 月 26 日表决通过了《关于德邦新添利灵活配置混合型证 券投资基金转型及基金合同修改有关事项的议案》,自 2016 年 7 月 28 日起,本基金由原德邦新添 利灵活配置混合型证券投资基金转型为德邦新添利债券型证券投资基金,业绩比较基准由原沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%变更为中债综合全价指数收益率×90%+沪 深 300 指数收益率×10%。 第 3 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 注 1:本基金份额持有人大会于 2016 年 7 月 26 日表决通过了《关于德邦新添利灵活配置混合型 证券投资基金转型及基金合同修改有关事项的议案》,自 2016 年 7 月 28 日起,本基金由原德邦 新添利灵活配置混合型证券投资基金转型为德邦新添利债券型证券投资基金,基金转型日起至报 告期期末,本基金运作时间未满一年。业绩比较基准由原沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债 券指数收益率×50%变更为中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。本基金的 建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。 注 2:投资者自 2016 年 2 月 18 日起持有本基金 C 类份额,图 2 所示日期为 2016 年 2 月 18 日至 2016 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 公司投 2015 年 8 硕士,历任新华证券有限责 许文波 - 15 年 资研究 月 12 日 任公司投资顾问部分析师, 第 5 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 部副总 东北证券股份有限公 司上 经理兼 海分公司投资经理,2015 年 研究部 7 月加入德邦基金管理有限 总监。本 公司,现任公司投资研究部 基金的 副总经理兼研究部总监、本 基金经 公司基金经理。 理、德邦 新动力 灵活配 置混合 型证券 投资基 金的基 金经理、 德邦鑫 星价值 灵活配 置混合 型证券 投资基 金的基 金经理、 德邦优 化灵活 配置混 合型证 券投资 基金的 基金经 理、德邦 鑫星稳 健灵活 配置混 合型证 券投资 基金的 基金经 理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起 即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 6 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司 内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和 人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度,海外方面受到英国公投脱欧事件影响,施行了进一步的宽松政策刺激,同时, 国内方面 7 月份经济、金融数据超预期疲软,从而拉开了债市三季度收益率持续下行的一波行情, 尤其以超长端利率债及高等级信用债的的下行为导火索,后续其他等级信用债也跟随出现了进一 步大幅下行的行情。金融监管继续发力,监管机构去通道、去资金池、降杠杆等意图愈加明显, 银监会期间下发了《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》也进一步激发了银行理财 资金进入债市配置的热情。 临近三季度末,受陆续出台的房地产调控新政影响,未来四季度国内经济增长可能仍呈现底 部震荡态势,而前期经济基本面短期企稳的可持续性和稳定性需要进一步观察。而另一方面,受 全球宽松货币政策的反思,央行继续放松货币政策可能性不大。目前收益率曲线平坦,期限利差 和信用利差都处于历史低位水平,预计未来四季度债券市场仍波动震荡。 股市方面,三季度整体市场呈现震荡逐步收窄,蓝筹品种控制市场稳定的格局,虽然阶段性 结构行情偶发,但是系统性行业的可能性仍不明确。 债市方面,本基金把握市场波动震荡机会通过控制杠杆水平进行波段操作。三季度我们把握 市场下行行情和部分反弹机会,并对原有持仓进行调整,维持相对平衡的杠杆操作。鉴于目前市 场信用风险暴露频繁,我们在行业分布和择券中,进一步提高了债券的信用资质要求。 第 7 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,德邦新添利 A 份额净值增长率为 0.77%,同期业绩比较基准增长率为 1.93%;德邦 新添利 C 份额净值增长率为 0.90%,同期业绩比较基准增长率为 1.93%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,911,705.00 0.73 其中:股票 2,911,705.00 0.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 318,024,553.50 80.19 其中:债券 318,024,553.50 80.19 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 65,000,537.50 16.39 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,252,167.54 1.07 8 其他资产 6,413,387.14 1.62 9 合计 396,602,350.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 228,000.00 0.06 C 制造业 2,240,815.00 0.61 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 120,400.00 0.03 F 批发和零售业 274,550.00 0.07 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 第 8 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 J 金融业 - - K 房地产业 47,940.00 0.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,911,705.00 0.79 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 2,500 744,775.00 0.20 2 601088 中国神华 15,000 228,000.00 0.06 3 600563 法拉电子 5,000 193,800.00 0.05 4 601933 永辉超市 40,000 178,400.00 0.05 5 002372 伟星新材 10,000 172,900.00 0.05 6 600066 宇通客车 7,000 154,420.00 0.04 7 002032 苏 泊 尔 4,000 153,720.00 0.04 8 603899 晨光文具 7,000 126,770.00 0.03 9 600183 生益科技 10,000 124,000.00 0.03 10 603288 海天味业 4,000 121,440.00 0.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 20,020,000.00 5.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,020,000.00 8.11 其中:政策性金融债 30,020,000.00 8.11 4 企业债券 164,049,900.00 44.29 5 企业短期融资券 100,278,000.00 27.08 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 3,656,653.50 0.99 第 9 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 318,024,553.50 85.87 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 1480090 14 汾湖债 200,000 21,974,000.00 5.93 10 吴江发展 2 1080171 200,000 20,978,000.00 5.66 债 13 龙盛 3 101358010 200,000 20,236,000.00 5.46 MTN001 16 康得新 4 011699810 200,000 20,102,000.00 5.43 SCP001 16 九州通 5 011699313 200,000 20,072,000.00 5.42 SCP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。 第 10 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,549.53 2 应收证券清算款 396,311.27 3 应收股利 - 4 应收利息 5,651,213.02 5 应收申购款 359,313.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,413,387.14 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 132006 16 皖新 EB 2,574,000.00 0.69 2 120001 16 以岭 EB 349,390.80 0.09 3 127003 海印转债 19,435.20 0.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可 能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 德邦新添利 A 德邦新添利 C 报告期期初基金份额总额 48,853,914.69 5,890,265.68 报告期期间基金总申购份额 286,374,438.47 9,980,924.43 减:报告期期间基金总赎回份额 883,113.54 6,952,946.10 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 334,345,239.62 8,918,244.01 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发 生的转换出份额。 第 11 页 共 12 页  德邦新添利 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内,本基金召开了基金份额持有人大会,详见本公司于 2016 年 7 月 27 日发布《德邦 基金管理有限公司关于德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的 公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、德邦新添利债券型证券投资基金基金合同; 3、德邦新添利债券型证券投资基金托管协议; 4、德邦新添利债券型证券投资基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网 站查询,公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。 咨询电话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 12 页 共 12 页