国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 国寿安保稳健增利灵活配置 混合型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月21日 国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保稳健增利混合 交易代码 002148 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年11月26日 报告期末基金份额总额 566,729,832.85份 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资 投资目标 管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，根据约定的投资 比例灵活配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在有效控制 下行风险的前提下，为投资人获取基金资产的长期稳定增值。 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行 投资策略 有机的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定 不同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的 比例，控制市场风险，力争为投资人获取基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率X60%+中债综合指数收益率（全价）X40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金 和债券型基金，低于股票型基金，属于中高风险收益的投资品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月1日－ 2016年12月31日） 1.本期已实现收益 6,856,823.76 国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 2.本期利润 -1,551,256.71 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0033 4.期末基金资产净值 584,864,973.38 5.期末基金份额净值 1.032 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -0.10% 0.13% 0.13% 0.45% -0.23% -0.32% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2015年11月26日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2015年11月26日至2016年12月31日。 国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 吴坚先生，博士研究生。曾任中国建设银行 云南分行副经理、中国人寿资产管理有限公 司一级研究员，现任国寿安保沪深300指数 吴坚 基 金 2015年11 - 9年 型证券投资基金、国寿安保中证养老产业指 经理 月26日 数分级证券投资基金、国寿安保智慧生活股 票型证券投资基金、国寿安保成长优选股票 型证券投资基金及国寿安保稳健增利混合 型证券投资基金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保稳健增利混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年4季度中国经济总体稳中向好，通胀预期有所抬头。楼市限购政策升级曾一度加深市场对经济增长的悲观预期，但前期累积PPP项目逐渐发挥作用冲淡了房地产投资下滑的负面影响。从实际情况看，房地产投资下滑幅度温和，各类中观行业数据表现靓丽，特别是工业品价格在4季度大幅上涨，提升了市场的通胀预期。此外，海外经济4季度也进入复苏上行期，发达与新兴经济体的经济数据均有所改善，美联 国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 储如期在12月份加息，特朗普当选后声明提高美国财政刺激力度，并和油价触底回升 交织提升了全球再通胀预期。 2016年4季度股票市场波动较大。前两个月指数呈现明显上涨行情，12月之后在多重因素影响下出现明显回调，沪深300指数12月份降幅达6.4%。 4季度中国债券市场风云突变，经历了三年来最惨烈的回调。10月初市场预期经济基本面继续下行，资产荒加剧，推动市场利率进一步回落，10月21日10年国债利率一度触及2.64%，创年内新低。但此后债市利空频至，10月底资金面开始趋于紧张，非银机构的资金融入受到很大限制；表外理财纳入MPA考虑引发市场对监管去杠杆的担忧；11月初特朗普当选后推升了全球再通胀预期。在一系列利空冲击下债券市场持续大幅下跌，部分机构爆出风险事件，市场进入恐慌踩踏的负循环。直到12月底监管层出面协调，央行敦促银行增加对非银机构的融出后，债券市场才有所企稳。 本基金4季度大类资产配置仍然以固定收益品种为主，品种上仍然以中短久期，中高评级信用债为主，针对市场大幅波动放缓了配置债券速度，增加了银行间市场逆回购配置比例，并积极参与可转债一级市场打新。股票方面主要选择业绩稳定增长，估值相对安全的公司，并在市场波动时择机兑现浮盈，努力降低市场回调的不利影响。4.5报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，本基金份额净值为1.032元，本基金的累计单位净值为1.032元。报告期内本基金份额净值增长率为-0.10%，同期业绩基准涨幅为0.13%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 81,127,167.66 13.85 其中：股票 81,127,167.66 13.85 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 429,024,819.70 73.23 其中：债券 429,024,819.70 73.23 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 65,000,217.50 11.10 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,369,447.48 0.75 8 其他资产 6,311,503.62 1.08 国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 9 合计 585,833,155.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 18,779,842.57 3.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 4,089,125.53 0.70 业 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 18,578,571.93 3.18 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 29,376,900.22 5.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,277,676.50 1.76 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 81,127,167.66 13.87 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601939 建设银行 1,900,000 10,336,000.00 1.77 2 300015 爱尔眼科 343,735 10,277,676.50 1.76 3 000423 东阿阿胶 185,900 10,014,433.00 1.71 4 600036 招商银行 550,000 9,680,000.00 1.66 5 601607 上海医药 484,100 9,468,996.00 1.62 6 000963 华东医药 126,399 9,109,575.93 1.56 7 600000 浦发银行 469,982 7,618,408.22 1.30 国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 8 600104 上汽集团 255,651 5,995,015.95 1.03 9 600900 长江电力 320,000 4,051,200.00 0.69 10 600276 恒瑞医药 49,920 2,271,360.00 0.39 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 2,688,570.00 0.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,121,000.00 5.15 其中：政策性金融债 30,121,000.00 5.15 4 企业债券 84,228,450.50 14.40 5 企业短期融资券 128,682,100.00 22.00 6 中期票据 182,451,000.00 31.20 7 可转债（可交换债） 853,699.20 0.15 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 429,024,819.70 73.35 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 1282531 12乌城投MTN1 300,000 30,630,000.00 5.24 2 122499 15哈投01 300,000 30,156,000.00 5.16 3 101454048 14蒙古水务MTN001 200,000 20,748,000.00 3.55 4 1282482 12鲁商MTN1 200,000 20,194,000.00 3.45 5 101469024 14同方MTN002 200,000 20,158,000.00 3.45 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 5.11投资组合报告附注 5.11.1其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 44,521.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,266,981.67 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,311,503.62 5.11.2报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.3报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有流通受限制的股票。5.11.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 373,930,303.53 报告期期间基金总申购份额 192,824,106.71 减:报告期期间基金总赎回份额 24,577.39 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 566,729,832.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人本报告期内未投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 8.1.1中国证监会批准国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告 8.1.2 《国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 8.1.3 《国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 8.1.5报告期内国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 8.1.6中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 8.3查阅方式 8.3.1营业时间内到本公司免费查阅 8.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 8.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2017年1月21日