嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 19 日  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 2016 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实新优选混合 基金主代码 002149 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 4 月 8 日 报告期末基金份额总额 519,856,199.64 份 本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产 投资目标 配置和选择高安全边际的证券，力争实现基金资产的 长期稳健增值。 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个 角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定 投资策略 本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比 例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行 动态调整。 业绩比较基准 沪深 300*50%+中债总指数*50% 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券 风险收益特征 型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于较高 风险、较高收益的品种。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月 1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 6,720,100.18 2.本期利润 -2,305,658.52 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0044 4.期末基金资产净值 532,411,638.19 5.期末基金份额净值 1.024 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -0.49% 0.12% -0.08% 0.40% -0.41% -0.28% 第 3 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图：嘉实新优选混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2016 年 4 月 8 日至 2016 年 12 月 31 日） 注：本基金基金合同生效日 2016 年 4 月 8 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的约 定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基 金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金、嘉实稳固 曾任天安保险股份有 2016 年 5 月 胡永青 收益债券、嘉实丰 - 13 年 限公司固定收益组合 5日 益策略定期债券、 经理，信诚基金管理 第 4 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 嘉实增强收益定期 有限公司投资经理， 债券、嘉实信用债 国泰基金管理有限公 券、嘉实元和、嘉 司固定收益部总监助 实中证中期企业债 理、基金经理。2013 指数（LOF)、嘉实 年 11 月加入嘉实基金 新财富混合基金、 管理有限公司，现任 嘉实新常态混合、 固定收益业务体系全 嘉实新思路混合、 回报策略组组长。硕 嘉实稳泰债券、嘉 士研究生，具有基金 实新起航混合、嘉 从业资格。 实新趋势混合、嘉 实稳丰纯债债券、 嘉实稳盛债券、嘉 实策略优选混合、 嘉实主题增强混 合、嘉实价值增强 混合基金经理，公 司固定收益业务体 系全回报策略组组 长 经济学硕士，2004 年 本基金、嘉实如意 5 月加入嘉实基金管 宝定期债券、嘉实 理有限公司，在公司 增强信用定期债 多个业务部门工作， 券、嘉实丰益信用 2016 年 4 月 2005 年开始从事投资 刘宁 - 12 年 定期债券、嘉实新 8日 相关工作，曾任债券 起点混合、嘉实新 专职交易员、年金组 趋势混合、嘉实稳 合组合控制员、投资 荣债券基金经理 经理助理、机构投资 部投资经理。 本基金、嘉实债券、 嘉实纯债债券、嘉 实丰益纯债定期债 曾任中信基金任债券 券、嘉实稳固收益 研究员和债券交易 债券、嘉实中证中 员、光大银行债券自 期 企 业 债 指 数 营投资业务副主管， (LOF)、嘉实中证中 2010 年 6 月加入嘉实 2016 年 4 月 曲扬 期国债 ETF 及其联 - 12 年 基金管理有限公司任 26 日 接、嘉实稳瑞纯债 基金经理助理，现任 债券、嘉实稳祥纯 职于固定收益业务体 债债券、嘉实新财 系全回报策略组。硕 富混合、嘉实新起 士研究生，具有基金 航混合、嘉实新常 从业资格，中国国籍。 态混合、嘉实新思 路混合、嘉实稳丰 第 5 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 纯债债券、嘉实稳 鑫纯债债券、嘉实 安益混合、嘉实稳 泽纯债债券、嘉实 策略优选混合、嘉 实主题增强混合、 嘉实价值增强混 合、嘉实新添瑞混 合基金经理 注：（1）基金经理刘宁的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理曲扬、胡永青的任职 日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理 办法》的相关规定；（3）本基金基金经理刘宁女士已结束休假，自 2016 年 12 月 2 日起恢复履行 基金经理职务。该事项已于 2016 年 12 月 2 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上 进行了披露。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最 大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 4 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他 组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 第 6 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 4 季度经济回顾：国内，四季度整体经济呈现弱稳定格局，投资、消费增速大体平稳。分项 来看，4 季度基建整体增速有小幅回落，地产投资增速在快速回升之后也出现回调的压力，而制 造业投资增速在连续数年下滑之后出现反弹。通胀水平持续回升，供给侧改革带动煤炭、钢铁等 其他商品价格普遍大幅上涨。全年焦煤、焦炭价格涨幅超 1 倍，动力煤、螺纹钢、铁矿石涨幅均 超 60%，PPI 回升力度明显超出预期，PPI 对 CPI 的传导不可忽视。 央行政策转向，进行收短放长操作，警示杠杆和流动性风险，加强对表外资产的监管，加之 海外特朗普新政、美联储时隔 1 年再度加息等因素，银行间市场非银机构融资成本飙升，跨元旦 资金成交达到 10%的高位。随后央行通过 mlf 对冲、窗口指导、财政存款投放等缓解资金紧张局 面。 4 季度债券市场回顾：四季度最后两个月市场风云突变，流动性冲击引发资金紧张、债券市 场大跌，同时与信任危机共振，收益率出现了巨幅调整，从主要券种的季度收益率比较来看，10 年国债收益率上行幅度超过 30BP，信用债整体收益率上行幅度超过 100BP。而区间内波动来看， 债券市场波动幅度更大，一年期短端品种收益率最高升幅为 200bp 左右，十年国债四季度初收益 率水平为 2.7%左右，而在 12 月中旬收益率一度接近 3.4%，波动幅度在 70BP 左右。 报告期内基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提 下，积极参与股票打新和可转债打新，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，维持 组合较低杠杆和较低久期，自下而上精选信用债。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.024 元；本报告期基金份额净值增长率为-0.49%，业绩 比较基准收益率为-0.08%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 30,456,202.07 5.33 其中：股票 30,456,202.07 5.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 528,676,937.97 92.57 第 7 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 其中：债券 528,676,937.97 92.57 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 501,388.99 0.09 8 其他资产 11,481,042.81 2.01 9 合计 571,115,571.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,104,944.46 0.96 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 4,519,620.00 0.85 业 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,847,856.00 0.91 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 151,817.10 0.03 J 金融业 11,401,507.28 2.14 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,414,865.00 0.83 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 30,456,202.07 5.72 第 8 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（％） 1 601169 北京银行 668,000 6,519,680.00 1.22 2 600009 上海机场 182,800 4,847,856.00 0.91 3 600104 上汽集团 193,000 4,525,850.00 0.85 4 600900 长江电力 357,000 4,519,620.00 0.85 5 601888 中国国旅 101,725 4,414,865.00 0.83 6 601009 南京银行 261,092 2,830,237.28 0.53 7 601398 工商银行 441,000 1,944,810.00 0.37 8 603986 兆易创新 1,133 201,640.01 0.04 9 603258 电魂网络 2,543 151,817.10 0.03 10 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 75,707,600.00 14.22 其中：政策性金融债 75,707,600.00 14.22 4 企业债券 123,763,439.57 23.25 5 企业短期融资券 150,132,000.00 28.20 6 中期票据 177,366,500.00 33.31 7 可转债（可交换债） 1,707,398.40 0.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 528,676,937.97 99.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 例（％） 16 中石油 1 101651023 500,000 49,710,000.00 9.34 MTN002 16 深圳特 2 011699725 300,000 30,093,000.00 5.65 发 SCP002 16 沪城建 3 011698105 300,000 29,955,000.00 5.63 SCP003 4 120223 12 国开 23 300,000 29,913,000.00 5.62 5 101556041 15 青岛地 300,000 29,553,000.00 5.55 第 9 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 铁 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 13,817.88 2 应收证券清算款 292,724.83 3 应收股利 - 4 应收利息 11,174,499.11 5 应收申购款 0.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,481,042.81 第 10 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 603986 兆易创新 201,640.01 0.04 重大事项停牌 2 601375 中原证券 106,780.00 0.02 未上市 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 526,744,429.29 报告期期间基金总申购份额 21,162.36 减:报告期期间基金总赎回份额 6,909,392.01 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 519,856,199.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； 第 11 页 共 12 页  嘉实新优选混合 2016 年第 4 季度报告 （6）报告期内嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2017 年 1 月 19 日 第 12 页 共 12 页