广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发鑫享混合 基金主代码 002132 交易代码 002132 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月15日 报告期末基金份额总额 300,201,715.08份 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基 投资目标 金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和 现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机 会，力求实现基金资产的持续稳定增值。 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场 投资策略 资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不 同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券 和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整， 以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收 益。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准：30%×沪深 300 指数收益率 ＋70%×中证全债指数收益率。 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于 风险收益特征 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属 于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日) 1.本期已实现收益 413,699.75 2.本期利润 15,928,648.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.0531 4.期末基金资产净值 305,215,457.44 5.期末基金份额净值 1.017 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个 5.50% 0.87% 1.93% 0.20% 3.57% 0.67% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016年1月15日至2017年6月30日) 注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 男，中国籍，经济学硕 士，持有中国证券投资 基金业从业证书，1997 年1月至2002年11月 任职于广发证券股份有 限公司，2002年11月至 2003 年 11 月先后任广 发基金管理有限公司筹 建人员、投资管理部人 员，2003年12月3日至 2007年3月29日任广发 本基金的基金 聚富混合基金的基金经 经理；广发聚 理，2005年5月13日至 丰混合基金的 2011年1月5日任广发 基金经理；广 基金管理有限公司投资 发聚祥灵活混 管理部总经理，2005年 合基金的基金 12 月 23 日起任广发聚 经理；广发稳 丰混合基金的基金经 易阳 裕保本基金的 2016-01- - 20年 理，2006年9月4日至 方 基金经理；广 22 2008年4月16日任广发 发鑫益混合基 基金管理有限公司总经 金的基金经 理助理，2008年4月17 理；广发创新 日起任广发基金管理有 驱动混合基金 限公司投资总监，2011 的基金经理； 年8月11日起任广发基 公司副总经 金管理有限公司副总经 理、投资总监 理，2011年9月20日至 2013年2月4日任广发 制造业精选混合基金的 基金经理，2014年3月 21日起任广发聚祥灵活 混合基金的基金经理， 2016年1月22日起任广 发鑫享混合基金的基金 经理，2016 年 7 月 25 日起任广发稳裕保本混 合基金的基金经理， 2016年12月6日起任广 发鑫益混合基金的基金 经理，2017年6月9日 起任广发创新驱动混合 基金的基金经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后 控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度GDP同比增长6.9%，较去年四季度抬升0.1个百分点。无论是经济总量增长数据还是其它分项数据大多都超预期、甚至升至阶段高点位置，投资、消费和出口均有明显的回升或修复。这显示中国经济增长韧性很强。由于本轮经济企稳复苏中价格因素影响较大，大宗商品价格回调以及高基数原因使得 PPI同比增速在二季度波动幅度相对较大，尤其四月份PPI出现回落，各项经济读数也同时出现不同程度的下滑。4月官方制造业PMI录得51.2，较上月下滑0.6个百分点，各分项中，生产、新订单和从业人员指数均有所下滑，5月份官方制造业PMI再度抬升0.5个百分点，生产指数、新订单指数等关键指标均又回升。本季度民间投资和房地产投资增速不断下滑。 经济形势趋好，强监管与去杠杆成为本季主要的政策基调，4月份银监和证监都加大监管力度，导致证券市场大幅调整。5月监管政策有所缓和，开始维护市场稳定预期，证券市场企稳。本季度，与经济发展结构相对应，A股中投资端和周期性行业调整幅度较大，新兴行业和估值高的创业板下跌明显，消费性行业则表现出色。中国证券市场投资者结构本季度也发生根本性变化，机构投资者和港股通投资者成为市场主要增量投资者，龙头蓝筹成为市场追逐的方向，大盘股特别是上证50表现出色。 本基金本季度大幅降低TMT等新兴行业的投资，清仓了与“一带一路”相关的建筑装饰工程的配置，对周期性上游行业以及与PPI相关的行业大幅减仓，配置重点转向中游新兴制造业（如电子）和下游行业以及偏消费属性行业（如家电、食品饮料、医药、金融等行业）投资。适度配置了一些成长性高的消费性建材和环保行业。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长率为5.50%，同期业绩比较基准收益率为1.93%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 247,969,106.63 80.36 其中：股票 247,969,106.63 80.36 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 60,268,277.19 19.53 7 其他各项资产 340,728.99 0.11 8 合计 308,578,112.81 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 233,995,582.53 76.67 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 10,201,884.48 3.34 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,764,000.00 1.23 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 247,969,106.63 81.24 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 000651 格力电器 700,000 28,819,000.00 9.44 2 300145 中金环境 953,953 16,140,884.76 5.29 3 600196 复星医药 480,000 14,875,200.00 4.87 4 002271 东方雨虹 400,000 14,840,000.00 4.86 5 300476 胜宏科技 619,961 14,649,678.43 4.80 6 000423 东阿阿胶 199,964 14,375,411.96 4.71 7 300203 聚光科技 449,935 12,652,172.20 4.15 8 600183 生益科技 1,000,000 12,340,000.00 4.04 9 000858 五 粮 液 199,889 11,125,821.74 3.65 10 002241 歌尔股份 499,940 9,638,843.20 3.16 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。5.11投资组合报告附注 5.11.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内 没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 143,904.84 2 应收证券清算款 184,969.02 3 应收股利 - 4 应收利息 11,855.13 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 340,728.99 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 300145 中金环境 16,140,884.76 5.29 重大事项 停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 300,255,607.32 本报告期基金总申购份额 - 减：本报告期基金总赎回份额 53,892.24 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 300,201,715.08 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比 超过20%的时 份额 额 份额 间区间 20170401-2017 300,0 300,029,000 机构 1 0630 29,00 0.00 0.00 .00 99.94% 0.00 产品特有风险 本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。个别投 资者大额赎回可能使基金无法以合理的价格变现基金资产，也可能因大额赎回导致基 金净值发生较大幅度的波动，还可能在个人投资者大额赎回后出现基金净值低于5000 万元，致使基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基 金管理人后期将对大额申赎进行审慎评估并合理应对，同时完善流动性风险管控机制， 切实保护持有人利益。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会批准广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 （二）《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照9.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼9.3查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一七年七月十九日