广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日 1  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发鑫享混合 基金主代码 002132 交易代码 002132 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 15 日 报告期末基金份额总额 300,270,586.18 份 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基 金通过灵活的资产配置,在股票、固定收益证券和 投资目标 现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机 会,力求实现基金资产的持续稳定增值。 (一)大类资产配置 投资策略 本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场 资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周期不 2  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、债券 和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整, 以规避或分散市场风险,提高基金风险调整后的收 益。 (二)股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,本基 金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资,以 增加基金收益。 本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法,在 拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析 方法选筛选个股。 (三)债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收 益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综 合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求 获得稳健的投资收益。 (四)金融衍生品投资策略 本基金业绩比较基准:30%×沪深 300 指数收益率 业绩比较基准 +70%×中证全债指数收益率。 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于 风险收益特征 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属 于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 3  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 1,746,432.85 2.本期利润 5,924,480.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0197 4.期末基金资产净值 300,480,904.10 5.期末基金份额净值 1.001 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 2.04% 0.68% 2.48% 0.25% -0.44% 0.43% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 1 月 15 日至 2016 年 9 月 30 日) 4  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:1、本基金合同生效日期为 2016 年 1 月 15 日,至披露时点本基金成立 未满一年。 2、本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比 例符合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 男,中国籍,统计学博 士,持有中国证券投资 基金业从业证书,2007 年 5 月至 2008 年 7 月在 摩根大通集团(纽约) 本基 任高级分析师兼助理副 金的 总裁,2008 年 7 月至 邱炜 2016-01-15 2016-08-23 9年 基金 2011 年 6 月任广发基金 经理 管理有限公司国际业务 部研究员,2011 年 6 月 28 日至 2016 年 8 月 22 日任广发全球农业指数 (QDII)基金的基金经理, 2012 年 8 月 15 日至 2016 5  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 年 8 月 22 日任广发纳斯 达克 100 指数(QDII)基 金的基金经理,2013 年 8 月 9 日至 2016 年 8 月 22 日任广发美国房地产 指数(QDII)基金的基金 经理,2013 年 11 月 28 日至 2016 年 8 月 22 日 任广发亚太中高收益债 券(QDII)基金的基金经 理,2013 年 12 月 10 日 至 2016 年 8 月 22 日任 广发全球医疗保健 (QDII)基金的基金经理, 2014 年 1 月 21 日至 2016 年 1 月 27 日任国际业务 部副总经理,2015 年 1 月 14 日至 2016 年 1 月 27 日任另类投资部副总 经理,2015 年 3 月 30 日至 2016 年 8 月 22 日 任广发生物科技指数 (QDII)基金的基金经理, 2015 年 6 月 10 日至 2016 年 8 月 22 日任广发纳指 100ETF 基金的基金经 理,2016 年 1 月 15 日至 2016 年 8 月 22 日任广发 鑫享混合基金的基金经 理,2016 年 1 月 28 日至 2016 年 9 月 24 日任国际 业务部总经理。 本基 男,中国籍,经济学硕 金的 士,持有中国证券投资 基金 基金业从业证书,1997 经理; 年 1 月至 2002 年 11 月 广发 任职于广发证券股份有 易阳 聚丰 限公司,2002 年 11 月至 2016-01-22 - 19 年 方 混合 2003 年 11 月先后任广 基金 发基金管理有限公司筹 的基 建人员、投资管理部人 金经 员,2003 年 12 月 3 日至 理;广 2007 年 3 月 29 日任广发 发聚 聚富混合基金的基金经 6  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 祥灵 理,2005 年 5 月 13 日至 活混 2011 年 1 月 5 日任广发 合基 基金管理有限公司投资 金的 管理部总经理,2005 年 基金 12 月 23 日起任广发聚 经理; 丰混合基金的基金经 广发 理,2006 年 9 月 4 日至 鑫享 2008 年 4 月 16 日任广发 混合 基金管理有限公司总经 基金 理助理,2008 年 4 月 17 的基 日起任广发基金管理有 金经 限公司投资总监,2011 理;广 年 8 月 11 日起任广发基 发稳 金管理有限公司副总经 裕保 理,2011 年 9 月 20 日至 本混 2013 年 2 月 4 日任广发 合基 制造业精选混合基金的 金的 基金经理,2014 年 3 月 基金 21 日起任广发聚祥灵活 经理; 混合基金的基金经理, 公司 2016 年 1 月 22 日起任广 副总 发鑫享混合基金的基金 经理、 经理,2016 年 7 月 25 投资 日起任广发稳裕保本混 总监 合基金的基金经理。 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法 律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害 基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 7  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授 权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比 例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投 资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后 控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资 组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成 交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年全球黑天鹅频繁出现,市场大幅震荡。本季度全球政治经济形势相对 平静。经济数据显示,全球经济短期企稳。美国非农就业数据比较理想,美国接 近充分就业。国内由于去年基数低,本季度数据都比较理想:PMI 回到荣枯线之 上;制造业固定资产投资单月同比增速止跌反弹;同期民间固定资产单月同比增 速也出现了止跌反弹;出口由于人民币贬值按人民币计价小幅增长。股指在本季 度整体呈现震荡盘升格局。管理层上半年为对冲民间投资下滑启动 PPP 项目在 本季开始落地,相关受益公司本季度表现出色。IPHONE7 推出,三季度是电子 消费旺季,电子消费板块走势本季度也很靓丽。本基金本季度适度提升了仓位, 8  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 参与 PPP 受益的板块,加大了对电子通讯的投资。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的净值增长率为 2.04%,同期业绩比较基准收益率为 2.48%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济方面,全球经济虽然本季度好转,很大因素是去年低基数的原因, 不具有持续性。四季度,美国迎来大选,驴象之争胶着,全球对未来政治经济形 势充满担忧。美国四季度加息概率大增,全球负利率正在结束,宽松货币政策面 临拐点。国内当前突出问题是房地产泡沫,一季度管理层派督查组督查各地房地 产去库存情况,一季度过后就演化成地王频出、一二线城市全民抢楼的局面,说 明中国经济形势相当复杂,国庆推出的房地产市场调控措施对投资和经济带来冲 击。10 月,人民币正式加入 SDR,预计人民币汇率又迎来新挑战。证券市场方 面,市场总体仍然是存量博弈,难言持续性的整体投资机会,估计维持箱型窄幅 震荡格局。投资机会方面,国家产业政策扶持、成长确定性高的板块如电子信息 通讯具有长线的投资机会,新消费以及消费升级中一些受益板块也会有较好的收 益。风格上,以避险和分红为目的的低估值价值型投资机会可能没有上半年那么 多,成长确定加上估值切换的成长性投资可能在本季度表现好一些。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 221,964,535.76 73.55 其中:股票 221,964,535.76 73.55 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 9  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 79,645,673.49 26.39 7 其他各项资产 182,585.38 0.06 8 合计 301,792,794.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 179,179,713.53 59.63 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 97,028.88 0.03 F 批发和零售业 22,733.16 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 5,539,500.00 1.84 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务业 I 22,609,175.18 7.52 J 金融业 46,385.01 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 14,470,000.00 4.82 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 10  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 221,964,535.76 73.87 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 002271 东方雨虹 641,895 16,477,444.65 5.48 2 300207 欣旺达 999,964 15,449,443.80 5.14 3 002426 胜利精密 1,400,000 14,644,000.00 4.87 4 300271 华宇软件 700,000 14,252,000.00 4.74 5 300136 信维通信 500,000 12,765,000.00 4.25 6 603026 石大胜华 304,253 12,653,882.27 4.21 7 300269 联建光电 499,914 11,453,029.74 3.81 8 002519 银河电子 450,300 11,099,895.00 3.69 9 300476 胜宏科技 450,000 10,615,500.00 3.53 10 000404 华意压缩 850,000 10,115,000.00 3.37 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 11  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内 没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 168,420.49 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 14,164.89 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 182,585.38 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 300,272,044.54 本报告期基金总申购份额 - 12  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 减:本报告期基金总赎回份额 1,458.36 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 300,270,586.18 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 (二)《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 (四)《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (五)法律意见书 (六)基金管理人业务资格批件、营业执照 (七)基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨 询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。 13 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 广发基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 14