易方达裕祥回报债券型证券投资基金 2023 年中期报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期：二〇二三年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 28 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......16 §5 托管人报告......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......16 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......16 6.1 资产负债表......16 6.2 利润表......18 6.3 净资产（基金净值）变动表......19 6.4 报表附注......20 §7 投资组合报告......42 7.1 期末基金资产组合情况......42 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......46 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......49 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49 7.12 投资组合报告附注......49 §8 基金份额持有人信息......53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......53 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......54 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......54 §9 开放式基金份额变动......54 §10 重大事件揭示......54 10.1 基金份额持有人大会决议......54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......55 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......55 10.4 基金投资策略的改变......55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......56 10.8 其他重大事件......57 §11 备查文件目录......58 11.1 备查文件目录......58 11.2 存放地点......58 11.3 查阅方式......59 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 基金简称 易方达裕祥回报债券 基金主代码 002351 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 22 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 18,267,648,377.55 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达裕祥回报债券 A 易方达裕祥回报债券 C 下属分级基金的交易代码 002351 017420 报告期末下属分级基金的份额总额 18,222,228,226.32 份 45,420,151.23 份 注：自 2023 年 3 月 7 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 3 月 8 日。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种的投资比例，在控制基 金资产净值波动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类资产的市场容量等因 素，确定资产的最优配置比例。2、本基金在债券投资上主要通过久期配 置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理；基金将 投资策略 对资金面进行综合分析的基础上，判断利差空间，通过杠杆操作放大组合 收益；本基金将选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。3、本基 金将适度参与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的 投资策略，精选优质企业进行投资。4、本基金可选择投资价值高的存托 凭证进行投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+金融机构人民 币活期存款基准利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基 金、混合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公 司 信 息 披 露 姓名 王玉 朱萍 联系电话 020-85102688 021-31888888 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn zhup02@spdb.com.cn 客户服务电话 400 881 8088 95528 传真 020-38798812 021-63602540 注册地址 广东省珠海市横琴新区荣粤道 188号6层 上海市中山东一路12号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 上海市博成路1388号浦银中心 路30号广州银行大厦40-43楼 A栋 邮政编码 510620 200126 法定代表人 刘晓艳 郑杨 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn 基金中期报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 银行大厦 40-43 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州 银行大厦 40-43 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 易方达裕祥回报债券 A 易方达裕祥回报债券 C 本期已实现收益 372,492,105.65 346,550.75 本期利润 774,768,070.46 -126,324.96 加权平均基金份额本期利润 0.0428 -0.0046 本期加权平均净值利润率 2.78% -0.30% 本期基金份额净值增长率 2.85% 0.32% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 易方达裕祥回报债券 A 易方达裕祥回报债券 C 期末可供分配利润 2,884,073,935.97 7,142,510.14 期末可供分配基金份额利润 0.1583 0.1573 期末基金资产净值 28,249,296,319.60 70,381,407.25 期末基金份额净值 1.550 1.550 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日) 易方达裕祥回报债券 A 易方达裕祥回报债券 C 基金份额累计净值增长率 71.98% 0.32% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4.自 2023 年 3 月 7 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 3 月 8 日，增 设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达裕祥回报债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.04% 0.18% 0.52% 0.12% 0.52% 0.06% 过去三个月 0.39% 0.19% 0.57% 0.12% -0.18% 0.07% 过去六个月 2.85% 0.18% 2.05% 0.12% 0.80% 0.06% 过去一年 -0.36% 0.21% 1.09% 0.14% -1.45% 0.07% 过去三年 18.36% 0.31% 9.06% 0.18% 9.30% 0.13% 自基金合同生 71.98% 0.35% 31.50% 0.18% 40.48% 0.17% 效起至今 易方达裕祥回报债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.11% 0.16% 0.52% 0.12% 0.59% 0.04% 过去三个月 0.32% 0.18% 0.57% 0.12% -0.25% 0.06% 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 自基金合同生 0.32% 0.18% 0.91% 0.12% -0.59% 0.06% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 易方达裕祥回报债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 易方达裕祥回报债券 A （2016 年 1 月 22 日至 2023 年 6 月 30 日） 易方达裕祥回报债券 C （2023 年 3 月 8 日至 2023 年 6 月 30 日） 注：1.自 2023 年 3 月 7 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 3 月 8 日， 增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 71.98%，同期业绩比较基准收益率 为 31.50%；C 类基金份额净值增长率为 0.32%，同期业绩比较基准收益率为 0.91%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资 本 13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养 老保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、多资产投资、海外投 资、FOF 投资、另类投资等领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 姓 基金经理（助 证券 名 职务 理）期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 林 本基金的基金经理，易方达安心回 2021- 2023- 11 年 博士研究生，具有基金从业资格。曾 虎 馈混合（自 2021 年 09 月 08 日至 09-08 03-04 任宏源证券研究所固定收益分析师， 2023 年 03 月 03 日）、易方达磐泰 国信证券研究所宏观分析师，易方达 一年持有混合的基金经理 基金管理有限公司基金经理助理。 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 任易方达基金管理有限公司集中交 易室债券交易员、债券交易主管、固 定收益总部总经理助理、固定收益基 本基金的基金经理，易方达增强回 金投资部副总经理、固定收益投资部 报债券、易方达投资级信用债债券、 副总经理，易方达货币、易方达保证 易方达双债增强债券、易方达安瑞 金货币、易方达中债新综指发起式 短债债券、易方达恒兴 3 个月定开 （LOF）、易方达保本一号混合、易 王 债券发起式的基金经理，固定收益 2022- 方达中债 3-5 年期国债指数、易方达 晓 全策略投资部总经理、固定收益投 04-30 - 20 年 中债 7-10 年期国开行债券指数、易方 晨 资决策委员会委员，易方达资产管 达纯债债券、易方达恒益定开债券发 理（香港）有限公司就证券提供意 起式、易方达新鑫混合、易方达恒安 见负责人员（RO）、提供资产管理 定开债券发起式、易方达富财纯债债 负责人员（RO） 券、易方达中债 1-3 年国开行债券指 数、易方达中债 3-5 年国开行债券指 数、易方达中债 1-3 年政金债指数、 易方达中债 3-5 年政金债指数的基金 经理，易方达资产管理（香港）有限 公司基金经理。 本基金的基金经理助理，易方达双 债增强债券（自 2020 年 10 月 16 日 至 2023 年 04 月 13 日）、易方达裕 鑫债券、易方达鑫转招利混合、易 方达瑞安混合发起式、易方达瑞康 混合、易方达磐固六个月持有混合 的基金经理，易方达裕惠定开混合 发起式（自 2018 年 07 月 31 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达裕如 混合（自 2018 年 07 月 31 日至 2022 胡 年 12 月 31 日）、易方达瑞财混合 2019- 2023- 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 文 （自 2018 年 07 月 31 日至 2022 年 09-12 01-01 9 年 任易方达基金管理有限公司固定收 伯 12 月 31 日）、易方达稳健收益债 益研究员。 券（自 2018 年 07 月 31 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达信用债债 券（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达纯债 1 年 定期开放债券（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达 裕景添利 6 个月定期开放债券（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达富惠纯债债券（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达恒益定开债券发起 式（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达恒信定开 债券发起式（自 2019 年 09 月 12 日 至 2022 年 12 月 31 日）、易方达恒 惠定开债券发起式（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、 易方达恒利 3 个月定开债券发起式 （自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达年年恒夏纯 债一年定开债券发起式（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、 易方达安源中短债债券（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、 易方达永旭定期开放债券（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达中债新综指发起式 （LOF）（自 2019 年 09 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达年年 恒秋纯债一年定开债券发起式（自 2019 年 11 月 08 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达增强回报债券（自 2020 年 08 月 28 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达恒盛 3 个月定开混 合发起式（自 2021 年 03 月 02 日至 2022 年 12 月 31 日）、易方达裕丰 回报债券、易方达丰和债券、易方 达磐恒九个月持有混合、易方达悦 享一年持有混合、易方达悦安一年 持有债券的基金经理助理 本基金的基金经理助理，易方达岁 丰添利债券（LOF）的基金经理， 易方达双债增强债券、易方达投资 级信用债债券、易方达增强回报债 券、易方达中债 1-3 年国开行债券 指数、易方达中债 3-5 年国开行债 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 张 券指数、易方达中债 1-3 年政金债 2021- 任工银瑞信基金管理有限公司债券 凯 指数、易方达恒安定开债券发起式、 02-10 - 12 年 交易员，易方达基金管理有限公司债 頔 易方达高等级信用债债券、易方达 券交易员。 裕景添利 6 个月定期开放债券、易 方达稳健增长混合、易方达平稳增 长混合、易方达科汇灵活配置混合、 易方达稳健回报混合、易方达稳健 增利混合、易方达稳健添利混合的 基金经理助理 本基金的基金经理助理，易方达高 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 等级信用债债券、易方达裕景添利 任海通证券股份有限公司研究员，远 王 6 个月定期开放债券、易方达投资 2022- - 8 年 大物产集团有限公司投资经理助理， 丹 级信用债债券、易方达安瑞短债债 05-14 富国基金管理有限公司研究员、基金 券、易方达增强回报债券的基金经 经理助理。 理助理 本基金的基金经理助理，易方达双 债增强债券的基金经理，易方达瑞 财混合、易方达裕景添利 6 个月定 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 田 期开放债券、易方达恒盛 3 个月定 2023- 任普特南投资管理公司量化分析师， 鑫 开混合发起式、易方达稳健收益债 01-18 - 6 年 上海壹账通金融科技有限公司高级 券、易方达裕惠定开混合发起式、 数据挖掘工程师，易方达基金管理有 易方达裕如混合、易方达增强回报 限公司投资经理助理。 债券的基金经理助理，固定收益研 究员 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后 监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间 优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公 平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 23 次，其中 20 次为指数量化投资组合因投资策略 需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年实际 GDP（国内生产总值，下同）同比增长 5.5%，宏观经济整体呈恢复发展态势，具体可分为两个阶段。一季度随着疫情防控较快平稳转段，政策稳增长见效，市场预期明显改善，一季度实际 GDP 同比增长 4.5%，比去年四季度环比增长 2.2%，经济运行开局良好。二季度经济延 续恢复态势，实际 GDP 同比增长 6.3%，但 GDP 环比增速降至 0.8%，恢复速度有所放缓；其中 4 月需求端显著走弱，5 月和 6 月连续修复，带动生产端 5、6 月边际回升。价格方面，受多重因素影 响，上半年 CPI（消费者物价指数）同比涨幅总体回落，PPI（生产价格指数）同比降幅逐月扩大。一季度工业产能利用率低企，二季度工业产能利用率继续下行，结合增长、价格数据，反映出经济供给端恢复弹性较需求端更强，经济恢复曲折式前进。 政策方面，全国两会公布 2023 年 GDP 增长目标为 5%左右，强调实现“质”的有效提升和“量”的 合理增长。财政政策适当加力、注重提效，赤字率小幅上调至 3%，地方政府专项债规模扩大至 3.8万亿元；货币政策强调精准有力，3 月下旬央行宣布全面降准 0.25 个百分点，6 月中旬下调政策利率 10bp，整体平稳宽松。6 月 16 日国务院常务会议围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面，研究提出了一批政策措施，并强调“具备条件的政策措施要及时出台、抓紧实施，同时加强政策措施的储备，最大限度发挥政策综合效应”。 在前述经济和政策组合下，债券市场上半年收益率整体下行。资金方面，R007（银行间市场 7天回购利率）月度中枢一季度上行，二季度转而下行，银行间流动性较为充裕。现券方面，1-2 月债券长短端走势分化，3 月以来，随着经济恢复速度边际放缓，债券收益率整体呈下行走势。6 月末 10 年国开收益率收于 2.77%，较上半年高点下行 32bp，10 年国债收益率收于 2.64%，较上半年高点 下行 30bp；上半年配置需求持续，信用利差整体波动下行，3 年 AAA 中短票收益率从高点下行 43BP 左右。 股票方面，一季度股票市场整体呈现震荡上行走势，二季度震荡下跌，沪深 300 指数二季度下 跌 5.15%，创业板指数二季度下跌 7.69%。行业表现明显分化，TMT（数字新媒体产业）、电子、机械、家电等涨幅靠前，商贸零售、地产、建筑材料、基础化工等行业下跌较多。 转债方面，上半年转债市场整体延续估值高位震荡的特征。1 月至 4 月中旬，转债估值先回升 后震荡，4 月中旬以来，转债估值经历了压缩、修复和震荡三个阶段，整体表现相对较好，上半年中证转债指数获得 3.37%的正收益。 报告期内，组合基于对经济基本面走势的判断，积极应对并调整资产配置。操作方面，二季度组合提升有效久期至中性偏高水平，券种配置以中短期限的中高等级信用债为主，结合相对价值变化不断优化券种结构。股票方面，组合小幅降低了权益风险敞口，行业均衡配置，并且坚持自下而上精选个股，权益市场波动对组合净值拖累有限。转债方面，组合维持可转债仓位。本基金将坚持稳健投资的原则，力争以优异的业绩回报基金持有人。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.550 元，本报告期份额净值增长率为 2.85%，同 期业绩比较基准收益率为 2.05%；C 类基金份额净值为 1.550 元，本报告期份额净值增长率为 0.32%， 同期业绩比较基准收益率为 0.91%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 7 月 24 日中共中央政治局会议强调做好下半年经济工作，要加大宏观政策调控力度，着力扩大 内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现“质”的有效提升和“量”的合理增长。展望未来，我们认为下半年经济有望低位企稳。 内需方面，疫后消费尽管修复进度偏慢，但随着各地区各部门积极采取措施，提振消费信心，释放消费潜力，消费仍有进一步修复的空间。下半年政府将继续实施积极的财政政策，政策性开发性金融工具发力显效，有利于投资保持增长。外需方面，全球制造业周期仍处于下行周期，出口中期内难大幅回暖。但短期海外制造业周期有触底回升迹象，叠加去年低基数效应，下半年出口同比触底回升概率有所增大。 另一方面，下半年经济供给强于需求的特点可能还将延续，压制经济修复的高度。供给端来看，制造业投融资在疫情期间增速较高，工业企业产能利用率持续低位运行，库存去化仍需时日；需求端来看，7 月中共中央政治局会议强调要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，毫无疑问因城施策以满足居民刚性和改善性住房需求将陆续推进，但房地产销售企稳传导到房地产企业新开工和拿地存在不确定的时滞；同时会议强调有效防范化解地方债 务风险，制定实施一揽子化债方案，政府债务去化、强化财经纪律刚性约束也将限制广义政府部门的信用扩张能力。 我国经济正处于转型升级的过程中，朝着实现“质”的有效提升和“量”的合理增长的目标迈进。尽管当前经济运行面临新的困难挑战，但经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程，我们坚信我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。 综上，下半年债券市场总体风险可控，预计以区间震荡为主。组合在坚持防范流动性风险以及科学管理信用风险的前提下，继续积极运用票息、杠杆、骑乘、期限结构、债券类属等策略，在整体中性配置的思路下结合市场情况调整组合久期偏离度，争取为投资者提供平稳持续的投资收益。权益方面，权益资产前期体现出一定的底部特征，近期政治局会议后宏观政策进一步协同发力，权益资产在大类资产比价中的优势提升，组合将维持目前的仓位，坚持均衡配置和自下而上精选个股，争取为投资者提供持续有竞争力的投资回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达裕祥回报债券 A:本报告期内未实施利润分配。 易方达裕祥回报债券 C:本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对易方达裕祥回报债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对易方达裕祥回报债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由易方达基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达裕祥回报债券型证券投资基金 报告截止日：2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 1,619,929.90 1,856,984.52 结算备付金 193,707,274.23 15,339,715.74 存出保证金 1,372,836.27 1,441,447.84 交易性金融资产 6.4.7.2 31,227,709,072.38 33,810,038,342.65 其中：股票投资 5,482,866,246.38 5,071,859,176.65 基金投资 - - 债券投资 25,500,714,570.17 28,584,850,893.54 资产支持证券投资 244,128,255.83 153,328,272.46 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 5,699,475.38 494,466,606.71 应收股利 - - 应收申购款 756,784.41 2,675,110.66 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 31,430,865,372.57 34,325,818,208.12 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 2,954,275,570.14 5,612,169,440.67 应付清算款 82,172,731.70 225,500,556.00 应付赎回款 61,196,448.09 518,323,010.28 应付管理人报酬 9,199,860.99 10,393,923.17 应付托管费 2,299,965.25 2,598,480.81 应付销售服务费 23,014.67 - 应付投资顾问费 - - 应交税费 609,432.13 901,817.22 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 1,410,622.75 1,768,962.89 负债合计 3,111,187,645.72 6,371,656,191.04 净资产： 实收基金 6.4.7.7 18,267,648,377.55 18,544,662,162.99 未分配利润 6.4.7.8 10,052,029,349.30 9,409,499,854.09 净资产合计 28,319,677,726.85 27,954,162,017.08 负债和净资产总计 31,430,865,372.57 34,325,818,208.12 注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.550 元，C 类基金份额净值 1.550 元； 基金份额总额 18,267,648,377.55 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额 18,222,228,226.32 份，C 类基金份额总额 45,420,151.23 份。 6.2 利润表 会计主体：易方达裕祥回报债券型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 901,903,206.54 -1,431,694,340.37 1.利息收入 1,713,207.36 3,206,403.08 其中：存款利息收入 6.4.7.9 1,710,839.12 2,871,380.03 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,368.24 335,023.05 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 494,562,526.14 753,935,054.92 其中：股票投资收益 6.4.7.10 20,996,997.08 -485,430,572.58 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 394,928,310.47 1,126,446,816.99 资产支持证券投资收益 6.4.7.12 3,460,096.82 7,672,509.61 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.13 - - 股利收益 6.4.7.14 75,177,121.77 105,246,300.90 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.15 401,803,089.10 -2,229,222,102.41 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 3,824,383.94 40,386,304.04 减：二、营业总支出 127,261,461.04 184,065,676.53 1．管理人报酬 55,371,131.16 97,990,791.73 2．托管费 13,842,782.76 24,497,697.99 3．销售服务费 54,705.06 - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 57,301,462.16 59,977,545.35 其中：卖出回购金融资产支出 57,301,462.16 59,977,545.35 6. 信用减值损失 6.4.7.17 - - 7．税金及附加 523,032.41 1,428,903.51 8．其他费用 6.4.7.18 168,347.49 170,737.95 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 774,641,745.50 -1,615,760,016.90 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 774,641,745.50 -1,615,760,016.90 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 774,641,745.50 -1,615,760,016.90 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：易方达裕祥回报债券型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 18,544,662,162.99 9,409,499,854.09 27,954,162,017.08 资产（基金净值） 二、本期期初净 18,544,662,162.99 9,409,499,854.09 27,954,162,017.08 资产（基金净值） 三、本期增减变 动额（减少以“-” -277,013,785.44 642,529,495.21 365,515,709.77 号填列） （一）、综合收 - 774,641,745.50 774,641,745.50 益总额 （二）、本期基 金份额交易产生 的基金净值变动 -277,013,785.44 -132,112,250.29 -409,126,035.73 数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 2,724,020,939.84 1,479,773,951.72 4,203,794,891.56 购款 2.基金赎 -3,001,034,725.28 -1,611,886,202.01 -4,612,920,927.29 回款 （三）、本期向 基金份额持有人 分配利润产生的 - - - 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 四、本期期末净 18,267,648,377.55 10,052,029,349.30 28,319,677,726.85 资产（基金净值） 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 41,930,708,370.35 31,018,402,968.26 72,949,111,338.61 资产（基金净值） 二、本期期初净 41,930,708,370.35 31,018,402,968.26 72,949,111,338.61 资产（基金净值） 三、本期增减变 动额（减少以“-” -21,497,665,771.32 -16,180,635,915.14 -37,678,301,686.46 号填列） （一）、综合收 - -1,615,760,016.90 -1,615,760,016.90 益总额 （二）、本期基 金份额交易产生 的基金净值变动 -21,497,665,771.32 -14,564,875,898.24 -36,062,541,669.56 数（净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 3,789,376,938.78 2,663,423,210.70 6,452,800,149.48 购款 2.基金赎 -25,287,042,710.10 -17,228,299,108.94 -42,515,341,819.04 回款 （三）、本期向 基金份额持有人 分配利润产生的 - - - 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 四、本期期末净 20,433,042,599.03 14,837,767,053.12 35,270,809,652.15 资产（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达裕祥回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2016]13 号《关于准予易方达裕祥回报债券型证券投资基金注册的批复》 进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达裕祥回报债券型证券 投资基金基金合同》于 2016 年 1 月22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为681,094,039.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 12,942.02 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限 公司 。自 2023 年 3 月 7 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 3 月 8 日。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金信息披露内容与格式准则》《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.4.1 基金的收益分配政策 (1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (3)本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (4)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议； (5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 6.4.6 税项 （1）印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。 （2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的 规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别 或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价 （2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所 得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 活期存款 1,619,929.90 等于：本金 1,619,656.57 加：应计利息 273.33 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 1,619,929.90 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 6,412,002,523.05 - 5,482,866,246.38 -929,136,276.67 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 61,814,683.67 市场 7,070,142,922.37 7,021,603,820.51 -110,353,785.53 银 行 间 18,042,183,605.7 269,771,549.66 债券 市场 5 18,479,110,749.66 167,155,594.25 25,112,326,528.1 331,586,233.33 合计 25,500,714,570.17 56,801,808.72 2 资产支持证券 240,080,152.56 2,848,255.83 244,128,255.83 1,199,847.44 基金 - - - - 其他 - - - - 31,764,409,203.7 334,434,489.16 合计 3 31,227,709,072.38 -871,134,620.51 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 511.28 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 1,295,511.32 其中：交易所市场 1,150,861.55 银行间市场 144,649.77 应付利息 - 预提费用 114,600.15 合计 1,410,622.75 6.4.7.7 实收基金 易方达裕祥回报债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 18,544,662,162.99 18,544,662,162.99 本期申购 2,678,547,810.72 2,678,547,810.72 本期赎回（以“-”号填列） -3,000,981,747.39 -3,000,981,747.39 本期末 18,222,228,226.32 18,222,228,226.32 易方达裕祥回报债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 基金份额（份） 账面金额 本期申购 45,473,129.12 45,473,129.12 本期赎回（以“-”号填列） -52,977.89 -52,977.89 本期末 45,420,151.23 45,420,151.23 注：1.自 2023 年 3 月 7 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023 年 3 月 8 日。 2.申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 易方达裕祥回报债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,553,376,924.51 6,856,122,929.58 9,409,499,854.09 本期利润 372,492,105.65 402,275,964.81 774,768,070.46 本期基金份额交易产生的 -41,795,094.19 -115,404,737.08 -157,199,831.27 变动数 其中：基金申购款 395,425,622.35 1,059,231,816.27 1,454,657,438.62 基金赎回款 -437,220,716.54 -1,174,636,553.35 -1,611,857,269.89 本期已分配利润 - - - 本期末 2,884,073,935.97 7,142,994,157.31 10,027,068,093.28 易方达裕祥回报债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 346,550.75 -472,875.71 -126,324.96 本期基金份额交易产生的 6,795,959.39 18,291,621.59 25,087,580.98 变动数 其中：基金申购款 6,804,108.23 18,312,404.87 25,116,513.10 基金赎回款 -8,148.84 -20,783.28 -28,932.12 本期已分配利润 - - - 本期末 7,142,510.14 17,818,745.88 24,961,256.02 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 82,820.51 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,617,292.20 其他 10,726.41 合计 1,710,839.12 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 20,996,997.08 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 20,996,997.08 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,945,379,646.26 减：卖出股票成本总额 1,919,235,369.49 减：交易费用 5,147,279.69 买卖股票差价收入 20,996,997.08 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 债券投资收益——利息收入 403,113,106.98 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 -8,184,796.51 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 394,928,310.47 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 14,354,719,459.79 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 14,161,932,238.34 成本总额 减：应计利息总额 200,759,859.86 减：交易费用 212,158.10 买卖债券差价收入 -8,184,796.51 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 资产支持证券投资收益——利息收入 3,460,135.70 资产支持证券投资收益——买卖资产 -38.88 支持证券差价收入 资产支持证券投资收益——赎回差价 - 收入 资产支持证券投资收益——申购差价 - 收入 合计 3,460,096.82 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2023年1月1日至2023年6月30日 卖出资产支持证券成交总额 33,394,792.89 减：卖出资产支持证券成本总额 32,620,038.88 减：应计利息总额 774,792.89 减：交易费用 - 资产支持证券投资收益 -38.88 6.4.7.13 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 股票投资产生的股利收益 75,177,121.77 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 75,177,121.77 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 1.交易性金融资产 401,803,089.10 ——股票投资 -34,276,457.86 ——债券投资 434,994,024.24 ——资产支持证券投资 1,085,522.72 ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 401,803,089.10 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 基金赎回费收入 3,824,383.94 合计 3,824,383.94 6.4.7.17 信用减值损失 本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 审计费用 55,092.78 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行间账户维护费 13,500.00 银行汇划费 39,647.34 其他 600.00 合计 168,347.49 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年6月 2022年1月1日至2022年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 55,371,131.16 97,990,791.73 其中：支付销售机构的客户维护费 4,499,945.07 7,559,722.34 注：1.本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照基金销售机构所销售基金的保有量作为基数进行计算，从基金 管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年6月 2022年1月1日至2022年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 13,842,782.76 24,497,697.99 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金 托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节 假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达裕祥回报债 易方达裕祥回报债券 C 合计 券 A 易方达基金管理有限 - 54,099.19 54,099.19 公司 合计 - 54,099.19 54,099.19 上年度可比期间 2022年1月1日至2022年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达裕祥回报债 易方达裕祥回报债券C 合计 券A 合计 - - - 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，按 前一日 C 类基金资产净值的 0.40%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 浦发银行 - - - - 1,627,000,000. 104,386.9 00 3 上年度可比期间 2022年1月1日至2022年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 浦发银行 90,382,770.00 102,746,88 - - - - 8.36 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达裕祥回报债券 A 无。 易方达裕祥回报债券 C 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 浦发银行-活期存款 1,619,929.90 82,820.51 1,747,534.14 336,187.87 注：本基金的上述银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 易方达裕祥回报债券 A 本报告期内未发生利润分配。 易方达裕祥回报债券 C 本报告期内未发生利润分配。 6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注 非公 中国 2023-0 开发 12,849 114,99 104,20 601111 国航 1-09 6 个月 行流 8.95 8.11 ,161 9,990. 6,695. - 通受 95 71 限 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2023 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 1,257,264,337.41 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额 单价 190203 19 国开 03 2023-07-03 102.06 7,419,000 757,154,683.56 210207 21 国开 07 2023-07-03 100.96 200,000 20,192,950.82 2128028 21 邮储银行 2023-07-03 104.28 476,000 49,638,419.79 二级 01 2228001 22 邮储银行 2023-07-03 102.58 4,473,000 458,856,908.48 永续债 01 2128028 21 邮储银行 2023-07-05 104.28 834,000 86,971,517.03 二级 01 合计 13,402,000 1,372,814,479.68 注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2023 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 1,697,011,232.73 元，于 2023 年 7 月 3 日、2023 年 7 月 6 日（先后）到期。该类交易要 求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控， 并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场 主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于 2023 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票 据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 83.35%(2022 年 12 月 31 日：94.75%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2023年6月30日 2022年12月31日 A-1 30,561,442.62 10,232,916.16 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 1,809,935,304.14 1,744,744,767.13 合计 1,840,496,746.76 1,754,977,683.29 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2023年6月30日 2022年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2023年6月30日 2022年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2023年6月30日 2022年12月31日 AAA 18,861,972,799.82 22,289,939,153.80 AAA 以下 2,479,411,361.29 1,555,414,529.32 未评级 2,318,833,662.30 2,984,519,527.13 合计 23,660,217,823.41 26,829,873,210.25 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2023年6月30日 2022年12月31日 AAA 244,128,255.83 153,328,272.46 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 244,128,255.83 153,328,272.46 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2023年6月30日 2022年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限 证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2023 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计 息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023年 6月 30日 资产 银行存款 1,619,929.90 - - - 1,619,929.90 结算备付金 193,707,274.23 - - - 193,707,274.2 3 存出保证金 1,372,836.27 - - - 1,372,836.27 交易性金融资产 2,457,988,768.01 13,394,861,783.61 9,891,992,274.38 5,482,866,246.38 31,227,709,07 2.38 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 5,699,475.38 5,699,475.38 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 756,784.41 756,784.41 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 2,654,688,808.41 13,394,861,783.61 9,891,992,274.38 5,489,322,506.17 31,430,865,37 2.57 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 2,954,275,570.14 - - -2,954,275,570. 产款 14 应付清算款 - - - 82,172,731.70 82,172,731.70 应付赎回款 - - - 61,196,448.09 61,196,448.09 应付管理人报酬 - - - 9,199,860.99 9,199,860.99 应付托管费 - - - 2,299,965.25 2,299,965.25 应付销售服务费 - - - 23,014.67 23,014.67 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 609,432.13 609,432.13 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 1,410,622.75 1,410,622.75 负债总计 2,954,275,570.14 - - 156,912,075.58 3,111,187,6 45.72 利率敏感度缺口 -299,586,761.73 13,394,861,783.61 9,891,992,274.38 5,332,410,430.59 28,319,677,72 6.85 上年度末 2022 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 1,856,984.52 - - - 1,856,984.52 结算备付金 15,339,715.74 - - - 15,339,715.74 存出保证金 1,441,447.84 - - - 1,441,447.84 交易性金融资产 2,894,102,042.20 15,692,716,186.25 10,151,360,937.5 5,071,859,176.65 33,810,038,34 5 2.65 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 494,466,606.71 494,466,606.7 1 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 2,675,110.66 2,675,110.66 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 2,912,740,190.30 15,692,716,186.25 10,151,360,937.5 5,569,000,894.02 34,325,818,20 5 8.12 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 5,612,169,440.67 - - -5,612,169,440. 产款 67 应付清算款 - - - 225,500,556.00 225,500,556.0 0 应付赎回款 - - - 518,323,010.28 518,323,010.2 8 应付管理人报酬 - - - 10,393,923.17 10,393,923.17 应付托管费 - - - 2,598,480.81 2,598,480.81 应付销售服务费 - - - - - 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 901,817.22 901,817.22 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 1,768,962.89 1,768,962.89 负债总计 5,612,169,440.67 - - 759,486,750.376,371,656,191. 04 利率敏感度缺口 -2,699,429,250.37 10,151,360,937.5 27,954,162,01 15,692,716,186.25 4,809,514,143.65 5 7.08 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 1.市场利率下降25个基点 142,188,835.54 178,684,922.69 2.市场利率上升25个基点 -140,842,477.90 -176,840,668.24 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标， 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 5,482,866,246.38 19.36 5,071,859,176.65 18.14 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 5,482,866,246.38 19.36 5,071,859,176.65 18.14 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 2,041,767,506.43 1,911,632,260.05 2.业绩比较基准下降 5% -2,041,767,506.43 -1,911,632,260.05 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2023 年 6 月 30 日 第一层次 8,415,372,322.84 第二层次 22,708,130,053.83 第三层次 104,206,695.71 合计 31,227,709,072.38 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 5,482,866,246.38 17.44 其中：股票 5,482,866,246.38 17.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 25,744,842,826.00 81.91 其中：债券 25,500,714,570.17 81.13 资产支持证券 244,128,255.83 0.78 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 195,327,204.13 0.62 8 其他各项资产 7,829,096.06 0.02 9 合计 31,430,865,372.57 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 391,018,730.08 1.38 C 制造业 3,508,639,750.05 12.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 142,487,805.00 0.50 E 建筑业 109,588,474.44 0.39 F 批发和零售业 62,931,771.06 0.22 G 交通运输、仓储和邮政业 345,471,506.37 1.22 H 住宿和餐饮业 1,812,152.00 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务业 191,338,624.26 0.68 J 金融业 398,643,250.00 1.41 K 房地产业 180,124,333.60 0.64 L 租赁和商务服务业 128,203,691.70 0.45 M 科学研究和技术服务业 17,498,018.82 0.06 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 4,550,211.00 0.02 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 557,928.00 0.00 S 综合 - - 合计 5,482,866,246.38 19.36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例(％) 1 601799 星宇股份 2,636,598 325,883,512.80 1.15 2 600219 南山铝业 106,332,064 321,122,833.28 1.13 3 601088 中国神华 7,500,000 230,625,000.00 0.81 4 600660 福耀玻璃 5,822,147 208,723,969.95 0.74 5 600690 海尔智家 7,441,372 174,723,414.56 0.62 6 300124 汇川技术 2,403,074 154,301,381.54 0.54 7 601111 中国国航 17,289,034 140,791,249.23 0.50 8 600760 中航沈飞 2,879,729 129,587,805.00 0.46 9 000069 华侨城 A 29,091,894 128,004,333.60 0.45 10 600057 厦门象屿 14,434,851 125,583,203.70 0.44 11 601166 兴业银行 7,859,682 123,004,023.30 0.43 12 600887 伊利股份 3,922,600 111,088,032.00 0.39 13 601117 中国化学 13,235,323 109,588,474.44 0.39 14 000887 中鼎股份 8,118,072 106,265,562.48 0.38 15 603712 七一二 3,162,844 95,549,517.24 0.34 16 600426 华鲁恒升 3,066,432 93,924,812.16 0.33 17 601601 中国太保 3,494,999 90,800,074.02 0.32 18 601318 中国平安 1,949,950 90,477,680.00 0.32 19 600298 安琪酵母 2,445,368 88,546,775.28 0.31 20 600030 中信证券 4,439,306 87,809,472.68 0.31 21 002241 歌尔股份 4,792,497 85,066,821.75 0.30 22 002078 太阳纸业 7,480,702 79,968,704.38 0.28 23 003816 中国广核 25,500,000 79,305,000.00 0.28 24 000338 潍柴动力 5,999,000 74,747,540.00 0.26 25 600600 青岛啤酒 702,621 72,812,614.23 0.26 26 600031 三一重工 4,262,491 70,885,225.33 0.25 27 603596 伯特利 843,600 66,863,736.00 0.24 28 600438 通威股份 1,914,573 65,688,999.63 0.23 29 002120 韵达股份 6,819,662 65,195,968.72 0.23 30 002475 立讯精密 1,957,700 63,527,365.00 0.22 31 601985 中国核电 8,962,100 63,182,805.00 0.22 32 002595 豪迈科技 1,780,194 62,538,215.22 0.22 33 002223 鱼跃医疗 1,695,393 61,017,194.07 0.22 34 002318 久立特材 3,573,350 60,854,150.50 0.21 35 300408 三环集团 2,004,200 58,823,270.00 0.21 36 600941 中国移动 622,203 58,051,539.90 0.20 37 600210 紫江企业 10,669,500 56,761,740.00 0.20 38 000933 神火股份 4,317,900 56,132,700.00 0.20 39 000963 华东医药 1,270,038 55,081,548.06 0.19 40 600188 兖矿能源 1,761,706 52,710,243.52 0.19 41 601816 京沪高铁 10,000,000 52,600,000.00 0.19 42 600048 保利发展 4,000,000 52,120,000.00 0.18 43 600703 三安光电 2,999,945 51,719,051.80 0.18 44 000811 冰轮环境 3,078,694 48,520,217.44 0.17 45 300682 朗新科技 2,071,044 48,213,904.32 0.17 46 601728 中国电信 7,999,959 45,039,769.17 0.16 47 601156 东航物流 3,429,445 44,582,785.00 0.16 48 600938 中国海油 2,442,062 44,250,163.44 0.16 49 002916 深南电路 549,598 41,423,201.26 0.15 50 603666 亿嘉和 881,871 39,816,475.65 0.14 51 688127 蓝特光学 2,140,169 37,731,179.47 0.13 52 600519 贵州茅台 20,000 33,820,000.00 0.12 53 002371 北方华创 100,000 31,765,000.00 0.11 54 601857 中国石油 4,029,896 30,103,323.12 0.11 55 600332 白云山 931,887 29,708,557.56 0.10 56 000733 振华科技 309,500 29,665,575.00 0.10 57 688696 极米科技 206,973 28,849,966.47 0.10 58 600004 白云机场 2,000,000 28,680,000.00 0.10 59 002216 三全食品 1,659,766 25,859,154.28 0.09 60 300628 亿联网络 699,975 24,548,123.25 0.09 61 600316 洪都航空 1,038,200 24,345,790.00 0.09 62 000858 五粮液 148,530 24,295,052.10 0.09 63 600523 贵航股份 1,623,700 23,316,332.00 0.08 64 300454 深信服 200,000 22,650,000.00 0.08 65 600597 光明乳业 2,150,873 22,369,079.20 0.08 66 002463 沪电股份 1,063,380 22,267,177.20 0.08 67 301039 中集车辆 1,451,900 19,208,637.00 0.07 68 601225 陕西煤业 1,000,000 18,190,000.00 0.06 69 603806 福斯特 481,040 17,889,877.60 0.06 70 603259 药明康德 280,822 17,498,018.82 0.06 71 603520 司太立 999,960 16,679,332.80 0.06 72 603236 移远通信 274,933 15,866,383.43 0.06 73 000538 云南白药 299,951 15,741,428.48 0.06 74 600009 上海机场 299,901 13,621,503.42 0.05 75 002557 洽洽食品 302,652 12,575,190.60 0.04 76 601058 赛轮轮胎 1,043,819 11,889,098.41 0.04 77 603681 永冠新材 816,070 11,653,479.60 0.04 78 601899 紫金矿业 1,000,000 11,370,000.00 0.04 79 600588 用友网络 500,000 10,250,000.00 0.04 80 000869 张裕 A 329,000 10,087,140.00 0.04 81 688385 复旦微电 200,000 10,020,000.00 0.04 82 002271 东方雨虹 350,000 9,541,000.00 0.03 83 002049 紫光国微 100,000 9,325,000.00 0.03 84 603917 合力科技 385,400 9,049,192.00 0.03 85 601607 上海医药 350,300 7,850,223.00 0.03 86 688233 神工股份 236,307 7,462,575.06 0.03 87 600036 招商银行 200,000 6,552,000.00 0.02 88 000708 中信特钢 401,301 6,356,607.84 0.02 89 600460 士兰微 200,000 6,054,000.00 0.02 90 002402 和而泰 324,990 5,518,330.20 0.02 91 600570 恒生电子 106,512 4,717,416.48 0.02 92 600817 宇通重工 415,884 4,653,741.96 0.02 93 003032 传智教育 312,300 4,550,211.00 0.02 94 000726 鲁泰 A 663,200 4,536,288.00 0.02 95 601666 平煤股份 500,000 3,770,000.00 0.01 96 000895 双汇发展 141,300 3,460,437.00 0.01 97 002507 涪陵榨菜 169,000 3,094,390.00 0.01 98 300979 华利集团 55,000 2,680,700.00 0.01 99 688128 中国电研 105,031 2,678,290.50 0.01 100 002027 分众传媒 384,800 2,620,488.00 0.01 101 002831 裕同科技 100,000 2,439,000.00 0.01 102 000423 东阿阿胶 35,521 1,898,597.45 0.01 103 300770 新媒股份 40,099 1,838,940.14 0.01 104 600754 锦江酒店 42,800 1,812,152.00 0.01 105 000786 北新建材 38,500 943,635.00 0.00 106 600309 万华化学 9,900 869,616.00 0.00 107 688268 华特气体 8,848 714,299.04 0.00 108 603444 吉比特 1,175 577,054.25 0.00 109 300788 中信出版 16,800 557,928.00 0.00 110 002242 九阳股份 19,500 291,525.00 0.00 111 873223 荣亿精密 4,400 13,112.00 0.00 112 688472 阿特斯 500 9,180.00 0.00 113 831278 泰德股份 1,900 8,170.00 0.00 114 688469 中芯集成 1,000 5,670.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601601 中国太保 118,373,025.47 0.42 2 601111 中国国航 114,999,990.95 0.41 3 600426 华鲁恒升 113,058,875.70 0.40 4 601318 中国平安 98,381,028.00 0.35 5 601857 中国石油 85,872,118.09 0.31 6 600690 海尔智家 82,648,385.29 0.30 7 000069 华侨城 A 82,614,368.00 0.30 8 601728 中国电信 79,869,839.84 0.29 9 003816 中国广核 79,403,722.00 0.28 10 002595 豪迈科技 79,128,822.89 0.28 11 000338 潍柴动力 73,266,906.90 0.26 12 600031 三一重工 70,679,672.80 0.25 13 600941 中国移动 63,158,389.40 0.23 14 601985 中国核电 61,040,458.00 0.22 15 600048 保利发展 60,876,077.00 0.22 16 603596 伯特利 60,161,634.00 0.22 17 002916 深南电路 54,475,734.14 0.19 18 000963 华东医药 52,910,431.24 0.19 19 601816 京沪高铁 49,573,709.00 0.18 20 600938 中国海油 45,101,648.05 0.16 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 300394 天孚通信 168,375,872.86 0.60 2 600031 三一重工 140,633,777.00 0.50 3 600438 通威股份 120,186,758.72 0.43 4 000858 五粮液 111,058,732.52 0.40 5 603666 亿嘉和 89,247,029.00 0.32 6 603236 移远通信 80,818,358.14 0.29 7 601857 中国石油 75,619,363.00 0.27 8 300682 朗新科技 73,420,031.75 0.26 9 601111 中国国航 62,139,693.99 0.22 10 002402 和而泰 53,557,154.44 0.19 11 601799 星宇股份 52,964,601.00 0.19 12 601628 中国人寿 47,741,730.10 0.17 13 600581 八一钢铁 39,214,255.66 0.14 14 300580 贝斯特 38,874,167.40 0.14 15 000423 东阿阿胶 38,226,237.00 0.14 16 688128 中国电研 36,820,849.00 0.13 17 600030 中信证券 34,865,308.18 0.12 18 300408 三环集团 33,667,279.00 0.12 19 002595 豪迈科技 33,096,888.00 0.12 20 601816 京沪高铁 32,870,566.35 0.12 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,364,518,897.08 卖出股票收入（成交）总额 1,945,379,646.26 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值 (％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 16,039,817,177.77 56.64 其中：政策性金融债 2,140,547,870.23 7.56 4 企业债券 2,452,302,740.20 8.66 5 企业短期融资券 160,135,805.93 0.57 6 中期票据 3,803,354,998.38 13.43 7 可转债（可交换债） 3,045,103,847.89 10.75 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 25,500,714,570.17 90.05 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(％) 1 190203 19 国开 03 12,700,000 1,296,113,287.67 4.58 2 2128039 21 中国银 9,500,000 988,295,671.23 3.49 行二级 03 3 2228004 22 工商银 9,200,000 940,098,546.85 3.32 行二级 01 4 2128042 21 兴业银 7,600,000 788,041,459.73 2.78 行二级 02 5 2228003 22 兴业银 7,400,000 758,576,635.62 2.68 行二级 01 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值 比例(％) 1 112450 22 沪杭优 900,000 92,016,498.08 0.32 2 135519 荟臻 022A 500,000 49,951,290.41 0.18 3 112561 22 和闽优 200,000 20,959,824.66 0.07 4 189951 21 十局优 200,000 20,676,547.95 0.07 5 189329 21 工鑫 5A 200,000 20,209,200.00 0.07 6 180204 22 葛洲优 200,000 20,012,071.23 0.07 7 183144 21 水八 04 100,000 10,241,550.69 0.04 8 156659 PR 产 1A 100,000 10,061,272.81 0.04 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国银行股 份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会重庆监管局、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,372,836.27 2 应收清算款 5,699,475.38 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 756,784.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,829,096.06 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例（％） 1 113050 南银转债 215,149,071.13 0.76 2 110072 广汇转债 169,765,636.63 0.60 3 110079 杭银转债 119,034,589.95 0.42 4 127018 本钢转债 92,315,588.81 0.33 5 113065 齐鲁转债 85,071,468.09 0.30 6 127049 希望转 2 84,222,453.58 0.30 7 113044 大秦转债 83,276,758.06 0.29 8 113641 华友转债 71,475,541.43 0.25 9 110081 闻泰转债 64,893,952.44 0.23 10 113059 福莱转债 63,274,891.02 0.22 11 123149 通裕转债 61,355,798.87 0.22 12 110047 山鹰转债 60,981,127.63 0.22 13 127067 恒逸转 2 60,447,845.63 0.21 14 113054 绿动转债 59,632,081.46 0.21 15 127045 牧原转债 56,091,438.85 0.20 16 128023 亚太转债 55,523,957.25 0.20 17 127016 鲁泰转债 55,388,313.43 0.20 18 113033 利群转债 53,945,284.91 0.19 19 118024 冠宇转债 51,856,697.08 0.18 20 110087 天业转债 48,642,485.32 0.17 21 127061 美锦转债 45,986,136.75 0.16 22 128129 青农转债 45,302,735.09 0.16 23 110045 海澜转债 42,096,309.26 0.15 24 113013 国君转债 40,681,556.44 0.14 25 110089 兴发转债 34,069,683.58 0.12 26 128109 楚江转债 33,471,237.87 0.12 27 113060 浙 22 转债 32,835,627.82 0.12 28 123113 仙乐转债 32,544,885.00 0.11 29 123099 普利转债 30,057,377.88 0.11 30 127040 国泰转债 28,619,788.13 0.10 31 113623 凤 21 转债 27,563,209.56 0.10 32 113056 重银转债 26,665,375.25 0.09 33 113651 松霖转债 26,386,847.11 0.09 34 113052 兴业转债 25,428,267.12 0.09 35 110086 精工转债 24,331,041.48 0.09 36 110080 东湖转债 23,576,210.42 0.08 37 113542 好客转债 22,678,819.80 0.08 38 113653 永 22 转债 22,548,815.32 0.08 39 113048 晶科转债 22,102,297.64 0.08 40 113609 永安转债 21,398,875.40 0.08 41 127073 天赐转债 21,271,232.67 0.08 42 113631 皖天转债 21,082,240.06 0.07 43 127068 顺博转债 20,525,721.20 0.07 44 123049 维尔转债 19,621,532.73 0.07 45 123132 回盛转债 18,823,872.02 0.07 46 127044 蒙娜转债 17,957,284.50 0.06 47 113062 常银转债 17,736,329.67 0.06 48 127031 洋丰转债 17,283,197.25 0.06 49 127076 中宠转 2 17,198,659.52 0.06 50 127025 冀东转债 16,582,486.30 0.06 51 110088 淮 22 转债 16,580,628.80 0.06 52 127043 川恒转债 15,602,024.13 0.06 53 118022 锂科转债 15,585,749.50 0.06 54 113644 艾迪转债 15,358,357.48 0.05 55 113058 友发转债 14,583,263.27 0.05 56 113649 丰山转债 14,410,606.40 0.05 57 113545 金能转债 13,977,617.27 0.05 58 123119 康泰转 2 13,660,318.56 0.05 59 123172 漱玉转债 13,339,701.66 0.05 60 128108 蓝帆转债 12,577,588.42 0.04 61 128105 长集转债 12,472,764.10 0.04 62 113606 荣泰转债 12,276,527.40 0.04 63 118023 广大转债 11,948,315.88 0.04 64 113061 拓普转债 11,875,387.31 0.04 65 118026 利元转债 11,690,767.47 0.04 66 127019 国城转债 11,642,973.51 0.04 67 113519 长久转债 11,451,551.25 0.04 68 127074 麦米转 2 11,019,399.49 0.04 69 128134 鸿路转债 10,708,805.86 0.04 70 128026 众兴转债 10,701,594.05 0.04 71 127039 北港转债 10,250,722.65 0.04 72 118025 奕瑞转债 9,672,586.29 0.03 73 113037 紫银转债 9,641,551.03 0.03 74 123151 康医转债 9,614,864.80 0.03 75 127056 中特转债 9,351,611.52 0.03 76 128138 侨银转债 9,167,301.62 0.03 77 132018 G 三峡 EB1 8,391,075.72 0.03 78 113596 城地转债 8,162,949.89 0.03 79 113045 环旭转债 7,651,570.65 0.03 80 128125 华阳转债 6,890,411.79 0.02 81 127053 豪美转债 6,832,793.57 0.02 82 113656 嘉诚转债 6,757,221.31 0.02 83 123091 长海转债 6,744,154.59 0.02 84 118004 博瑞转债 6,253,175.79 0.02 85 127052 西子转债 6,135,356.16 0.02 86 118005 天奈转债 6,042,728.44 0.02 87 123004 铁汉转债 6,028,475.13 0.02 88 118011 银微转债 5,914,368.49 0.02 89 127055 精装转债 5,812,568.49 0.02 90 128097 奥佳转债 5,745,690.33 0.02 91 128044 岭南转债 5,684,174.13 0.02 92 123165 回天转债 5,682,324.91 0.02 93 123155 中陆转债 5,507,158.90 0.02 94 113657 再 22 转债 5,301,096.01 0.02 95 128127 文科转债 5,218,020.55 0.02 96 113662 豪能转债 4,911,304.52 0.02 97 127066 科利转债 4,649,564.80 0.02 98 118013 道通转债 4,459,771.53 0.02 99 127047 帝欧转债 4,262,643.84 0.02 100 123154 火星转债 4,070,882.21 0.01 101 127062 垒知转债 3,613,183.58 0.01 102 110084 贵燃转债 3,413,082.79 0.01 103 113659 莱克转债 3,166,282.56 0.01 104 128142 新乳转债 2,464,232.46 0.01 105 127042 嘉美转债 2,292,395.28 0.01 106 113636 甬金转债 2,287,383.56 0.01 107 123064 万孚转债 2,249,037.89 0.01 108 123056 雪榕转债 2,231,060.27 0.01 109 113505 杭电转债 1,883,926.30 0.01 110 128119 龙大转债 1,783,131.85 0.01 111 113584 家悦转债 1,752,647.56 0.01 112 113647 禾丰转债 928,232.56 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值 值比例（％） 1 601111 中国国航 104,206,695.71 0.37 非公开发行流通受 限 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 易方达裕祥回报 16,503,932,482 1,718,295,744. 79,356 229,626.34 90.57% 9.43% 债券 A .21 11 易方达裕祥回报 1,195,267.1 38 44,615,461.51 98.23% 804,689.72 1.77% 债券 C 4 合计 16,548,547,943 1,719,100,433. 79,394 230,088.53 90.59% 9.41% .72 83 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 易方达裕祥回报债券 A 3,943,130.55 0.0216% 员持有本基金 易方达裕祥回报债券 C 6,478.96 0.0143% 合计 3,949,609.51 0.0216% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 易方达裕祥回报债券 A >100 金投资和研究部门负责人 易方达裕祥回报债券 C 0 持有本开放式基金 合计 >100 易方达裕祥回报债券 A 50~100 本基金基金经理持有本开 易方达裕祥回报债券 C 0 放式基金 合计 50~100 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达裕祥回报债券 A 易方达裕祥回报债券 C 基金合同生效日（2016 年 1 月 22 681,094,039.00 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 18,544,662,162.99 - 本报告期基金总申购份额 2,678,547,810.72 45,473,129.12 减：本报告期基金总赎回份额 3,000,981,747.39 52,977.89 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 18,222,228,226.32 45,420,151.23 注：本基金 A 类基金份额由原基金份额变更而来，并于 2023 年 3 月 7 日起增设 C 类份额类别， 本报告期的相关数据按实际存续期计算。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2023 年 4 月 22 日发布公告，自 2023 年 4 月 22 日起聘任王骏先生为副总经理 级高级管理人员（首席市场官）。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 易方达基金管理有限公司 受到稽查或处罚等措施的时间 2023-03-24 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会广东监管局 受到的具体措施类型 出具警示函 受到稽查或处罚等措施的原因 个别规定及制度未严格执行 管理人采取整改措施的情况（如提 已整改完成 出整改意见） 其他 / 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 德邦证券 1 1,206,148,353.17 28.75% 723,689.04 25.20% - 东海证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 华西证券 2 522,349,204.18 12.45% 417,879.23 14.55% - 开源证券 3 594,671,005.06 14.18% 475,736.05 16.57% - 平安证券 1 37,559,419.80 0.90% 22,535.61 0.78% - 申万宏源 3 - - - - - 天风证券 1 427,417,434.62 10.19% 341,934.44 11.91% - 信达证券 1 714,917,542.80 17.04% 428,950.52 14.94% - 招商证券 1 116,194,727.00 2.77% 92,955.77 3.24% - 中金公司 1 - - - - - 中泰证券 1 126,548,502.06 3.02% 75,929.10 2.64% - 中信建投 1 113,553,050.23 2.71% 90,844.53 3.16% - 中信证券 1 335,521,893.47 8.00% 201,313.80 7.01% - 注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增交易单元的证券公司为东海证券股份有限公司。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下： 1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下： 1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 德邦证券 2,139,451,00 31.35% 77,719,12 33.71% - - 2.81 7,000.00 东海证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华西证券 770,559,829. 11.29% 36,265,00 15.73% - - 25 0,000.00 开源证券 290,970,724. 4.26% 7,750,803, 3.36% - - 95 000.00 平安证券 199,298,504. 2.92% 5,744,775, 2.49% - - 33 000.00 申万宏源 - - - - - - 天风证券 823,130,975. 12.06% 6,017,084, 2.61% - - 35 000.00 信达证券 1,768,922,13 25.92% 62,996,10 27.33% - - 8.71 0,000.00 招商证券 499,275,302. 7.32% 27,881,00 12.09% - - 59 0,000.00 中金公司 - - - - - - 中泰证券 133,986,527. 1.96% 4,608,000, 2.00% - - 37 000.00 中信建投 4,659,921.69 0.07% 740,000,0 0.32% - - 00.00 中信证券 194,860,513. 2.86% 806,000,0 0.35% - - 60 00.00 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人 1 获配中国国航（601111）非公开发行 A 股的 网站及中国证监会基金 2023-01-11 公告 电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于聘任基金经理 上海证券报、基金管理人 2 助理的公告 网站及中国证监会基金 2023-01-18 电子披露网站 3 易方达基金管理有限公司旗下基金 2022 年第 上海证券报 2023-01-20 4 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于易方达裕祥回 上海证券报、基金管理人 4 报债券型证券投资基金增设 C 类基金份额并 网站及中国证监会基金 2023-03-03 修订基金合同、托管协议的公告 电子披露网站 易方达裕祥回报债券型证券投资基金之 C 类 上海证券报、基金管理人 5 份额开放日常申购、赎回、转换和定期定额投 网站及中国证监会基金 2023-03-03 资业务的公告 电子披露网站 易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经 上海证券报、基金管理人 6 理变更公告 网站及中国证监会基金 2023-03-04 电子披露网站 7 易方达基金管理有限公司旗下基金 2022 年年 上海证券报 2023-03-30 度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 上海证券报、基金管理人 8 时提供或更新身份信息资料的公告 网站及中国证监会基金 2023-03-31 电子披露网站 9 易方达基金管理有限公司旗下基金 2023 年第 上海证券报 2023-04-21 1 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 上海证券报、基金管理人 10 公告 网站及中国证监会基金 2023-04-22 电子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达裕祥回报债券型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达裕祥回报债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二三年八月三十日