广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年四月二十二日 1  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 15 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发鑫享混合 基金主代码 002132 交易代码 002132 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 15 日 报告期末基金份额总额 300,272,429.60 份 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基 金通过灵活的资产配置,在股票、固定收益证券和 投资目标 现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机 会,力求实现基金资产的持续稳定增值。 (一)大类资产配置 投资策略 本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场 资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周期不 2  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、债券 和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整, 以规避或分散市场风险,提高基金风险调整后的收 益。 (二)股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,本基 金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资,以 增加基金收益。 本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法,在 拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析 方法选筛选个股。 (三)债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收 益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综 合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求 获得稳健的投资收益。 (四)金融衍生品投资策略 本基金业绩比较基准:30%×沪深 300 指数收益率 业绩比较基准 +70%×中证全债指数收益率。 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于 风险收益特征 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属 于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 3  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 报告期 主要财务指标 (2016 年 1 月 15 日(基金合同生效日)-2016 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -4,133,291.69 2.本期利润 1,342,844.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.0045 4.期末基金资产净值 301,615,274.28 5.期末基金份额净值 1.004 注:(1)本基金合同生效日期为 2016 年 1 月 15 日,至披露时点不满一季度。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 (3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 0.40% 0.69% 0.47% 0.63% -0.07% 0.06% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 1 月 15 日至 2016 年 3 月 31 日) 4  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 注:1、本基金合同生效日期为 2016 年 1 月 15 日,至披露时点本基金成立 未满一年。 2、本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,至披露时点本基金仍处于建仓 期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 男,中国籍,统计学博 金的 士,持有中国证券投资 基金 基金业从业证书,2007 经理; 年 5 月至 2008 年 7 月在 广发 摩根大通集团(纽约) 全球 任高级分析师兼助理副 农业 总裁,2008 年 7 月至 邱炜 2016-01-15 - 9年 指数 2011 年 6 月任广发基金 (QD 管理有限公司国际业务 II)的 部研究员,2011 年 6 月 基金 28 日起任广发全球农业 经理; 指数(QDII)基金的基金 广发 经理,2012 年 8 月 15 纳斯 日起任广发纳斯达克 5  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 达克 100 指数(QDII)基金 的 100 指 基金经理,2013 年 8 月 数 9 日起任广发美国房地 (QD 产指数(QDII)基金的基 II)基 金经理,2013 年 11 月 金的 28 日起任广发亚太中高 基金 收益债券(QDII)基金的 经理; 基金经理,2013 年 12 广发 月 10 日起任广发全球医 美国 疗保健(QDII)基金的基 房地 金经理,2014 年 1 月 21 产指 日起任广发基金管理有 数 限公司国际业务部副总 (QDII 经理,2015 年 1 月 14 )基金 日至 2016 年 1 月 28 日 的基 任广发基金管理有限公 金经 司另类投资部副总经 理;广 理,2015 年 3 月 30 日起 发亚 任广生物科技指数 太中 (QDII)基金的基金经理, 高收 2015 年 6 月 10 日起任广 益债 发纳指 100ETF 基金的 券 基金经理,2016 年 1 月 (QD 15 日起任广发鑫享混合 II)基 基金的基金经理。 金的 基金 经理; 广发 全球 医疗 保健 (QD II)基 金的 基金 经理; 广发 生物 科技 指数 (QD II)基 金的 6  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 基金 经理; 广发 纳指 100E TF 基 金的 基金 经理; 国际 业务 部副 总经 理 男,中国籍,经济学硕 士,持有中国证券投资 基金业从业证书,1997 年 1 月至 2002 年 11 月 本基 任职于广发证券股份有 金的 限公司,2002 年 11 月至 基金 2003 年 11 月先后任广 经理; 发基金管理有限公司筹 广发 建人员、投资管理部人 聚丰 员,2003 年 12 月 3 日至 混合 2007 年 3 月 29 日任广发 基金 聚富混合基金的基金经 的基 理,2005 年 5 月 13 日至 金经 2011 年 1 月 5 日任广发 理;广 易阳 基金管理有限公司投资 发聚 2016-01-22 - 19 年 方 管理部总经理,2005 年 祥灵 12 月 23 日起任广发聚 活混 丰混合基金的基金经 合基 理,2006 年 9 月 4 日至 金的 2008 年 4 月 16 日任广发 基金 基金管理有限公司总经 经理; 理助理,2008 年 4 月 17 公司 日起任广发基金管理有 副总 限公司投资总监,2011 经理、 年 8 月 11 日起任广发基 投资 金管理有限公司副总经 总监 理,2011 年 9 月 20 日至 2013 年 2 月 4 日任广发 制造业精选混合基金的 基金经理,2014 年 3 月 7  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 21 日起任广发聚祥灵活 混合基金的基金经理, 2016 年 1 月 22 日起任广 发鑫享混合基金的基金 经理。 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法 律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,基金运作合法合规,无损害 基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授 权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比 例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投 资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后 控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因 8  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资 组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成 交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本季度,熔断机制推出以及人民币大幅贬值引发资本外流,导致资本市场投 资信心再度崩溃,股指两次大幅调整,再创新低。新任证监会主席到任后,做出 几项重大调整,无限期搁置注册制,新兴战略板不再列入十三五规划等,投资者 信心逐步恢复。股指在本季度整体呈现先抑后扬。本基金本季度成立,进入建仓 阶段。建仓思路为立足绝对收益,严格控制回撤。操作上春节后开始逐步建仓, 配置重点为新兴行业以及消费升级行业,特别对新能源汽车产业链的投资比重较 高。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金净值增长率为 0.4%,同期业绩比较基准收益率为 0.47%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济方面,全球经济依然没有走出危机的泥潭,中国经济仍处在去产能、 去杠杆的过程中,GDP 增长走势预计走出一个 L 形。但短期全球主要经济体在 大幅刺激和补库存推动下,阶段性有所起色,最新公布的 PMI 值站在 50 之上。 人民币大幅贬值结束,人民币汇率阶段性稳定,资本又重新从发达国家回流新兴 市场。另外,投资人对中国政治形势看法也开始有所纠偏,相信中国会继续改革 开放而不是走回头路的投资人越来越多。国内证券市场又重新回到正常发展轨道。 预计未来一个季度,股指在上述偏利多因素推动下会震荡向上。值得警惕的是: 今年整体能见度非常低,在经济形势不佳的情况下,稍微重大的事件都会导致市 场大幅下挫。投资机会方面,本基金认为代表经济转型发展方向的消费升级和技 术创新的行业会继续相对表现好一些。 9  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 106,671,798.37 25.35 其中:股票 106,671,798.37 25.35 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 100,000,000.00 23.77 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 213,990,299.78 50.86 7 其他各项资产 72,742.96 0.02 8 合计 420,734,841.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 59,661,414.89 19.78 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 10,559,234.48 3.50 F 批发和零售业 3,189,000.00 1.06 10  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 5,868,000.00 1.95 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务业 I 27,394,149.00 9.08 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 106,671,798.37 35.37 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 002550 千红制药 769,947 12,604,032.39 4.18 2 002519 银河电子 656,426 12,452,401.22 4.13 3 002325 洪涛股份 850,000 10,523,000.00 3.49 4 300207 欣旺达 349,946 9,210,578.72 3.05 5 300228 富瑞特装 300,000 8,373,000.00 2.78 6 300183 东软载波 400,000 8,088,000.00 2.68 7 300033 同花顺 99,937 7,695,149.00 2.55 8 002426 胜利精密 300,000 6,681,000.00 2.22 9 002492 恒基达鑫 450,000 5,868,000.00 1.95 10 300182 捷成股份 260,000 4,706,000.00 1.56 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 11  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 34,761.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 37,981.12 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 12  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 9 合计 72,742.96 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 002492 恒基达鑫 5,868,000.00 1.95 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 300,272,429.60 基金合同生效日起至报告期期末基金总申 - 购份额 减:基金合同生效日起至报告期期末基金 - 总赎回份额 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分 - 变动份额 本报告期期末基金份额总额 300,272,429.60 注:本基金于本报告期间成立,基金合同生效日为 2016 年 1 月 15 日。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 13  广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 (一)中国证监会批准广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 (二)《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 (四)《广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (五)法律意见书 (六)基金管理人业务资格批件、营业执照 (七)基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨 询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一六年四月二十二日 14