广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年八月三十日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 5 托管人报告 ......13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......13 6 半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1 资产负债表......13 6.2 利润表......15 6.3 净资产变动表......16 6.4 报表附注......17 7 投资组合报告 ......38 7.1 期末基金资产组合情况......38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......45 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......46 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......46 7.12 投资组合报告附注......46 8 基金份额持有人信息 ......47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......48 9 开放式基金份额变动 ......48 10 重大事件揭示 ......48 10.1 基金份额持有人大会决议......48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......49 10.4 基金投资策略的改变......49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......49 10.8 其他重大事件......52 11 影响投资者决策的其他重要信息......53 11.1 影响投资者决策的其他重要信息......53 12 备查文件目录 ......53 12.1 备查文件目录......53 12.2 存放地点......53 12.3 查阅方式......54 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 广发鑫享混合 基金主代码 002132 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 15 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 991,316,103.88 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 广发鑫享混合 A 广发鑫享混合 C 下属分级基金的交易代码 002132 015322 报告期末下属分级基金的份额总额 958,992,989.09 份 32,323,114.79 份 2.2 基金产品说明 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配 投资目标 置，在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投 资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场 投资策略 发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、 债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，以规避或分散市场 风险，提高基金风险调整后的收益。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×70%+沪深 300 指数收益率×30% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 广发基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 项军 郭明 联系电话 020-83936666 010-66105799 负责人 电子邮箱 xiangj@gffunds.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95105828 95588 传真 020-34281105 010-66105798 注册地址 广东省珠海市横琴新区环岛东 北京市西城区复兴门内大街55 路3018号2608室 号 广东省广州市海珠区琶洲大道 办公地址 东1号保利国际广场南塔31-33 北京市西城区复兴门内大街55 楼；广东省珠海市横琴新区环 号 岛东路3018号2603-2622室 邮政编码 510308 100140 法定代表人 葛长伟 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人 www.gffunds.com.cn 互联网网址 基金中期报告备置地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 注册登记机构 广发基金管理有限公司 国际广场南塔 31-33 楼；广东省珠海市横琴 新区环岛东路 3018 号 2603-2622 室 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 广发鑫享混合 A 广发鑫享混合 C 本期已实现收益 -121,820,408.25 -4,926,506.58 本期利润 -2,083,642.36 115,274.82 加权平均基金份额本期利润 -0.0020 0.0028 本期加权平均净值利润率 -0.11% 0.15% 本期基金份额净值增长率 0.06% -0.19% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 广发鑫享混合 A 广发鑫享混合 C 期末可供分配利润 -124,844,994.43 -5,097,963.56 期末可供分配基金份额利润 -0.1302 -0.1577 期末基金资产净值 1,804,977,256.83 59,852,371.59 期末基金份额净值 1.8822 1.8517 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 广发鑫享混合 A 广发鑫享混合 C 基金份额累计净值增长率 88.22% -41.64% 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发鑫享混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.86% 0.72% 1.17% 0.16% 2.69% 0.56% 过去三个月 0.56% 1.33% 1.83% 0.28% -1.27% 1.05% 过去六个月 0.06% 1.15% 0.95% 0.27% -0.89% 0.88% 过去一年 29.85% 1.74% 8.47% 0.39% 21.38% 1.35% 过去三年 -39.86% 1.79% 8.79% 0.32% -48.65% 1.47% 自基金合同生 88.22% 1.55% 46.55% 0.35% 41.67% 1.20% 效起至今 广发鑫享混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.81% 0.71% 1.17% 0.16% 2.64% 0.55% 过去三个月 0.43% 1.33% 1.83% 0.28% -1.40% 1.05% 过去六个月 -0.19% 1.15% 0.95% 0.27% -1.14% 0.88% 过去一年 29.21% 1.74% 8.47% 0.39% 20.74% 1.35% 过去三年 -40.76% 1.79% 8.79% 0.32% -49.55% 1.47% 自基金合同生 -41.64% 1.84% 11.56% 0.33% -53.20% 1.51% 效起至今 注：业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的，由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照合同规定比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016 年 1 月 15 日至 2025 年 6 月 30 日） 广发鑫享混合 A 广发鑫享混合 C 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，本基金管理人于 2003 年 8 月 5 日成立。本基金管 理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、QDLP 等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF 投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 （助理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的基金经 郑澄然先生，中国籍，金融 理；广发高端制 学硕士，持有中国证券投资 郑澄然 造股票型发起式 2020-05-20 - 10 年 基金业从业证书。曾任广发 证券投资基金的 基金管理有限公司研究发展 基金经理；广发 部研究员、成长投资部研究 兴诚混合型证券 员、广发再融资主题灵活配 投资基金的基金 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 经理；广发诚享 （LOF）基金经理(自 2022 年 混合型证券投资 10月25日至2022年11月24 基金的基金经 日)。 理；广发成长动 力三年持有期混 合型证券投资基 金的基金经理； 广发成长新动能 混合型证券投资 基金的基金经 理；广发新能源 精选股票型证券 投资基金的基金 经理；广发碳中 和主题混合型发 起式证券投资基 金的基金经理 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围 内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 28 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，主要宽基指数表现平稳，上证指数上涨 2.76%，创业板指数上涨 0.53%，沪深 300 指 数上涨 0.03%。行业表现方面，黄金、银行、医药、TMT 表现较好，传统顺周期行业表现较差。报告期内本基金配置较重的是新能源、医药行业；阶段性参与金融、钢铁行业。回顾表现来看，银行仍然走强势的单边上行走势，医药结构性行情中创新药表现抢眼。新能源、钢铁行业在国家自上而下高规格、强力度的“防内卷”要求下，微观行业正在逐步走出产能过剩的泥淖，没有竞争力的落后产能在加速退出。对光伏来说现在需要等待的就是下一次行业需求的提升带来供需拐点的出现。随着光储平价在越来越多国家地区实现，光伏需求很快会重回高增通道。对于钢铁，限产的逐步推进，行业供需拐点也将在下半年显现。医药板块在创新药出海，以及医保政策预期放松背景下迎来了较强的反弹。港股部分创新药龙头在一个季度内翻倍，一方面市场对有边际变化的底部资产兴趣较大，另一方面高位的 AI、机器人等还是有所担忧。报告期间，行业板块机会层出不穷，同时看到板块轮动有加快的迹象。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.06%，C 类基金份额净值增长率为-0.19%， 同期业绩比较基准收益率为 0.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 特朗普的政策给全球资本市场带来较大扰动，但同时这种扰动在逐渐变弱，下半年有小波动但大概率继续趋于缓和：对等关税之后，美国政策不确定性可以解释全球/中国经济预期主要的波动，是主要资产价格最重要的波动之源。但往后看，特朗普政策的自相矛盾与约束决定了 TACO 交易在方向上的持续性。展望全年，今年海外风险趋弱、国内政策相机决策托底以及负债端的支撑更为稳定共同决定了市场的下行风险有限。预计下半年各个阶段都有较为强势的板块和主线。 上半年在创新药出海、deepseek 时刻等重要事件影响下，科技、医药有很强势表现。展望下半年，一些关键的指标显示当前经济通缩风险并未解除，“反内卷”行动在中央高规格会议中被反复强调，下半年预计会有一系列政策出台依法依规治理产能无序扩张、低价恶性竞争等产业生态，帮助扭转通缩局势。我们梳理发现“反内卷”影响较大的行业有光伏、钢铁、快递物流等行业，在光伏、钢铁行业已经有相关的限产挺价政策出台，后续预计会出现价格扭转向好的示范效应，我们看好“反内卷”作为下半年市场演绎的主线，重点关注钢铁、快递等行业标的。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——广发基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对广发基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 442,288,643.58 520,207,710.95 结算备付金 54,837,918.38 71,240,457.16 存出保证金 2,122,197.70 2,268,142.73 交易性金融资产 6.4.7.2 1,427,418,353.56 1,701,414,829.83 其中：股票投资 1,427,418,353.56 1,689,456,308.95 基金投资 - - 债券投资 - 11,958,520.88 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 应收清算款 542,375.42 - 应收股利 - - 应收申购款 439,142.63 229,125.64 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,927,648,631.27 2,295,360,266.31 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 52,828,240.39 66,442,246.27 应付赎回款 3,594,544.19 4,256,862.89 应付管理人报酬 1,521,151.10 1,952,458.39 应付托管费 304,230.22 390,491.66 应付销售服务费 24,641.46 42,699.93 应付投资顾问费 - - 应交税费 - 88.09 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.7 4,546,195.49 6,658,167.32 负债合计 62,819,002.85 79,743,014.55 净资产： 实收基金 6.4.7.8 991,316,103.88 1,178,513,008.09 未分配利润 6.4.7.9 873,513,524.54 1,037,104,243.67 净资产合计 1,864,829,628.42 2,215,617,251.76 负债和净资产总计 1,927,648,631.27 2,295,360,266.31 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，广发鑫享混合 A 基金份额净值人民币 1.8822 元，基金份额 总额 958,992,989.09 份；广发鑫享混合 C 基金份额净值人民币 1.8517 元，基金份额总额 32,323,114.79 份；总份额总额 991,316,103.88 份。 6.2 利润表 会计主体：广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 10,142,701.62 -599,135,093.11 1.利息收入 890,450.55 588,692.69 其中：存款利息收入 6.4.7.10 890,450.55 588,692.69 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -115,722,757.63 -793,491,172.60 其中：股票投资收益 6.4.7.11 -122,427,147.20 -815,570,807.21 基金投资收益 6.4.7.12 - - 债券投资收益 6.4.7.13 387,744.21 -41,923.66 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 -8,285,997.14 - 股利收益 6.4.7.17 14,602,642.50 22,121,558.27 以摊余成本计量的金融资产 - - 终止确认产生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.18 124,778,547.29 193,389,109.70 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 196,461.41 378,277.10 减：二、营业总支出 12,111,069.16 16,993,879.33 1．管理人报酬 9,835,366.17 13,824,313.02 2．托管费 1,967,073.23 2,764,862.60 3．销售服务费 187,938.95 284,787.72 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 6.4.7.20 - - 7．税金及附加 1.00 40.48 8．其他费用 6.4.7.21 120,689.81 119,875.51 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -1,968,367.54 -616,128,972.44 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,968,367.54 -616,128,972.44 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -1,968,367.54 -616,128,972.44 6.3 净资产变动表 会计主体：广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,178,513,008.09 1,037,104,243.67 2,215,617,251.76 产 加：会计政策变更 - - - 二、本期期初净资 1,178,513,008.09 1,037,104,243.67 2,215,617,251.76 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -187,196,904.21 -163,590,719.13 -350,787,623.34 号填列） （一）、综合收益 - -1,968,367.54 -1,968,367.54 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -187,196,904.21 -161,622,351.59 -348,819,255.80 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 29,363,793.26 24,959,817.50 54,323,610.76 款 2.基金赎回 -216,560,697.47 -186,582,169.09 -403,142,866.56 款 （三）、本期向基 - - - 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 991,316,103.88 873,513,524.54 1,864,829,628.42 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,738,157,704.03 1,415,299,657.81 3,153,457,361.84 产 加：会计政策变更 - - - 二、本期期初净资 1,738,157,704.03 1,415,299,657.81 3,153,457,361.84 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -81,251,751.86 -671,774,029.10 -753,025,780.96 号填列） （一）、综合收益 - -616,128,972.44 -616,128,972.44 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -81,251,751.86 -55,645,056.66 -136,896,808.52 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 128,082,027.42 78,966,853.66 207,048,881.08 款 2.基金赎回 -209,333,779.28 -134,611,910.32 -343,945,689.60 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,656,905,952.17 743,525,628.71 2,400,431,580.88 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：葛长伟，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2015]1929 号《关于准予广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（“基金合同”）发起，于 2016 年 1 月 7 日向社会公开发行募集并于 2016 年 1 月 15 日正式成立。本基金的基金管理人为广发基金 管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金募集期间为 2016 年 1 月 7 日至 2016 年 1 月 11 日，本基金为契约型开放式基金，存续期 限不定，募集资金总额为人民币 300,272,429.60 元，有效认购户数为 233 户。其中，认购资金在募集期间产生的利息共计人民币 30,004.90 元，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资。 本基金自 2022 年 3 月 11 日起增设 C 类基金份额，原份额转为 A 类份额。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2025 年上半年度的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 （1）印花税 境内证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年 第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税 实施减半征收。 （2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加 根据国税发明电[2002]47 号《黄金交易增值税征收管理办法》，基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融 业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或 汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中 发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红 利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税 所得额；持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 （5）境外投资 本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 442,288,643.58 等于：本金 442,249,844.72 加：应计利息 38,798.86 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 442,288,643.58 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,401,494,024.18 - 1,427,418,353.56 25,924,329.38 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 - - - - 市场 债券 银 行 间 - - - - 市场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,401,494,024.18 - 1,427,418,353.56 25,924,329.38 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 债权投资 本基金本报告期末无债权投资。 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 903.25 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 4,440,780.81 其中：交易所市场 4,440,780.81 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 104,511.43 合计 4,546,195.49 6.4.7.8 实收基金 金额单位：人民币元 广发鑫享混合 A 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,126,678,762.56 1,126,678,762.56 本期申购 26,484,116.49 26,484,116.49 本期赎回（以“-”号填列） -194,169,889.96 -194,169,889.96 本期末 958,992,989.09 958,992,989.09 金额单位：人民币元 广发鑫享混合 C 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 51,834,245.53 51,834,245.53 本期申购 2,879,676.77 2,879,676.77 本期赎回（以“-”号填列） -22,390,807.51 -22,390,807.51 本期末 32,323,114.79 32,323,114.79 注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。 6.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 广发鑫享混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -17,468,961.98 1,010,238,866.13 992,769,904.15 本期期初 -17,468,961.98 1,010,238,866.13 992,769,904.15 本期利润 -121,820,408.25 119,736,765.89 -2,083,642.36 本期基金份额交易产生的 14,444,375.80 -159,146,369.85 -144,701,994.05 变动数 其中：基金申购款 -2,268,623.86 24,864,518.43 22,595,894.57 基金赎回款 16,712,999.66 -184,010,888.28 -167,297,888.62 本期已分配利润 - - - 本期末 -124,844,994.43 970,829,262.17 845,984,267.74 单位：人民币元 广发鑫享混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -2,080,724.83 46,415,064.35 44,334,339.52 本期期初 -2,080,724.83 46,415,064.35 44,334,339.52 本期利润 -4,926,506.58 5,041,781.40 115,274.82 本期基金份额交易产生的 1,909,267.85 -18,829,625.39 -16,920,357.54 变动数 其中：基金申购款 -322,471.11 2,686,394.04 2,363,922.93 基金赎回款 2,231,738.96 -21,516,019.43 -19,284,280.47 本期已分配利润 - - - 本期末 -5,097,963.56 32,627,220.36 27,529,256.80 6.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 571,259.42 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 310,540.74 其他 8,650.39 合计 890,450.55 6.4.7.11 股票投资收益 6.4.7.11.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -122,427,147.20 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -122,427,147.20 6.4.7.11.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 12,182,644,459.23 减：卖出股票成本总额 12,286,934,506.32 减：交易费用 18,137,100.11 买卖股票差价收入 -122,427,147.20 6.4.7.12 基金投资收益 本基金本报告期内无基金投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 39,346.90 债券投资收益——买卖债券（债转股及 348,397.31 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 387,744.21 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 14,324,787.85 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 13,807,920.00 成本总额 减：应计利息总额 168,376.15 减：交易费用 94.39 买卖债券差价收入 348,397.31 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 6.4.7.14.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股指期货投资收益 -8,285,997.14 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 14,602,642.50 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 14,602,642.50 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 124,778,547.29 ——股票投资 124,799,127.29 ——债券投资 -20,580.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 124,778,547.29 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 143,761.47 基金转换费收入 52,699.94 合计 196,461.41 6.4.7.20 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 35,704.06 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费 6,578.38 账户维护费 18,000.00 其他 900.00 合计 120,689.81 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 广发基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司 基金托管人 广发证券股份有限公司 基金管理人控股股东 广发期货有限公司 基金管理人控股股东的子公司 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 成交金额 占当期股 成交金额 占当期股 票成交总 票成交总 额的比例 额的比例 广发证券股份有限 161,944,779.50 0.67% 1,752,426,855.44 8.71% 公司 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券股份有限公 61,539.05 0.59% 61,539.05 1.39% 司 上年度可比期间 关联方名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券股份有限公 1,657,625.06 9.50% 1,657,625.06 16.56% 司 注：1、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定； 2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 3、2024 年 7 月 1 日前，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资 研究成果和市场信息服务； 4、自 2024 年 7 月 1 日起，根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理 人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 9,835,366.17 13,824,313.02 其中：应支付销售机构的客户维护费 1,874,848.89 2,654,073.96 应支付基金管理人的净管理费 7,960,517.28 11,170,239.06 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支 付。其计算公式为：日管理费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。 约定年费率为 1.00%。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,967,073.23 2,764,862.60 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支 付。其计算公式为：日托管费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。 约定年费率为 0.20%。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关 2025年1月1日至2025年6月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 广发鑫享混合 A 广发鑫享混合 C 合计 广发基金管理有限公 - 89,758.35 89,758.35 司 中国工商银行股份有 - 12,631.56 12,631.56 限公司 广发证券股份有限公 - 1,781.41 1,781.41 司 合计 - 104,171.32 104,171.32 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2024年1月1日至2024年6月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 广发鑫享混合A 广发鑫享混合C 合计 广发基金管理有限公 - 119,034.61 119,034.61 司 中国工商银行股份有 - 20,908.04 20,908.04 限公司 广发证券股份有限公 - 7,230.38 7,230.38 司 合计 - 147,173.03 147,173.03 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份 额资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机 构计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值× 约定年费率/当年天数。 C 类基金份额的约定年费率为 0.50%。 如涉及费率优惠，相关费率优惠安排以本基金管理人发布的最新公告为准。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费 率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 广发鑫享混合 A 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 广发鑫享混合 C 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股份有限公 442,288,643. 571,259.42 351,143,664. 474,832.40 司 58 72 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定 利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内通过广发期货有限公司进行期货交易，该关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，该类交易的佣金按合同约定的佣金率进行计算。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 68841 海博 2025-0 新股 10,852 46,754 1 思创 1-20 6 个月 流通 19.38 83.49 560.00 .80 .40 - 受限 68854 兴福 2025-0 新股 11,609 26,788 5 电子 1-15 6 个月 流通 11.68 26.95 994.00 .92 .30 - 受限 30127 汉朔 2025-0 新股 10,917 22,307 5 科技 3-04 6 个月 流通 27.50 56.19 397.00 .50 .43 - 受限 68858 思看 2025-0 新股 5,855. 18,087 3 科技 1-08 6 个月 流通 33.46 79.68 227.00 50 .36 - 受限 30167 新恒 2025-0 新股 4,889. 17,014 8 汇 6-13 6 个月 流通 12.80 44.54 382.00 60 .28 - 受限 30160 超研 2025-0 新股 4,408. 16,318 2 股份 1-15 6 个月 流通 6.70 24.80 658.00 60 .40 - 受限 30150 恒鑫 2025-0 新股 9,620. 15,827 1 生活 3-11 6 个月 流通 39.92 45.22 350.00 72 .00 - 受限 60320 天有 2025-0 新股 15,521 15,049 2 为 4-16 6 个月 流通 93.50 90.66 166.00 .00 .56 - 受限 30147 弘景 2025-0 6 个月 新股 41.90 77.87 182.00 5,447. 14,172 - 9 光电 3-06 流通 00 .34 受限 30153 浙江 2025-0 新股 3,611. 13,938 5 华远 3-18 6 个月 流通 4.92 18.99 734.00 28 .66 - 受限 68875 胜科 2025-0 新股 4,866. 13,903 7 纳米 3-18 6 个月 流通 9.08 25.94 536.00 88 .84 - 受限 00138 信通 2025-0 1 个月 新股 13,842 13,842 8 电子 6-24 内 流通 16.42 16.42 843.00 .06 .06 - （含） 受限 68875 赛分 2025-0 新股 3,356. 13,185 8 科技 1-02 6 个月 流通 4.32 16.97 777.00 64 .69 - 受限 60307 天和 2024-1 新股 2,779. 12,305 2 磁材 2-24 6 个月 流通 12.30 54.45 226.00 80 .70 - 受限 00135 富岭 2025-0 新股 3,757. 10,237 6 股份 1-16 6 个月 流通 5.30 14.44 709.00 70 .96 - 受限 30159 优优 2025-0 新股 6,540. 10,182 0 绿能 5-28 6 个月 流通 89.60 139.48 73.00 80 .04 - 受限 30165 首航 2025-0 新股 5,156. 10,042 8 新能 3-26 6 个月 流通 11.80 22.98 437.00 60 .26 - 受限 30166 泰禾 2025-0 新股 4,036. 8,799. 5 股份 4-02 6 个月 流通 10.27 22.39 393.00 11 27 - 受限 68875 汉邦 2025-0 新股 4,622. 7,983. 5 科技 5-09 6 个月 流通 22.77 39.33 203.00 31 99 - 受限 30117 毓恬 2025-0 新股 4,901. 7,781. 3 冠佳 2-24 6 个月 流通 28.33 44.98 173.00 09 54 - 受限 60301 威高 2025-0 新股 5,432. 6,699. 4 血净 5-12 6 个月 流通 26.50 32.68 205.00 50 40 - 受限 30163 泽润 2025-0 新股 4,231. 6,074. 6 新能 4-30 6 个月 流通 33.06 47.46 128.00 68 88 - 受限 30159 太力 2025-0 新股 3,341. 5,703. 5 科技 5-12 6 个月 流通 17.05 29.10 196.00 80 60 - 受限 30156 众捷 2025-0 新股 3,135. 5,215. 0 汽车 4-17 6 个月 流通 16.50 27.45 190.00 00 50 - 受限 60321 泰鸿 2025-0 新股 2,459. 4,464. 0 万立 4-01 6 个月 流通 8.60 15.61 286.00 60 46 - 受限 60327 永杰 2025-0 新股 2,595. 4,420. 1 新材 3-04 6 个月 流通 20.60 35.08 126.00 60 08 - 受限 60312 江南 2025-0 新股 4,075. 4 新材 3-12 6 个月 流通 10.54 46.31 88.00 927.52 28 - 受限 00139 亚联 2025-0 新股 1,526. 3,780. 5 机械 1-20 6 个月 流通 19.08 47.25 80.00 40 00 - 受限 60340 汇通 2025-0 新股 2,418. 3,332. 9 控股 2-25 6 个月 流通 24.18 33.32 100.00 00 00 - 受限 00139 古麒 2025-0 新股 2,150. 3,225. 0 绒材 5-21 6 个月 流通 12.08 18.12 178.00 24 36 - 受限 60325 中国 2025-0 新股 1,600. 2,922. 7 瑞林 3-28 6 个月 流通 20.52 37.47 78.00 56 66 - 受限 60340 华之 2025-0 新股 1,133. 2,497. 0 杰 6-12 6 个月 流通 19.88 43.81 57.00 16 17 - 受限 60338 海阳 2025-0 新股 1,207. 2,350. 2 科技 6-05 6 个月 流通 11.50 22.39 105.00 50 95 - 受限 60312 肯特 2025-0 新股 2,172. 0 催化 4-09 6 个月 流通 15.00 33.43 65.00 975.00 95 - 受限 00138 信通 2025-0 新股 1,543. 1,543. 8 电子 6-24 6 个月 流通 16.42 16.42 94.00 48 48 - 受限 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股等，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和 权证。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (股) 成本总额 估值总额 价 30095 德固特 2025-06 重大事 22.27 2025-0 26.72 3,279.00 18,384.26 73,023.33 - 0 -30 项停牌 7-14 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款，无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款，无抵押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立了由董事会及其下设的合规及风险管理委员会、经营管理层及其下设的风险控制委员会、风险管理职能部门、各业务部门四个层级构成的风险管理组织架构。在职责分工中，董事会及其下设的合规及风险管理委员会负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；经营管理层及其下设的风险控制委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；各业务部门、风险管理职能部门以及合规稽核部下设的稽核审计组构成公司风险管理三道防线，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价功能，通过相互协作，分层次、多方面、持续性地监测和管理公司面临的各类风险。 6.4.13.2 信用风险 信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成损失的风险。为了防范信用风险，本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。 本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 - 11,958,520.88 合计 - 11,958,520.88 注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2、以上未评级的债券为期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券。6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，对组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析，通过独立的风险管理部门对投资组合的流动性风险进行评估与监测。 在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回需求相匹配。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人持续监测本基金持有资产的流动性水平。本期末，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资标的为具有良好流动性的金融工具。同时，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者的申购赎回情况，保持基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响， 导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏 感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的， 也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金管理人通过久期、凸性等方法来评估投资组合面临的利率风险，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 442,288,643.58 - - - 442,288,643.5 8 结算备付金 54,837,918.38 - - - 54,837,918.38 存出保证金 2,122,197.70 - - - 2,122,197.70 交易性金融资产 - - - 1,427,418,353.561,427,418,353. 56 应收清算款 - - - 542,375.42 542,375.42 应收申购款 - - - 439,142.63 439,142.63 资产总计 499,248,759.66 - - 1,428,399,871.611,927,648,631. 27 负债 应付清算款 - - - 52,828,240.39 52,828,240.39 应付赎回款 - - - 3,594,544.19 3,594,544.19 应付管理人报酬 - - - 1,521,151.10 1,521,151.10 应付托管费 - - - 304,230.22 304,230.22 应付销售服务费 - - - 24,641.46 24,641.46 其他负债 - - - 4,546,195.49 4,546,195.49 负债总计 - - - 62,819,002.85 62,819,002.85 利率敏感度缺口 499,248,759.66 - - 1,365,580,868.761,864,829,628. 42 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 520,207,710.95 - - - 520,207,710.9 5 结算备付金 71,240,457.16 - - - 71,240,457.16 存出保证金 2,268,142.73 - - - 2,268,142.73 交易性金融资产 11,958,520.88 - - 1,689,456,308.951,701,414,829. 83 应收申购款 - - - 229,125.64 229,125.64 资产总计 605,674,831.72 - - 1,689,685,434.592,295,360,266. 31 负债 应付清算款 - - - 66,442,246.27 66,442,246.27 应付赎回款 - - - 4,256,862.89 4,256,862.89 应付管理人报酬 - - - 1,952,458.39 1,952,458.39 应付托管费 - - - 390,491.66 390,491.66 应付销售服务费 - - - 42,699.93 42,699.93 应交税费 - - - 88.09 88.09 其他负债 - - - 6,658,167.32 6,658,167.32 负债总计 - - - 79,743,014.55 79,743,014.55 利率敏感度缺口 605,674,831.72 - - 1,609,942,420.042,215,617,251. 76 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 - -9,389.03 市场利率下降 25 个基点 - 9,403.79 注：本基金本报告期末未持有债券资产（不含可转债、可交换债），因此市场利率的变动对于本 基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动 发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值 变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误 差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 1,427,418,353.56 76.54 1,689,456,308.95 76.25 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,427,418,353.56 76.54 1,689,456,308.95 76.25 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 上升 5% 92,629,168.83 104,814,152.31 下降 5% -92,629,168.83 -104,814,152.31 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 1,426,972,330.38 第二层次 88,408.87 第三层次 357,614.31 合计 1,427,418,353.56 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,427,418,353.56 74.05 其中：股票 1,427,418,353.56 74.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 497,126,561.96 25.79 8 其他各项资产 3,103,715.75 0.16 9 合计 1,927,648,631.27 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 61,673,713.00 3.31 C 制造业 917,124,419.67 49.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 32,976,388.00 1.77 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 60,150.00 0.00 J 金融业 210,846,504.00 11.31 K 房地产业 16,103,474.00 0.86 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 72,717,668.81 3.90 N 水利、环境和公共设施管理业 87,916,794.80 4.71 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 27,999,241.28 1.50 S 综合 - - 合计 1,427,418,353.56 76.54 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300274 阳光电源 2,602,099 176,344,249.23 9.46 2 300763 锦浪科技 2,439,101 139,980,006.39 7.51 3 603606 东方电缆 1,982,300 102,504,733.00 5.50 4 600732 爱旭股份 5,720,572 74,939,493.20 4.02 5 000729 燕京啤酒 5,721,500 73,978,995.00 3.97 6 601601 中国太保 1,825,000 68,455,750.00 3.67 7 600522 中天科技 3,898,400 56,370,864.00 3.02 8 600036 招商银行 1,214,800 55,820,060.00 2.99 9 603099 长白山 1,310,080 49,861,644.80 2.67 10 601318 中国平安 885,800 49,144,184.00 2.64 11 300859 西域旅游 945,000 38,055,150.00 2.04 12 601003 柳钢股份 10,769,100 37,907,232.00 2.03 13 601166 兴业银行 1,601,500 37,379,010.00 2.00 14 688073 毕得医药 627,795 36,424,665.90 1.95 15 300347 泰格医药 675,000 35,991,000.00 1.93 16 002352 顺丰控股 676,300 32,976,388.00 1.77 17 300760 迈瑞医疗 125,147 28,126,788.25 1.51 18 601595 上海电影 944,600 27,997,944.00 1.50 19 002461 珠江啤酒 2,477,200 27,967,588.00 1.50 20 300633 开立医疗 931,834 27,694,106.48 1.49 21 600547 山东黄金 678,700 21,670,891.00 1.16 22 000932 华菱钢铁 4,815,820 21,189,608.00 1.14 23 000975 山金国际 1,080,100 20,457,094.00 1.10 24 600988 赤峰黄金 785,600 19,545,728.00 1.05 25 300285 国瓷材料 1,090,400 18,918,440.00 1.01 26 300558 贝达药业 314,800 18,242,660.00 0.98 27 300798 锦鸡股份 1,655,700 17,997,459.00 0.97 28 001979 招商蛇口 1,836,200 16,103,474.00 0.86 29 300119 瑞普生物 723,700 14,054,254.00 0.75 30 600141 兴发集团 635,000 13,036,550.00 0.70 31 600585 海螺水泥 564,412 12,117,925.64 0.65 32 603508 思维列控 400,160 10,596,236.80 0.57 33 688390 固德威 238,058 10,343,620.10 0.55 34 000708 中信特钢 802,600 9,438,576.00 0.51 35 688180 君实生物-U 262,857 8,931,880.86 0.48 36 002568 百润股份 340,700 8,725,327.00 0.47 37 002078 太阳纸业 312,400 4,204,904.00 0.23 38 000788 北大医药 330,200 2,096,770.00 0.11 39 002064 华峰化学 53,800 355,618.00 0.02 40 688606 奥泰生物 4,563 306,633.60 0.02 41 688202 美迪西 7,937 285,176.41 0.02 42 835185 贝特瑞 6,750 157,275.00 0.01 43 001279 强邦新材 2,842 115,243.10 0.01 44 300950 德固特 3,279 73,023.33 0.00 45 688256 寒武纪-U 100 60,150.00 0.00 46 600016 民生银行 10,000 47,500.00 0.00 47 688411 海博思创 560 46,754.40 0.00 48 688726 拉普拉斯 979 42,194.90 0.00 49 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00 50 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00 51 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 52 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00 53 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 54 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 55 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 56 603202 天有为 166 15,049.56 0.00 57 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 58 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00 59 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.00 60 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 61 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 62 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00 63 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 64 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 65 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 66 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 67 002050 三花智控 300 7,914.00 0.00 68 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 69 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 70 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 71 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 72 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 73 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 74 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 75 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 76 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 77 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 78 001390 古麒绒材 178 3,225.36 0.00 79 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 80 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 81 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 82 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 83 002074 国轩高科 64 2,077.44 0.00 84 300251 光线传媒 64 1,297.28 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 605117 德业股份 610,187,903.41 27.54 2 002459 晶澳科技 398,983,105.94 18.01 3 300274 阳光电源 387,517,395.19 17.49 4 600732 爱旭股份 360,331,987.43 16.26 5 603259 药明康德 294,046,384.07 13.27 6 002517 恺英网络 290,590,975.27 13.12 7 600036 招商银行 264,429,922.36 11.93 8 603606 东方电缆 264,353,457.28 11.93 9 688503 聚和材料 258,698,013.67 11.68 10 300763 锦浪科技 231,715,863.91 10.46 11 601595 上海电影 224,921,323.92 10.15 12 688390 固德威 192,141,717.99 8.67 13 603806 福斯特 190,466,218.13 8.60 14 688258 卓易信息 187,021,093.26 8.44 15 601865 福莱特 166,304,971.12 7.51 16 300347 泰格医药 148,869,442.79 6.72 17 002056 横店东磁 145,730,737.91 6.58 18 002044 美年健康 143,823,112.00 6.49 19 600489 中金黄金 136,290,941.48 6.15 20 688063 派能科技 135,142,282.14 6.10 21 002558 巨人网络 134,970,611.46 6.09 22 600522 中天科技 134,763,181.60 6.08 23 300059 东方财富 118,644,063.65 5.35 24 000932 华菱钢铁 117,914,427.00 5.32 25 688590 新致软件 115,441,264.66 5.21 26 688717 艾罗能源 111,414,391.68 5.03 27 688256 寒武纪-U 108,203,182.30 4.88 28 300633 开立医疗 105,898,307.62 4.78 29 000858 五粮液 105,124,387.00 4.74 30 300014 亿纬锂能 104,596,347.00 4.72 31 300859 西域旅游 95,851,520.00 4.33 32 601899 紫金矿业 94,844,590.07 4.28 33 601318 中国平安 92,911,572.97 4.19 34 601012 隆基绿能 92,059,950.63 4.16 35 603296 华勤技术 89,857,536.86 4.06 36 603039 泛微网络 86,449,817.00 3.90 37 300383 光环新网 85,042,105.04 3.84 38 603099 长白山 80,960,321.40 3.65 39 301239 普瑞眼科 80,665,443.00 3.64 40 601890 亚星锚链 79,478,441.13 3.59 41 601126 四方股份 75,557,912.41 3.41 42 000729 燕京啤酒 74,782,044.00 3.38 43 688629 华丰科技 73,594,363.66 3.32 44 600845 宝信软件 72,824,602.84 3.29 45 688615 合合信息 72,690,204.04 3.28 46 600487 亨通光电 71,177,387.00 3.21 47 833429 康比特 69,589,870.29 3.14 48 600649 城投控股 67,268,980.59 3.04 49 002142 宁波银行 65,718,013.80 2.97 50 600266 城建发展 65,712,535.92 2.97 51 601601 中国太保 64,639,359.00 2.92 52 000063 中兴通讯 64,400,812.00 2.91 53 600657 信达地产 64,308,546.05 2.90 54 603108 润达医疗 63,431,888.00 2.86 55 002422 科伦药业 60,196,146.00 2.72 56 600383 金地集团 57,996,498.97 2.62 57 600031 三一重工 56,612,859.57 2.56 58 600586 金晶科技 52,188,814.00 2.36 59 300657 弘信电子 51,742,357.80 2.34 60 600970 中材国际 51,580,825.00 2.33 61 002352 顺丰控股 50,150,911.45 2.26 62 300682 朗新集团 49,794,871.00 2.25 63 301155 海力风电 48,864,206.00 2.21 64 600576 祥源文旅 48,790,816.00 2.20 65 603171 税友股份 48,042,990.92 2.17 66 688135 利扬芯片 47,240,275.92 2.13 67 300866 安克创新 47,025,325.10 2.12 68 300759 康龙化成 46,444,842.50 2.10 69 688271 联影医疗 46,435,066.53 2.10 70 688559 海目星 45,613,791.83 2.06 71 000928 中钢国际 45,591,267.05 2.06 注：本项及下项 7.4.2、7.4.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 605117 德业股份 755,679,969.13 34.11 2 002459 晶澳科技 507,766,553.00 22.92 3 603259 药明康德 437,817,860.14 19.76 4 300274 阳光电源 380,353,048.75 17.17 5 002517 恺英网络 302,827,123.84 13.67 6 600732 爱旭股份 281,016,854.90 12.68 7 600036 招商银行 261,187,443.56 11.79 8 688503 聚和材料 250,019,013.73 11.28 9 000858 五粮液 198,972,242.74 8.98 10 688258 卓易信息 196,153,291.99 8.85 11 601595 上海电影 195,130,694.40 8.81 12 600489 中金黄金 188,985,954.64 8.53 13 603806 福斯特 184,318,477.33 8.32 14 688390 固德威 177,036,106.56 7.99 15 603606 东方电缆 166,406,163.29 7.51 16 601865 福莱特 164,997,790.00 7.45 17 300347 泰格医药 153,624,464.72 6.93 18 002056 横店东磁 151,639,511.00 6.84 19 002558 巨人网络 144,251,299.00 6.51 20 688063 派能科技 141,667,220.96 6.39 21 301239 普瑞眼科 131,191,375.00 5.92 22 002044 美年健康 129,146,835.96 5.83 23 688717 艾罗能源 128,293,809.00 5.79 24 688590 新致软件 118,763,267.45 5.36 25 601899 紫金矿业 117,432,918.00 5.30 26 300059 东方财富 115,307,673.46 5.20 27 688256 寒武纪-U 108,479,099.61 4.90 28 600309 万华化学 106,770,373.44 4.82 29 000932 华菱钢铁 102,529,479.73 4.63 30 300014 亿纬锂能 102,042,279.35 4.61 31 300763 锦浪科技 96,807,038.34 4.37 32 688016 心脉医疗 92,575,931.97 4.18 33 603039 泛微网络 92,015,712.20 4.15 34 300383 光环新网 90,517,641.00 4.09 35 603296 华勤技术 90,070,821.90 4.07 36 601012 隆基绿能 86,390,929.63 3.90 37 000651 格力电器 85,320,415.70 3.85 38 600900 长江电力 80,327,105.00 3.63 39 601890 亚星锚链 77,018,208.11 3.48 40 688629 华丰科技 76,803,063.42 3.47 41 601126 四方股份 76,176,753.00 3.44 42 600031 三一重工 74,955,887.51 3.38 43 833429 康比特 74,445,975.75 3.36 44 300633 开立医疗 74,417,607.32 3.36 45 600845 宝信软件 72,899,863.84 3.29 46 300759 康龙化成 71,219,095.25 3.21 47 600522 中天科技 71,125,508.50 3.21 48 688615 合合信息 70,695,869.22 3.19 49 002142 宁波银行 69,883,246.53 3.15 50 600649 城投控股 68,107,092.44 3.07 51 688303 大全能源 66,607,682.50 3.01 52 000063 中兴通讯 65,863,249.00 2.97 53 600487 亨通光电 65,240,294.50 2.94 54 002422 科伦药业 64,071,760.00 2.89 55 600276 恒瑞医药 64,033,723.80 2.89 56 600266 城建发展 61,710,322.40 2.79 57 300760 迈瑞医疗 60,473,843.80 2.73 58 603108 润达医疗 60,148,014.02 2.71 59 600657 信达地产 59,614,814.00 2.69 60 300859 西域旅游 58,320,546.00 2.63 61 300682 朗新集团 55,707,653.00 2.51 62 600383 金地集团 54,865,211.00 2.48 63 300657 弘信电子 54,383,000.00 2.45 64 600586 金晶科技 52,189,970.84 2.36 65 600970 中材国际 51,810,321.00 2.34 66 300866 安克创新 51,201,372.80 2.31 67 603501 豪威集团 50,369,742.55 2.27 68 603171 税友股份 49,642,084.95 2.24 69 688073 毕得医药 49,270,378.55 2.22 70 600576 祥源文旅 48,000,043.24 2.17 71 601318 中国平安 47,648,768.00 2.15 72 688271 联影医疗 45,997,221.80 2.08 73 601138 工业富联 45,924,505.96 2.07 74 603444 吉比特 45,620,394.00 2.06 75 301155 海力风电 44,736,265.00 2.02 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 11,900,097,423.64 卖出股票收入（成交）总额 12,182,644,459.23 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波东方电缆股份有限公司、招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚。阳光电源股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方海关的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,122,197.70 2 应收清算款 542,375.42 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 439,142.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,103,715.75 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额比 持有份额 持有份额 例 例 广发鑫享混合 225,950,0 733,042,9 125,004 7,671.70 23.56% 76.44% A 80.55 08.54 广发鑫享混合C 32,323,11 8,712 3,710.18 0.00 0.00% 100.00% 4.79 225,950,0 765,366,0 合计 133,716 7,413.59 22.79% 77.21% 80.55 23.33 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 广发鑫享混合 A 1,444,402.63 0.1506% 基金管理人所有从业人员持 广发鑫享混合 C 24,799.60 0.0767% 有本基金 合计 1,469,202.23 0.1482% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 广发鑫享混合 A 0 金投资和研究部门负责人 广发鑫享混合 C 0 持有本开放式基金 合计 0 广发鑫享混合 A 0 本基金基金经理持有本开 广发鑫享混合 C 0 放式基金 合计 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发鑫享混合 A 广发鑫享混合 C 基金合同生效日（2016 年 1 月 15 300,272,429.60 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,126,678,762.56 51,834,245.53 本报告期基金总申购份额 26,484,116.49 2,879,676.77 减：本报告期基金总赎回份额 194,169,889.96 22,390,807.51 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 958,992,989.09 32,323,114.79 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 华泰证券 5 6,864,315,485.26 28.50% 2,992,841.13 28.53% - 浙商证券 1 2,683,940,384.28 11.15% 1,170,200.91 11.16% - 中金公司 4 2,369,239,955.06 9.84% 1,032,988.65 9.85% - 民生证券 1 1,931,465,311.48 8.02% 842,120.83 8.03% - 西南证券 2 1,352,301,501.32 5.62% 589,602.39 5.62% - 天风证券 3 1,297,087,759.27 5.39% 565,533.42 5.39% - 申万宏源证券 3 1,267,233,732.11 5.26% 552,517.98 5.27% - 招商证券 4 1,263,856,664.93 5.25% 551,041.51 5.25% - 国信证券 2 1,258,622,425.34 5.23% 548,762.31 5.23% - 东北证券 2 930,422,196.02 3.86% 405,664.07 3.87% 减少 2 个 国泰海通 4 627,516,552.49 2.61% 273,597.21 2.61% - 华创证券 2 562,201,987.29 2.33% 245,120.06 2.34% - 东吴证券 3 450,157,341.02 1.87% 196,268.57 1.87% - 方正证券 4 418,096,682.89 1.74% 182,291.63 1.74% 减少 1 个 国海证券 1 377,205,436.50 1.57% 164,461.71 1.57% - 国金证券 1 265,589,954.54 1.10% 115,797.21 1.10% - 广发证券 8 161,944,779.50 0.67% 61,539.05 0.59% - 长江证券 3 - - - - - 开源证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - 减少 1 个 高盛中国 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 华兴证券 2 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 首创证券 1 - - - - - 兴业证券 3 - - - - 减少 1 个 国都证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中国银河 2 - - - - - 光大证券 3 - - - - - 太平洋 2 - - - - - 中天证券 1 - - - - - 汇丰前海 2 - - - - - 长城证券 1 - - - - 减少 1 个 英大证券 2 - - - - - 东海证券 1 - - - - - 德邦证券 2 - - - - 减少 1 个 中泰证券 3 - - - - 减少 1 个 中金财富 3 - - - - - 万联证券 2 - - - - 减少 2 个 平安证券 4 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 国联民生 1 - - - - - 东方财富证券 2 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 国元证券 1 - - - - 减少 1 个 西部证券 1 - - - - - 中信建投证券 3 - - - - 减少 1 个 南京证券 1 - - - - - 国投证券 5 - - - - - 粤开证券 2 - - - - - 注：1、选择标准 （1）经营行为稳健规范，合规内控制度健全，财务状况良好，在业内具有良好声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金证券交易需要； （3）具有广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务； （4）具有较强的综合研究能力，拥有独立的研究部门及相当规模的研究团队，有完善的研究报告质量和合规保障机制，能及时向公司提供宏观、行业及市场走向、个股分析报告，可以根据公司管理基金的特定要求，提供专门研究报告； （5）公司证券研究报告业务、内控管理、合规风控等方面未受到重大行政处罚或重大行政监管措施； （6）中国证监会要求的或公司认为应当具备的其他条件。 2、选择流程 （1）对拟合作券商进行准入评估。本基金管理人根据上述标准对拟合作券商是否符合准入条件进行评估并确定合作券商。 （2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。 3、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 华泰证券 16,323,787.8 100.00% - - - - 5 浙商证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 高盛中国 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 华兴证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中国银河 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 太平洋 - - - - - - 中天证券 - - - - - - 汇丰前海 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国联民生 - - - - - - 东方财富证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 中信建投证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 粤开证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及 2025-01-21 第 4 季度报告提示性公告 网站 2 关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基 中国证监会规定报刊及 2025-03-05 金份额相互转换业务的公告 网站 3 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及 2025-03-29 年度报告提示性公告 网站 4 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2025 年 中国证监会规定报刊及 2025-04-21 第 1 季度报告提示性公告 网站 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 影响投资者决策的其他重要信息 为更好地满足广大投资者的理财需求，自 2025 年 3 月 6 日起，本基金开通同一基金不同类别基 金份额之间的转换业务。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额相互转换业务的公告》。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 12.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 12.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日