银华大数据灵活配置定期开放混合型发起 式证券投资基金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月18日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 银华大数据灵活配置定期开放混合发起式 交易代码 002269 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年4月7日 报告期末基金份额总额 313,898,124.07份 本基金使用大数据分析技术，从大量多样化的证券 相关数据中，挖掘出有价值的信息以用于投资决策， 投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，追求超越业绩 比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期 稳健增值。 本基金使用大数据分析技术，从大量多样化的证券 相关数据中，挖掘出有价值的信息用于资产配置和 股票选择，力争实现基金资产的长期稳健增值。 基金的投资组合比例为：在开放期内股票投资比例 为基金资产的0％-95％，在封闭期内股票投资比例 为基金资产的0％-100％；权证投资比例为基金资产 投资策略 净值的0%-3%；开放期内的每个交易日日终，在扣除 股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不 低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的 政府债券。在封闭期内，本基金不受上述5%的限制， 但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现 金。 业绩比较基准 年化收益率5% 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中中高预 风险收益特征 期风险、中高预期收益的品种，其预期风险收益水 平高于债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -2,382,190.23 2.本期利润 969,117.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0043 4.期末基金资产净值 224,569,216.88 5.期末基金份额净值 0.715 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① ④ 过去三个月 2.29% 0.46% 1.21% 0.02% 1.08% 0.44% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：在开放期内股票投资比例为基金资产的0％-95％，在封闭期内股票投资比例为基金资产的0％-100％；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；开放期内的每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士学位。毕业于清华大学。 2009年7月加盟银华基金管理有 限公司，曾担任公司量化投资部金 融工程助理分析师及基金经理助理 职务，自2012年11月14日起担 任银华中证等权重90指数分级证 券投资基金基金经理，自2013年 11月5日起兼任银华中证800等 权重指数增强分级证券投资基金基 张凯先 本基金 2016年 金经理，自2016年1月14日至 生 的基金 4月7日 - 9年 2018年4月2日兼任银华全球核 经理 心优选证券投资基金基金经理，自 2016年4月7日起兼任银华大数 据灵活配置定期开放混合型发起式 证券投资基金基金经理，自 2016年4月25日起兼任银华量化 智慧动力灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，自2018年3月 7日起兼任银华沪深300指数分级 证券投资基金基金经理。具有从业 资格。国籍：中国。 硕士学位。曾就职于银华基金管理 有限公司、大成基金管理有限公司， 2017年6月再次加入银华基金， 现任投资管理一部基金经理。自 2017年11月8日起担任银华聚利 灵活配置混合型证券投资基金基金 孙蓓琳 本基金 2018年 经理，自2017年11月24日起兼 女士 的基金 8月30日 - 14年 任银华万物互联灵活配置混合型证 经理 券投资基金基金经理，自2018年 3年29日起兼任银华积极成长混 合型证券投资基金基金经理，自 2018年8月30日起兼任银华大数 据灵活配置定期开放混合型发起式 证券投资基金基金经理。具有从业 资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，上证综指上涨23.93%，深证成指上涨36.84%，创业板指数上涨35.43%。在中美 贸易冲突缓和以及1月份社融数据超预期的催化下，市场对经济的极度悲观得到明显修复。一季度总体市场表现较好，行情更多来自于市场整体性的机会，呈现出“普涨”的局面。受益“非洲猪瘟”的养殖行业，与指数表现正相关程度高的券商、互联网金融板块以及高风险偏好的代表计算机板块表现较好，银行、电力、建筑等板块表现较弱。 展望二季度，我们认为社融数据的企稳回升以及3月PMI回升至50.5超预期，或暂时打消 市场对于经济下行的担忧。经过一季度的全面估值修复后，当前无论是上证综指还是创业板，估值都还处于历史中位水平，尚未出现明显高估的状态。后续随着年报及一季报的披露，市场或逐步回归基本面，业绩或将成为主导个股表现的主要因素。从风险角度，我们密切关注中美贸易冲突的后续进展，以及国内社融信贷数据能否如期企稳回升。 随着市场情绪的回暖，未来我们将积极寻找市场的机会，精选个股。受益于金融监管放松的互联网金融、未来确定性海外资金增配的核心资产、创新周期的硬核科技都是我们中长期看好的方向，同时随着近期波音事件的发酵，航空板块也是我们看好的β品种。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.715元；本报告期基金份额净值增长率为2.29%，业绩比较基准收益率为1.21%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的日期范围为2018年7月26日至2019年1月25日。由于本基金属于发起式基金，无需向中国证监会报告并提出解决方案。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 20,010,000.00 8.90 其中：债券 20,010,000.00 8.90 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 89,800,000.00 39.93 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 114,327,839.51 50.83 8 其他资产 774,448.27 0.34 9 合计 224,912,287.78 100.00 注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,010,000.00 8.91 其中：政策性金融债 20,010,000.00 8.91 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,010,000.00 8.91 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 180207 18国开07 200,000 20,010,000.00 8.91 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基 金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 27,233.73 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 747,214.54 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 774,448.27 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 51,693,044.77 报告期期间基金总申购份额 263,344,812.49 减:报告期期间基金总赎回份额 1,139,733.19 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 313,898,124.07 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人固有 3年 资金 10,002,600.26 3.19 10,002,600.26 3.19 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,002,600.26 3.19 10,002,600.26 3.19 3年 注：截至本报告期末，基金管理人持有本基金份额10,002,600.26份，其中认购份额 10,000,000.00份，认购期间利息折算份额2,600.26份。 §9影响投资者决策的其他重要信息 9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。 9.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10备查文件目录 10.1备查文件目录 10.1.1银华大数据灵活配置定期开放混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 10.1.2《银华大数据灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金合同》 10.1.3《银华大数据灵活配置定期开放混合型证券投资基金招募说明书》 10.1.4《银华大数据灵活配置定期开放混合型证券投资基金托管协议》 10.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 10.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照 10.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照 10.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 10.2存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的住所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 10.3查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2019年4月18日